ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК МОСКОВСКОЙ БИРЖИ - Северо-Западный филиал ОАО Московская Биржа
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
14 октября 2014, Санкт-Петербург Ирина Кючукова, Начальник отдела валютного и денежного рынков, Северо-Западный филиал ОАО Московская Биржа ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК МОСКОВСКОЙ БИРЖИ Биржевая торговля китайским юанем и гонконгским долларом за рубли на Московской Бирже – результаты внедрения новаций, планы и перспективы
ИНСТРУМЕНТЫ
ВАЛЮТНОГО РЫНКА
На валютном рынке Московской Биржи проводятся торги:
за российские рубли:
по долларам США, евро, бивалютной корзине, китайскому юаню,
украинской гривне, казахстанскому тенге и белорусскому рублю
по евро - за доллары США
ВАЛЮТНЫЙ
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
РЫНОК 2
2
ИНСТРУМЕНТЫ
ВАЛЮТНОГО РЫНКА
На валютном рынке Московской Биржи планируются к запуску торги:
за российские рубли:
по британским фунтам стерлингов, гонконгским долларам, швейцарскому франку, таджикскому сомони
ВАЛЮТНЫЙ
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
РЫНОК 3
3
Доли международных платежей
по данным SWIFT (авг. 2014):
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 4
ЮАНЬ
НА МЕЖДУНАРОДНОЙ АРЕНЕ
(окт. 2013)
Доля международных платежей
по данным SWIFT (дек. 2013):
1. Доллар – 39,52%
2. Евро – 33,21 %
3. Фунт – 9,13%
…
Страны, использующие юань в расчетах
7. Юань – 1,64% ( с 20 места в 2012 )
Валютная пара USD/CNY торгуется на многих
Доля во внешнеторговых сделках в мире
международных площадках.
в октябре 2013г.:
1. Доллар – 81,08% Московская Биржа – единственная
площадка за пределами Китая, на
2. Юань – 8,66 % (впервые обогнал евро) которой торгуется CNY/RUB.
3. Евро – 6,64%
объем операций с использованием
юаня вырос на 357% (с января 2012)
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 5
КТО НА МОСКОВСКОЙ БИРЖЕ
МОЖЕТ ТОРГОВАТЬ?
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 6
1.0
История создания
Московской Биржи
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 7
Обзор истории развития
российского биржевого рынка
+ Консолидация внутреннего рынка
+ Срочный рынок
+Денежный рынок
+ Рынок акций
+ Рынок облигаций
Валютный рынок
Создание ММВБ Финансовый кризис в России: Создание Московской Биржи (слияние Центральный
ММВБ занимает лидирующую ММВБ и РТС) контрагент на рынке
позицию в биржевой торговле Приобретение индекса РТС ценных бумаг
ценными бумагами в России1 Центральный контрагент на рынке
производных ценных бумаг Центральный
контрагент на
Создание НРД НКЦ Центральный контрагент на рынке РЕПО
валютном рынке
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 2001 2002 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Рынок Рынок
Т+2
государственных корпоративных Депозитарная и торговая
ЦД1
облигаций ценных бумаг Индекс ММВБ системы для рынка РЕПО
IPO
Глобальный экономический Реорганизация в ОАО Централизация
кризис: ММВБ укрепила свои клиринга
Либерализация валютного рынка рыночные позиции благодаря Миноритарные
Валютный рынок Создание рынка валютных свопов диверсифицированной бизнес- инвестиции РФПИ и
модели ЕБРР
Источник: данные Московской Биржи
1 Центральный депозитарий ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 8
ОБЪЕДИНЕНИЕ БИРЖ
19.12.11 - слияние
29.06.2012 – Новое имя;
17.12.2012 – новый
логотип
9
IPO Московской Биржи
• крупнейшее IPO биржи в мире с 2007 года
Дата сделки 15 февраля 2013
• первая стабилизация при IPO эмитента
Размер
15 млрд руб.
предложения • были использованы технологии сбора
заявок биржей
Рыночная
126,9 млн руб. (4,2 млрд USD)
капитализация
• книга заявок переподписана в 2 раза
Цена 55 руб. за акцию • одна из наиболее сложных сделок с
Ценовой максимальным количеством продающих
55 – 63 руб. за акцию
диапазон акционеров и организаторов размещения
Соотношение
40% первичных, 60% вторичных акций • реализация сделки параллельно процессу
акций
улучшения биржевой инфраструктуры и
Brownshoe до 13% от общего размера предложения
корпоративного законодательства в России
30,9% включая существующих
Free float
миноритариев компании • в IPO приняли участие одни из
крупнейших глобальных фондов
Глобальные
Credit Suisse, JP Morgan, Sberbank CIB,
координаторы и
VTB Capital
букраннеры
Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan
Букраннеры
Stanley, Renaissance Capital, UBS
10Акционеры Московской Биржи
Акционеры Московской Биржи, %
15,72
Центральный банк Российской
Федерации
9,99 Сбербанк России
54,22 Внешэкономбанк
8,40
Европейский банк реконструкции и
6,06 развития
5,62 Шенгдонг Инвестмент Корпорейшн
Собственники, владеющие менее 5 %
По состоянию на 12.05.2014 Источник: http://moex.com/s1343
11Дивиденды и дивидендная история Московской Биржи
Дата
составления Размер Размер
списка лиц, объявленных объявленных % от чистой
Период имеющих дивидендов в дивидендов (до прибыли по
право на расчете на одну вычета налога на МСФО
получение акцию, руб. доходы), млн. руб.
дивидендов
2013 11.07.2014 2,38 5423,15 46,83%
2012 20.05.2013 1,22 2901,76 35,40%
2011 21.05.2012 0,32 681,2 10,17%
2010 22.04.2011 0,16 342,58 7,10%
2009 19.04.2010 0,16 247,21 4,26%
2008 27.03.2009 0,14 221,27 5,22%
2007 25.03.2008 0,16 245,8 6,76% 12Структура юридических лиц Группы «Московская Биржа»
ФБ ММВБ
Фондовый рынок
100%
Московская Биржа
НТБ НРД
59%4 Валютно-денежный 99,9% Центральный
рынок
Товарная депозитарий
Срочный рынок
биржа Расчетный центр
Холдинговая компания
ЕТС 100% 99,9%
(Казахстан) 61%1 НКЦ
ДКК
ПФТС Клиринговый центр
(Украина) 50%2 ЦК на всех рынках
Депозитарий
Украинская Банковская
биржа 43%3 лицензия
- Основные торговые площадки - Клиринг - Расчеты - Другие торговые площадки
Источник: по данным компании
1 61,32%
2 50,02%
3 Прямое участие – 22,44%; 20,64% через 100% дочернюю компанию «Украинский биржевой холдинг»
13
4 58,73% (с учетом долей ОАО Московская Биржа (31,75%), ООО "МБ Технологии" (9,52%), ООО "ММВБ-Финанс" (9,52%),
ЗАО "КЦ РТС" (7,94%) )ГРУППА "МОСКОВСКАЯ БИРЖА"
по состоянию
на 19 мая 2014 года:
22 компании
*- Доля приведена с учетом
участия ОАО Московская
Биржа (39,68%), ООО "МБ
Технологии" (9,53%), ООО
"ММВБ-Финанс" (9,53%).
14РЫНКИ МОСКОВСКОЙ БИРЖИ
ФОНДОВЫЙ РЫНОК
(акции, облигации, паи)
СРОЧНЫЙ РЫНОК FORTS
(фьючерсы и опционы)
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
(иностранная валюта)
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
ТОВАРНЫЙ РЫНОК
Заголовок презентации (Verdana 11 пт) Дата 152.0
Московская Биржа на
мировой арене
16ЧЛЕНЫ ВСЕМИРНОЙ ФЕДЕРАЦИИ БИРЖ (WFE)
The World Federation of Exchanges
Источник: WFE (57 ЧЛЕНОВ – БИРЖИ ФОНДОВЫЕ И ПРОИЗВОДНЫХ ИНСТРУМЕНТОВ)
17Одна из немногих площадок, предлагающих торги всеми
классами активов и полный спектр услуг
Торгуемые классы активов Степень интеграции
Биржа Страна Товары
Акции Облигации Деривативы Валюта Торговля Клиринг Депозитарий Данные
(спот)
CME США × × √ × × √ √ × √
HKEx Гонконг √ √ √ × × √ √ × √
Deutsche Boerse Германия √ √ √ × × √ √ √ √
ICE США × × √ × × √ √ × √
BM&FBovespa Бразилия √ √ √ √ √ √ √ √ √
NYSE Euronext США √ √ √ × × √ × × √
LSE Великобритания √ √ √ × × √ √ √ √
ASX Австралия √ √ √ × × √ √ × √
SGX Сингапур √ √ √ × × √ √ √ √
Japan Exchange Япония √ √ √ × × √ √ × √
NASDAQ OMX США √ √ √ × × √ × × √
Dubai Financial ОАЭ √ × × × × √ √ √ √
MOEX Россия √ √ √ √ √ √ √ √ √
CBOE США × × √ × × √ × × √
BME Испания √ √ √ × × √ √ × √
TMX Канада √ √ √ × √ √ × × √
BMV Мексика √ √ √ × × √ × × √
Bursa Malaysia Малайзия √ √ √ × × √ √ √ √
JSE ЮАР √ √ √ × × √ √ × √
WSE Польша √ √ √ × √ √ √ √ √
Источник: данные вэб-сайтов бирж
18Московская Биржа – ведущая биржа в России и одна из
крупнейших бирж в мире
Одна из крупнейших бирж, торгующих облигациями (янв -дек 2013)1 Топ 8 деривативных бирж (янв -дек 2013) – рэнкинг FIA
Пози- Объем торгов Включая Пози- Млн.
Биржа Страна Биржа Страна
ция (USD bn) РЕПО ция контрактов
1 BME Spanish Exchanges Spain 8 499 √ 1 CME Group USA 3 161
2 Moscow Exchange Russia 5 707 √ 2 ICE incl. NYSE Euronext3 USA 2 808
3 LSE UK 3 953 √ 3 EUREX Germany 2 191
4 NASDAQ OMX USA (Europe) 2 537 √ 4 NSE India 2 136
5 Johannesburg SE South Africa 2 123 √ 5 BM&FBOVESPA Brazil 1 604
6 Korea Exchange Korea 1 208 × 6 CBOE Holdings USA 1 188
7 Colombia SE Colombia 936 × 7 NASDAQ OMX3 USA 1 143
8 Oslo Børs Norway 675 √ 8 Moscow Exchange Russia 1 134
9 Borsa Istanbul Turkey 521 √ 9 Korea Exchange Korea 821
10 Tel Aviv SE Israel 282 √ 10 Multi Commodity Exchange India 794
Топ 19 фондовых бирж (янв -дек 2013)2 Топ 12 публичных бирж по капитализации5
Капитали- Объем
Пози- Число Пози- Капитализация
Биржа Страна зация торгов Биржа Страна
ция эмитентов ция (USD bn)
(USD bn) (USD bn)
1 NYSE Euronext3 USA 21 534 3 433 15 362 1 CME USA 25,3
2 NASDAQ OMX3 USA 7 354 3 392 10 211 2 ICE – NYSE USA 24,3
3 Japan Exchange4 Japan 4 543 3 419 6 305 3 HKEx Hong Kong 19,1
4 London SE Group UK 4 429 2 736 2 233 4 Deutsche Börse Germany 16,0
5 Hong Kong Exchanges Hong Kong 3 101 1643 1 323 5 BM&FBovespa Brazil 8,7
6 Shanghai SE China 2 497 953 3 731 6 LSE Group UK 8,1
7 TMX Group Canada 2 114 3 886 1 371 7 Japan Exchange Japan 7,4
8 Deutsche Börse Germany 1 936 720 1 335 8 NASDAQ OMX USA 6,6
9 SIX Swiss Exchange Switzerland 1 541 272 677 9 ASX Australia 6,2
10 Shenzhen SE China 1 452 1 536 3 859 10 SGX Singapore 6,0
… … … … … … 11 DubaiFinancial Dubai 5,5
19 Moscow Exchange Russia 771 262 242 12 Moscow Exchange Russia 4,6
Источник: Московская Биржа, WFE, Bloomberg, FIA
1 Из-за разницы в методологии, данные по объему торгов облигациями могут быть не сопоставимы между площадками
2 Крупнейшие биржи, торгующими акциями, проранжированные по капитализации торгуемых на них компаний 19
3 Включая объемы и капитализацию на рынках акций США и Европы; объемы срочного рынка США и Европы
4 Включая объемы торгов на биржах Токио и Осаки, капитализация включает только капитализацию на бирже Токио
5 Рыночная капитализация публичных бирж по данным Bloomberg на 15 января 2014МОСКОВСКАЯ БИРЖА В ЦИФРАХ
>
В ТОП-20 43,7 трлн. руб. 850 млрд. руб.
Среднедневной объем
Бирж мира по объему Общий объем торгов торгов на валютном рынке
торгов ценными в сентябре 2014 года в сентябре 2014 года (>22
бумагами млрд долларов)
762,9 млрд. руб.
Объем вторичных торгов 18,7 трлн. руб.
акциями, РДР и паями в Объем торгов валютой в
сентябре 2014 года сентябре 2014 года
(14, 9 млрд рублей в июне 2013
34,7 млрд. руб. – года)
Среднеднев. объем торгов
635,6 млрд. руб.
Объем вторичных 43,3 млрд руб.
облигациями в сентябре 2014 11,58 млрд. руб. Объем торгов юанями
28,9 млрд. руб. – Чистая прибыль в сентябре 2014 года
Среднеднев. объем торгов по итогам 2013 года
41 % YoY
20ОБЪЕМ И СТРУКТУРА ТОРГОВ МОСКОВСКОЙ БИРЖИ
Совокупный объем торгов на рынках Московской Биржи за сентябрь 2014г.
составил 43,7 трлн руб. Среднедневной объем торгов составил 2 трлн руб., что
на 10,7% выше показателя предыдущего месяца. На долю рынка акций, РДР и
паев ПИФов пришлось 0,8 трлн руб. (1,7% совокупного объема торгов), на
долю рынка облигаций — 0,7 трлн руб. (1,7%), на долю срочного рынка — 5,3
трлн руб. (12%), на долю валютно-денежного рынка — 37 трлн руб. (84,6%).
213.0
Валютный рынок
Московской Биржи
22ИНФРАСТРУКТУРА
ВАЛЮТНОГО РЫНКА
Московская Биржа – организатор торгов
ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» (НКЦ) – квалифицированный центральный
контрагент и сторона по всем сделкам на валютном рынке, гарантирующая исполнение
обязательств по сделкам
Расчеты по рублям - НКО ЗАО «Национальный расчетный депозитарий» (НРД)
Расчеты по USD и EUR - J.P.Morgan Chase Bank, юани – Банк Китая (ЭЛОС), ТПБК
Эффективная система риск-менеджмента
Мультивалютное обеспечение и расчеты
Передовые биржевые технологии:
Производительность
Быстродействие
Различные протоколы: API, FIX для транзакций
Трансляция рыночной информации через UDP multicast
Colocation
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 23ДИНАМИКА ВАЛЮТНОГО РЫНКА
МОСКОВСКОЙ БИРЖИ
Объем торгов:
• Дневной максимум – $47,3 млрд (03.03.14)
• Среднедневной (август) – $22,4 млрд
• 542 Участников торгов (38 некредитных организаций)
По паре доллар/рубль на биржевой сегмент приходится 48,9%,
евро/рубль — 59,9% российского межбанковского рынка (июль)
24
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОКОБЪЕМ И СТРУКТУРА ТОРГОВ НА ВАЛЮТНОМ
РЫНКЕ МОСКОВСКОЙ БИРЖИ ЗА СЕНТЯБРЬ 2014
Объем торгов на валютном рынке за сентябрь составил 18,7 трлн
руб.* Среднедневной объем торгов составил 850 млрд руб., что на
5,3% выше уровня предыдущего месяца.
На долю кассовых сделок пришлось 6,8 трлн руб. (36% совокупного
объема торгов), на долю операций своп 11,9 трлн руб. (64%).
*включая доп.сессию. 25ОБЪЕМ И СТРУКТУРА ТОРГОВ НА ВАЛЮТНОМ
РЫНКЕ МОСКОВСКОЙ БИРЖИ ЗА СЕНТЯБРЬ 2014
В сентябре 2014г. на долю операций «доллар-рубль» пришлось 15 трлн руб.
(80,9% совокупного объема торгов), на долю операций «евро-рубль» — 3 трлн
руб. (16,3%), на долю операций «евро-доллар» — 0,5 трлн руб. (2,6%), на
долю операций «юань-рубль» — 43 млрд руб. (0,2%). В сентябре наблюдалось
усиление американской и европейской валюты. За месяц курс доллара
расчетами «завтра» вырос на 2,54 руб. (6,9%) до 39,48 руб./долл., курс евро
расчетами «завтра» вырос на 1,16 руб. (2,4%), составив на конец сентября
2014 г. 49,82 руб./евро.
26ИНСТРУМЕНТЫ
ВАЛЮТНОГО РЫНКА
На валютном рынке Московской Биржи проводятся торги:
по долларам США, евро, бивалютной корзине, китайскому юаню, украинской гривне,
казахстанскому тенге и белорусскому рублю – за российские рубли
по евро - за доллары США
SWAP
SPOT USDRUB, EURRUB:
- TODTOM
TOD TOM SPT (Т+2) - TOMSPT
USDRUB USDRUB USDRUB - 1W-1Y
EURRUB ЕURRUB ЕURRUB CNYRUB:
EURUSD ЕURUSD CNYRUB - TODTOM
CNYRUB CNYRUB - TOMSPT
UAHRUB - 1W – 6M
BYRRUB EURUSD:
KZTRUB - TODTOM
LTV forwards LTV forwards
(Т+3 - 366 дн) (Т+3 - 184 дн)
USDRUB
СNYRUB
EURRUB
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 27РЕГЛАМЕНТ ТОРГОВ
НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ До 23-50
Торги инструментами TOM,
SPT и свопами от 2 до 365
дней (основной режим)
До 17-15
Торги инструментами TOD
До 15-00 (основной режим)
Торги инструментами TOD
USD/RUB**
(основной режим)
EUR/RUB, EUR/USD. Свопы
овернайт – до 15:15
До 11:00
Торги инструментами TOD
(основной режим)
CNY/RUB*, BYR/RUB,
UAH/RUB, KZT/RUB
10:00
* В том числе свопы овернайт ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
** Свопы овернайт - до 17:30
283.1
Прямой доступ на
Валютный рынок
Московской Биржи
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 29DMA КЛИЕНТЫ
НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ
С 25 октября 2010 г. на валютном
рынке Московской Биржи стало
возможным предоставлять DMA доступ
к торгам клиентам участников торгов.
13.02.2012 – на валютном рынке
запущен полнофункциональный
клиентский доступ. Объем клиентских
операций по итогам 2012 г. составил
12,3 трлн. рублей, а за 2013 г. - свыше
26 трлн. рублей.
Доля DMA клиентского оборота в
основном сосредоточена в SPOT
инструментах, в августе 2014 г. она
превысила 31%
В августе 2014 г. зарегистрировано
более 152 000 DMA клиентов
Доля операций клиентов в общем
обороте >13%
Более чем на 30% увеличился объем
клиентских операций физ.лиц
резидентов в 2014 по сравнению с 2013
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 30СТРУКТУРА DMA КЛИЕНТСКОЙ БАЗЫ
Январь 2013 (3 800 зарегистрированных клиентов) Август 2014 (> зарегистрированных 152 000 клиентов)
Тенденции изменения качественного состава DMA клиентской базы:
• Заметный рост абсолютного количества и доли физлиц
• Значительное увеличение числа российских корпораций
• Уменьшение доли нерезидентов за счет опережающего роста других
групп
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 31СТРУКТУРА DMA КЛИЕНТСКИХ ОБОРОТОВ
Январь 2013 Август 2014
(600 активных клиентов) (>1700 активных клиентов)
4%
5,91% 2%
2,09%
УК
ФизЛица
ФизЛица нерез
ЮрЛица
ЮрЛица нерез
91,97% 94%
Тенденции изменения активности различных групп на валютном рынке:
• Сохраняется преобладающая доля нерезидентов в суммарных оборотах
участников
• Наблюдается рост активности российских корпораций и физлиц
• Значительная доля зарегистрированных физлиц пока неактивна
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 32ДОСТУП КЛИЕНТА НА БИРЖУ
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 33КАК СТАТЬ КЛИЕНТОМ: ПРОСТЫЕ ШАГИ
Найти
Заключить Получить Завести Начать
своего
договор техдоступ обеспечение торговать
брокера
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 343.2
Торги китайским юанем
на Валютном рынке
Московской Биржи
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 35ПРЕДПОСЫЛКИ ОРГАНИЗАЦИИ ТОРГОВ
ЮАНЬ/РУБЛЬ
Заключено Между Банком Между РФ и КНР Запущены торги
Соглашение между России и Народным достигнута валютной парой
Правительством Банком Китая договоренность о юань/рубль на
Российской достигнута создании условий CFETS, 15 декабря
Федерации и договоренность о для организации – на ММВБ
Правительством предоставлении биржевой торговли
Китайской Народной российским и национальными
Республики о китайским банкам валютами России и
торгово- возможности Китая
экономических открывать юаневые
отношениях от 5 и рублевые счета в
марта 1992 года приграничных
территориях РФ и
КНР
1992 2002 апрель 2010 декабрь 2010ПРЕДПОСЫЛКИ РАЗВИТИЯ БИРЖЕВЫХ
ТОРГОВ ЮАНЬ/РУБЛЬ
Китайские банки увеличивают лимиты торгового финансирования,
предоставляемые российским банкам
Наблюдается тенденция к снижению стоимости торгового
финансирования в юанях
Участники ВЭД при проведении трансграничных расчетов по
российско-китайским контрактам в юанях/ или рублях уменьшают свои
валютные риски и сопутствующие издержки
Китайские контрагенты чаще используют юани в расчетах с
российскими контрагентами в связи с появлением возможности
возврата НДС при получении экспортной выручки в юанях
За последние 2 года товарооборот между Россией и Китаем увеличился
на 45% и достиг в 2012 г. 87,5 млрд. $, ожидаемый показатель в 2015
году – 100 млрд. $, к 2020 г. – до 200 млрд. $
В силу перечисленных обстоятельств потребность в конверсионных
операциях «юань/рубль» постоянно растет.
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 37РАЗВИТИЕ ТОРГОВ ЮАНЬ-РУБЛЬ
Объем торгов юанями в мире (2010-2013) увеличился втрое до $120 млрд/день
Рекорды 2014 г. на МБ:
В сентябре установлены абсолютные рекорды по торговле юанем:
•29 сентября зафиксирован абсолютный дневной объем торгов CNYRUB – 834 млн юаней (5,3 млрд руб.)
•Объём торгов за сентябрь составил почти 7 млрд юаней или 43,3 млрд руб. (в августе – 4,6 млрд
юаней или 27 млрд руб.)
•Среднедневной объем торгов юанем в сентябре составил 331,3 млн юаней (в августе – 219 млн юаней)
•В сентябре в торгах юанем участвовало 90 банков и брокерских компаний (в августе 80 участников). Всего в
2014 сделки с юанем заключали 130 участников
Новации 2013 года:
Новые инструменты - CNYRUB_TOM, CNYRUB_SPT, CNY_TODTOM, CNY_TOMSPT, свопы (1W - 6M)
Частичное депонирование и единая позиция (прием юаней в обеспечение)
Торги инструментами TOM, SPT (T+2), TOMSPT, свопы (1W - 6M) – до 23:50
Котировка n руб./1 юань
Унификация тарифов с тарифами по USD и EUR
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 38РАЗВИТИЕ ТОРГОВ ЮАНЬ-РУБЛЬ
Рост доли биржевых сделок с юанем на российском валютном
рынке и увеличение объемов биржевой торговли обеспечивают
следующие реализованные меры:
Введение новых инструментов
улучшение условий биржевой торговли CNY/RUB
прием китайского юаня в качестве обеспечения на биржевых
валютных торгах
Китаем и Россией совместно создан рыночный механизм
формирования курса китайского юаня к российскому рублю.
Проект имеет большое экономическое значение для Китая и
России:
обеспечивает рублевой и юаневой ликвидностью участников ВЭД
при проведении трансграничных расчетов по российско-китайским
контрактам в национальных валютах двух стран
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 39РАЗВИТИЕ ТОРГОВ ЮАНЬ-РУБЛЬ
13 октября 2014 года Московская Биржа и Банк Китая подписали соглашение
о сотрудничестве, способствующее развитию взаимодействия национальных
финансовых рынков обеих стран.
Соглашение подписано главой Банка Китая Чэнь Сицин и председателем
правления Московской Биржи Александром Афанасьевым в рамках
официальной встречи глав правительств России и Китая.
"Подписание двухстороннего соглашения о стратегическом сотрудничестве
между Банком Китая и Московской Биржей будет способствовать
расширению взаиморасчетов в национальных валютах двух стран. Банк
Китая совместно с Московской Биржей планирует реализацию проектов,
предусмотренных в соглашении, а также расширение продуктовой линейки в
юанях. АКБ "Банк Китая (ЭЛОС)" при поддержке головного офиса продолжит
сотрудничество с Московской Биржей", - сказал Президент АКБ "Банка Китая
(ЭЛОС)"[1] Чжао Ляньцзе.
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 40ТОРГИ CNY/RUB в системе CFETS
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 41РАСТУЩИЕ ПОТРЕБНОСТИ ВЭД
• Развитие торгов «юань/рубль» отвечает целям России и Китая,
поскольку позволяет отказаться от жесткой привязки расчетов по
внешнеторговым операциям к доллару и перейти к реальной
дифференциации валютных операций.
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 42ВОЗМОЖНОСИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЮАНЕЙ
Оплата товаров и услуг, импортируемых из Китая
Инвестирование в рынок облигаций Китая
Инвестирование в инструменты финансового рынка Гонконга,
номинированные в юанях
Арбитражные сделки на разнице курсов CNY и CNHРАЗВИТИЕ ТОРГОВ ЮАНЕМ: ОЦЕНКА
ЭКОНОМИКИ КНР
к 2020 г. КНР обгонит США и станет крупнейшей экономикой мира,
а к 2030 г. ВВП Китая превысит ВВП США в два раза *
В 2012 г. доля Китая в мировом ВВП составляла 10%, в 2013 г –
12%, а по прогнозам к 2020 г. этот показатель превысит 15%
В 2011 г. Китай вышел на первое место в мире по объемам
промышленного производства
По объему внешней торговли Китай поднялся с 6-го места в мире
в 2001 г. до 2 места в 2012 г.
Объем торгов юанями (2010 – 2013) увеличился втрое - до $120
млрд в день
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 44ВВП ВЕДУЩИХ СТРАН МИРА:
Если в прошлом году размеры американской
и китайской экономики составляли $16,8 и
$16,1 трлн соответственно, то, согласно
обновленным прогнозам Международного
валютного фонда, в 2014 году они увеличатся
до $17,4 и $17,6 трлн. Учитывая
интерполяцию ежегодных данных от МВФ,
можно заключить, что Поднебесная уже
сейчас обгоняет Соединенные Штаты.
По данным Международного валютного
фонда, Китай уже обогнал США по объему
ВВП из расчета по паритету покупательной
способности.
Несмотря на это, у Америки пока нет повода
бояться, поскольку разница в обычном ВВП в
Динамика американского и
этом году составит $7,3 трлн.
китайского ВВП (ППС)
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 45КЛЮЧЕВЫЕ ВОПРОСЫ
ЗАЧЕМ?
ПОЧЕМУ?
КТО?
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 46ЗАЧЕМ ТОРГОВАТЬ НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ И
РЫНКЕ ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ?
Котировки с сайта
крупнейшего банка страны
Продать $ Купить $ Продать золото Купить золото
33.29 33.29 1 592.50 1 595.75
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 47ПОЧЕМУ МОСКОВСКАЯ БИРЖА?
Доступ к биржевой ликвидности
Регулируется Банком России
Центральный контрагент –
Национальный клиринговый центр
Цены на валютном рынке и рынке драгметаллов
формируются по рыночному принципу
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 48РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ
Настоящая презентация была подготовлена и выпущена Открытым акционерным обществом «Московская Биржа ММВБ-РТС» (далее – «Компания»). Если нет какой-либо
оговорки об ином, то Компания считается источником всей информации, изложенной в настоящем документе. Данная информация предоставляется по состоянию на дату
настоящего документа и может быть изменена без какого-либо уведомления.
Данный документ не является, не формирует и не должен рассматриваться в качестве предложения или же приглашения для продажи или участия в подписке, или же,
как побуждение к приобретению или же к подписке на какие-либо ценные бумаги, а также этот документ или его часть или же факт его распространения не являются
основанием и на них нельзя полагаться в связи с каким-либо предложением, договором, обязательством или же инвестиционным решением, связанными с ним, равно как
и он не является рекомендацией относительно ценных бумаг компании.
Изложенная в данном документе информация не являлась предметом независимой проверки. В нем также не содержится каких-либо заверений или гарантий,
сформулированных или подразумеваемых и никто не должен полагаться на достоверность, точность и полноту информации или мнения, изложенного здесь. Никто из
Компании или каких-либо ее дочерних обществ или аффилированных лиц или их директоров, сотрудников или работников, консультантов или их представителей не
принимает какой-либо ответственности (независимо от того, возникла ли она в результате халатности или чего-то другого), прямо или косвенно связанной с
использованием этого документа или иным образом возникшей из него.
Данная презентация содержит прогнозные заявления. Все включенные в настоящую презентацию заявления, за исключением заявлений об исторических фактах,
включая, но, не ограничиваясь, заявлениями, относящимися к нашему финансовому положению, бизнес-стратегии, планам менеджмента и целям по будущим операциям
являются прогнозными заявлениями. Эти прогнозные заявления включают в себя известные и неизвестные риски, факторы неопределенности и иные факторы, которые
могут стать причиной того, что наши нынешние показатели, достижения, свершения или же производственные показатели, будут существенно отличаться от тех, которые
сформулированы или подразумеваются под этими прогнозными заявлениями. Данные прогнозные заявления основаны на многочисленных презумпциях относительно
нашей нынешней и будущей бизнес-стратегии и среды, в которой мы ожидаем осуществлять свою деятельность в будущем. Важнейшими факторами, которые могут
повлиять на наши нынешние показатели, достижения, свершения или же производственные показатели, которые могут существенно отличаться от тех, которые
сформулированы или подразумеваются этими прогнозными заявлениями являются, помимо иных факторов, следующие:
восприятие рыночных услуг, предоставляемых Компанией и ее дочерними обществами;
волатильность (а) Российской экономики и рынка ценных бумаг и (b) секторов с высоким уровнем конкуренции, в которых Компания и ее дочерние общества
осуществляют свою деятельность;
изменения в (a) отечественном и международном законодательстве и налоговом регулировании и (b) государственных программах, относящихся к финансовым рынкам и
рынкам ценных бумаг;
ростом уровня конкуренции со стороны новых игроков на рынке России;
способность успевать за быстрыми изменениями в научно-технической среде, включая способность использовать расширенные функциональные возможности, которые
популярны среди клиентов Компании и ее дочерних обществ;
способность сохранять преемственность процесса внедрения новых конкурентных продуктов и услуг, равно как и поддержка конкурентоспособности;
способность привлекать новых клиентов на отечественный рынок и в зарубежных юрисдикциях;
способность увеличивать предложение продукции в зарубежных юрисдикциях.
Прогнозные заявления делаются только на дату настоящей презентации, и мы точно отрицаем наличие любых обязательств по обновлению или пересмотру прогнозных
заявлений в настоящей презентации в связи с изменениями наших ожиданий, или перемен в условиях или обстоятельствах, на которых основаны эти прогнозные
заявления.
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 49СПАСИБО
ЗА ВНИМАНИЕ
Ирина Кючукова
Начальник отдела
валютного и денежного рынков
Северо-Западного филиала ОАО Московская Биржа
Irina.Kyuchukova@moex.com
Т. (812) 680-01-34
WWW.MOEX.COM
Северо-Западный филиал
WWW.MICEX-NW.COM ОАО Московская Биржа
http://www.facebook.com/24
2989175718800Вы также можете почитать
