Результаты ПАО "Юнипро" за 9 месяцев 2020 года - 10 ноября 2020
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
Результаты ПАО «Юнипро» за 9 месяцев 2020 года 10 ноября 2020
Финансовые показатели подтверждают годовой прогноз
EBITDA1,2 EBIT1,2 Ключевые моменты
млрд руб. 21,5
19,2 19,2 На фоне высоких цен на электроэнергию в первом
полугодии 2019 года выручка за 9 месяцев 2020
17,1
14,2 13,3 года снизилась по сравнению с аналогичным
периодом 2019 года и соответствуют 9 месяцам
2018 года.
Полученные платежи от обременительных
9M 2018 9M 2019 9M 2020 9M 2018 9M 2019 9M 2020
контрактов положительно отразились на марже в
III квартале 2020 г. и частично компенсировали
негативный эффект от COVID-19 и соглашения
Базовая чистая прибыль1,2 CAPEX3
OPEC+.
млрд руб.
14,0 Снижение объемов инвестирования связано с тем,
11,7 10,8 9,8 что ремонтные работы по восстановлению блока
9,5
6,8 № 3 Березовской ГРЭС близятся к завершению.
9,5 9,8 Менеджмент и Совет Директоров предлагают
6,8
дивидендные выплаты в декабре 2020 в размере
7 млрд руб.
9M 2018 9M 2019 9M 2020 9M 2018 9M 2019 9M 2020
1. Результаты Группы «Юнипро» по МСФО, руб.
2. Без учета эффектов от экстраординарных событий 2
3. С учетом инвестиций в дочерние компании
ПАО «Юнипро», презентация за 9 месяцев 2020 г., 10.11.2020
СOVID-19 – фокус на безопасность персонала и устойчивой
работы
Благодаря оперативно и эффективно организованной удаленной работе Юнипро успешно
Актуальное справилась с первой волной COVID-19. Кроме того, были приняты эффективные меры
состояние / безопасности для предотвращения распространения болезни.
Результаты Отсутствие долга и наличие текущих кредитных линий поддерживают дивидендную
политику Компании даже в условиях пандемии.
Разработан детальный план мероприятий на случай ухудшения эпидемиологической
Резервный ситуации. Он нацелен на сохранение здоровья людей, призван обеспечить стабильное
функционирование станций и поддержать непрерывность работы организации.
сценарий
3
ПАО «Юнипро», презентация за 9 месяцев 2020 г., 10.11.2020
Блок №3 Березовской ГРЭС – котел собран
Статус проекта Бюджет проекта1 До ремонта После ремонта
Успешно проведено взвешивание Уже инвестировано 40
панелей котла. млрд. руб., осталось
инвестировать 4 млрд.
Завершены все технологические
руб.
операции: котел находится в проектном
положении, выполнена обвязка котла. Бюджет учитывает
возможные риски и
Эффективные карантинные
непредвиденные
мероприятия, связанные с COVID-19,
расходы.
позволили проводить ремонтные работы,
несмотря на сложную Поступление доходов
эпидемиологическую ситуацию. от ДПМ ожидаем со
Строительные работы ведутся в второго квартала 2021
соответствии с согласованным графиком. года.
Монтаж котла
Монтаж горелок Теплоизоляция
Взвешивание котла ПВКО2
Балансировочные
пуски Пуск
1. Данные по состоянию на 30 сентября 2020 г.
4
2. Пароводокислородная очистка
ПАО «Юнипро», презентация за 9 месяцев 2020 г., 10.11.2020Третий квартал демонстрирует позитивный тренд для
тепловой генерации
Первая ценовая зона (Европа) Вторая ценовая зона (Сибирь)
Потребление 2019 2020 Цена РСВ Потребление Цена РСВ
2019 2020
млрд. кВт*ч руб/МВт*ч 2019 2020
млрд. кВт*ч руб/МВт*ч 2019 2020
1 235 153,8 152,3 795 854 838
590,8 1 205 1 218 1 146
569,1
574
-7.2% -1.0% +38.5% -1.9%
184,9 177,8 -3.7% +1.1% 47,2 47,0
-3.8% -0.4%
3 кв 9 мес 3 кв 9 мес 3 кв 9 мес 3 кв 9 мес
2019 2020
Гидрогенерация
2019 2020 Выработка Юнипро 2019 2020 Гидрогенерация 2019 2020 Выработка Юнипро
млрд. кВт*ч 57,0 млрд. кВт*ч 29,5 млрд. кВт*ч 86,4 млрд. кВт*ч
27,5 79,1 4,4
47,4
3,2
16,5 32,1 31,7 +9.2% -27.3%
15,6 8,1 8,8 -6.8% 0,4
+20.3% 0,1
-5.5% +8.6% -1.2% -75.0%
3 кв 9 мес 3 кв 9 мес 3 кв 9 мес 3 кв 9 мес
Регуляторные изменения
Дата проведения аукциона по модернизации (отбор на 2026 год) перенесена на 1 декабря 2020 года.
5
ПАО «Юнипро», презентация за 9 месяцев 2020 г., 10.11.2020Маржа ощущает влияние COVID-19 и OPEC+, но остается на
приемлемом уровне
EBITDA1 9М 2020 ► 9М 2019 Основные эффекты
Маржа снизилась2 на 10,3% до 28,2 млрд руб. до уровеня 9
млрд руб. месяцев 2018 года:
9М 2019 21,5 Снижение спроса на электроэнергию вызвано ухудшением
макроэкономической ситуации из-за COVID-19.
Маржа2 -3,2 Мягкая зима, высокий уровень воды в первом полугодии 2020
года, снижение экспорта электроэнергии и ограничения ОПЕК +
Контролируемые также повлияли на снижение спроса.
0,8
расходы/доходы
Платежи ДПМ снизились из-за нормативной корректировки
Неконтролируемые коэффициента РСВ, используемого при расчете цены ДПМ, а
расходы/прочие 0,1
также и в связи со снижением величины доходности
доходы3
государственных облигаций.
9М 2020 19,2
Расходы:
Эффективное и постоянное управление ликвидностью и
9М 2018 19,2
расходами, вызванное неопределенностями в связи с COVID-19,
позволило существенно сократить расходы в 2020 году.
1. Без учета эффектов от экстраординарных событий
2. Без учета доходов, которые не принимаются во внимание при расчете маржи 6
3. «Прочие доходы» включают доходы, которые не учитываются при расчете маржи
ПАО «Юнипро», презентация за 9 месяцев 2020 г., 10.11.2020Прогноз и ожидания в части дивидендных выплат
Динамика EBITDA Дивидендные выплаты по годам 1
млрд руб. 27,9 29,6 25-27 25-30 млрд руб. 14 ≤ 20 20
14
2019 2020 2021 2022
2018 2019 2020 2021
Прогноз EBITDA Дивиденды
Прогноз EBITDA на 2020 год остается без изменений. Дивидендные выплаты в декабре 2020 составят 7 млрд. руб.
Уровень прогноза для 2021 года включает в себя различные Поступление выручки от блока №3 Березовской ГРЭС, а
направления развития экономики в связи с COVID-19. также положительное изменение внешних параметров
Фактическое значение EBITDA будет существенно зависеть (ОПЕК+ и COVID-19), поддержат увеличение дивидендов до
от уровня восстановления спроса на электроэнергию и 20 млрд. руб.
показателей работы Блока №3 Березовской ГРЭС.
Прогноз дивидендных выплат на 2021 год соответствует
В прогнозе на 2021 год учитывается перевод всех ПГУ с дивидендной политике.
ДПМ на КОМ, что будет частично компенсировано выручкой
В марте 2021 года ожидается продление дивидендной
от Блока №3 Березовской ГРЭС. Корректировка цен ДПМ и
политики.
продление соглашения OPEC+ могут оказать
дополнительное влияние.
1. Дивидендные выплаты за отчетные периоды. Отчетным периодом считается год, в котором были произведены выплаты большинству акционеров 7
ПАО «Юнипро», презентация за 9 месяцев 2020 г., 10.11.2020Приложение
Финансовые показатели
Ключевые показатели P&L, в млрд руб.
9М 2019 9М 2020
Продажи1 58,8 54,5
Затраты на топливо -25,1 -23,3
Прочие затраты -2,2 -3,0
Маржа 31,4 28,2
Контролируемые затраты -9,2 -8,4
Неконтролируемые затраты2 -1,2 -0,9
Прочие продажи 0,4 0,3
EBITDA 21,5 19,2
EBIT 17,1 13,3
Базовая чистая прибыль 14,0 10,8
1. Без учета доходов, которые не учитываются при расчете маржи
9
2. С учетом доходов, которые не учитываются при расчете маржи
ПАО «Юнипро», презентация за 9 месяцев 2020 г., 10.11.2020Операционные КПЭ
Операционные КПЭ по станциям
Установленная мощность1, МВт КИУМ Производство2, ТВт∙ч
Итого ДПМ 9М 2019 9М 2020 9М 2019 9М 2020
Сургутская ГРЭС-2 5 667 807 60% 55% 22,3 20,3
Березовская ГРЭС3 2 400 800 28% 20% 4,4 3,2
Шатурская ГРЭС 1 500 400 32% 33% 3,1 3,2
Смоленская ГРЭС 630 0 24% 20% 1,0 0,8
Яйвинская ГРЭС 1 048 448 45% 46% 3,1 3,1
Юнипро итого 11 245 2 455 46% 41% 33,9 30,7
1. Установленная мощность в конце периода (собственное потребление не вычитается).
2. Выработка электроэнергии (собственное потребление не вычитается) 10
3. В настоящее время на третьем блоке ведутся ремонтно-восстановительные работы
ПАО «Юнипро», презентация за 9 месяцев 2020 г., 10.11.2020Договор на поставку мощности (ДПМ)
Актуальные данные о ДПМ
Установленная мощность1, МВт
Начало
Нормативная
МВт 1
МВт 2
повышенных ДПМ Дата окончания
дата ввода
платежей
Сургутская ГРЭС-2, блок №7 397 397 01.05.2011 01.05.2017 31.07.2021
Сургутская ГРЭС-2, блок №8 400 410 01.06.2011 01.06.2017 31.08.2021
Шатурская ГРЭС, блок №7 393 400 01.10.2010 01.10.2016 31.12.2020
Яйвинская ГРЭС, блок №5 425 448 01.01.2011 01.01.2017 31.12.2020
Березовская ГРЭС, блок №3 800 800 01.11.2014 01.11.2020 31.10.2024
Юнипро итого 2 415 2 455
1. Установленная мощность в конце периода (собственное потребление не вычитается)
2. Согласно данным первичной сертификации Системным оператором 11
3. Данные по состоянию на 30 июня 2020
ПАО «Юнипро», презентация за 9 месяцев 2020 г., 10.11.2020Модернизация (КОМмод)
Актуальные данные о КОМмод
Установленная мощность, МВт
Дата начала поставки
Проекты До модернизации После модернизации мощности после Дата окончания
модернизации
Сургутская ГРЭС-2, блок №1 810 830 Март 2022 Февраль 2038
Сургутская ГРЭС-2, блок №4 810 830 Декабрь 2025 Ноябрь 2041
Сургутская ГРЭС-2, блок №6 810 830 Сентябрь 2024 Август 2040
Юнипро итого 2 430 2 490
12
ПАО «Юнипро», презентация за 9 месяцев 2020 г., 10.11.2020Основные факторы выручки
Основные факторы выручки по направлениям1
Продажа э/э
Продажа мощности ГВт3 Средняя цена или тариф Средняя цена или тариф
ТВт∙ч2
9М 2020 9М 2020 9М 2019 9М 2020
Электричество, РСВ 1-ая зона 21,2 - 1085 руб./МВт∙ч 1042 руб./МВт∙ч
Электричество, РСВ 2-ая зона 2,8 - 1005 руб./МВт∙ч 882 руб./МВт∙ч
Электричество, РД 8,0 - 735 руб./МВт∙ч 755 руб./МВт∙ч
Мощность, KOM 1-ая зона - 3,6 121 тыс.руб./МВт/месяц 123 тыс.руб./МВт/месяц
Мощность, KOM 2-ая зона - 0,9 206 тыс.руб./МВт/месяц 200 тыс.руб./МВт/месяц
Мощность, ДПМ 1-ая зона - 1,1 998 тыс.руб./МВт/месяц 961 тыс.руб./МВт/месяц
Мощность, РД - 1,9 126 тыс.руб./МВт/месяц 134 тыс.руб./МВт/месяц
1. Не включает некоторые статьи доходов, например, доходы от продажи тепла
2. Может отличаться от объема производства электроэнергии 13
3. Может отличаться от установленной мощности
ПАО «Юнипро», презентация за 9 месяцев 2020 г., 10.11.2020Цены КОМ
Цены KOM тыс.руб./МВт/месяц1
2020 2021 2022 2023 2024 2025
KOM, Первая ценовая зона 115 134 168 171 182 193
KOM, Вторая ценовая зона 191 225 264 267 279 303
1. Значения указаны в ценах года проведения аукциона 14
ПАО «Юнипро», презентация за 9 месяцев 2020 г., 10.11.2020Календарь раскрытия информации и мероприятий с
инвесторами
Дата Событие
04 марта 2021 Публикация финансовой отчетности Группы «Юнипро» по МСФО за 2020г.
04 марта 2021 Публикация отчетности ПАО «Юнипро» по РСБУ за 2020г.
28 апреля 2021 Публикация отчетности ПАО «Юнипро» по РСБУ за 3 месяца 2021г.
6 мая 2021 Публикация финансовых результатов Группы «Юнипро» по МСФО за 3 месяца 2021г.
28 июля 2021 Публикация отчетности ПАО «Юнипро» по РСБУ за 6 месяцев 2021г.
10 августа 2021 Публикация финансовых результатов Группы «Юнипро» по МСФО за 6 месяцев 2021г.
28 октября 2021 Публикация отчетности ПАО «Юнипро» по РСБУ за 9 месяцев 2021г.
Контакты
Дмитрий Ермиличев Mail: Ermilichev_D@unipro.energy Телефон: +7 (495) 545-3838
15
ПАО «Юнипро», презентация за 9 месяцев 2020 г., 10.11.2020Отказ от ответственности
Данная презентация может содержать прогнозы, которые основываются на текущих
предположениях менеджмента Группы «Юнипро», а также на иной информации, доступной в
настоящий момент компании. Различные известные и неизвестные риски,
неопределенности и прочие факторы могут привести к ощутимым различиям между
будущими фактическими результатами, финансовой ситуацией, изменением эффективности
компании и оценками, которые приведены в данной презентации. Группа «Юнипро» не берет
на себя обязательства по пересмотру или обновлению этих прогнозов и адаптации их к
будущим мероприятиям или развитию ситуации.
16Вы также можете почитать
