Размещение облигаций ООО "ВсеИнструменты.ру" на Московской бирже - Презентация для инвесторов Декабрь 2020
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
Размещение облигаций ООО «ВсеИнструменты.ру» на Московской бирже Презентация для инвесторов Декабрь 2020
ВсеИнструменты.ру –
крупнейшая в России розничная
сеть по продаже инструментов
для дома, дачи и работы
340+. Магазинов / пунктов выдачи
по всей России 700+. тыс. SKU
Ассортимент
95% Продажи online за
9 мес. 2020 г.
380+ тыс.
корпоративных клиентов
4+ млн
розничных клиентов 26,0 Млрд руб.
Выручка за 9 мес. 2020 г. +61% Темп роста выручки
9 мес. 2020 г. / 9 мес. 2019 г.
5,2% (0,2х)
(1) (1)
Операционная рентабельность Чистый долг / операц. прибыль
за 9 мес. 2020 г. на 30.09.2020
Источник: ООО «ВсеИнструменты.ру» (1) Операционная прибыль = Прибыль до налогообложения + Проценты к уплате – Проценты к получению№1 online ритейлер в России в
сегменте товаров для дома
Крупнейшие интернет-магазины России в сегменте товаров для дома в 2019 году
Продажи online,млн руб. Темп роста # заказов, тыс. Средний чек, руб.
>15 млн 26,9 +51% 3 800 7 080
посещений сайта в месяц
24,4 +36% 1 740 14 020
14,8 +60% 750 19 750
7,3 +12% 900 8 100
1. Постоянное расширение offline присутствия и
6,6 +20% 530 12 400
активный маркетинг
6,2 +40% 690 9 000
2. Высокий уровень сервиса и способность
к осуществлению дополнительных продаж
4,5 +12% 170 26 240
3. Высокая удовлетворённость потребителей 3,0 +27% 130 22 690
2,7 +0% 180 14 780
2,7 +34% 120 22 170
Источник: ООО «ВсеИнструменты.ру», DataInsight, similarweb.com2006 2012 2015 2017 2019
Основание Компании, Открытие собственного Выход на российский За год открыто более 80 Запуск формата магазин-склад
развитие направления склада рынок продукции торговых точек, 3 склада
Численность персонала
Интернет-торговли собственных торговых и офис в Китае
превысила
марок Inforce и GIGANT
1 900 человек
2010 2013 2016 2018 2020
Открытие первого offline №12 в рейтинге Forbes Численность персонала Все контракты по Запущен маркетплейс
магазина и начало крупнейших компаний превысила импортным закупкам для малого и среднего
развития сети магазинов- рунета 1 000 человек заключены напрямую с бизнеса
офисов по всей стране производителями
Расширение Численность персонала
географического около
присутствия 3 400 человек
Источник: ВсеИнструменты.руМосква ЦФО СЗФО ЮФО ПФО УФО Прочие(1)
и Область
75 5 13 1 1 3
Пункты
Москва и Область
Северо- Дальневосточный выдачи
Западный
82 2
44
Центральный Уральский
(без Мск и МО) 6 47 23 20 44 9 10
Приволжский 23
72 Магазины
Южный 67 Сибирский
33 17
Северо-Кавказский 1 2 1 3 6 4 1
2 Склад /
Магазин-склад
8 Федеральных Округов
340+ точек продаж
18 7 9 16 7 10
18 cкладов в различных регионах России, Франшиза
в т.ч в г. Котельники площадью более 31 000 м2
- количество пунктов выдачи / магазинов / складов
Источник: ВсеИнструменты.ру (1) Сибирский, Северо-Кавказский и Дальневосточный Федеральные округаПостоянное расширение
ассортимента
Структура выручки по Структура выручки по
ассортименту каналам продаж
709 5%
23%
458 28%
48%
5% 9 мес. 2020 9 мес. 2020
47%
Сентябрь 2019 Сентябрь 2020 8%
13%
11%
12%
1. Строительные компании Электроинструмент
B2B online
Расходные материалы
Все для сада
2. Производственные предприятия Ручной инструмент
B2C online
Силовая техника
3. Компании сферы услуг Станки
B2C offline
Прочее
Источник: ООО «ВсеИнструменты.ру»Инструмент Расходные материалы Все для сада
25 тыс. SKU 165 тыс. SKU 21 тыс. SKU
• Шуруповерты • Для инструмента • Насосы
• Измерительный инструмент • Для силового оборудования • Лестницы
• Перфораторы • Для садовой техники • Бензопилы
• Аккумуляторы 28% • Для станков 13% • Газонокосилки 12%
Ручной инструмент Силовая техника Станки
101 тыс. SKU 24 тыс. SKU 8 тыс. SKU
• Наборы для инструмента • Компрессоры • Строгальные
• Ключи • Генераторы • Ленточные
• Ручной измерительный • Грузоподъемное • Сверлильные
инструмент оборудование
11% 8% • Токарные 5%
Прочее
365 тыс. SKU
• Сантехника • Электрика и свет • Строительное оборудование • Спецодежда
23%
Источник: ВсеИнструменты.ру Доля сегмента в выручке за 9 мес. 2020 г.млрд руб. млрд руб. млрд руб.
26,0
+61%
+42% 23,1 1,4 1,3
+22%
1,2
1,1
1,0
16,3 16,2 1,0
0,8 0,8
13,4
0,8
0,6
0,6
0,6
0,4 5,1% 5,2% 0,4
4,2% 4,4% 4,1%
4,0%
0,3
0,4
3,1% 3,4%
2,6%
1,7%
0,2
0,0
2017 2018 2019 9м 2019 9м 2020 2017 2018 2019 9м 2019 9м 2020 2017 2018 2019 9м 2019 9м 2020
Операционная прибыль (1) Чистая прибыль
Операционная рентабельность Рентабельность чистой прибыли
Источник: ВсеИнструменты.ру (1) Операционная прибыль = Прибыль до налогообложения + Проценты к уплате – Проценты к получениюСильный долговой профиль
Динамика долговых обязательств
млн руб.
1 205
Денежные средства
1 158
5 5
Чистый долг
1. Хорошая кредитная история 56
756 572
1 463
Краткосрочные займы
500 198 1 200 Долгосрочные займы
1 154
2. 100% долга номинировано в рублях (отсутствие 500
198 700
559 586
валютного риска) 302
(258)
3. Фиксированные ставки по всем займам Чистый долг / Операционная прибыль(1)
(отсутствие процентного риска)
1,3x
0,5x 0,6x
(0,2x)
2017 2018 2019
Источник: ООО «ВсеИнструменты.ру» (1) Операционная прибыль = Прибыль до налогообложения + Проценты к уплате – Проценты к получениюСтратегия, ориентированная на
географическую экспансию и
развитие сегмента B2B продаж с
высоким потенциалом Малый и средний бизнес, Крупный бизнес,
тыс. предприятий тыс. предприятий
450
+18% 53
+21% 407
400
50,0
Цель
45
9 мес. 2020 350 335 45,0
380+ тыс. 300
48% 50% 40,0
корпоративных
клиентов
250 35,0
200 30,0
2020 2021П 2020 2021П
Источник: ООО «ВсеИнструменты.ру»Виктор Кузнецов Александр Гольцов Валентин Фахрутдинов Сергей Селин
Генеральный директор, Управляющий партнер, Руководитель направления
Должность Директор по маркетингу
Основатель Основатель интернет-продаж
Опыт работы в
15 лет 15 лет 11 лет 10 лет
отрасли
Образование МФТИ МФТИ МГУ МТИ ВТУ
Численность
Основатели персонала - около 3 400 человек
ТОП-30 лучших работодателей России(1)
Источник: ВсеИнструменты.ру (1) HeadHunter: «Рейтинг работодателей России — 2019»Рост выручки +80% г/г в марте-июне (период ограничений)
1 Фокус на продажи online на фоне закрытия многих offline
точек конкурентов 1 Подготовка информационных систем сайта к росту продаж
2 Рост интереса к ремонту и благоустройству дома в период
пандемии 2 Изменения в логистике (склад и служба доставки)
3 Форсирование спроса в ожидании девальвации рубля
3 Переформатирование магазинов в пункты выдачи заказов с
соблюдением мер безопасности на время пандемии
Источник: ООО «ВсеИнструменты.ру»700 млн руб. 500 млн руб.
01.02.2019 09.01.2020
09.12.2021 23.12.2022 (29.12.2021)
9,0% (ежеквартальный) 11,5% (ежеквартальный)
8,7% 7,8%
105 105
Цена Цена
104 104
103 103
102 102
101 101
100 100
99 99
98 98
97 97
01 авг 20 24 авг 20 14 сен 20 05 окт 20 26 окт 20 16 ноя 20 07 дек 20 01 авг 20 24 авг 20 14 сен 20 05 окт 20 26 окт 20 16 ноя 20 07 дек 20
Источник: Cbonds.ru, Bloomberg1 >15 млн уникальных посетителей сайта в месяц | 340+ магазинов/пунктов выдачи по всей России | 3,8+ млн заказов в 2019 году
2 +61% рост выручки за 9 мес. 2020 / 9 мес. 2019
3 99,8% отгруженных заказов без ошибок – лучший показатель на рынке
4 5,2% операционная рентабельность за 9 мес. 2020 | (0,2х) чистый долг / операционная прибыль LTM на 30.09.2020
5 Основатели компании, имеющие глубокую экспертизу в секторе, активно вовлечены в управление с 2006 г.
Источник: ВсеИнструменты.румлн руб. 2017 2018 2019 9 мес. 2019 9 мес. 2020
Выручка 13 377 16 338 23 131 16 168 25 992
Себестоимость продаж (10 494) (12 723) (18 364) (12 897) (20 532)
Валовая прибыль (убыток) 2 883 3 615 4 767 3 272 5 460
Коммерческие расходы (2 891) (3 625) (4 845) (3 287) (5 252)
Прибыль (убыток) от продаж (8) (10) (79) (15) 208
Проценты к получению 9 66 100 73 104
Проценты к уплате (18) (59) (121) (82) (109)
Прочие доходы 754 875 1 406 1 021 1 550
Прочие расходы (186) (437) (312) (184) (418)
Прибыль (убыток) до налогообложения 551 435 993 813 1 335
Текущий налог на прибыль (133) (138) (202) (164) (270)
Изменение отложенных налоговых обязательств 0,3 - - (2) -
Изменение отложенных налоговых активов - 1 - - -
Прочее - (16) (1) - -
Чистая прибыль (убыток) 418 281 791 646 1 064
Источник: ВсеИнструменты.румлн руб. 31 дек 2017 31 дек 2018 31 дек 2019 30 сен 2020
Активы
Внеоборотные активы
Нематериальные активы 0,3 0,4 10 12
Основные средства 122 215 291 449
Финансовые вложения 452 452 452 452
Прочие долгосрочные активы 2 3 48 55
Итого долгосрочные активы 576 670 802 967
Текущие активы
Запасы 1 606 1 693 2 842 4 087
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 2 7 42 41
Дебиторская задолженность 554 789 1 087 2 060
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 552 1 115 1 442 1 588
Денежные средства и эквиваленты 198 198 572 1 463
Прочие оборотные активы 17 12 52 66
Итого текущие активы 2 928 3 814 6 038 9 305
Итого активы 3 504 4 485 6 839 10 272
Акционерный капитал и обязательства
Акционерный капитал
Уставной капитал 31 31 31 31
Добавочный капитал 595 595 595 595
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 731 805 1 344 2 408
Итого акционерный капитал 1 357 1 431 1 970 3 034
Долгосрочные обязательства
Заемные средства - 700 1 154 1 200
Кредиторская задолженность - - 4 9
Итого долгосрочные обязательства - 700 1 157 1 209
Краткосрочные обязательства
Заемные средства 500 56 5 5
Кредиторская задолженность 1 641 2 291 3 685 5 988
Оценочные обязательства 6 7 22 36
Итого краткосрочные обязательства 2 147 2 354 3 712 6 028
Итого акционерный капитал и обязательства 3 504 4 485 6 839 10 272
Источник: ВсеИнструменты.руПредставленная информация и мнения подлежат изменению без уведомления получателей данной информации и мнений. Выпуск и распространение материала и иной информации в отношении ценных бумаг в определенных юрисдикциях может ограничиваться законом. Если прямо не указано обратное, настоящий материал предназначен только для лиц, являющихся допустимыми получателями данного материала в той юрисдикции, в которой находится или к которой принадлежит получатель настоящего материала. Несоблюдение подобных ограничений может представлять собой нарушение законодательства о ценных бумагах такой юрисдикции. Описываемые в данном материале ценные бумаги могут не подлежать продаже во всех юрисдикциях или определенным категориям инвесторов. Настоящий материал не предназначен для доступа к нему с территории Соединенных Штатов Америки (включая зависимые территории и Округ Колумбия), Австралии, Канады и Японии. Информацию, содержащуюся в данном материале, не следует рассматривать в качестве предложения, приглашения или побудительной причины приобрести либо продать те или иные ценные бумаги либо прочие финансовые инструменты; она не является советом или личной рекомендацией либо другой формой выражения нашего мнения о том, отвечает ли конкретная ценная бумага или финансовый инструмент вашим финансовым или иным интересам, ожиданиям по доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность. Содержащаяся в материале информация, была получена из различных открытых источников, которые, как мы полагаем, являются надежными, однако мы не можем гарантировать и не гарантируем точности, достоверности, актуальности или полноты данной информации. Данная информация не является исчерпывающим изложением актуальных событий финансового или коммерческого характера и не может быть использована в таком качестве. Данная информация не основана на конкретных обстоятельствах, связанных с получателем материала. Прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов. Стоимость инвестиций, в любом случае, подвержена влиянию множества факторов и, соответственно, может упасть или вырасти, при этом инвестор может не вернуть себе сумму первоначальных инвестиций, как в части, так и полностью. Некоторые инвестиции могут стать неосуществимыми в связи с неликвидностью рынка ценных бумаг или отсутствием вторичного рынка (интереса инвестора), и поэтому оценка инвестиций и определение рисков инвестора могут не поддаваться количественной оценке. Инвестиции в неликвидные ценные бумаги подразумевают высокую степень риска и приемлемы только для опытных инвесторов, нечувствительных к таким рискам и не требующих легкого и быстрого преобразования инвестиций в наличные средства. Номинированные в иностранной валюте ценные бумаги подвержены колебаниям в зависимости от обменных курсов, что может негативно сказаться на стоимости или цене инвестиций, а также получаемых от инвестиций доходов. Иные факторы риска, влияющие на цену, стоимость или доходы от инвестиций, включают, но не обязательно ограничиваются политическими рисками, экономическими рисками, кредитными рисками, а также рыночными рисками. Инвестиции в такие развивающиеся рынки, как Россия, другие страны СНГ и ценные бумаги развивающихся рынков имеют высокую степень риска, и инвесторы перед осуществлением инвестиций должны предпринять тщательное предварительное исследование. Информация, содержащаяся в настоящем материале, не является инвестиционно-аналитическим продуктом. Настоящий документ не создавался в соответствии с юридическими требованиями, предписывающими соблюдать объективность инвестиционного анализа. Он был подготовлен со всей осторожностью, соблюдаемой для обеспечения точности изложения фактов, и ни целиком, ни частично не содержит намеренно неверно изложенной информации. Возврат инвестиций и доходность вложений в данный финансовый инструмент не гарантированы государством. Инвестирование в ценные бумаги сопряжено с рисками. Перед принятием решения обязательно ознакомьтесь с Декларацией о рисках. https://www.aton.ru/upload/iblock/dd7/dd74a0e859a5888fd7bafe0da3014baa.pdf Данный финансовый инструмент не является банковским депозитом, связанные с ним риски не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Возврат инвестиций и доходность вложений в данный финансовый инструмент не гарантированы государством. Представленная информация содержит результаты исследований, прогнозов и оценок в отношении рассматриваемых финансовых инструментов и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а также предложением описываемого финансового инструмента. Настоящий материал предназначен для широкого распространения и не является адресованной для ограниченной группы лиц рекламой ценных бумаг или соответствующих финансовых инструментов. Все получатели данного материала являются как лицами, обладающими профессиональным опытом в вопросах, связанных с инвестициями, или лицами с высоким уровнем собственного капитала, так и прочими лицами, которым данный материал может быть адресован на законных основаниях (все перечисленные категории лиц далее именуются «указанными получателями материала»). Данный материал может быть использован лицами, которые не являются указанными получателями материала. Любой вид инвестиций или инвестиционной деятельности, о котором говорится в данном материале, доступен не только указанным получателям материала и имеет отношение не только к указанным получателям материала, но и к иным лицам. Информация, содержащаяся в настоящем материале, не является советом или индивидуальной инвестиционной рекомендацией, либо другой формой выражения нашего мнения о том, отвечает ли конкретная ценная бумага или иной финансовый инструмент вашим ожиданиям по доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для вас риске убытков от таких операций, если вы не являетесь квалифицированным инвестором, или иным вашим интересам. ООО «АТОН» (ИНН 7702015515), место нахождения: 115035, Россия, Москва, Овчинниковская наб., д. 20 стр. 1, 11 этаж, офис №39, осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии со следующими лицензиями: • профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности №177-02896-100000 от 27 ноября 2000 г. Выдана Федеральной службой по финансовым рынкам • профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности №177-03006-010000 от 27 ноября 2000 г. Выдана Федеральной службой по финансовым рынкам • профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности №177-04357-000100 от 27 декабря 2000 г. Выдана Федеральной службой по финансовым рынкам. ООО «АТОН» внесено в Единый реестр инвестиционных советников – номер записи 25. ООО «АТОН» является участником торгов ПАО «Московская Биржа» и ПАО «Санкт-Петербургская биржа». Информация, связанная с деятельностью ООО «АТОН», публикуется в сети Интернет по адресу: http://www.aton.ru/
Вы также можете почитать
