Goodwillcapital.io Private Investment Fund
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
goodwillcapital.io Private Investment Fund
—
info@goodwillcapital.io © 2021 Goodwill Foundation
О нас
Goodwill Capital
— фонд прямых инвестиций
Мы занимаемся финансированием перспективного
частного бизнеса через специализированные компании
по целевым поглощениям (SPAC) на рынках NASDAQ
и NYSE
Основным принципом Goodwill Capital является
эффективное управление капиталом с полным
контролем над рисками
01
О нас
Для нас
Легальность
важно Мы уделяем особое внимание юридическим аспектам
и чётко следим за соблюдением всех правовых норм
Высокий доход
Мы выбираем только эффективные инструменты,
гарантирующие доход в долгосрочной перспективе
Команда
Специалисты Goodwill Capital не только имеют успешный
опыт, но и тесно сотрудничали со многими известными
игроками отрасли
02
Команда
Команда
Наша команда сочетает в себе специалистов
в области финансов, юриспруденции, страхового
дела и IT, имеющих за плечами успешный опыт
работы в сфере прямых инвестиций, слияний
и поглощений
03
Команда
Датук Пол Чанг Сандра Чан
Управляющий партнёр Управляющий партнёр
Один из самых высокопоставленных инвестиционных Опытный корпоративный/судебный юрист, эксперт
банкиров в Азии по банкротству и специалист по комплексной проверке
Руководил крупными инвестиционными банками и фондами прямых инвестиций Соучредитель Asia Access Group (инвестиционное
в качестве генерального директора/управляющего директора/партнёра консультирование/управление частным капиталом)
Ранее работал с Goldman Sachs, UBS, Creat Fund Management Group (фонды Основатель/управляющий директор Maxi Crest Limited (Гонконг) -
J.Rothschild и Mitsubishi) недвижимость
Привлёк десятки миллиардов долларов в результате IPO на основных фондовых Основатель и управляющий директор Solid Capital (секьюритизированное
биржах, включая гонконгские биржи (HKEx), Нью-Йоркскую фондовую биржу кредитование в Австралии)
(NYSE), NASDAQ Markets, Лондонскую фондовую биржу (LSE), Австралийскую Бывший советник правления глобального фонда прямых инвестиций
биржу ценных бумаг (ASX), Корейскую фондовую биржу (KRX), Франкфуртскую в Соединённом Королевстве
биржу, Сингапурскую фондовую биржу (SGX), Биржу Малайзии и Тайваньскую
Успешные выходы из инвестиций в Малайзии, США и Австралии
фондовую биржу (TWSE)
Успешный инвестиционный выход в Китае, США, Великобритании, Австралии Образование: бакалавр права - с отличием (Лондон), барристер (Lincoln’s Inn,
и Канаде Лондон), адвокат Высокого суда Малайи (Малазийская коллегия адвокатов
и Восточно-малазийская коллегия адвокатов)
Образование: MBA (Лондонская школа бизнеса/The Wharton School); Стипендия
Института дипломированных бухгалтеров Англии и Уэльса (FCA, ICAEW); Степень
бакалавра права - с отличием (Лондонская школа экономики и политических
наук); Институт профессиональных финансовых менеджеров (FellowIPFM), LTCL,
ATCL
04
Команда
Михаил Александров Доминик Лью
Управляющий партнёр Управляющий партнёр
Опытный специалист в области IT, более 35 лет успешно Опытный юрист и специалист по юридической экспертизе
внедряет новые технологии
Разработчик продукции для компании «Балтика», Федерального Соучредитель и управляющий директор Asia Access Group
агентства по управлению имуществом РФ (вместе с Сандрой Чан)
Разработчик и руководитель федеральных проектов «Цифровая Создал успешную группу инвесторов Asia Investors Group (AIG)
школа» и «Цифровая больница» Успешные выходы из инвестиций в Малайзии, США
Создатель системы ЦОД Комитета экономики Санкт-Петербурга и Австралии
Разработчик систем информационной безопасности в рамках Образование: бакалавр права - с отличием (Лондон),
проведения чемпионата мира по футболу 2018 свидетельство о юридической практике (Малайзия)
Создатель и разработчик Advascan — первой в мире системы
защиты от спама
Разработчик проекта Smart city Moscow
05
Команда
Джозеф Ли Си То Кин Йао
Советник Советник
Профессионал в области финансовых услуг, имеющий Опытный специалист в области финансовых услуг с более
более чем 15-летний опыт работы чем 18-летним опытом работы
Имеет значительный практический опыт в управлении Обладает внушительным практическим опытом в области управления
фондами прямых и венчурных инвестиций, корпоративном фондами прямых и венчурных инвестиций, корпоративных финансов,
консалтинге и инвестиционных исследованиях корпоративного консалтинга, финансового менеджмента,
Соучредитель и управляющий партнёр Kairous Capital, бухгалтерского учёта, налогообложения и аудита
успешного фонда прямых инвестиций, деятельность которого Соучредитель и партнёр Kairous Capital, успешного фонда прямых
регулируется SFC (Гонконг) инвестиций, регулируемого SFC (Гонконг)
Успешные выходы из инвестиций в Малайзии, Сингапуре Бывший финансовый директор и исполнительный директор
и Китае малазийской компании Ire-Tex Corporation Berhad, акции которой
Бывший инвестиционный директор Kuwait Finance House котируются на бирже в Малайзии
Образование: бакалавр коммерции (Макмастер), Имеет за плечами успешный опыт проведения IPO на Малазийской и
дипломированный финансовый аналитик (CFA) Гонконгской фондовой бирже
Образование: MBA (Портсмут), дипломированный бухгалтер (MIA),
научный сотрудник (FCCA)
06
Организационная структура фонда
Goodwill Capital зарегистрирован
в Канаде и имеет классическую
форму регистрации Limited
Partnership (LP)
Данная структура партнёрства состоит из генеральных
партнёров (GP) и партнёров с ограниченной
ответственностью (LP)
07
Организационная структура фонда
Партнёры с ограниченной GP (Генеральный
партнёр)
LP (Партнёр
с ограниченной Компания
ответственностью (LP) Руководство
ответственностью)
Управление оперативной Финансирование
деятельностью
Предоставляют финансирование компании
и не участвуют в её управлении
Семейный
GP LP офис
Генеральные партнёры (GP)
Goodwill Частный
Capital инвестор
Инвестиционные профессионалы, на которых
возложена ответственность за принятие решений
относительно проектов финансирования и любых
LP (англ. Limited Partnership) — организационно-правовая
сделок компании. Генеральный партнёр управляет структура, которая позволяет объединить финансовые и
бизнесом и берёт на себя всю операционную организационные усилия нескольких участников для инвестиций
деятельность в проекты, требующие существенных капиталовложений
08Партнёры
ARC Capital Knights Capital Liso Consulting
Partners Sdn
Международный инвестиционный Фонд прямых инвестиций, Международная консалтинговая
банк, работающий в США, Китае специализирующийся компания, ориентированная
и Мексике. Финансовая команда на спонсорских инвестициях в SPAC, на рынки Азии, США и стран
специализируется на публичных котирующихся на NASDAQ Латинской Америки
листингах, консультационных услугах
по слияниям, поглощениям
и управлению активами
www.arccap.us www.knights.vc www. lisoconsulting.com
09Приоритеты
Наш приоритет
— SPAC
10Терминология
Команда основателей Спонсорский капитал
Группа людей, инициирующая образование SPAC Средства, необходимые для инициации SPAC.
Вносятся Спонсором на трастовый счёт, на котором
Таргетная (целевая) компания лежат все инвестиции до момента слияния
или поглощения Таргетной компании
Компания для поглощения
Спонсор Андеррайтер
Инвестор или инвестиционная компания/фонд, Финансовое учреждение, которое обязуется
инвестирующая средства на первом этапе приобрести все ценные бумаги, предлагаемые
создания SPAC – 3,5-5% от общего объёма SPAC для первичного публичного размещения,
и перепродать их на биржу
Он является частью команды
11SPAC – новый стандарт для IPO
Специализированные компании Компании, проводившие IPO с помощью SPAC
по целевым слияниям и поглощениям
(SPAC)
— это компании, созданные для привлечения капитала
в ходе первичного публичного размещения (IPO)
с целью использования поступивших инвестиций
для приобретения одного или нескольких предприятий,
которые будут идентифицированы после IPO
12SPAC – новый стандарт для IPO
SPAC выступает в качестве замены традиционных
IPO, позволяя ускорить для компаний процесс
выхода на биржу, снизив риски и увеличив прибыль
Как работает SPAC?
Денежные средства
в доверительном управлении + Целевая компания = Публичная компания
Пул денежных средств, собранный Действующая частная компания Создание стоимости за счёт
финансовым спонсором через IPO для благоприятной структуры управления
Приобретение обычно в течение
приобретения частной операционной 24 месяцев
компании 13Популярность SPAC
С каждым годом популярность SPAC Рост SPAC
растёт. Их доля в общем объёме IPO
49
с начала 2020 года достигла 140 50
120
почти 45% 100
40
30
80
С начала 2014 г. по 31 декабря 2019 г. было 60 20
12,5
закрыто 165 IPO SPAC, и в результате собрано 40
7
11 10
20
около 32,9 млрд долларов США 2 2
0 0
9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Количество IPO SPAC
Валовая выручка, млрд долл. США
Источник: Thunderclap Research 14Популярность SPAC
Причины популярности SPAC
Обеспечивает немедленную ликвидность Прозрачность на всех этапах
частных инвестиций для участников сделки
Обеспечивает более высокую доходность Помогает избежать высоких
по сравнению с государственными рисков на ранних этапах
облигациями/сбережениями инвестирования
15Популярность SPAC
Предпочтительные направления
для инвестирования SPAC
Отрасли Регионы
Потребительские товары Недвижимость США и Европейский союз
Здравоохранение Возобновляемая энергия Азия (за исключением Китая)
Технологии Кибербезопасность
Развивающиеся рынки
Образование Например, Латинская Америка,
отдельные африканские страны
16Экономика SPAC
SPAC
Распределение долей
Команда, инициирующая SPAC, состоит Команда, Публичные
инициирующая инвесторы
SPAC — 20% — 80%
из Спонсора и опытных управленцев
с подтверждённым послужным списком
успешных проектов, великолепной деловой Команда
Спонсор SPAC
менеджеров
репутацией в тематике, которой посвящён SPAC — 40%
— 60%
Команде, инициирующей SPAC, предоставляется Для получения 11% акций от общего объёма Спонсору
необходимо внести от 3,5 до 5% от суммы, которая будет
20% акций в SPAC
привлечена SPAC со стороны институционального инвестора
80% акций принадлежит публичным инвесторам Процент первого взноса зависит от компетенций и опыта
команды менеджеров и договорённостей с андеррайтером
17Преимущества SPAC
Преимущества SPAC для Спонсоров
С помощью SPAC Спонсор получает доступ Значительный потенциал роста для Спонсоров
к инвестициям такого уровня, которые (средняя доходность проекта увеличивается в 6-8 раз)
при обычном сценарии доступны только
крупным фондам прямых инвестиций Репутационная ценность
и институциональным инвесторам
Риск ограничен структурой Временной контроль
Получение выгоды от самых ликвидных рынков Лёгкость выхода — через продажу акций SPAC
18Процесс создания SPAC
SPAC может быть внесён в список на торги и профинансирован
примерно за 6 месяцев. Акции начинают торговаться
ориентировочно через 30-50 дней после IPO по цене 10 долл. США
Описание работ/месяц 1 2 3 4 5 6
Утверждение Спонсора (внесение Спонсорского капитала).
Регистрация компании SPAC, проведение комплексной проверки.
Оценка потенциальных целей
+
Составление проспекта эмиссии и наполнение заявки на листинг
+ + +
Создание заявки формы IPO S-1 вместе с проспектом.
Направление заявки в SEC + + +
Направление документов в NASDAQ
+
Листинг на NASDAQ и торговля акциями SPAC
+
Поиск Таргетной компании и её приобретение
+ + 19Риски
Внесение Спонсорского капитала является
необходимым условием инвестиционного
банка, чтобы он мог взять на себя работу
по андеррайтингу и листингу SPAC
Начальный̆ Спонсорский̆ капитал гарантирует,
что работа инвестиционного банка и других сторон
– поверенных, бухгалтеров и попечителей̆ – будет
оплачена
20Риски
Основной риск Спонсора SPAC заключается
в возможной потере капитала в случае
непоглощения целевой компании в течение 2
лет (менее 10% SPAC являются неудачными)
Если поглощение не состоится, Спонсору В день листинга SPAC на бирже Спонсор
не возвращаются произведённые расходы утраивает инвестиции. Дальнейший потенциал
на организацию SPAC роста проявляется в возможном увеличении
цены акций SPAC, если команда, инициирующая
SPAC, проводит выгодное поглощение
Нивелируется спонсорский риск
профессионализмом, подготовленностью
менеджерской команды и бизнес-моделью SPAC
21Таргетная компания
Подбор Таргетной
(целевой) компании
Потенциал роста стоимости акций SPAC зависит в том числе
и от выбранной компании для поглощения. Мы уделяем
этому аспекту особое внимание и проводим глубокий анализ
всех предполагаемых для слияния предприятий
Наша команда обладает обширным опытом и знаниями
в области инвестиций, что позволяет выбирать только
лучшие проекты
22Инвестиционный потенциал
Goodwill Capital выступает в качестве Пример
Спонсора в команде, инициирующей
Для того чтобы собрать SPAC в размере 150 млн
SPAC, и финансирует часть или весь долларов США, Спонсор инвестирует стартовый̆
капитал в размере 5,5 млн долларов США
начальный Спонсорский капитал,
принимая соответствующую долю После листинга на бирже Спонсор становится
обладателем 11% акций SPAC по номинальной
акций Спонсора SPAC цене 10 долларов США за акцию (правила SEC
о первичной̆ стоимости акций SPAC при листинге
на бирже), что в денежном эквиваленте составит
За счет инвестирования на ранней стадии это позволяет 16,5 млн долларов США
существенно увеличить вложения уже на момент выхода
Таким образом, к моменту выхода на биржу
SPAC на биржу капитал фонда уже увеличится в три раза
23Инвестиционный потенциал
Мы предлагаем частным инвесторам
принять участие в формировании
Спонсорского капитала для участия
в перспективных SPAC-проектах
Goodwill Capital инвестирует средства Если стоимость акций не достигнет
и получает акции SPAC сразу после его выхода 15 долларов США в указанный
на IPO. В случае, если стоимость акций в период, акции можно будет
последующие 40 дней превысит 15 долларов реализовать не ранее чем через 1 год
США, фонд может продать их и зафиксировать после IPO
прибыль
24Инвестиционный потенциал
Учитывая, что Спонсор является частью
команды, инициирующей SPAC, Goodwill Capital
будет владеть полной информацией̆
о предстоящих планах управляющей команды
Это позволит контролировать процесс и продать акции
в оптимальный момент
На основании информации о ранее проведённых SPAC
ожидается, что Goodwill Capital понадобится 9-12 месяцев
(с момента листинга SPAC), прежде чем можно будет
выйти из SPAC и вернуть капитал инвесторам
25Список SPAC при участии нашей команды
Название SPAC Объём Дата листинга Роль Статус
(в млн долл.
США)
Andina Acquisition Corp. II 46 2018 Advisor to sell-side (target) on merger De-SPACed
Liv international Inc. 70 2019 Sole Advisor De-SPACed
Andina Acquisition Corp. III 115 2019 Advisor to sell-side (target) on merger De-SPACed
8i Enterprise Acquisition Corp. 57 2019 Seed capital investor De-SPACed
Yunhong international Inc. 69 2020 Sole Advisor, Sole Underwriter De-SPACed
Greenland Acquisition Corp. 40 2020 Advisor to sell-side (target) on merger De-SPACed
Megalith Financial Acquisition 172,5 2020 Advisor to sell-side (target) on merger De-SPACed
Corp.
DD3 Acquisition Corp. 57,5 2020 Advisor to buy-side (SPAC) on merger De-SPACed
Longevity Acquisition Corp. 46 Январь 2021 Advisor to buy-side (SPAC) on merger De-SPACed
Kingswood Acquisition Corp. 115 2020 Sole Sponsor, Sole Advisor, Sole Bookrunner and Sole Underwriter Listed
Benessere Capital Acquisition 115 Январь 2021 Sole Sponsor, Sole Advisor, Sole Bookrunner and Sole Underwriter Listed
Corp.
Foxwayne Acquisition Corp. 57,5 Январь 2021 Sole Bookrunner and Sole Underwritter Listed
HHG Capital Inc. 50 Февраль 2021 Sole Bookrunner and Sole Underwritter Listed
Global Consumer Acquisition Corp. 200 Март 2021 Joint Sponsor, Sole Advisor, Sole Bookrunner and Sole Underwriter Filed
26Список SPAC при участии нашей команды
Название SPAC Объём Дата листинга Роль Статус
(в млн долл.
США)
Maquia Acquisition Corp. 200 Март 2021 Sole Advisor, Sole Bookrunner and Sole Underwriter Filed
NHR Acquisition Corp. 100 Март 2021 Sole Advisor, Sole Bookrunner and Sole Underwriter Filed
Gladstone Acquisition Corp. 100 Март 2021 Sole Advisor, Sole Bookrunner and Sole Underwriter Filed
American Acquisition 100 Апрель 2021 Sole Advisor, Sole Bookrunner and Sole Underwriter Filed
Opportunities Inc.
Fuel Acquisition Corp. 200 Апрель 2021 Sole Advisor, Sole Bookrunner and Sole Underwriter Filed
Stellaris Growth Acquisition Corp. 138 2 квартал 2021 Sole Advisor, Sole Bookrunner and Sole Underwriter Filing in Feb 2021
Genesis Unicorn Acquisition Corp. 100 2 квартал 2021 Sole Advisor, Sole Bookrunner and Sole Underwriter Filing in Feb 2021
Data Knights Ac 100 2 квартал 2021 Sole Advisor, Sole Bookrunner and Sole Underwriter Filing in Feb 2021
Bolt Acquisition Corp. 100 2 квартал 2021 Sole Advisor, Sole Bookrunner and Sole Underwriter Filing in March 2021
Pono Capital Inc. 100 2 квартал 2021 Sole Advisor, Sole Bookrunner and Sole Underwriter Filing in March 2021
WODA Inc. 100 2 квартал 2021 Sole Advisor, Sole Bookrunner and Sole Underwriter Filing in March 2021
SD Acquisition Corp. 150 2 квартал 2021 Sole Advisor, Sole Bookrunner and Sole Underwriter Filing in March 2021
UNSDG Acquisition Corp. 100 2 квартал 2021 Sole Advisor, Sole Bookrunner and Sole Underwriter Filing in March 2021
27Инвестиции
Возможности
для инвестирования
28Схема сотрудничества с инвестором
01
Заключение договора
Для закрепления партнёрских отношений необходимо заключить
инвестиционный договор между инвестором и Goodwill Capital
В рамках договора инвестор получает статус партнёра
с ограниченной ответственностью (LP) и возможность получать
доход от деятельности фонда, пропорциональный своему вкладу
02
Инвестирование
Инвестицию возможно осуществить двумя способами:
Банковский перевод (в долл. США)
Биткоин-перевод (по курсу к долл. США на момент получения
средств фондом)
29Схема сотрудничества с инвестором
03
Спонсирование фондом SPAC
и листинг на бирже
После формирования инвестиционного пула для спонсирования
SPAC Goodwill Capital вносит Спонсорский капитал и получает
свою долю акций, равную 11% от общего объёма (на данном этапе
фонд утраивает капитал)
В среднем этот процесс занимает до 3 месяцев
04
Покупка Таргетной компании
В соответствии с дорожной картой SPAC, далее происходит поиск
и покупка Таргетной компании. В связи с тем, что это является
позитивным информационным поводом, стоимость акций
автоматически возрастает
В среднем этот процесс занимает 3-5 месяцев
30Схема сотрудничества с инвестором
05
Фиксация прибыли фонда
В зависимости от различных факторов, таких как качество Таргетной
компании, квалификация команды основателей и др., фонд
принимает оптимальное решение о фиксации прибыли. В рамках
этого решения принадлежащие фонду акции будут реализованы
В среднем это происходит через 9-12 месяцев после выхода SPAC
на IPO
06
Распределение прибыли
В соответствии с инвестиционным договором происходит
распределение прибыли между фондом и инвестором.
Полученная прибыль (вместе с первоначальной инвестицией)
может быть выведена на банковский счет, биткоин-кошелек либо
инвестирована в следующий SPAC по решению инвестора
31Налоги и сборы
Налоговая нагрузка
В соответствии с соглашением между правительством
Российской Федерации и правительством Канады
от 05.10.1995 «Об избежании двойного налогообложения
и предотвращении уклонения от налогообложения
в отношении налогов на доходы и имущество»,
для соблюдения налогового законодательства
частному инвестору, являющемуся российским
налогоплательщиком, необходимо будет заплатить
только налог, равный 13%
32Потенциальный доход инвестора
В представленной ниже таблице мы рассмотрим три
сценария развития событий:
Показатель Сценарий А (1) Сценарий В (2) Сценарий С (3)
Объём инвестиции $1 000 000 $1 000 000 $1 000 000
Комиссия за управление Goodwill Capital (2%) $20 000 $20 000 $20 000
Всего в доверительном управлении $980 000 $980 000 $980 000
Прибыль инвестора $294 000 $686 000 $980 000
Исчисление подоходного налога Российской Федерации (13%) $38 220 $89 180 $127 400
Итоговый показатель чистой прибыли $255 780 $596 820 $852 600
Процентный итоговый показатель чистой прибыли 25,57% 59,68% 85,26%
(1) В случае, если при выходе из SPAC средняя стоимость реализованных акций составит 6 долл. США
(2) В случае, если при выходе из SPAC средняя стоимость реализованных акций составит 8 долл. США
(3) В случае, если при выходе из SPAC средняя стоимость реализованных акций составит 10 долл. США 34Инвестирование с Goodwill Capital
Преимущества
Легальность Удобство
Полностью прозрачная Возможность инвестировать не только
организационная структура в фиатных валютах, но также и в Bitcoin
Минимальные риски Высокий доход
По статистике, менее 10% SPAC Доходность варьируется от 30 до 100% годовых, в
являются неудачными зависимости от стоимости реализованных акций
35Контакты Спасибо за внимание info@goodwillcapital.io www.goodwillcapital.io Private Investment Fund © 2021 Goodwill Foundation
Вы также можете почитать
