Исследование КСИИ: международный бизнес в России - Курс на устойчивое экономическое развитие Октябрь 2021 - EY
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
Исследование КСИИ: международный бизнес в России Курс на устойчивое экономическое развитие Октябрь 2021
3 Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021
Содержание
Обращение Максима Решетникова................................................2
Обращение Александра Ивлева ....................................................4
Ключевые выводы.........................................................................6
Профиль респондента...................................................................8
Перспективы России....................................................................10
Прямые инвестиции.....................................................................16
Инвестиционные проекты............................................................22
Регуляторные барьеры................................................................24
Региональное развитие и диалог с властью..................................28
Устойчивое развитие и ответственное ведение бизнеса................32
Цепочки поставок и роль малого бизнеса.....................................36
Приложение: методика подсчета инвестиций...............................38
Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021 1
Максим
Геннадьевич
Решетников
Министр экономического
развития Российской Федерации,
Председатель исполнительного
комитета Консультативного совета
по иностранным инвестициям
в России
2 Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021
“
Уважаемые коллеги!
Россия – страна с сильной, открытой и устойчивой экономикой. Самый сложный
ковидный период мы прошли достойно. И ценим, что в это время компании,
входящие в Консультативный Совет, продолжали развивать проекты в нашей
стране и запускали новые. Вместе с инвестициями и рабочими местами приносили
современные технологии и лучшие практики ведения бизнеса. Помогали совершен-
ствовать нормативную базу в сфере экспорта, инвестиций, миграционной политики.
Российское правительство активно работает над тем, чтобы вести бизнес в нашей
стране было комфортно и выгодно. Для этого перезапустили инвестиционный цикл,
пересмотрели подходы к улучшению делового климата и мерам господдержки.
Уже отменили тысячи устаревших актов с требованиями к работе бизнеса. Реформи-
ровали деятельность контрольных органов. Инвесторам предложили неизменные
условия при реализации крупных проектов в рамках соглашений о защите и поощре-
нии капиталовложений. А регионам – инструменты для строительства инфраструкту-
ры, необходимой для инвестпроектов. В том числе, для площадок особых экономиче-
ских зон, территорий опережающего развития.
Для нас крайне важно, что экспертиза Консультативного совета остается точным
ориентиром при решении острых для бизнеса вопросов. Работая вместе, нам удается
своевременно отвечать на вызовы времени и запросы предпринимательства. Хочу
поблагодарить вас за вклад в развитие российской экономики, доверие и конструк-
тивное взаимодействие. Уверен, вместе мы реализуем еще много совместных проек-
тов, чтобы Россия оставалась надежной площадкой для создания и развития бизнеса
любого масштаба.
Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021 3
Александр
Владимирович
Ивлев
Управляющий партнер по странам СНГ,
заместитель руководителя по работе
с клиентами по странам Центральной,
Восточной, Юго-Восточной Европы
и Центральной Азии, компания EY,
Координатор иностранных участников
Консультативного совета по иностранным
инвестициям в России
4 Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021
“
Хорошая новость: новые вызовы не стали неразрешимым сюрпризом для крупного
иностранного бизнеса в России. Многие компании присутствуют в стране четверть
века и более. За это время они справились с разными кризисами и готовы к любому
развитию ситуации. А пандемия стала очередным вызовом, который в итоге сделал
бизнес сильнее.
Поэтому мы видим, что компании стараются выстроить максимально сбалансирован-
ные экосистемы вокруг своего бизнеса и предусмотреть возможные риски. Ведь умение
работать с рисками — важная особенность уверенных и устойчивых глобальных ком-
паний. Результаты нашего исследования показали, что иностранный бизнес в России
чаще предпочитает развивать существующие проекты и мощности, а не запускать
новые, так как это позволяет снизить риск.
Прошли периоды взрывного роста и спекулятивных цен. Подавляющее большин-
ство компаний рассчитывают на стабильные темпы развития и считают свой россий-
ский бизнес важным для глобальной организации. Больше половины участников ис-
следования считают, что их бизнес будет расти темпами до 10% год. Казалось бы, это
не так много для России. Но если сравнить с ростом выручки в несколько процентов,
который считается нормой на зарубежных рынках, такие результаты придают уве-
ренности в перспективах иностранного бизнеса в стране.
Уверенное движение международных компаний к устойчивости соответствует и на-
циональным приоритетам развития России. Борьба с изменением климата, хорошее
здоровье и благополучие, ответственное потребление и производство — приоритет-
ные цели устойчивого развития участников исследования в России. Они созвучны
ключевым национальным проектам страны: экология, здравоохранение, эффектив-
ный труд. Основной путь достижения этих целей — построение системы устойчивого
экономического развития как в масштабах страны, так и отдельной компании.
Другой важной составляющей стабильности бизнеса становится построение
открытого диалога с регионами присутствия и федеральными органами власти.
Все это в приоритетах у участников исследования. Как видим, им удается наладить
сотрудничество и добиться успеха.
Хочу поблагодарить все компании, которые приняли участие в этом исследовании
и поделились с нами своим мнением. Точка зрения международного бизнеса важна
для людей, которые принимают ключевые решения в стране. И задача КСИИ —
чтобы это мнение было услышано.
Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021 5
Ключевые выводы 6 Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021
Российский рынок имеет стратегическое значение для международных компаний
96% компаний Консультативного совета по иностранным инвестициям
96% в России (КСИИ), принявших участие в опросе, считают, что Россия входит
топ-3 мировых рынка по важности или является одним из стратегических.
Это самое высокое значение для участников КСИИ за все время проведения
исследования с 2019 года.
Иностранные компании увеличивают инвестиции и оставляют прибыль в России
12% составил средний темп роста инвестиций компаний-участников КСИИ
12%
с 2012 по 2020 год. Их инвестиции росли в несколько раз быстрее, чем
основные макроэкономические показатели страны. Рост экономики создает
спрос на продукцию и услуги иностранных компаний — они умеют удовлетворять
этот спрос с прибылью для себя, что позволяет увеличивать инвестиции.
Международный бизнес предпочитает развивать существующие инвестиционные проекты
67% иностранных компаний, принявших участие в опросе, предпочтут
67% развивать существующие инвестиционные проекты, а не начинать новые
с нуля. Одна из причин — развитие актива в знакомом регионе связано
с меньшим риском и капитальными затратами, чем начало нового.
Участники исследования удовлетворены качеством диалога с властью
85% респондентов и почти все компании КСИИ считают свой диалог
85%
с региональными органами власти конструктивным. У них есть доступ
к руководству регионов и федеральных органов власти, которое слышит
и учитывает мнение международных компаний.
Иностранные компании достигают целей устойчивого развития вместе с поставщиками и клиентами
72% участников исследования мотивируют своих поставщиков или клиентов
72%
в России на достижение целей устойчивого развития. Иностранные компании
готовы предложить более выгодные условия сотрудничества контрагентам,
которые ответственно относятся к снижению воздействия своего бизнеса
на окружающую среду, а также включают в договоры пункты, которые
обязывают снижать углеродный след.
Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021 7
Профиль респондента 8 Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021
75
География участников опроса
Страна штаб-квартиры, количество компаний
Германия 22 компаний
США 17
в том числе 45 компаний-
Швейцария 8 участников КСИИ, приняли
Великобритания 5 участие в исследовании
Франция 5 в августе-сентябре
2021 года
Дания 3
Япония 3
Другие страны 12
Участники опроса
представляют в основном
крупный бизнес
Сфера деятельности компаний
Основная отрасль, количество компаний 737
млн долларов США
Производство
потребительских товаров 19
средняя выручка
Производство промышленной
продукции 19 по России в 2020 году
Медицина и фармацевтика 10
Энергетика и природные
ресурсы
7
Финансовые услуги 4
3
3200
Многоотраслевой холдинг
Розничная и оптовая торговля 3
Автомобилестроение 2 человек
Сельское хозяйство 2 средняя численность
Строительство
2 работников, включая
и инженерные услуги
временных сотрудников
Другие отрасли 4 и выведенный за штат
персонал
Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021 9Перспективы России 10 Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021
Международные компании считают Россию одним
из стратегических рынков
В этом году 89% участников опроса Среди компаний-участников КСИИ что их бизнес в России будет расти в
включили Россию в топ-3 мировых такого мнения придерживаются 96%, течение следующих трех лет, но для
рынка по важности или назвали и это рекордное значение за последние большинства компаний этот рост бу-
одним из стратегических. три года проведения исследования. дет в пределах 10% в год. Такой темп
роста ожидает большинство (72%)
Международный бизнес высоко
производителей потребительских
Важность России оценивает роль России на мировой
товаров. Всего одна компания из 75
для стратегического арене. Новостной фон, пандемия
участников опроса отметила, что их
развития Вашей компании коронавируса и другие внешние
бизнес ожидает спад. Среди участни-
события практически не оказали вли-
ков КСИИ таких компаний
Россия яния на мнение глобальных компа-
входит в топ-3 не оказалось.
мировых рынка 17% ний. 93% участников опроса ожидают,
по важности
89%
Это один
из стратегических 72%
рынков
Это
второстепенный 11%
рынок
Иностранный бизнес верит в Россию и потенциал своего бизнеса
На основе ответов респондентов на российского рынка и ожидают • «Уверенные» компании считают,
вопросы о важности России с точки быстрый рост своего бизнеса что российский рынок важен, но
зрения стратегического развития в стране. их бизнес будет расти медленнее.
и ожидаемых темпах роста бизнеса
• «Скептичные» компании придержи- • «Прагматичные» компании, напро-
в течение следующих трех лет можно
ваются противоположенного мне- тив, полагают, что Россия пока не
выделить четыре типа компаний:
ния, то есть считают российский является приоритетным рынком,
• «Оптимистичные» компании рынок второстепенным, а будущий однако их бизнес в стране будет
отмечают высокую важность рост медленным. быстро расти.
Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021 11Отношение компаний к переспективам своего бизнеса в России
Сегментация участников опроса по темпам роста и важности российского рынка
Оптимистичные
32%
Быстрый рост
Прагматичные
4%
Ожидаемые темпы роста бизнеса
Уверенные
57%
Медленный рост
Скептичные
7%
Низкая важность Высокая важность
Важность российского рынка
Среди участников опроса много роста. Высокая доля «уверенных» Четыре типа международных компа-
компаний (32%), для которых россий- среди крупного иностранного бизне- ний по-разному относятся к развитию
ский рынок имеет большое значение, са — признак потенциала и доверия своего бизнеса в России:
и которые считают, что их бизнес к России, на которое слабо влияет • 83% «оптимистичных» и 55%
в стране продолжит быстро расти внешнеполитическая ситуация. Для «уверенных» компаний планируют
(категория «оптимистичные» на сравнения: среди компаний-участни- расширять присутствие на россий-
графике). ков КСИИ «уверенных» еще больше — ском рынке.
67%.
При этом большинство международ- • Среди «оптимистичных» много
ных компаний, работающих в России «Скептичных» (низкая важность компаний с дорогими инвестицион-
(57%), можно отнести к категории и медленный рост) и «прагматичных» ными проектами — 74% респонден-
«уверенных», так как они отмечают (низкая важность, но быстрый рост) тов сообщили, что их проекты стали
большое значение России для своего среди участников опроса 7% и 4% больше стоить, а также создают
бизнеса, но пока не ожидают быстрого соответственно. больше рабочих мест.
12 Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021Участники опроса планируют увеличивать присутствие на российском
рынке, расширяя производство и запуская новые продукты
Почти две трети (64%) международ- стали ключевыми факторами, Как именно международные компании
ных компаний, принявших участие в которые повлияли на динамику планируют развиваться в России?
опросе, собираются увеличить присут- отрасли. Принявшие участие в
• 6
4% участников опроса отметили,
ствие в России. Среди «оптимистич- исследовании фармацевтические
что будут выводить на российский
ных» (компании, для которых россий- компании отметили скорость приня-
рынок новые продукты или услуги.
ский рынок имеет ключевое значение тия государством решений и норма-
В частности, о таких планах заявили
и, по их мнению, будет быстро расти) тивно-правовых актов, от которых
82% производителей потребитель-
о таких планах сообщили 83% компа- зависели жизни миллионов людей.
ских товаров и все фармацевтиче-
ний. А развиваться активнее всех пла- К таким относятся: постановления
ские компании, принявшие участие
нируют фармацевтические компании. о дистанционной торговле лекарства-
в исследовании.
90% из них сообщили о расширении ми, регистрации медицинских
присутствия на российском рынке в изделий, особенностях обращения • 5
5% компаний планируют расшире-
ближайшие три года. лекарственных препаратов во время ние производства. Среди производи-
чрезвычайных ситуаций. телей промышленной продукции
По итогам первого полугодия об этом сообщили 75% компаний.
2021 года емкость фармацевтическо- Другая отрасль с амбициозными
• Открытие новых точек продаж, мага-
го рынка России выросла на 9% планами — производство потребитель-
зинов или сервисных центров — сле-
и превысила 1 трлн рублей, а госу- ских товаров. 61% участников опроса
дующий по популярности приоритет
дарственный сегмент рынка увели- из этого сектора намерены расширять
участников опроса — о таких планах
чился почти на треть1. Именно присутствие на российском рынке
заявили 28% компаний.
государство и пандемия коронавируса в ближайшие три года.
1
DSM Group, Фармацевтический рынок России, итоги первого полугодия 2021 года, https://dsm.ru/upload/iblock/1d8/1d8f65e1fea1c738a83f3bcc3c38d9f5.pptx
Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021 13Но формат развития сильно зависит Как Ваша компания собирается расширять присутствие
от особенностей деятельности между- в России
народных компаний. Например,
Возможно выбрать несколько вариантов ответа
для компании, которая занимается
в России технологическими инно-
Планируем вывод новых продуктов или услуг 64%
вациями и содержит большой штат
программистов или R&D специалистов, Планируем расширения производства 55%
— это увеличение численности сотруд- Собираемся открывать новые точки продаж,
28%
ников. Для компаний, бизнес которых магазины или сервисные центры
строится вокруг партнерств с крупными Собираемся начать работу в новых регионах,
23%
где пока нет активов
российскими игроками, — это расши-
Будем увеличивать инвестиции в логистику,
рение сотрудничества и запуск новых складскую сеть или транспорт
19%
проектов со своими стратегическими Рассматриваем возможность покупки компаний
13%
партнерами. или активов на территории России
Будем открывать новые офисы в регионах 6%
Другое 4%
14 Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021 15
Прямые инвестиции 16 Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021
Участники опроса Международный бизнес увеличивает
инвестировали инвестиции, оставляя прибыль в России
в Россию около
197 млрд Мы собрали информацию об инве- Инвестиции компаний-участников
долларов США стициях из отчетности по российским КСИИ движутся синхронно с макро-
стандартам бухгалтерского учета экономическими показателями. Они
175 юридических лиц КСИИ в России имеют сильную корреляцию5 с номи-
С 1990-х годов по начало 2021 года
с 2012 по 2020 год. К инвестициям нальным ВВП страны (91%), расхода-
участники опроса инвестировали
компаний-участников КСИИ относятся ми консолидированного государствен-
в Россию около 197 млрд долларов
платежи по инвестиционным опера- ного бюджета (93%) и достаточно
США. На компании-участников КСИИ
циям из отчета о движении денежных высокую корреляцию с денежными
пришлось более 95% этой суммы —
средств (см. приложение с методикой доходами населения (83%).
то есть около 188 млрд долларов
подсчета). После чего сопоставили эти
США. Корреляция может не означать при-
данные с макроэкономическими пока-
чинно-следственные отношения, но
Объем инвестиций подсчитан зателями в номинальном выражении2.
сильная связь между инвестиционной
на основании результатов опроса,
Инвестиции международных компа- активностью крупных международных
данных, собранных из открытых
ний растут в несколько раз быстрее, компаний и ростом российской эко-
источников и предоставленных
чем номинальный ВВП3, расходы номики говорит о том, что увеличение
компаниями КСИИ.
бюджета и денежные доходы россий- государственных расходов, денежных
ских потребителей. С 2012 по 2020 доходов населения и рост экономики
год инвестиции компаний-участников в целом создают платежеспособный
КСИИ росли в среднем на 12% еже- спрос на продукцию и услуги
годно (среднегодовой темп роста, иностранных компаний. Международ-
CAGR4), а номинальный ВВП и денеж- ный бизнес умеет удовлетворять этот
ные доходы населения увеличива- спрос и оставляет прибыль в России,
лись примерно на 6% каждый год. увеличивая инвестиции.
2
Все показатели в исследовании номинальные, то есть посчитаны в фактически действовавших ценах и включают инфляцию.
3
оминальный валовый внутренний продукт показывает рыночную стоимость конечных товаров и услуг, произведенных на территории страны за определенный
Н
срок, и часто используется для оценки размера экономики.
4
Compound annual growth rate — среднегодовой темп роста показывает на сколько процентов за год увеличивается изучаемый показатель.
5
орреляция — статистическая взаимосвязь нескольких показателей, когда изменению одного показателя сопутствует систематическое изменение значений
К
другого. Здесь и далее рассчитан линейный коэффициент корреляции, который для упрощения представлен в процентах. 0% говорит о полном отсутствии связи
между двумя показателями, 100% показывает абсолютную положительную связь (показатели меняются в одном направлении), -100% говорит об абсолютной
отрицательной связи (показатели меняются в противоположенном направлении, например, один из них увеличивается, а другой снижается).
Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021 17Благодаря связи между инвестицион- Наши расчеты показывают, что
ной активностью компаний-участни- при росте номинального ВВП России
ков КСИИ и макроэкономическими на 1 трлн рублей инвестиции компа-
показателями, международные ний-участников КСИИ могут вырасти
компании максимально вовлечены на 16 млрд рублей6.
в экономическое развитие страны.
Инвестиции компаний КСИИ в России увеличиваются вместе с ростом экономики
трлн рублей 2012 – 2020 Среднегодовые Корреляция
темпы роста c инвестициями
(CAGR) КСИИ
109 107
104 Номинальный
6% 91%
ВВП
92
86
83 Денежные доходы
79 62 63 6% 83%
59 населения
73 54 56
68 53
47 43
44 37 Расходы бюджета 8% 93%
40 32 34
30 31
25 28
23 1,0 Инвестиции
0,9 12%
0,7 компаний КСИИ
0,6
0,4 0,4 0,4 0,4
0,3
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Источник: Росстат; отчетность по РСБУ юридических лиц КСИИ в России
6
На основе уравнения линейной регрессии Инвестиции = -884.5132 + 0.0163 * Номинальный ВВП
18 Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021Инвестиции международных компаний возобновят рост вместе
с восстановлением экономики
Мы выбрали три сценария развития Самый быстрый рост в ближайшие Наша регрессионная модель7 связана
мировой экономики, которые экономи- три года возможен в третьем сценарии с темпами будущего роста ВВП и пока-
сты Oxford Economics считают наибо- (бум на потребительском рынке), зывает, что инвестиции компаний-
лее вероятными. В каждом из вариан- а самый медленный — при затяжном участников КСИИ останутся на преж-
тов ВВП России и мира вырастет развитии пандемии, из-за чего надолго нем уровне в 2021 году и перейдут
в 2021 году, но российские темпы рос- сохранятся ограничительные меры к росту на следующий год.
та будут отставать от среднемировых. и социальная дистанция.
Абсолютные значения
Инвестиции компаний КСИИ в России замедлятся в 2021 году, а затем вернутся к росту
трлн рублей
1,6
1,5
1,4
1,0
1,0 1,0
0,9 1,0
0,7
0,6 Инвестиции (исторические значение)
0,4 Сценарий 1 — восстановление активности
0,4 0,4
0,4 Сценарий 3 — затяжная пандемия
0,3
Сценарий 3 — потребительский бум
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021п 2022п 2023п 2024п
Источники: отчетность по РСБУ юридических лиц КСИИ в России; Oxford Economics; расчеты EY
Комментарий: уравнение регрессии Инвестиции = -884.5132 + 0.0163 * Номинальный ВВП; R2 = 0.874
7
инейная регрессия — зависимость одной переменной (в нашем случае инвестиций) от другой переменной (номинального ВВП), которую можно описать
Л
линейным уравнением.
Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021 19Темпы роста
Компании КСИИ инвестируют меньше в 2021 году, но затем темп роста их инвестиций
может снова стать двузначным
% роста Инвестиции (исторические значение)
Сценарий 1 — восстановление активности
Сценарий 3 — затяжная пандемия
Сценарий 3 — потребительский бум
37% 37%
23%
19% 20,1%
17% 17% 12%
16,2% 11%
10,9% 11,9%
2,4% 9,6%
1,8% 10% 9,2%
1,5%
-15%
-23%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021п 2022п 2023п 2024п
Источники: отчетность по РСБУ юридических лиц КСИИ в России; Oxford Economics; расчеты EY
Комментарий: уравнение регрессии Инвестиции = -884.5132 + 0.0163 * Номинальный ВВП; R2 = 0.874
20 Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021Три сценария и основные допущения
1 2 3
Восстановление активности Затяжная пандемия Потребительским бум
(высокая вероятность): (средняя вероятность): (средняя вероятность):
a. м
ировая экономика восстанав- a. существующие вакцины оказыва- a. п
отребители по всему миру начи-
ливает позиции, утраченные ются менее эффективны против нают тратить сбережения, сделан-
во время пандемии; новых агрессивных штаммов ные во время пандемии, запуская
b. в
ластям удается сдержать рост коронавируса; новый цикл роста экономики;
цен, вызванный приостановкой b.население не спешит прививаться, b. р
астет склонность инвесторов
производства и проблемами несмотря на метод «кнута к риску, так как массовая
с транспортировкой продукции; и пряника» со стороны властей; вакцинация снизила экономичес-
c. п
оявляются новые штаммы кую неопределенность;
c. для сдерживания вируса длитель-
коронавируса, но вакцинация
ное время сохраняются ограни- c. к
омпании увеличивают объемы
населения сдерживает их распро-
чительные меры, в том числе производства, а сложности
странение и снижает нагрузку
социальная дистанция. с управлением цепочкой поставок
на систему здравоохранения.
и транспортировкой продукции
постепенно пропадают.
Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021 21Инвестиционные проекты 22 Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021
Работающие в России иностранные компании чаще предпочитают
развивать существующие проекты
Иностранные компании все чаще проекта в знакомом регионе связано 92% производителей промышленных
решают развивать существующие с меньшим риском, чем начало ново- товаров отметили, что при развитии
проекты (brownfield) вместо того, го, а также требует меньших капи- существующего проекта риск мень-
чтобы начинать новые (greenfield)8, — тальных затрат. ше, так как инвестор уже знает пло-
об этом сообщили 67% участников Риски — важный фактор принятия щадку и регион, в котором планирует
опроса. По их мнению, развитие решения для большинства компаний. расширение.
Инвестиционные проекты становятся более дорогими и создают
больше рабочих мест
60% международных компаний отме- Оптимистичные компании, которые А 70% «оптимистичных» также
тили, что их инвестиционные проекты ожидают быстрый рост своего рос- отметили, что их инвестиционные
стали дороже за последние пять лет, сийского бизнеса, чаще остальных проекты стали создавать больше
а количество рабочих мест, которое увеличивали инвестиции: 74% из них рабочих мест, чем раньше. Быст-
создает один проект, не изменилось сообщили, что долларовая стоимость рый рост почти всегда становится
(49%) или стало больше (38%). инвестиционных проектов компании причиной и следствием увеличе-
выросла за последние пять лет. ния инвестиций.
8
Сделки по приобретению существующих компаний не рассматриваются, так как они не ведут к созданию новых промышленных объектов и рабочих мест.
Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021 23Регуляторные барьеры 24 Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021
Регуляторные барьеры и медленные темпы роста российской экономики
мешают международным компаниям увеличивать инвестиции
Участники опроса назвали высокие отсутствие дифференцированного Их сдерживающую роль отметили
регуляторные барьеры (35%) ценообразования и особого подхода 24% и 21% международных компаний
и медленный рост российской эконо- к инновационным препаратам соответственно. Санкции приводят
мики (31%) основными факторами, в системе государственного лекарст- к ограничению доступности средств
которые препятствуют увеличению венного обеспечения. для реализации проектов в России
инвестиций в стране. и стали одной из причин, по которой
Компании из других отраслей обра-
бюджеты перераспределяются
Регуляторные барьеры — основной щают внимание на неравные условия
в пользу менее рискованных регионов.
сдерживающий фактор для 47% про- конкуренции по сравнению с отече-
изводителей потребительских това- ственными компаниями, а также воз- Несколько компаний считают, что
ров и 60% фармацевтических ком- можность двойственного толкования барьеры для инвестиций в Россию
паний, охваченных исследованием. законодательных норм, в частности вызваны не внешними ограничени-
В качестве примеров регуляторных в сфере налогового и таможенного ями, а внутренними особенностями
препятствий участники опроса из регулирования. их бизнеса, например, процессами
фармацевтической отрасли указы- принятия решений, реорганизацией
Геополитическая напряженность и
вали важность защиты прав интел- компании или пересмотром стратегии
санкции — следующие по значимости
лектуальной собственности, а также развития.
инвестиционные барьеры.
Существует запрос бизнеса на улучшение технического регулирования
и трудовых отношений
Международные компании считают, Техническое регулирование опреде- бачные изделия, обувь, духи и другие
что в российском законодательстве ляет в том числе требования к про- категории продукции, а к 2024 году
в первую очередь следует дорабо- дукции и процессам ее производства, должна охватить широкий перечень
тать техническое регулирование перевозки и реализации. В 2017 году потребительских товаров9. Участники
(48%) и трудовые отношения (47%), российским правительством было опроса отмечают, что эту систему нуж-
чтобы ведение бизнеса стало принято решение о создании единой но совершенствовать и внедрять поэ-
эффективнее. системы маркировки и прослеживае- тапно, чтобы бизнес успевал адапти-
мости товаров. Она уже включает та- роваться к новым требованиям.
9
Минпромторг России, Система цифровой маркировки и прослеживаемости, https://minpromtorg.gov.ru/activities/markirovka/
Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021 25Области российского законодательства, требующие доработки Компании также отмечают важность
Возможно выбрать несколько вариантов ответа упрощения пересечения российской
границы для иностранных специали-
Техническое регулирование 48% стов, которые участвуют в реализа-
ции инвестиционных проектов
Трудовые отношения 47%
на территории страны или занима-
Налогообложение 36% ются обслуживанием оборудования.
Финансовое регулирование 33% Приостановка авиасообщения
и новые регуляторные требования
Таможенное регулирование 32%
в этой сфере существенно повлияли
Миграционное регулирование 32% на реализацию крупных проектов.
Гражданское регулирование 7%
Другое 8%
26 Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021Примеры позитивных и негативных изменений нормативно-правового
поля в России
Участники опроса отмечают следую- а также разрешение дистанционной • регулирование цен на отдельные ка-
щие примеры позитивных измен- торговли отдельными категориями тегории потребительской продукции;
ений в регулировании и взаимо- лекарственных средств; • односторонняя денонсация соглаше-
действии с государством с начала • появление проработанных программ ния об избежании двойного налого-
пандемии: субсидирования расходов компаний обложения с Нидерландами.
• увеличение числа государственных на кредиты.
Снятие лишних барьеров и упрощение
услуг, которые можно получить
Среди негативных изменений между- регулирования — важное направление
дистанционно;
народные компании часто называют работы Правительства, и «регуляторная
• активное внедрение электронного новации в регулировании, которые гильотина» является его ключевым ин-
документооборота во взаимодей- могут привести к снижению продаж, струментом. В рамках этой программы
ствии с органами власти; прибыли или затруднению операцион- по пересмотру и отмене нормативных
• возможность проведения годовых ной деятельности, например: правовых актов, негативно влияющих
собраний хозяйственных обществ • требование соблюдать карантин на бизнес-климат и регуляторную среду,
в дистанционной форме; для прибывших из-за рубежа специа- уже отменено 3 тысячи актов, включая
• ускоренная регистрация и ввоз това- листов, даже если они привиты более 500 постановлений Правитель-
ров фармацевтического назначения, или имеют отрицательный ПЦР-тест; ства и 2400 ведомственных актов10.
10
Сайт реформы контрольно-надзорной деятельности, актуально на сентябрь 2021 года, https://knd.ac.gov.ru/analytics/
Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021 27Региональное развитие и диалог с властью 28 Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021
Международные компании довольны выбором регионов,
в которых работают
97% иностранных инвесторов, приняв- Довольна ли Ваша компания выбором регионов
ших участие в исследовании, доволь- для развития своего бизнеса в России?
ны регионами, в которых развивают
свой бизнес. Только 3% участников 97%
опроса и 2% компаний-участников Скорее
Полностью довольна Скорее довольна
КСИИ скорее разочарованы своим 41% 56%
недовольна
3%
выбором.
На решение международных компа-
ний развиваться в регионе сильнее
всего влияют доступность квалифици- Важность факторов при выборе региона для инвестиций
рованных кадров, возможность диало- Возможно выбрать несколько вариантов ответа
га с региональной властью и близость
к крупным рынкам сбыта. Также при 49%
Доступность квалифицированных кадров
взаимодействии с органами власти
на местах для иностранного бизнеса Возможность диалога с региональной властью 48%
важно оперативное решение возника-
Близость к крупным рынкам сбыта 47%
ющих вопросов и быстрое получение
согласований и разрешений. Налоговые условия и льготы 41%
При этом есть отраслевые различия: Наличие развитой транспортной системы 37%
• для иностранных фармацевтиче- Положение региона в рейтинге
15%
ских компаний выбор российского инвестиционного климата
партнера по локализации производ- Другое 16%
ства может оказаться важнее, чем
выбор региона;
• для розничных компаний реша-
ющее значение имеют емкость
регионального рынка и развитая
инфраструктура, причем не только
транспортная;
• для производителей промышлен-
ной продукции и потребительских
товаров важна близость к постав-
щикам сырья, которое используется
в производстве.
Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021 29Удаленная работа почти не повлияла на региональное развитие бизнеса Гибридный мир с удаленной рабо- При этом большинство участников Поэтому большинство иностранных той смог упростить решение многих опроса (57%) отмечают, что переход инвесторов (84%) соглашаются, что вопросов. Раньше для личной встречи на удаленную работу никак не повли- транспортная доступность регионов в отдаленном регионе требовалось ял на взаимодействие с внешними по-прежнему важна, так как есть преодолеть большое расстояние. партнерами, включая администрации вопросы, решение которых требует А во время ограничений из-за панде- регионов. Менее четверти компаний физического присутствия. Частично мии такие встречи проходили по видео- отмечают отрицательное влияние такое положение можно объяснить связи, и география их участников «удаленки» на внешние связи. консерватизмом старшего поколения. не имела значения. Качество диалога с региональной и федеральной властью становится лучше 85% и 72% международных инвесто- У международных компаний есть до- ров считают конструктивным свой ступ к лицам, принимающим важные диалог с руководством регионов решения на региональном и феде- и федеральных органов власти соот- ральном уровнях, а в органах власти ветственно. Причем для большинства слышат и понимают представителей участников исследования этот диа- иностранного бизнеса. Выстраивание лог был и остается конструктивным. прочных отношений с органами вла- Только 5% компаний отметили, что им сти — важная задача для руководства стало сложнее достичь взаимопони- любой компании. мания с администрацией регионов. 30 Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021
Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021 31
Устойчивое развитие и ответственное ведение бизнеса 32 Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021
Вместе с деньгами и рабочими местами иностранные инвесторы
приносят в Россию лучшие практики устойчивого развития
Бизнес должен работать для устойчи- организаций и компаний. Междуна- лучших практик устойчивого развития
вого развития, а устойчивое развитие родные компании работают в странах позволит в том числе достичь отрица-
должно работать для бизнеса. Именно со строгими экологическими требова- тельного уровня эмиссии углерода,
такой подход создаст долгосрочную ниями и накопили уникальные знания и компании КСИИ, включая EY, многое
ценность для всех заинтересованных и опыт, которые можно и нужно делают в этом направлении.
сторон: людей, государственных применять в России. Использование
Борьба с изменением климата — основной приоритет устойчивого
развития международных компаний
95% участников опроса сообщили, Если не предпринимать действий Вопрос изменения климата актуален
что у их компаний есть стратегия по улучшению климата, то к концу и для России. Из-за географического
или план действий по устойчивому столетия температура может вырасти положения среднегодовая темпера-
развитию именно в России. Приори- на 3-5°C. Это приведет к повышению тура растет в 2,5 раза быстрее, чем
тетными для них являются следующие уровня моря и затоплению прибреж- по миру, а в Арктике — в четыре раза
ЦУР ООН: ных территорий, а также к экстре- быстрее13. Однако российское зако-
• борьба с изменением климата мальной засухе, жаре или пролив- нодательство в этой сфере недоста-
(56%); ным дождям. В результате мировая точно проработано (так считают 56%
экономика может терять 30% ВВП участников опроса), рядовые гражда-
• хорошее здоровье и благополучие
ежегодно, а 3 млрд человек рискуют не и общество не понимают важность
(53%);
оказаться в непригодных для жизни этой работы (43%), а сложившаяся
• ответственное потребление условиях12. культура ведения бизнеса и деловой
и производство (53%)11. этикет в России не придают значения
устойчивому развитию (41%).
11
При этом о важности достижения целей по ответственному потреблению и производству сообщили 79% производителей потребительских товаров и 68%
производителей промышленной продукции — для них это самое значимое направление среди 17 целей ООН.
12
EY, Глобальная декарбонизация: эволюция подходов нефтегазовых компаний, 6 апреля 2021 года, https://www.ey.com/ru_ru/oil-gas/global-decarbonization-
evolution-of-oil-and-gas-companies-approaches
13
Росгидромет, Доклад об особенностях климата на территории России за 2019 год, https://meteoinfo.ru/images/news/2020/03/12/o-klimate-rf-2019.pdf
Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021 33Бизнес достигает цели устойчивого развития вместе с партнерами
Важная задача компаний-участников относятся к снижению воздействия пункты, которые обязывают их
КСИИ — формировать тренд на устой- своего бизнеса на окружающую снижать свой углеродный след или
чивое развитие в России. Иностран- среду. Среди производителей потре- другими способами достигать целей
ные инвесторы делают это самостоя- бительских товаров так поступает устойчивого развития.
тельно, в партнерстве с государством, почти половина компаний (47%).
В этой сфере хорошо работает и дру-
а также мотивируют к этому своих • 21% компаний готовы предложить гой подход. Крупный бизнес может
поставщиков и клиентов в России: более выгодные условия сотрудни- мотивировать своих партнеров через
• 36% участников исследования чества поставщикам или клиентам, обмен знаниями и опытом, создание
сообщили, что еще на этапе выбора которые соответствуют строгим кор- правильной бизнес-культуры в со-
поставщиков или потенциальных поративным требованиям в области вместных предприятиях с российскими
клиентов они оценивают их экологи- устойчивого развития. компаниями, повышение осведом-
ческий профиль, чтобы работать • 15% компаний включают в договоры ленности об экологических вопросах
с компаниями, которые ответственно с поставщиками или клиентами и организацию обучения персонала.
Изменение российского экологического законодательства не повлияет
на инвестиции международных компаний
74% участников опроса сообщили, Как поменяются инвестиции Вашей компании при введении
что если российские регулирующие российскими регулирующими органами более строгих
органы введут более строгие требо- требований сфере экологии и устойчивого развития
вания или нормы в сфере экологии
и устойчивого развития, то это никак Инвестиционные планы не изменятся 74%
не повлияет на их инвестиционные
Увеличим инвестиции, так как выполнение более
планы. Среди участников КСИИ так строгих регуляторных правил потребует от нашей 19%
считают 77% компаний, что можно компании обновления основных фондов
объяснить одинаково высокими эко-
Уменьшим инвестиции 7%
логическими стандартами, которых
придерживаются глобальные
компании в России и за рубежом.
34 Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021Продвижение российским государ- признанная система торговли оценкам экспертов КСИИ, сохранить
ством принципов устойчивого разви- углеродными единицами. А участие до трети инвестиций из внебюд-
тия поможет создать экономический ведущих иностранных компаний жетных источников и создать еще
эффект в миллиарды долларов. в создании зарядной инфраструктуры больший экономический эффект
Работающие в России компании могут для электротранспорта на террито- благодаря развитию низкоуглерод-
сэкономить значительные средства, рии страны поможет российскому ной логистики.
если в стране появится международно- правительству, по предварительным
Пандемия стала новым драйвером социальной ответственности бизнеса
Во время пандемии бизнес увеличил поддержку медицинских, бюджетных, благотворительных и общественных
организаций, которые помогли стране справиться с острой фазой коронакризиса. В этом году 84% участников опроса
сказали, что оказывали таким организациям помощь: (можно было выбрать несколько вариантов ответа)
компаний безвозмездно покупали другим
оказывали финансовую
45% поставляли продукцию 41% поддержку 36% организациям технику
своей компании или оборудование
Также иностранные компании безвозмездно передавали маски и другие средства индивидуальной защиты
региональным медицинским учреждениям и волонтерским организациям, осуществляли поставки кислорода
в больницы и дезинфицирующих средств в социальные учреждения.
18 компаний, которые раскрыли точную сумму затрат на поддержку, оказали российским организациям
материальную помощь на сумму 18,6 млн долларов США.
Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021 35Цепочки поставок и роль малого бизнеса 36 Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021
Международные компании справились с вызванными пандемией
перебоями поставок
Вызванные пандемией ограничения развития поставщиков в России. с поставщиками, платили вовремя
повлияли на цепочки поставок по все- Обычно такой программой предусмо- и с пониманием относились к пере-
му миру. Почти две трети участников трено проведение регулярного аудита боям поставок, если они возникали
опроса (64%) и 79% производителей поставщиков на соответствие требо- из-за обстоятельств, на которые по-
промышленной продукции отметили, ваниям компании (об этом сказали ставщик не мог повлиять. В большин-
что столкнулись со сбоями и задерж- 82% компаний), квалификация стве случаев такого подхода было
ками поставок, но смогли восстано- и ведение перечня одобренных достаточно.
вить нормальную работу. Только 5% поставщиков (73%), а также
Крупные международные компании
иностранных компаний сообщили организация рабочих встреч с пред-
закупают множество товаров и услуг,
о серьезных сложностях, из-за кото- ставителями компании, например,
часть которых поставляется малыми
рых пересмотрели организацию всей с техническими специалистами (60%).
и средними предприятиями. Однако
цепочки поставок.
Менее трети участников исследова- только у 15% участников опроса
Надежность цепочки поставок также ния (31%) целенаправленно поддер- и 22% компаний-участников КСИИ
определяется выбором правильных живали своих поставщиков во время есть программа закупок у МСП
поставщиков. 73% участников опроса пандемии. Международные компании в качестве отдельной категории
отметили, что у них есть программа сохранили действующие контракты поставщиков.
Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021 37Приложение: методика подсчета инвестиций14
К инвестициям компаний-участников КСИИ относятся платежи по инвестиционным операциям из РСБУ15 отчетности
их российских юридических лиц.
Согласно ПБУ16 23/2011 «Отчет о движении денежных 3. П
латежи в связи с приобретением акций (долей
средств» к платежам по инвестиционным операциям участия) в других организациях, за исключением
относятся: финансовых вложений, приобретаемых с целью
перепродажи в краткосрочной перспективе.
1. Платежи поставщикам в связи с приобретением, созда-
нием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой 4. П
латежи в связи с приобретением долговых ценных
к использованию внеоборотных активов, в том числе бумаг (прав требования денежных средств к другим
затраты на научно-исследовательские, опытно- лицам), за исключением финансовых вложений,
конструкторские и технологические работы. приобретаемых с целью перепродажи в кратко-
срочной перспективе.
2. Уплата процентов по долговым обязательствам,
включаемым в стоимость инвестиционных активов. 5. Предоставление займов другим лицам.
14
риказ Минфина РФ от 02.02.2011 N 11н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)»
П
(Зарегистрировано в Минюсте РФ 29.03.2011 N 20336), http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_112417/9438f66cb36c40879f714c57a08a0ab
fd8115848/
15
Российские стандарты бухгалтерского учета.
16
Положение по бухгалтерскому учету — стандарты, регламентирующие порядок ведения бухгалтерского учета в России.
38 Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021Краткая информация о КСИИ
Консультативный совет по иностранным инвестициям в России (КСИИ) был создан
в 1994 году в результате совместных усилий Правительства Российской Федерации
и иностранных компаний. В 2019 году Совет отметил 25-летие работы в России.
Все эти годы КСИИ вносит значимый вклад в улучшение инвестиционного климата
в России. В состав Совета под руководством Председателя Правительства
Российской Федерации входят главы 53 крупнейших международных компаний
и банков, и четыре компании имеют статус наблюдателя.
В течение года КСИИ концентрирует внимание на основных отраслях и секторах
российской экономики. В рамках Совета функционируют рабочие группы, осущест-
вляющие свою деятельность по различным направлениям экономики России.
Деятельность Консультативного совета координируется Исполнительным коми-
тетом под председательством Министра экономического развития Российской
Федерации. Ежегодно КСИИ проводит пленарные заседания с участием членов
правительства и глобальных руководителей компаний-членов для обсуждения
приоритетов в инвестиционной политике, анализа возможных изменений
в законодательстве с целью решения текущих вопросов и определения
мер по улучшению инвестиционного климата с учетом интересов
всех сторон.
www.fiac.ru
Исследование КСИИ: международный бизнес в России. Октябрь 2021 39EY | Совершенствуя бизнес, улучшаем мир Следуя своей миссии — совершенствуя бизнес, улучшать мир, — компания EY содействует созданию долгосрочного полезного эффекта для клиентов, сотрудников и общества в целом, а также помогает укреплять доверие к рынкам капитала. Многопрофильные команды компании EY представлены в более чем 150 странах мира. Используя данные и технологии, мы обеспечиваем доверие к информации, подтверждая ее достоверность, а также помогаем клиентам расширять, трансформировать и успешно вести свою деятельность. Специалисты компании EY в области аудита, консалтинга, права, стратегии, налогообложения и сделок задают правильные вопросы, которые позволяют находить новые ответы на вызовы сегодняшнего дня. Название EY относится к глобальной организации и может относиться к одной или нескольким компаниям, входящим в состав Ernst & Young Global Limited, каждая из которых является отдельным юридическим лицом. Ernst & Young Global Limited − юридическое лицо, созданное в соответствии с законодательством Великобритании, − является компанией, ограниченной гарантиями ее участников, и не оказывает услуг клиентам. С информацией о том, как компания EY собирает и использует персональные данные, а также с описанием прав физических лиц, предусмотренных законодательством о защите данных, можно ознакомиться по адресу: ey.com/privacy. Более подробная информация представлена на нашем сайте: ey.com. Мы взаимодействуем c компаниями из стран СНГ, помогая им в достижении бизнес-целей. В 19 офисах нашей фирмы (в Москве, Владивостоке, Екатеринбурге, Казани, Краснодаре, Новосибирске, Ростове-на-Дону, Санкт-Петербурге, Тольятти, Алматы, Атырау, Нур-Султане, Баку, Бишкеке, Ереване, Киеве, Минске, Ташкенте, Тбилиси) работают 5500 специалистов. © 2021 ООО «Эрнст энд Янг». Все права защищены. ey.com/ru
Вы также можете почитать
