Портфели фондов Nordea - Август 2015
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
Портфели фондов Nordea Август 2015
Информация для принятия образованного инвестиционного
решения
Преимущества диверсификации и правильное размещение
активов
Концепция модельного портфеля и связанная с ней теория
Предложение модельного портфеля в Nordea
Описание профиля риска и инвестиций для выбора
подходящего портфеля
Модельный портфель
Упрощенный модельный портфель
Данная презентация не является инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести какого
либо рода финансовые инструментыИнформация для принятия образованного инвестиционного
решения
Преимущества диверсификации и правильное размещение
активов
Концепция модельного портфеля и связанная с ней теория
Предложение модельного портфеля в Nordea
Описание профиля риска и инвестиций для выбора
подходящего портфеля
Модельный портфель
Упрощенный модельный портфель
Данная презентация не является инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести какого
либо рода финансовые инструментыВажно правильно распределить активы
На результаты инвестирования в значительной мере влияет долгосрочное распределение
имущества в портфеле
от выбора объектов инвестирования и от 12%
выбора времени операций на рынке
Степень влияния
на доходность
портфеля:
от распределения активов 88%
Примечание: Расчёты базируются на ежемесячной доходности 518 сбалансированных фондов США в период с января 1962 по
декабрь 2011 года. (Wallick et al., 2012)
Распределение активов в Nordea
Академические
Оценка ожидаемого в Пять модельных
исследования,
будущем риска и портфелей,
наилучшая практика в
доходности по классам оптимизированных под
отрасли, а также
aктивов, котороя получение наилучшей
обширный и
проводится раз в доходности при
многолетний опыт
полгода заданном уровне риска
Северных стран
Nordea советует инвестировать в глобально диверсифицированный портфель с соответствующими
персональным ожиданиям риском и доходностью
4•Что такое модельный портфель?
Логика создания модельного портфеля основана на следующих важных принципах:
1. Портфели инвесторов должны быть диверсифицированными
2. Диверсифицированность портфеля позволяет добиться лучшего соотношения риска и доходности на
всех уровнях риска
3. Распределение классов имущества в портфеле, то есть соотношение акций и облигаций,
определяется толерантностью клиента/инвестора к риску и ожидаемой доходностью.
Распределение по классам
имущества
Акции
Облигации
Распределение облигаций по Региональное распределение
уровню риска акций
Северная Америка
Низкий риск Западная Европа
Скандинавия
Средний риск
Япония
Развивающиеся рынки
Высокий риск
5•Выбор продуктов
Хорошо диверсифицированный портфель с правильной алокацией активов может быть достигнут
используя разные решения, выбор которых на прямую зависит от индивидуальных потребностей и
целей клиента
Одноразовое вложение
более 5`000 Модельный портфель
EUR
Периодические
инвестиции
Упрощенный модельный
портфель
Одноразовое вложение
менее 5`000
EUR
Оба решения обеспечивают правильное распределения активов в портфеле
Модельный портфель - более гибкое решение для более крупных инвесторов
Упрощенный модельный портфель - лёгкий способ начать строить оптимальный
инвестиционный портфель и/или регулярно пополнять уже существующий
6•Модельные портфели в Nordea
Созданы на основе фондов Nordea Asset Management Funds
• Активно управляемые фонды, покрывающие основные регионы и классы активов
• Хорошо диверсифицированные портфели, предоставляющие доступ к многим рынкам как для больших, так и
для более маленьких инвесторов.
Фонды выбираются для максимального соответсвия с желаемой алокацией активов
• Лучшие фонды для каждого региона/класса активов выбираются основываясь на множестве индикаторов
доходности
• Nordea регулярно пересматривает предложение, чтобы обеспечить непрерывно лучший результат
Гибкость и профессиональные инструменты поддержки
• Один семейный фонд (SICAV 1), который обеспечивает возможность легко менять фонды
• Возможность ребалансирования портфеля во время регулярной консультации с помощью специальной
программы
7•Почему Nordea Asset Management?
Ведущий инвестиционный
управляющий в Северной
Европе с активами под
управлением более чем 174
миллиарда евро
Глобальная модель
бизнеса, управляет полным
спектром инвестиционных 68 активно управляемых
активов фондов
44 с более чем 100
миллионами евро под
управлением
Почти 600 работников, 1/3 из
которых
профессиональные 3 фонда с 5 звёздами
инвестиционные 9 фондов с 4 звёздами
специалисты 14 фондов с 3 звёздами
согласно
Morningstar
Multi-boutique: Внутренние и
внешние управляющие
фондами
8•Информация для принятия образованного инвестиционного
решения
Преимущества диверсификации и правильное размещение
активов
Концепция модельного портфеля и связанная с ней теория
Предложение модельного портфеля в Nordea
Описание профиля риска и инвестиций для выбора
подходящего портфеля
Модельный портфель
Упрощенный модельный портфель
Данная презентация не является инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести какого
либо рода финансовые инструментыРиск в течение инвестиционного
Описание инвестиционного Ожидающаяся Интервал ожидающейся доходности периода: лучшая и худшая Распределение классов
портфеля годовая доходность за 12 месяцев
(3 года, 6 лет, 10 лет)* имущества
доходность* (исторически)
Консервативный Мин. доходн. Ожидающ. доходн. Макс. дох.
У Вас очень низкая толерантность к риску. Вы 25%
предпочитаете, чтобы колебания стоимости
3 года -5% 13% 33%
инвестиции были минимальными, и поэтому 20 % Акции
принимаете скромный рост стоимости активов. 6 лет 0% 28% 60%
Вам известно, что даже скромный рост 4,2% 80% Облигации
стоимости активов не исключает возможности 10 лет -13%
9% 50% 100%
краткосрочного снижения или повышения
стоимости Вашей инвестиции по отношению к Окт 07 - 08 Март 09 - 10
средней ожидаемой величине.
Умеренный Мин. доходн. Ожидающ. доходн. Макс. дох.
У Вас низкая толерантность к риску, однако 3 года -10% 16% 46%
Вы ставите задачу умеренного роста 33%
стоимости активов. Таким образом, Вы 6 лет -6% 34% 85% 40 % Акции
принимаете некоторое снижение стоимости 5,1% -20%
инвестиции в краткосрочной перспективе с 60% Облигации
тем, чтобы увеличить потенциал 10 лет 2% 64% 145%
долгосрочной доходности.
Окт 07 - 08 Март 09 - 10
Мин. доходн. Ожидающ доходн. Макс. дох.
Сбалансированный
У Вас средняя толерантность к риску. Вы 3 года -16% 19% 61% 40%
стремитесь обеспечить своей инвестиции
60 % Акции
среднюю доходность. Принимаете 6 лет -14% 42% 115%
колебания стоимости инвестиции в течение 6,0% 40% Облигации
коротких периодов времени с тем, чтобы -27%
добиться чёткого роста активов во времени
10 лет -8% 78% 202%
Окт 07 - 08 Март 09 - 10
Мин. доходн. Ожидающ. доходн. Макс. дох.
Прогрессивный 46%
У Вас высокая толерантность к риску. Вы 3 года -20% 21% 74%
стремитесь получить высокую доходность.
Вы готовы терпеть значительные колебания 6 лет -20% 47% 142%
75 % Акции
стоимости портфеля как в ближайшей, так и 6,6%
в отдалённой перспективе с тем, чтобы со 25% Облигации
10 лет -15% 90% 253% -33%
временем добиться чёткого роста активов
Дек 07 - 08 Март 09 - 10
Агрессивный Мин. доходн. Ожидающ. доходн. Макс. дох.
У Вас очень высокая толерантность к риску. Ваша 53%
главная цель – высокий уровень доходности. Вы 3 года -25% 24% 88%
готовы терпеть серьёзные колебания стоимости 90 % Акции
портфеля во времени, в том числе негативную 7,3% 6 лет -26% 53% 171%
доходность не только в короткие, но и в 10% Облигации
длительные промежутки времени. Вы согласны с 10 лет -23% 102% 311% -39%
тем, что для достижения высокой средней
доходности потребуется достаточно времени. У
Вас протяжённый инвестиционный горизонт.
Дек 07 - 08 Март 09 - 10
*Ожидаемое изменение стоимости в конце инвестиционного горизонта рассчитано с вероятностью 90%.Ожидаемая доходность (как минимальная, средняя, так и максимальная) не
гарантируется. Она рассчитана на основе исторических данных и предполагаемого будущего. Ожидаемая доходность не может служить достоверным индикатором перспективности
инвестиций. Фактическая доходность может существенно отличаться от приведённой в данной презентации. Стоимость инвестиционного портфеля может расти или понижаться в
зависимости от динамики мировых финансовых рынков, которые подвержены влиянию целого ряда факторов риска Инвестор может частично или полностью потерять
инвестированный капитал.Nordea не несёт ответственности за любой ущерб, который может понести инвестор, опираясь на информацию, приведённую в настоящей презентации.Информация для принятия образованного инвестиционного
решения
Преимущества диверсификации и правильное размещение
активов
Концепция модельного портфеля и связанная с ней теория
Предложение модельного портфеля в Nordea
Описание профиля риска и инвестиций для выбора
подходящего портфеля
Модельный портфель
Диверсифицированный модельный портфель
Данная презентация не является инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести какого
либо рода финансовые инструментыВыбор подходящей инвестиционной стратегии
(Модельный портфель)
Какова цель Ваших инвестиций?
Сохранение стоимости активов Увеличение активов Значительное увеличение
• Ваша главная цель – низкий уровень • Вы желаете увеличить стоимость своих активов
риска. Вы принимаете более низкую активов. Вы принимаете умеренный риск, • Вы ищете высокую доходность для увеличения
доходность с тем, чтобы минимизировать обеспечивающий умеренную доходность. своих активов. Вы принимаете высокий риск,
риск потери. • Сбалансированный профиль риска обеспечивающий повышенную доходность.
• Консервативный профиль риска • Агрессивный профиль риска
Инвестиционные
профили
Консервативный Умеренный Сбалансированный Прогрессивный Агрессивный
Детальное описание инвестиционных профилей с учётом риска и предполагаемой доходности можно посмотреть на следующей странице.
Выберите один из представленных выше инвестиционных профилей, наиболее подходящий для Ваших инвестиционных целей, с учётом
характеристик риска и доходности
12 •Риск в течение инвестиционного
Описание инвестиционного Ожидающаяся Интервал ожидающейся доходности периода: лучшая и худшая Распределение классов
портфеля годовая доходность за 12 месяцев
(3 года, 6 лет, 10 лет)* имущества
доходность* (исторически)
Консервативный Мин. доходн. Ожидающ. доходн. Макс. дох.
У Вас очень низкая толерантность к риску. Вы 25%
предпочитаете, чтобы колебания стоимости
3 года -5% 13% 33%
инвестиции были минимальными, и поэтому 20 % Акции
принимаете скромный рост стоимости активов. 6 лет 0% 28% 60%
Вам известно, что даже скромный рост 4,2% 80% Облигации
стоимости активов не исключает возможности 10 лет -13%
9% 50% 100%
краткосрочного снижения или повышения
стоимости Вашей инвестиции по отношению к Окт 07 - 08 Март 09 - 10
средней ожидаемой величине.
Умеренный Мин. доходн. Ожидающ. доходн. Макс. дох.
У Вас низкая толерантность к риску, однако 3 года -10% 16% 46%
Вы ставите задачу умеренного роста 33%
стоимости активов. Таким образом, Вы 6 лет -6% 34% 85% 40 % Акции
принимаете некоторое снижение стоимости 5,1% -20%
инвестиции в краткосрочной перспективе с 60% Облигации
тем, чтобы увеличить потенциал 10 лет 2% 64% 145%
долгосрочной доходности.
Окт 07 - 08 Март 09 - 10
Мин. доходн. Ожидающ доходн. Макс. дох.
Сбалансированный
У Вас средняя толерантность к риску. Вы 3 года -16% 19% 61% 40%
стремитесь обеспечить своей инвестиции
60 % Акции
среднюю доходность. Принимаете 6 лет -14% 42% 115%
колебания стоимости инвестиции в течение 6,0% 40% Облигации
коротких периодов времени с тем, чтобы -27%
добиться чёткого роста активов во времени
10 лет -8% 78% 202%
Окт 07 - 08 Март 09 - 10
Мин. доходн. Ожидающ. доходн. Макс. дох.
Прогрессивный 46%
У Вас высокая толерантность к риску. Вы 3 года -20% 21% 74%
стремитесь получить высокую доходность.
Вы готовы терпеть значительные колебания 6 лет -20% 47% 142%
75 % Акции
стоимости портфеля как в ближайшей, так и 6,6%
в отдалённой перспективе с тем, чтобы со 25% Облигации
10 лет -15% 90% 253% -33%
временем добиться чёткого роста активов
Дек 07 - 08 Март 09 - 10
Агрессивный Мин. доходн. Ожидающ. доходн. Макс. дох.
У Вас очень высокая толерантность к риску. Ваша 53%
главная цель – высокий уровень доходности. Вы 3 года -25% 24% 88%
готовы терпеть серьёзные колебания стоимости 90 % Акции
портфеля во времени, в том числе негативную 7,3% 6 лет -26% 53% 171%
доходность не только в короткие, но и в 10% Облигации
длительные промежутки времени. Вы согласны с 10 лет -23% 102% 311% -39%
тем, что для достижения высокой средней
доходности потребуется достаточно времени. У
Вас протяжённый инвестиционный горизонт.
Дек 07 - 08 Март 09 - 10
*Ожидаемое изменение стоимости в конце инвестиционного горизонта рассчитано с вероятностью 90%.Ожидаемая доходность (как минимальная, средняя, так и максимальная) не
гарантируется. Она рассчитана на основе исторических данных и предполагаемого будущего. Ожидаемая доходность не может служить достоверным индикатором перспективности
инвестиций. Фактическая доходность может существенно отличаться от приведённой в данной презентации.Стоимость инвестиционного портфеля может расти или понижаться в
зависимости от динамики мировых финансовых рынков, которые подвержены влиянию целого ряда факторов риска Инвестор может частично или полностью потерять
инвестированный капитал.Nordea не несёт ответственности за любой ущерб, который может понести инвестор, опираясь на информацию, приведённую в настоящей презентации.Историческая доходность (годовая, Модельный портфель )*
40%
30%
20%
Агрессивный
10%
Прогрессивный
0% Сбаланссированный
Умеренный
-10%
Консервативный
-20%
-30%
-40%
*Указанная доходность основана на исторических данных. Историческая доходность не является надежным
индикатором будущих результатов и инвестор может не вернуть инвестированную сумму в полном
объеме. До 2013 года включительно историческая доходность рассчитана на основе соответствующих
индексов. С 2014 года доходность рассчитывается на основе фондов входящих в портфель.
14 •Состав Модельного портфеля
Состав портфеля Название фонда Доля Распределение*
С.Америка 66.5% , З.Европа
Распределение по классам имущества
Global Stable Equity Fund (EUR) 35%
толерантностью риска и ожидаемой
19.4% , Япония 8.5%
выбирается в соответствии с
North American Value Fund 10% С.Америка 99.5% , Деньги 0.5%
З.Европа 62.7% , Скандинавия
European Value Fund (EUR) 20%
Акции
30.1%
доходностью
Дания 15.5% , Швеция 19.7% ,
Nordic Ideas Equity Fund 15%
Финляндия 23.1%
Азия, искл. Японию 66.2% ,
Emerging Stars Equity Fund 15% Л.Америка 9.5% , Африка 7.6%
Азия, искл. Японию 82.5% ,
Asian Focus Equity Fund 5% С.Америка 13.7%
Облига
Global Bond Fund 70% AA 44.7% , A 21.9% , BBB 15.6%
ции
Emerging Market Bond Fund 30% BBB 29.1% , BB 31.2% , B 17.6%
* Регионы с наивысшей долей в портфеле для фондов акций
* Рейтинг облигаций с наивысшей долей в портфеле для фондов облигаций
15 •Реальное распределение активов в Модельном портфеле (на
основе данных об инвестиционных позициях фондов)
Региональное распределение акций Распределение облигаций по
уровню риска
Северная Америка 37.4%
Западная Европа 22.5% Низкий риск 45.2%
Скандинавия 18.2%
Япония 2.9% Средний риск 34.9%
Восточная Европа 0.3%
Азия иск Японию 17.2% Высокий риск 20.0%
Латинская Америка 1.4%
16 •Историческая доходность (доходность по месяцам, Модельный
портфель)*
Консервативный Умеренный Сбаланссированный Прогрессивный Агрессивный
135
130
125
120
115
110
105
100
95
*Указанная доходность основана на исторических данных. Историческая доходность не является надежным индикатором будущих
результатов и инвестор может не вернуть инвестированную сумму в полном объеме. Доходность рассчитывается на основе фондов
входящих в портфель.
. 17 •Информация для принятия образованного инвестиционного
решения
Преимущества диверсификации и правильное размещение
активов
Концепция модельного портфеля и связанная с ней теория
Предложение модельного портфеля в Nordea
Описание профиля риска и инвестиций для выбора
подходящего портфеля
Модельный портфель
Упрощенный модельный портфель
Данная презентация не является инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести какого
либо рода финансовые инструментыВыбор подходящей инвестиционной стратегии
(Упрощенный модельный портфель)
Какова цель Ваших инвестиций?
Сохранение стоимости активов Увеличение активов Значительное увеличение
• Ваша главная цель – низкий уровень • Вы желаете увеличить стоимость своих активов
риска. Вы принимаете более низкую активов. Вы принимаете умеренный риск, • Вы ищете высокую доходность для увелечения
доходность с тем, чтобы минимизировать обеспечивающий умеренную доходность. своих активов. Вы принимаете высокий риск,
риск потери. • Сбалансированный профиль риска обеспечивающий повышенную доходность.
• Консервативный профиль риска • Агрессивный профиль риска
Консервативный Сбалансированный Агрессивный
Подробное описание инвестиционных стратегий находится на следующей странице
19 •Упрощенный модельный портфель
Средняя Худшая 3г Лучшая 3г
Удельный Соответствующий
Стратегия Название фонда доходность доходность доходность
вес инвестиционный профиль
* ** **
Stable Return Fund 50%
Консервативная Консервативный 5.3% 8.4% 30.6%
Global Bond Fund 50%
Сбалансирован Умеренный
Stable Return Fund 100% 4.7% -0.5% 37.0%
ная Сбалансированный
Stable Return Fund 50%
Прогрессивный
Агрессивная Global Stable Equity Fund 5.2% -11.7% 49.0%
50% Агрессивный
(EUR)
* - средняя годовая доходность с 01.03.2007
** - кумулятивная доходность с 01.03.2007
Stable Return Fund – Morningstar оценил фонд в 4 звезды. Доказанная долгосрочная доходность,
отмеченная агенством Lipper в 2014 году в своей категории за лучшую 3х и 5ти летнюю
доходность
Global Bond Fund – глобально диверсифицированный фонд, инвестирующий в облигации с
высоким кредитным рейтингом. Портфель фонда состоит в основном из государственных ценных
бумаг с низким риском, а также корпоративных облигаций.
Global Stable Equities Fund – хорошо диверсифицированный фонд по регионам и секторам.
Относительно низкая волатильность в комбинации с привлекательной доходностью по сравнению
с принятым риском
Упрощенный модельный портфель предоставляет максимально близкое распределение активов к оптимальной аллокации, в
результате чего результат Упрощенного модельного портфеля и Модельного портфеля могут немного отличаться. Указанная
доходность основана на исторических данных. Историческая доходность не является надежным индикатором будущих результатов
и инвестор может не вернуть инвестированную сумму в полном объеме.
20 •Историческая доходность (доходность по месяцам, Упрощенный модельный
портфель)*
Консервативный Сбаланссированный Агрессивный
200
180
160
140
120
100
80
1.01.2009 1.01.2010 1.01.2011 1.01.2012 1.01.2013 1.01.2014 1.01.2015
*Указанная доходность основана на исторических данных. Историческая доходность не является надежным
индикатором будущих результатов и инвестор может не вернуть инвестированную сумму в полном объеме.
21 •Дисклеймер
Ожидаемое изменение стоимости в конце инвестиционного горизонта рассчитано
с вероятностью 90%.
Ожидаемая доходность (как минимальная, средняя, так и максимальная) не
гарантируется. Она рассчитана на основе исторических данных и предполагаемого
будущего. Ожидаемая доходность не может служить достоверным индикатором
перспективности инвестиций. Фактическая доходность может существенно
отличаться от приведённой в данной презентации.
Стоимость инвестиционного портфеля может расти или понижаться в
зависимости от динамики мировых финансовых рынков, которые подвержены
влиянию целого ряда факторов риска. Инвестор может частично или полностью
потерять инвестированный капитал.
Nordea не несёт ответственности за любой ущерб, который может понести
инвестор, опираясь на информацию, приведённую в настоящей презентации.
22 •Вы также можете почитать
