ЗОЛОТО, СЕРЕБРО, ПЛАТИНА ДОЛГО ЛИ ПРОДЛИТЬСЯ "БЫЧИЙ" ТРЕНД НА РЫНКАХ БЛАГОРОДНЫХ МЕТАЛЛОВ? - ДАНОВ СЕРГЕЙ ОАО "РТС"

Страница создана Богдан Кольцов
 
ПРОДОЛЖИТЬ ЧТЕНИЕ
ЗОЛОТО, СЕРЕБРО, ПЛАТИНА ДОЛГО ЛИ ПРОДЛИТЬСЯ "БЫЧИЙ" ТРЕНД НА РЫНКАХ БЛАГОРОДНЫХ МЕТАЛЛОВ? - ДАНОВ СЕРГЕЙ ОАО "РТС"
ЗОЛОТО, СЕРЕБРО,
ПЛАТИНА
–
ДОЛГО ЛИ ПРОДЛИТЬСЯ
«БЫЧИЙ» ТРЕНД НА РЫНКАХ
БЛАГОРОДНЫХ МЕТАЛЛОВ?

 ДАНОВ СЕРГЕЙ
 ОАО «РТС»
ЗОЛОТО, СЕРЕБРО, ПЛАТИНА ДОЛГО ЛИ ПРОДЛИТЬСЯ "БЫЧИЙ" ТРЕНД НА РЫНКАХ БЛАГОРОДНЫХ МЕТАЛЛОВ? - ДАНОВ СЕРГЕЙ ОАО "РТС"
СОДЕРЖАНИЕ

О БИРЖЕ РТС

ОБЗОР РЫНКА БИРЖЕВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ НА РЫНКЕ МЕТАЛЛОВ

ОСНОВНЫЕ СТРАТЕГИИ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ТРЕЙДЕРАМИ РЫНКА
МЕТАЛЛОВ (арбитраж, календарные спреды, лонг/шорт, стратегии с
опционами)

ПРАКТИКА ПРИМЕНЕНИЯ ОПЦИОНОВ ДЛЯ УВЕЛИЧЕНИЯ
РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ БИРЖЕВЫХ ОПЕРАЦИЙ

ОПЫТ ПОСТРОЕНИЯ ДЕЛЬТА-НЕЙТРАЛЬНЫХ СТРАТЕГИЙ НА РЫНКЕ
ЗОЛОТА И СЕРЕБРА

ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ОБ ОБЪЕМАХ РЫНКА МЕТАЛЛОВ

ПРАКТИЧЕСКИЕ НАВЫКИ АНАЛИЗА ИНФОРМАЦИИ, УЧЕТ ФАКТОРА ИНДИИ
И КИТАЯ ПРИ ПРИНЯТИИ ТРЕЙДИНГОВОГО РЕШЕНИЯ
ЗОЛОТО, СЕРЕБРО, ПЛАТИНА ДОЛГО ЛИ ПРОДЛИТЬСЯ "БЫЧИЙ" ТРЕНД НА РЫНКАХ БЛАГОРОДНЫХ МЕТАЛЛОВ? - ДАНОВ СЕРГЕЙ ОАО "РТС"
О БИРЖЕ РТС
ЗОЛОТО, СЕРЕБРО, ПЛАТИНА ДОЛГО ЛИ ПРОДЛИТЬСЯ "БЫЧИЙ" ТРЕНД НА РЫНКАХ БЛАГОРОДНЫХ МЕТАЛЛОВ? - ДАНОВ СЕРГЕЙ ОАО "РТС"
О БИРЖЕ РТС. ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ

        1995г.                  1999г.                2001г.                2006г.
- Начало торгов акциями.   - Начало торгов       - Начало торгов на    - Начало торгов на
                           акциями ОАО           рынке срочных         товарном рынке
- Создание индекса РТС     «Газпром»             контрактов (FORTS)    (нефть и золото)

         2008г.                   2009г.               2009г.               2010г.
- Созданы дочерние           - Начало активных    - РТС вошло в Топ-
                             торгов валютой в                          - Начало торгов
биржевые площадки в                               10 мировых бирж
                             FORTS                                     электроэнергией.
Украине и в Казахстане                            на срочном рынке

                                                                                            4
ЗОЛОТО, СЕРЕБРО, ПЛАТИНА ДОЛГО ЛИ ПРОДЛИТЬСЯ "БЫЧИЙ" ТРЕНД НА РЫНКАХ БЛАГОРОДНЫХ МЕТАЛЛОВ? - ДАНОВ СЕРГЕЙ ОАО "РТС"
СТРУКТУРА ДОСТУПА К БИРЖЕВЫМ ТОРГАМ

                                           ОАО «ФОНДОВАЯ
                                             БИРЖА РТС»

                                         ДЕПОЗИТАРНО-
                     КЛИРИНГОВЫЙ                               РАСЧЕТНАЯ
                        ЦЕНТР            КЛИРИНГОВАЯ           ПАЛАТА РТС
                                           КОМПАНИЯ

     РАСЧЕТНЫЕ                       РАСЧЕТНЫЕ                 РАСЧЕТНЫЕ
   ФИРМЫ (БРОКЕРЫ)                 ФИРМЫ (БРОКЕРЫ)           ФИРМЫ (БРОКЕРЫ)

                                                                КЛИЕНТЫ –
      КЛИЕНТЫ –            КЛИЕНТЫ –
                                                КЛИЕНТЫ -     УПРАВЛЯЮЩИЕ
       ЧАСТНЫЕ          ИНВЕСТИЦИОННЫЕ
                                               ПРЕДПРИЯТИЯ     КОМПАНИИ И
     ИНВЕСТОРЫ             КОМПАНИИ
                                                                 ФОНДЫ

                                                                               5
ЗОЛОТО, СЕРЕБРО, ПЛАТИНА ДОЛГО ЛИ ПРОДЛИТЬСЯ "БЫЧИЙ" ТРЕНД НА РЫНКАХ БЛАГОРОДНЫХ МЕТАЛЛОВ? - ДАНОВ СЕРГЕЙ ОАО "РТС"
РЫНКИ FORTS
      Фондовый                    Денежный                       Товарный
• Фьючерсы и опционы       • Фьючерсы и опционы            ДРАГОЦЕННЫЕ
на акции российских        на валюту
эмитентов                                                  МЕТАЛЛЫ
                           • Фьючерсы на короткие
• Фьючерсы и опционы       процентные ставки
на индексы                                                 НЕФТЬ
                                                           АГРОСЕКТОР
                                                           ЭЛЕКТРОЭНЕРГИЯ

  ГАРАНТИЙНЫЕ ФОНДЫ КЛИРИНГОВОГО ЦЕНТРА:
  Средства гарантийного обеспечения    - 33,1 млрд. руб.
  Страховой фонд расчетных фирм        - 1,2 млрд. руб.
  Резервный фонд Клирингового центра   - 1,0 млрд. руб.

  ВСЕГО                                                     - 35,3 млрд. руб.
ЗОЛОТО, СЕРЕБРО, ПЛАТИНА ДОЛГО ЛИ ПРОДЛИТЬСЯ "БЫЧИЙ" ТРЕНД НА РЫНКАХ БЛАГОРОДНЫХ МЕТАЛЛОВ? - ДАНОВ СЕРГЕЙ ОАО "РТС"
ОСНОВНЫЕ ТОВАРНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

  НЕФТЬ И
 НЕФТЕПРОДУКТЫ
   Фьючерсы и опционы на нефть
   BRENT, фьючерсы на нефть Urals и
   дизельное топливо

  ДРАГОЦЕННЫЕ
 МЕТАЛЛЫ
   Фьючерсы и опционы на золото,
   серебро, платину, фьючерсы на
   палладий
                                      Place image here
  ПРОМЫШЛЕННЫЕ
 МЕТАЛЛЫ
   Фьючерс на медь

  АГРОПРОДУКЦИЯ
   Фьючерс на пшеницу и сахар
   (поставочный и расчетный
   контракты)

  ЭЛЕКТРОЭНЕРГИЯ

                                                         7
ЗОЛОТО, СЕРЕБРО, ПЛАТИНА ДОЛГО ЛИ ПРОДЛИТЬСЯ "БЫЧИЙ" ТРЕНД НА РЫНКАХ БЛАГОРОДНЫХ МЕТАЛЛОВ? - ДАНОВ СЕРГЕЙ ОАО "РТС"
ОБЗОР ИНСТРУМЕНТОВ
БИРЖЕВОГО РЫНКА
ДРАГОЦЕННЫХ
МЕТАЛЛОВ
ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ РЫНКА ДРАГМЕТАЛОВ РТС
ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ.
                              Объем торгов драгоценными металлами 2006-2010гг.

                          7                                                            300

                          6                                                            250

                          5
                                                                                       200
Миллионы контрактов

                          4

                                                                                             Миллиарды рублей
                                                                                       150
                          3

                                                                                       100
                          2

                                                                                       50
                          1

                      -                                                                -

                                 Объем торгов (контрактов)       Объем торгов (руб.)
                                                                                                                Place image here
                           ФЬЮЧЕРСЫ И ОПЦИОНЫ НА
                          ЗОЛОТО, СЕРЕБРО, ПЛАТИНУ И
                          ФЬЮЧЕРС НА ПАЛЛАДИЙ
                              Объем контрактов: Золото&Платина – 1
                              унция, Палладий – 10 унций, Серебро – 100
                              унций
                              ГО – 10% (по золоту – 7,5%)
                              Коды в торговой системе – GOLD, SILV, PLT,
                              PLD

                                                                                                                                   10
ОБЪЕМЫ КОНТРАКТОВ НА ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ

 Золото –
 1 тройская унция                       Серебро –
                                        100 тройских унций

Платина –
1 тройская унция

                    Палладий –
                    10 тройских унций
КРАТКИЕ СПЕЦИФИКАЦИИ КОНТРАКТОВ НА
ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ

   БАЗОВЫЙ АКТИВ              ФЬЮЧЕРС И            ФЬЮЧЕРС И ОПЦИОН               ФЬЮЧЕРС И ОПЦИОН              ФЬЮЧЕРС НА
                              ОПЦИОН НА               НА ПЛАТИНУ                     НА СЕРЕБРО                  ПАЛЛАДИЙ
                               ЗОЛОТО
Объем контракта                            1 тройская унция                         100 тройских унций        10 тройских унций

Код контракта в торговой       GOLD (GD)                  PLT (PT)                       SILV (SV)                   PLD
системе

Тип исполнения                                                     Финансовые расчеты

Месяцы исполнения                                      Март, июнь, сентябрь, декабрь (15-е число)

Котировка                                                            USD за тр.унцию

Минимальный шаг цены             0,1 USD                       0,1 USD                     0,01 USD                0,01 USD
Время торгов                                                             10:00 – 23:50
Биржевой сбор               1 руб./контракт (0,5              2 руб./контракт (1 руб./контракт при скальперских сделках)
                           руб. при скальперских
                                  сделках)
Размер базового                    7.5%                                                  10%
гарантийного
обеспечения

                                                                                                                                  12
ДОЛЯ РТС В БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛЕ МЕТАЛЛАМИ
(сравнение ликвидности в торгах РТС и Comex )
СТАТИСТИКА БИРЖЕВЫХ ТОРГОВ
   Доли металлов в общем объеме торгов (унции)   Объемы торгов (контрактов) 2006-2011 гг.
ЛЮБОПЫТНЫЕ ФАКТЫ О РЫНКЕ ДРАГМЕТАЛЛОВ РТС
                2006-2011
 Среднемесячный темп роста объема торгов (в контрактах) – 11%
 Среднегодовой темп роста объема торгов (в рублях) – 175%
 Суммарный объем торгов драгоценными металлами – 855 млрд. руб.
 Объем биржевых торгов (унции/тонны):
     Золото      – 21 млн. oz.     / 658 тонн
     Серебро     – 143 млн. oz.    / 4439 тонн
     Платина     – 0,42 млн. oz.   / 13 тонн
     Палладий – 0,07 млн. oz.      / 2 тонны
 Максимальный объем торгов за день – 1,04 млн. унций или 32 тонны
 Скорость торгов – 4 унции в секунду (в 2011г. – 15 унций в секунду)
 Доля частных инвесторов в объеме торгов – 31%
 Топ-100 трейдеров генерируют 22% биржевого оборота
ЛЮБОПЫТНЫЕ ФАКТЫ О МИРОВОМ РЫНКЕ
                ДРАГМЕТАЛЛОВ
                                          50% потребления золота в Индии
                                          приходится на украшения для церемоний.

                                          Крупнейший фестиваль Akshaya Tritiya в
                                          Индии проходит в начале мая. Цены золота
                                          в начале мая 2011 били рекорды.

                                          Женщины мира (в основном Китая и
                                          Индии) обладают запасами золота в 3 раза
                                          превосходящими запасы всех ЦБ мира.

Потребление золота в мире превосходит
его добычу на 12% (I квартал 2011)

Россияне купили золота в ювелирных
украшениях в количестве 16,7 тонн (I
квартал 2011)

Жители Индии купили 206,2 тонны золота
в юв. изделиях (I квартал 2011)
ОБЪЕМЫ ПРОИЗВОДСТВА И ПОТРЕБЛЕНИЯ ЗОЛОТА

                    Потребление золота по секторам (2001-2010гг.)

                    *Данные аналитических отчетов GFMS

                                                                    17
ОСНОВНЫЕ СТРАТЕГИИ
НА РЫНКАХ
ДРАГОЦЕННЫХ
МЕТАЛЛОВ
ЦЕНА ЗОЛОТА 1968-2011

                        19
СРАВНЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ В ЗОЛОТО И S&P500
НАПРАВЛЕННЫЕ СТРАТЕГИИ

                         21
АРБИТРАЖ

    СПОТ - ФЬЮЧЕРС

    РОССИЯ-МЕЖДУНАРОДНЫЙ РЫНОК (РТС - COMEX)

    МЕТАЛЛ – АКЦИИ («Полюс-Золото», «Полиметалл»)

    ПЛАТИНА – ПАЛЛАДИЙ (корреляция до 98%)

    СЕРЕБРО – ЗОЛОТО (соотношение цен - сейчас 48,
    летом 2010 было- 67)

                                                      22
АРБИТРАЖ СПОТ-ФЬЮЧЕРС НА РЫНКЕ ЗОЛОТА
(СРЕДНЕЕ ЗНАЧЕНИЕ БАЗИСА В ЯНВАРЕ 2011Г. - 4.4 USD/УНЦИЯ ИЛИ 3-26,5% ГОДОВЫХ)

                                                                                23
АРБИТРАЖ СПОТ-ФЬЮЧЕРС НА РЫНКЕ СЕРЕБРА
(СРЕДНЕЕ ЗНАЧЕНИЕ БАЗИСА В ЯНВАРЕ 2011Г. - 0,2 USD/УНЦИЯ ИЛИ 4,6%)

                                                                     24
АРБИТРАЖНЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ НА РЫНКЕ ЗОЛОТА
PUT/CALL ПАРИТЕТ
www.rts.ru/ru/forts/open-positions.aspx

                                          26
PUT/CALL ПАРИТЕТ
www.rts.ru/ru/forts/open-positions.aspx

                                          27
Вы также можете почитать