Страхование ипотечных обязательств - Открытое акционерное общество р "Страховая компания АИЖК"
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
Открытое акционерное общество
«Страховая
р компания АИЖК»
Страхование ипотечных обязательств
Вице-президент Наталья Козлова
E-mail: NGKozlova@ahml.ru
2010 год
1Страхование при ипотечном кредитовании
(ипотечное страхование)
¾ Страхование заложенного имущества
(страхование имущества граждан, за исключением транспортных средств)
¾ Страхование жизни заемщика
(страхование жизни на случай смерти/ страхование от несчастных случаев и болезней)
¾ Титульное
у страхование
р
(риск утраты или ограничения/обременения права собственности)
¾ Страхование
р ответственности заемщика
щ
(страхование гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащее
исполнение обязательств по договору)
¾ Страхование предпринимательского риска банка
(страхование предпринимательских рисков)
СТРАХОВАНИЕ ИПОТЕЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
(Mortgage Insurance
Insurance, Mortgage Guaranty Insurance)
2Потребность рынка в страховании ипотечных обязательств
30% платит
заемщик
В период кризиса в 2009 г. большинство кредиторов
ипотечного рынка России
Р установили размер минимального 70%
первоначального взноса на уровне 30%. обеспечивает
банк
10% платит заемщик
Данные исследований АИЖК: снижение первоначального
взноса с 30% до 10% увеличит число кредитоспособных 90%
заемщиков в 4 раза (с 18% до 80% потенциальных обеспечивает
заемщиков). В период 2006-2008гг. доля кредитов с банк, не
первоначальным взносом менее 30% в портфеле АИЖК увеличивая
составляла 50% от общего объема выдаваемых кредитов.
кредитов уровень риска
При наличии страхования ипотечных обязательств банки могут (за счет
увеличивать размер кредитов не принимая на себя страхового
дополнительных рисков.
рисков о р
покрытия 20%)
0%)
3Страховой риск
р
Страховой риск:
р
Возникновение у кредитора недостаточности денежных средств,
вырученных от реализации заложенного имущества, для погашения
задолженности заемщика по кредитному договору.
договору
Причины, приводящие к реализации кредитором заложенного
имущества:
9 Отсутствие у заемщика возможности исполнять обязанности
по возврату кредита и уплате начисленных процентов, в связи
со снижением уровня доходов (утрата работы, снижение
заработной платы, болезни и т.д.)
9 Отсутствие у заемщика интереса (желания) исполнять
обязанности по возвратуу кредита и ууплате начисленных процентов,
в связи падением цен на недвижимость и отсутствием желания
«переплачивать» кредитной организации за подешевевшее
заложенное имущество.
4Убыточность частного ипотечного страхования
(данные организации Mortgage Insurance Companies of America)
История развития страхования ипотечных обязательств неразрывно
связана с экономическими кризисами:
Убыточность Убыточность Убыточность
по страховым по расходам общая
выплатам
Экономические кризисы
5Особенности страхования ипотечных обязательств
Уникальные характеристики:
•ДДолгосрочный
р р
риск
65-70% КЗ
• Неравномерное распределение
отношению к 65-
риска в течение срока
страхования
•Катастрофический
р ф характер
р р
Вероятность по о
риска (с учетом цикличности
развития экономики и рынка
недвижимости)
5-70% КЗ
КЗ
Вероятностть по отношению к 65
65-70% КЗ
шению к 65-
КЗ
по отнош
Катастрофический риск
Вероятность
(Среднее значение по 6 странам в соотношении с LTV 65.01- 70% - Австралия,
р
Германия, , Голландия,
д , Испания,, Британия
р и США))
КЗ
В
Источник: Klopfer, Eric, "A Mortgage Insurer's Look at Basel II and Residential Mortgage
Credit Risk", Housing Finance International, Vol XVII, No. 1, London: September 2002
6Необходимая страховая сумма
В международной практике частных страховых компаний, осуществляющих страхование
ипотечных обязательств, страховая сумма (покрытие), достаточная для покрытия находится
в пределах от 15% до 50% от суммы кредита или стоимости недвижимости.
недвижимости
Эти пределы определяются существенностью потерь, связанных с дефолтом заемщика и
последующей реализацией заложенного имущества (Loss Severity), прежде всего с
длительностью процесса
д р ц взыскания. Следующие
ду щ д данные по 6 странам
р отражают
р этуу
величину (в % от суммы кредита). Данные в России можно сопоставить с данными Испании,
где процесс взыскания и реализации длится в среднем 3 года.
Loss Severity
Six Country
LTV Average
Australia Germany Holland Spain UK USA
Ranges Relative to
75.01-80%Страхование ипотечных обязательств: история развития
Начало современному страхованию ипотечных обязательств было положено в США
в 1934 году после великой депрессии, во время которой разорилось множество частных
страховых компаний и банков - создана Федеральная жилищная администрация (FHA)
(FHA),
обеспечивающая гарантированное государством страхование ипотечных кредитов.
В 1956 году создана частная страховая компания (Страховая компания гарантирования
ипотечных кредитов,
р д , MGIC).
)
Постепенное увеличение предельного отношения кредита к залогу (США):
Со страхованием
ипотечных 80 - 90% 90 - 95% 95 – 97% 97 - 100%
обязательств
Без страхования
ипотечных 66,7 – 75% 75 - 80% 80%
обязательств
1934 1950 1970 1990 2010
Похожая история наблюдалась в Канаде с 1954 года, когда Канадская ипотечная жилищная
корпорация (СМНС) развивала страхование ипотечных кредитов.
Другие страны также шли по этому пути.
8Страхование ипотечных обязательств:
зачем это нужно банку?
¾ Улучшение финансовых показателей банка
9 передача части кредитного риска страховой компании
9 уменьшение объемов резервирования*
9 возможность секьюритизации кредитов с высоким К/З
¾ Увеличение числа заемщиков за счет повышения доступности
у кредита
р
9 снижение минимального размера первоначального взноса по кредиту
с 30% до 10% от стоимости недвижимости
9 снижение процентных ставок на 2-3
2 3 п.п. по застрахованным ипотечным
кредитам по отношению к незастрахованным
9 снижение совокупных расходов заемщика по ипотечному кредиту
9 защита заемщика от дополнительных требований банка после реализации
предмета залога
* Начата работа по изменению нормативной базы
9Что мешает развитию страхования ипотечных обязательств
в РФ? Часть 1
1.
¾ Недостаточное экономическое стимулирование
у кредитора.
Решение - внесение изменений в:
9 Налоговый кодекс Российской Федерации (в части отнесения страховых взносов по
страхованию
р предпринимательских
р р рисков кредитора
р р р к р расходам, у уменьшающим
налогооблагаемую базу; в части не включения в доходы кредитора выплат по страхованию
ответственности заемщика и страхованию предпринимательских рисков кредитора).
9 Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными
организациями резервов на возможные потери по ссудам,
ссудам по ссудной и приравненной к
ней задолженности» (в части отнесения страхового покрытия, удовлетворяющего Банк России,
к обеспечению по ссудам с целью снижения размера формируемого резерва)
10Что мешает развитию страхования ипотечных
обязательств в РФ? Часть 2.
2
¾ Отсутствие возможности для создания гибких страховых продуктов по
страхованию ответственности заемщика.
Решение - внесение изменений в:
9 Федеральный закон № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (в части порядка
уплаты страхового взноса (предусмотреть возможность уплаты страховой премии в рассрочку)
¾ Отсутствие
О уверенности у кредитора
д в возможностях страховых
компаний покрывать катастрофические риски
Решение - внесение изменений в:
9 Федеральный закон № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской
Федерации» (в части ужесточения требований к размеру уставного капитала для страховых
компаний, занимающихся страхованием ответственности заемщика и страхованием
предпринимательского риска кредитора)
9 Приказ
Пр аз Минфина
М ф а РФ N 51н51 «ОбОб утверждении
ер е Пра
Правил фор ро а
формирования с ра о
страховых резер о
резервов
по страхованию иному, чем страхование жизни» (в части расширения перечня резервов
формируемых по договорам страхования ответственности заемщика и предпринимательского
риска кредитора)
9 Приказ Минфина РФ N 90н «Об утверждении Положения о порядке расчета
страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых
обязательств» (в части ужесточения требований к размеру маржи платежеспособности для
страховщиков, осуществляющих страхование ответственности заемщика и страхование
предпринимательского риска кредитора)
11Роль СК АИЖК в становлении российского рынка
страхования ипотечных обязательств
Перестрахование позволяет страховщикам уверенно выйти
на новый сегмент страхового рынка, т.к. СК АИЖК предоставляет им:
Перестраховочную емкость (перестрахование до 80% ответственности
по договорам
р страхования
р ипотечных обязательств).
) Повышение надежности
страховых компаний соответствует интересам кредиторов
Помощь в разработке продуктов по страхованию ипотечных обязательств,
расчете тарифов
р р ф
Собранную страховую статистику и статистику по ипотечному кредитованию
Помощь в разработке руководств по андеррайтингу и урегулированию убытков
при страховании ипотечных обязательств
Помощь в обучении специалистов, занятых в страховании ипотечных
обязательств
Консультации по организации и развитию страхования ипотечных обязательств
12Прогнозы развития рынка ипотечного кредитования
Прогнозируется
Про оз р е с существенный
с ес е й рост
рос объемов,
об е о
в том числе за счет страхования ипотечных обязательств.
13Вы также можете почитать
