Вечерняя торговая сессия на фондовом рынке Московской Биржи - Май 2020 - Московская Биржа
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
Май 2020 Вечерняя торговая сессия на фондовом рынке Московской Биржи
Когда будут проводиться торги на вечерней сессии?
С 22 июня 2020 года – старт торгов вечерней торговой сессии на фондовом рынке
Стакан Т+2 по акциям
09:50:00 - 18:50:00 • 09:50:00 — 09:59:(31-59)* • Аукцион открытия
Основная сессия • 10:00:00 — 18:39:59 • Торговый период
• 18:40:01 — 18:50:00 • Аукцион закрытия
19:00:01 - 23:49:59 • 19:00:01 – 19:04:59 • Аукцион открытия
Вечерняя торговая сессия • 19:05:00 – 23:49:59 • Торговый период
РПС / РПС с ЦК по акциям
9:30:00 - 23:49:59 • 09:30:00 - 18:59:59 • доступны все коды расчетов
• 19:00:01 - 23:49:59 • доступны все коды расчетов кроме
кодов расчетов «сегодня»
2Какие ценные бумаги будут доступны на вечерней сессии?
# Тикер на ФР Наименование Тикер на СР
На 1-м этапе – с 22.06.2020 будет 1 AFLT Аэрофлот AFLT
допущено 25 акций из индекса IMOEX 2 ALRS АЛРОСА ао ALRS
3 CHMF СевСт-ао CHMF
На 2-м этапе – остальные акции из 4 FEES ФСК ЕЭС ао FEES
5 GAZP ГАЗПРОМ ао GAZR
индекса IMOEX 6 GMKN ГМКНорНик GMKR
7 HYDR РусГидро HYDR
Рассматривается возможность допуска к 8 IRAO ИнтерРАОао -
торгам в вечернюю торговую сессию 9 LKOH ЛУКОЙЛ LKOH
биржевых фондов (ETFs и БПИФов), 10 MGNT Магнит ао MGNT
11 MOEX МосБиржа MOEX
торгуемых в основную торговую сессию. 12 MTSS МТС-ао MTSI
13 NLMK НЛМК ао NLMK
Допуск к торгам облигаций, остальных 14 NVTK Новатэк ао NOTK
ценных бумаг из основной сессии к 15 PLZL Полюс PLZL
16 POLY Polymetal -
торгам в вечернюю сессию не 17 ROSN Роснефть ROSN
предполагается. 18 SBER Сбербанк SBRF
19 SBERP Сбербанк-п SBPR
20 SNGS Сургнфгз SNGR
21 SNGSP Сургнфгз-п SNGP
22 TATN Татнфт 3ао TATN
23 TATNP Татнфт 3ап -
24 VTBR ВТБ ао VTBR
25 YNDX Yandex clA YNDF 3Как узнать, допущена ли ценная бумага к торгам на вечерней сессии?
В карточке ценной бумаги
появится поле «Допуск к
дополнительной торговой
сессии».
Ценная бумага, допущенная к
торгам в вечернюю сессию,
будет иметь признак «Да» в поле
«Допуск к дополнительной
торговой сессии» в карточке
инструмента.
4Какие типы заявок можно будет выставлять во время вечерней сессии?
Вечерняя сессия предусматривает возможность выставления следующих заявок:
Режим торгов Заявки Возможность выставления заявок
Рыночные заявки +
Аукцион открытия Лимитные заявки +
Режим основных торгов Т+ Айсберг заявки -
("Стакан Т+2") Рыночные заявки +
Торговый период Лимитные заявки +
Айсберг заявки +
Рыночные заявки +
Режим торгов
Торговый период Лимитные заявки +
"Неполные лоты"
Айсберг заявки -
РПС с ЦК / РПС Адресные заявки РПС +
Важно!
• Все неисполненные заявки, выставленные в основную сессию, снимаются по ее окончании перед вечерней сессией.
Все неисполненные заявки, выставленные, в вечернюю сессию, снимаются по ее окончании.
• Торговая система Московской Биржи не предусматривает функционал GTC-заявок (Good till cancel) и Стоп-заявок. В
связи с этим участникам торгов, использующим торговые терминалы сторонних разработчиков, рекомендуется обратиться к
ним с просьбой необходимых доработок.
• Изменение цен в ходе вечерней сессии может привести к срабатыванию условий Стоп-заявки, в связи с чем участникам
рекомендуется в условиях менее активного рынка рассмотреть возможность использования отслеживания стоп условий только
в период активного рынка.
5Особенности Риск - Менеджмента в течение ВС на ФР
Планируется, что рыночные заявки будут доступны в течение Вечерней сессии, но ценовые границы будут сужены по
сравнению с Основной сессией
Пример:
Акция компании «A»
Цена Закрытия предыдущего дня (Т-1) = Расчетная цена НКЦ (Т) = 100 RUB Цена закрытия на 19:00 = снова 100 Rub
Ставки Рыночного Риска НКЦ – 20%
Верхняя ценовая граница - 110 RUB
Верхняя ценовая граница - 105 RUB
10 RUB
5 RUB
5 RUB
10 RUB
Нижняя ценовая граница - 95 RUB
Нижняя ценовая граница - 90 RUB
23:50
10:00 19:00
Основная сессия Вечерняя сессия
6Расчет Индекса МосБиржи
Значение закрытия дневной сессии –
официальное закрытие IMOEX за день
Значение закрытия IMOEX2
Значение открытия IMOEX Значение открытия IMOEX2 = Значение Закрытия IMOEX
10:00 IMOEX 18:50 19:00 IMOEX2 23:50
➢ Методика расчета Индекса не меняется ➢ Индекс МосБиржи рассчитывается под тикером
➢ Время официального значения закрытия IMOEX2
Индекса не меняется ➢ Методика расчета Индекса не меняется
➢ Индексные бюллетени рассылаются по итогам ОС ➢ Индексные бюллетени рассылаются по итогам ВС
Изменение базы расчета Индекса МосБиржи в течение торгового дня (ОС+ВС) не происходит, т.е.
Ребалансировка Индекса МосБиржи (новая база расчета) вступает в силу с нового торгового дня*
* В рамках Стандартной процедуры. Бывают исключения
7Покупка-продажа акций на бирже с учетом даты отсечки на вечерней сессии
Принцип покупки-продажи акций на бирже с учетом даты отсечки на вечерней сессии аналогичен основной сессии.
В какой последний день можно купить акцию, чтобы получить Дата
дивиденды? отсечки
За 2 торговых дня до даты отсечки.
В случае покупки акций в «Стакане Т+2», последний день для покупки – за 2 торговых дня до даты
отсечки. В этом случае в дату составления реестра владельцев бумага будет зачислена на счет покупка зачисление бумаг
покупателя, который будет раскрыт для получения дивидендов. вторник среда четверг
В какой день, ближайший к дате отсечки, можно продать акцию, Дата
чтобы получить дивиденды? отсечки
За 1 торговый день до даты отсечки.
В случае продажи акций в «Стакане Т+2» – за 1 торговый день до даты отсечки (ex-dividend date).
В этом случае в дату составления реестра владельцев бумага все еще будет на счете продавца, продажа списание бумаг
который будет раскрыт для получения дивидендов. среда четверг пятница
Можно ли купить акцию за 2 торговых дня до даты отсечки, Дата
продать ее за один торговый день до отсечки и получить отсечки
дивиденды?
Да, можно.
покупка продажа зачисление списание
Так как в дату отсечки бумага будет на счете владельца, который будет раскрыт для
получения дивидендов. вторник среда четверг пятница
8Смогут ли новые клиенты зарегистрироваться на вечерней сессии и сразу
начать торговать?
Да. Смогут.
Планируется, что сервис онлайн регистрации новых клиентов будет запущен в
промышленную эксплуатацию одновременно с вечерней торговой сессией – 22.06.2020.
Важно! Чтобы клиент смог открыть счет и сразу начать торговать на вечерней торговой
сессии, возможность онлайн регистрации клиента на вечерней торговой сессии также должна
быть реализована на уровне брокера – участника торгов.
9Какая комиссия взимается за сделки на вечерней торговой сессии?
Комиссия за сделки на вечерней торговой сессии идентична комиссии по сделкам на
основной торговой сессии.
Суммарное комиссионное вознаграждение по сделкам на вечерней торговой сессии фондового рынка Московской Биржи
Постоянная часть (руб.) нет Айсберг-заявки
Тарифный
По сделкам, заключенным на основании айсберг-заявок, взимается
план 1 Оборотная часть 0,01% дополнительное комиссионное вознаграждение за организацию
торгов в размере 0,0025% от объема сделки.
Тарифный Постоянная часть (руб.) 25 000
план 2 Оборотная часть 0,0093% Рыночные заявки в Аукционе открытия
Тарифный Постоянная часть (руб.) 250 000 По сделкам, заключенным в Аукционе открытия на основании
рыночных заявок, взимается дополнительное комиссионное
план 3 Оборотная часть 0,0087% вознаграждение за организацию торгов в размере 0,0025% от
Постоянная часть (руб.) 450 000 объема сделки.
Тарифный
план 4 Оборотная часть 0,0083%
Тарифный Постоянная часть (руб.) 800 000
план 5 Оборотная часть 0,0080%
Важно! Комиссия брокера включает в себя комиссию Биржи.
Уточняйте комиссию по сделкам на вечерней торговой сессии фондового рынка Московской
Биржи у вашего брокера.
10Более подробную информацию можно найти на сайте:
https://www.moex.com/s3083
11Спасибо
за внимание!
12РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ
Настоящая презентация была подготовлена и выпущена ПАО Московская Биржа
(далее – «Компания»). Если нет какой-либо оговорки об ином, то Компания показатели, достижения, свершения или же производственные показатели, будут
считается источником всей информации, изложенной в настоящем документе. существенно отличаться от тех, которые сформулированы или подразумеваются
Данная информация предоставляется по состоянию на дату настоящего под этими прогнозными заявлениями. Данные прогнозные заявления основаны на
документа и может быть изменена без какого-либо уведомления. многочисленных презумпциях относительно нашей нынешней и будущей бизнес-
стратегии и среды, в которой мы ожидаем осуществлять свою деятельность в
Данный документ не является, не формирует и не должен рассматриваться в будущем.
качестве предложения или же приглашения для продажи или участия в подписке,
или же, как побуждение к приобретению или же к подписке на какие-либо Важнейшими факторами, которые могут повлиять на наши нынешние показатели,
ценные бумаги, а также этот документ или его часть или же факт его достижения, свершения или же производственные показатели, которые могут
распространения не являются основанием и на них нельзя полагаться в связи с существенно отличаться от тех, которые сформулированы или подразумеваются
каким-либо предложением, договором, обязательством или же инвестиционным этими прогнозными заявлениями являются, помимо иных факторов, следующие:
решением, связанными с ним, равно как и он не является рекомендацией •восприятие рыночных услуг, предоставляемых Компанией и ее дочерними
относительно ценных бумаг компании. обществами;
•волатильность (а) Российской экономики и рынка ценных бумаг и (b) секторов с
Изложенная в данном документе информация не являлась предметом высоким уровнем конкуренции, в которых Компания и ее дочерние общества
независимой проверки. В нем также не содержится каких-либо заверений или осуществляют свою деятельность;
гарантий, сформулированных или подразумеваемых и никто не должен •изменения в (a) отечественном и международном законодательстве и налоговом
полагаться на достоверность, точность и полноту информации или мнения, регулировании и (b) государственных программах, относящихся к финансовым
изложенного здесь. Никто из Компании или каких-либо ее дочерних обществ или рынкам и рынкам ценных бумаг;
аффилированных лиц или их директоров, сотрудников или работников, •ростом уровня конкуренции со стороны новых игроков на рынке России;
консультантов или их представителей не принимает какой-либо ответственности •способность успевать за быстрыми изменениями в научно-технической среде,
(независимо от того, возникла ли она в результате халатности или чего-то включая способность использовать расширенные функциональные возможности,
другого), прямо или косвенно связанной с использованием этого документа или которые популярны среди клиентов Компании и ее дочерних обществ;
иным образом возникшей из него. •способность сохранять преемственность процесса внедрения новых
конкурентных продуктов и услуг, равно как и поддержка конкурентоспособности;
Данная презентация содержит прогнозные заявления. Все включенные в •способность привлекать новых клиентов на отечественный рынок и в
настоящую презентацию заявления, за исключением заявлений об исторических зарубежных юрисдикциях;
фактах, включая, но, не ограничиваясь, заявлениями, относящимися к нашему •способность увеличивать предложение продукции в зарубежных юрисдикциях.
финансовому положению, бизнес-стратегии, планам менеджмента и целям по
будущим операциям являются прогнозными заявлениями. Прогнозные заявления делаются только на дату настоящей презентации, и мы
точно отрицаем наличие любых обязательств по обновлению или пересмотру
Эти прогнозные заявления включают в себя известные и неизвестные риски, прогнозных заявлений в настоящей презентации в связи с изменениями наших
факторы неопределенности и иные факторы, которые могут стать причиной того, ожиданий, или перемен в условиях или обстоятельствах, на которых основаны
что наши нынешние эти прогнозные заявления.
13ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Предпосылки запуска вечерней торговой сессии на Московской Бирже
14Предпосылки запуска вечерней торговой сессии на Московской Бирже
Приток частных и международных инвесторов на Российский Фондовой Рынок требует появления возможности
для осуществления торговых операций с различными инструментами из любой точки мира в любое удобное
время
Ряд Американских и Европейских бирж уже увеличили количество торговых часов, например:
➢ Extended Hours Session - NYSE/Nasdaq
➢ Удлиненная Основная Сессия - LSE/Tradegate
Доля вечерней торговой сессии на Срочном Рынке MOEX составляет ~ 19%, на Валютном Рынке - ~ 8%!
Вечерняя сессия на Фондовом рынке предоставит дополнительные возможности для торговых стратегий,
включая хеджирование и арбитраж со Срочным и Валютным Рынками Московской Биржи, а также с
международными площадками
Участники торгов смогут присоединиться к планируемой кросс - рыночной маркет – мейкерской программе с
учетом того, что часы торгов после 19:00 МСК на Фондовом, Срочном и Валютном Рынках будут
синхронизированы
15Рынок акций
Объем торгов, трлн. руб. Оборот в режиме основных торгов по группам клиентов
3% 4% 3% 3% 2% 3%
12,4 5% 4%
7% 9% 8%
10,8 9%
10,3 10% 9%
9,4 9,3 9,2 9% 10%
8% 8%
35% 34%
34% 34% 32%
34%
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Капитализация, млрд. долл.
739
628 623 577
47% 48% 48% 49%
44% 45%
386 397
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Нерезиденты Физ.Лица Дилеры Юр.Лица ДУ
Источник: Московская Биржа 16Рекордный приток частных инвесторов на Фондовом Рынке: ~150 тысяч новых
клиентов ежемесячно в 2019
Количество частных инвесторов Количество новых частных Количество индивидуальных
на Фондовом Рынке инвесторов на Фондовом Рынке инвестиционных счетов (ИИС)
Уникальные клиенты, млн. Уникальные клиенты, тыс. Накопленным итогом, тыс. счетов
+97% 2 000 +174%
+185%
3.9
1 635
+49% +179%
2.0 702 +98%
+30%
597
1.3 +54%
+137%
1.0 +120%
252 301
196
106 89
2015 2017 2018 2019 2015 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019
Источник: Московская Биржа
17Почасовое распределение суммарных объемов торгов фьючерсов на акции российских
эмитентов на Срочном Рынке Московской Биржи
17,9%
13,1%
10,6%
9,7% 9,8%
8,0% 8,0% 7,9%
7,5%
2,6%
1,5% 1,3% 1,1% 1,1%
10:00 11:00 12:00 13:00 14:00 15:00 16:00 17:00 18:00 19:00 20:00 21:00 22:00 23:00
92,4% объема торгов совершается до 19:00 7,6% объема торгов совершается после 19:00
Данные за 2016-2018
18Почасовое распределение объемов торгов фьючерсов на Индексы МосБиржи и РТС на Срочном Рынке
MIX Index Futures
16,4%
10,3% 10,1%
8,2% 8,6% 8,1%
6,8% 6,2% 7,0%
6,1%
3,4% 3,3% 3,0% 2,7%
10:00 11:00 12:00 13:00 14:00 15:00 16:00 17:00 18:00 19:00 20:00 21:00 22:00 23:00
81,5% объема торгов совершается до 19:00 18,5% объема торгов совершается после 19:00
RTS Index Futures
13,5%
11,7%
10,3% 9,7%
8,5% 7,7% 8,6%
6,9% 6,5%
5,4%
3,4% 3,3% 2,7% 1,9%
10:00 11:00 12:00 13:00 14:00 15:00 16:00 17:00 18:00 19:00 20:00 21:00 22:00 23:00
83,3% объема торгов совершается до 19:00 16,7% объема торгов совершается после 19:00
Данные за 2016-2018
19Почасовое распределение объемов торгов валютных пар на Московской Бирже
15,6%
USDRUB_TOM
11,5% 11,1% 10,6% 10,6%
9,6%
8,4% 8,2%
6,9%
3,2%
1,6% 1,2% 0,8% 0,6%
10:00 11:00 12:00 13:00 14:00 15:00 16:00 17:00 18:00 19:00 20:00 21:00 22:00 23:00
92,6% объема торгов совершается до 19:00 7,4% объема торгов совершается после 19:00
EURRUB_TOM
14,1%
12,8%
11,4% 11,7%
10,4% 10,0%
9,0% 9,3%
5,6%
2,2%
1,2% 0,9% 0,7% 0,6%
10:00 11:00 12:00 13:00 14:00 15:00 16:00 17:00 18:00 19:00 20:00 21:00 22:00 23:00
94,4% объема торгов совершается до 19:00 5,6% объема торгов совершается после 19:00
Данные за 2016-2018
20ПРИЛОЖЕНИЕ 2
С каких ТКС можно будет выставлять заявки в течение вечерней торговой
сессии?
21С каких ТКС можно будет выставлять заявки в течение вечерней торговой сессии?
1. Термины и определения:
ТКС Т0 – ТКС, в состав которого входит 31 раздел счета ДЕПО.
Может быть связан с Торгово-банковским счетом, открытым в НРД, или Расчетным кодом, открытым в НКЦ*
ТКС Т+ – ТКС, в состав которого входит 36 раздел счета ДЕПО.
Может быть связан только с Расчетным кодом, открытым в НКЦ
2. В течение вечерней торговой сессии выставлять заявки Т+ (код расчетов Yn) возможно:
• Указав ТКС Т0, при наличии парного (!) ТКС Т+, расчеты будут проводиться по ТКС Т+;
• Указав ТКС Т+, расчеты будут проводиться по ТКС Т+
3. В течение вечерней торговой сессии выставлять заявки с кодами расчетов B01-B30 возможно:
• Указав ТКС Т+
• Указав ТКС Т0, в состав которого входит 31 раздел счета ДЕПО и расчетный код, открытый в НКЦ
4. В течение вечерней торговой сессии выставлять заявки с кодами расчетов Yn и кодами расчетов B01-B30 НЕвозможно:
Указав ТКС Т0, который привязан ТОЛЬКО к Торгово-банковскому счету в НРД и у которого нет парного ТКС Т+
5. Переводы Денежных средств в течение вечерней торговой сессии можно производить только с/на ТКС, которые связаны с Расчетным кодом, открытым в НКЦ
6. Информацию о привязке ТКС можно проверить:
- В терминале Micex Trade SE
Закладка «Таблицы» – «Торговые счета»
- В клиринговом отчете EQM20
* Разблокировка ТКС Т0, в состав которого входит 31 раздел, при проведении клиринга во время вечерней сессии НЕ ВЛИЯЕТ на выставление заявок в ВС в
режимах Т+, т.к. все проверки и расчеты проводятся по ТКС Т+
22ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Участник торгов НЕ планирует совершать операции в вечерней сессии на
ФР, какие действия для этого потребуются?
23Участник торгов НЕ планирует совершать операции в вечерней сессии на ФР,
какие действия для этого потребуются?
В случае, если Участник торгов не планирует совершать в вечернюю сессию операции ни с собственных
счетов, ни с клиентских счетов (полностью по всему Идентификатору Участника торгов FirmID), то
такому Участнику необходимо предоставить Заявление об отказе в допуске к участию в торгах в
ходе Дополнительной торговой сессии фондового рынка, предусмотренное Формами документов,
предоставляемых Кандидатами/Участниками торгов в соответствии с Правилами организованных торгов
ПАО Московская Биржа, по ЭДО либо на бумажном носителе.
Более подробная информация на странице по вечерней торговой сессии:
https://www.moex.com/s3083
24Вы также можете почитать
