ТЕМА 14 КРЕДИТНО-БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
Тема 14
Кредитно-банковская система
Процент, будучи ценой, уплачиваемой за пользование капиталом,
стремится к такому равновесному уровню, при котором совокупный
спрос на капитал на этом рынке при данной норме процента равен
совокупному фонду, поступающему на рынок при той же норме
процента.
А. Маршалл (1842–1924), английский экономист
1. Кредит: понятие, сущность и основные формы.
2. Кредитно-банковская система: структура и функции в современной экономике.
3. Теоретические основы функционирования денежного рынка.
4. Инструменты и механизмы реализации денежно-кредитной политики.
1. Кредит: понятие, сущность и основные формы
Кредит: понятие и источники
Объективная необходимость существования кредита, прежде всего, обусловлена за-
коном рыночной системы хозяйствования, согласно которому денежные средства должны
находиться в постоянном обороте, то есть совершать перманентное движение. Поэтому
производственный процесс на предприятии изначально предполагает постоянное нахож-
дение в его обороте денег. В определенный момент времени у одних предприятий денежные
ресурсы временно высвобождаются, а у других — возникает объективная потребность
в них. При отсутствии денежных средств на предприятии производственный процесс за-
тормаживается, вплоть до полной остановки.
Возникшее противоречие разрешается, как правило, с помощью кредита (рис. 14.1).
Рис. 14.1. Сущностная характеристика кредита
Кредит — это сделка между рыночными субъектами по предоставлению денег или имущества
в пользование на условиях возвратности, срочности, платности и материальной обеспечен-
ности.348 Раздел 3. Механизмы и инструменты макроэкономического регулирования
Суть кредитных отношений состоит в том, что изменение сроков выплаты менового
эквивалента позволяет преодолеть временное несовпадение производственных циклов
отдельных предприятий в хозяйственной системе.
Раскрытие сущности кредита основывается на выделении функции денег как средства
платежа в сфере обмена товаров. Основу кредита составляет определенный тип сделки,
который называется ссудой.
Ссуда — это капитал в денежной форме (денежный капитал), предоставляемый в пользование
его собственниками на условиях возвратности за плату в виде процента.
Таким образом, кредит — это форма движения ссудного капитала.
Основными источниками кредита являются следующие элементы (рис. 14.2).
Рис. 14.2. Основные источники кредита
Бездействие денежных средств противоречит природе рыночной экономики, а кредит
в этом аспекте разрешает данное противоречие.
Функции и принципы кредита
Сущность кредита проявляется в его функциях. В свою очередь, функция кредита есть
проявление его сущности, выражения общественного назначения кредита.
Основные функции кредита: распределительная, эмиссионная и контрольная
(табл. 14.1).
Таблица 14.1
Основные функции кредита
Наименование
Содержание функции
функции
Распределительная Распределение денежных средств на возвратной основе между участниками кре-
дита. Реализуется в процессе предоставления денежных средств предприятиям
и организациям на условиях срочности, возвратности и платности
Эмиссионная Создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег. Проявля-
ется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, то есть
наряду с наличными деньгами в оборот входят деньги в безналичной форме
Контрольная Проявляется во всестороннем контроле финансово-хозяйственной деятельности
субъекта, получившего кредит.
Данная функция позволяет своевременно анализировать состояние заемщиков
и на этой основе проводить соответствующую кредитную политикуТема 14. Кредитно-банковская система 349
Использование кредита позволяет повысить эффективность функционирования
субъектов хозяйственной деятельности, а также стимулировать внедрение достижений
научно-технического прогресса в виде различных инноваций в реальный сектор экономики.
Следует отметить, что банковское кредитование юридических и физических лиц осу-
ществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, которые представляют
основу системы кредитования.
Различают следующие основные принципы кредитования: срочность, возвратность,
платность, дифференцированность, обеспеченность ссуд (табл. 14.2).
Таблица 14.2
Принципы кредитования
Принцип Содержание
Срочность Означает необходимое условие возвратности кредита. Кредит должен быть воз-
вращен в строго определенный срок
Возвратность Означает, что после окончания срока кредитования выданная ссуда подлежит
обязательному возврату
Платность Заемщик должен внести банку определенную плату за временное пользование
денежными средствами. На практике этот принцип реализуется с помощью ме-
ханизма банковского процента
Дифференциро Банки не должны одинаково подходить к решению вопроса о выдаче кредита раз-
ванность личным субъектам хозяйствования
Обеспеченность Означает, что имеющиеся у заемщика имущество, ценности и гарантии позволяют
кредитору быть уверенным в возврате выданных средств. В качестве обеспечения
своевременного возврата ссуды кредиторы по договору назначают залог, поручи-
тельство или банковскую гарантию
Банковский процент как плата за кредит
Под уплатой процента подразумевается плата за предоставленные кредитные ресур-
сы. Заемщик выплачивает определенную сумму денег (в денежной или товарной форме)
кредитору, который предоставил ему в долг свои денежные средства или товар. В качестве
заемщика обычно выступают предприятия, домашние хозяйства, государство и другие
хозяйствующие субъекты. Понятие процента связано с доходом, который получается
в результате использования капитала как производственного фактора.
Процент — это доход, получаемый в результате использования капитала как производствен-
ного фактора.
Норма (ставка) процента — это отношение дохода на капитал, предоставленный в ссуду,
к сумме ссужаемого капитала, выраженное в процентах:
Доход
Норма процента = × 100 %.
Ссужаемый капитал
Различают номинальную и реальную ставку процента.
Номинальная ставка процента — это текущая рыночная ставка процента, которая не учитывает
уровень инфляции.
Реальная ставка процента — это ставка, которая учитывает уровень инфляции в стране.
В стране, хозяйственная система которой находится в экономически нестабильном
состоянии, возникают и существенные различия между номинальной и реальной ставкой350 Раздел 3. Механизмы и инструменты макроэкономического регулирования
процента. Связь между номинальной и реальной ставками процента можно выразить
в следующем виде:
Реальная ставка процента = Номинальная ставка процента – инфляция.
В реальной жизни уровень процента зависит не только от инфляции, но и от других
факторов, например от формы кредита, сроков кредитования, предпринимательского
риска и др.
Формы кредита
В развитой рыночной экономике используются различные формы кредита (табл. 14.3).
Таблица 14.3
Основные формы кредита
Формы кредита Объект кредита Содержание
Коммерческий Товарный Кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами товаров
капитал их покупателям в виде отсрочки или рассрочки платежа за про-
данные товары или предоставленные услуги. Эта форма кредита
способствует ускорению реализации товаров
Банковский Денежный Кредит, предоставляемый в виде денежных ссуд коммерческими
капитал банками и другими кредитными учреждениями юридическим
и физическим лицам, а также государству и иностранным кли-
ентам
Потребительский Товары Кредит, предоставляемый торговыми компаниями, банками
длительного поль- и специализированными кредитными институтами населению
зования для приобретения товаров длительного пользования с рассроч-
кой платежа
Ипотечный Долгосрочные Кредит, выдаваемый на приобретение или строительство жилья
ссуды под залог либо покупку земли. Процент по кредиту составляет от 15 до
недвижимости 30 %
Межбанковский Денежный Кредит, предоставляемый банками друг другу, когда у одних
капитал банков возникает недостаток, а у других — избыток кредитных
ресурсов
Государственный Кредит на финан- Кредит, при котором заемщиком выступает государство или
сирование бюд- местные органы власти, а сам кредит приобретает вид госу-
жетного дефицита дарственного займа, реализуемого через Центральный банк
и др. и кредитно-финансовые институты
Международный Кредит на реали- Кредит, охватывающий экономические отношения между го-
зацию междуна- сударством и международными экономическими организация-
родных банковских ми. Существует в форме как коммерческого, так и банковского
программ и др. кредита
Кредиты классифицируют по сроку и способу кредитования.
По сроку кредитования различают:
yy краткосрочные кредиты (до 1 года);
yy среднесрочные кредиты (от 2 до 5 лет);
yy долгосрочные кредиты (от 6 до 10 лет);
yy долгосрочные специальные кредиты (от 20 до 40 лет).
По способу кредитования выделяют:
yy натуральные кредиты;
yy денежные кредиты.Тема 14. Кредитно-банковская система 351
Натуральный кредит — это кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами
товаров их покупателям в виде отсрочки или рассрочки платежа за проданные товары или
предоставленные услуги.
Денежный кредит — это кредит, предоставляемый в виде денежных ссуд коммерче-
скими банками и другими кредитными учреждениями юридическим и физическим лицам,
а также государству и иностранным клиентам.
Современные формы кредитования
В условиях развития рыночной экономики особое место занимают такие формы кре-
дита, как лизинг, факторинг, форфейтинг, траст.
Лизинг — это безденежная форма кредита, то есть форма аренды с передачей в пользо-
вание машин, оборудования и других материальных средств с последующей оплатой их
стоимости.
Лизинг — аренда на срок от 6 месяцев до 15 лет технических средств и сооружений про-
изводственного назначения. Осуществляется на основе договора между лизинговой ком-
панией (лизингодателем), приобретающей имущество за свой счет и сдающей его в аренду,
и фирмой-арендатором (лизингополучателем), которая постепенно вносит арендную плату
за использование лизингового имущества.
Факторинг — это финансовая комиссионная операция, при которой клиент переусту
пает дебиторскую задолженность факторинговой компании или факторинговому отделу
банка.
Эта операция выполняется с целью: 1) незамедлительного получения большей части
платежа; 2) гарантии полного погашения задолженности; 3) снижения расходов по веде-
нию счетов.
Обычно клиентом является поставщик, уступающий факторинговой компании право
получения платежа за поставленные товары или оказанные услуги. Факторинговая ком-
пания сразу оплачивает клиенту от 70 до 90 % требований в виде кредита, а остаток (за
вычетом процента за кредит и факторинговой комиссии за услуги) предоставляется после
взыскания всего долга. Первоначально факторинг возник как операция торговых посред-
ников, а затем приобрел форму кредитования.
Форфейтинг — это, по сути, долгосрочный факторинг, связанный с продажей банку долгов,
взыскание которых наступит через 1–5 лет.
Форфейтинг — это операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором)
коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (про-
давцом, экспортером).
Форфейтинг — это специфическая форма кредитования торговых операций. Основное
условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят
к форфейтору без права оборота на продавца обязательства.
Траст — это операции по управлению капиталом клиентов.
В зарубежной практике под трастом подразумевают операции банков или финансовых
институтов по управлению имуществом и выполнению иных услуг по поручению и в ин-
тересах клиента на правах его доверенного лица.352 Раздел 3. Механизмы и инструменты макроэкономического регулирования
На основании заключенного между заинтересованными сторонами договора (или по
завещанию) доверенное лицо приобретает соответствующие права и выступает распоря-
дителем имущества, включая остатки средств на банковских счетах.
Кредитный рынок
Функции кредита реализуются на кредитном рынке.
Кредитный рынок — это общее обозначение тех рынков, на которых возникают и взаимодей-
ствуют спрос и предложение на различные виды платежных средств.
Взаимодействие спроса и предложения на кредитном рынке наглядно иллюстрирует
табл. 14.4.
Денежно-кредитная система занимает важное место среди субъектов рыночного хо-
зяйства. Она управляет развитием денежных рынков, формирует капитал и организует
его переход из одних секторов в другие, создает и определяет инвестиционный климат
и влияет на инвестиционную активность, задает правила игры в денежно-кредитном об-
ращении и платежном обороте.
Таблица 14.4
Спрос и предложение на кредитном рынке
Потребности экономических субъектов
Избыток ресурсов у экономических субъектов
в кредитных ресурсах (возникновение спроса
(возникновение предложения кредита)
на кредит)
1) Пополнение основного и оборотного капитала 1) Размещение временно свободного капитала
предприятий в альтернативные проекты
2) Приобретение товаров длительного пользова- 2) Размещение личных сбережений домашних
ния хозяйств
3) Покрытие дефицита госбюджета 3) Эффективное использование свободных
средств госбюджета
4) Обеспечение платежеспособности и ликвид- 4) Размещение кредитных ресурсов
ности банков
Денежно-кредитный механизм является системой, которая в значительной мере
определяет структуру производства и совокупного спроса, непосредственно влияя на со-
ставляющие экономического равновесия.
2. Кредитно-банковская система:
структура и функции в современной экономике
Структура кредитно-банковской системы
Кредитно-банковская система представляет собой совокупность кредитно-денежных
институтов, обеспечивающих движение стоимостных потоков на возвратной основе.
Современная кредитно-банковская система состоит из трех звеньев:
yy центральный банк;
yy коммерческие банки;
yy специализированные кредитно-финансовые институты.Тема 14. Кредитно-банковская система 353
Таким образом, кредитно-банковская система многих промышленно-развитых стран
с рыночной экономикой представляет собой трехуровневую систему (рис. 14.3). Первый
уровень системы представляет центральный банк страны, второй уровень — коммерческие
банки, и, наконец, третий уровень составляют специализированные кредитно-финансовые
институты (инвестиционные банки и компании, сберегательные учреждения, страховые
компании и пенсионные фонды и т. д.).
Рис. 14.3. Структура кредитно-банковской системы
Центральный банк страны является главным элементом кредитно-банковской системы
любого государства. Исторически центральные банки возникли как коммерческие банки,
наделенные правом эмиссии (выпуска) банкнот.
Центральные банки занимают особое место в кредитно-банковской системе и, будучи
«банками банков», являются, как правило, государственными учреждениями. В странах
западной Европы центральные банки были национализированы в период Второй мировой
войны или в послевоенный период. В США центральный банк (Федеральная резервная
система) находится в смешанной собственности.
Во всех странах центральные банки формируют и осуществляют кредитно-денежную
политику, контролируют и координируют деятельность коммерческих банков.
Коммерческие банки1 представляют второй уровень кредитно-банковской системы. Это
кредитные учреждения универсального характера, которые производят посреднические,
кредитные, фондовые операции, осуществляют расчеты и организуют платежный оборот
в масштабах страны.
Независимо от формы собственности (акционерные, кооперативные, государственные),
коммерческие банки выступают самостоятельными субъектами рыночной экономики,
основным мотивом функционирования которых является получение максимально воз-
можной прибыли.
Специализированные кредитно-финансовые организации включают банковские и не-
банковские организации, специализирующиеся на определенных видах кредитования.
К специализированным кредитно-финансовым организациям относятся: инвести-
ционные банки; сберегательные учреждения; страховые компании; пенсионные фонды;
инвестиционные компании.
1
Появление термина «коммерческие банки» связано с тем, что в XVII в. банки начали с обслужива-
ния торговли и нарождавшейся промышленности.354 Раздел 3. Механизмы и инструменты макроэкономического регулирования
Функции кредитно-банковской системы
Каждый уровень кредитной системы выполняет в развитой рыночной экономике со-
ответствующие функции.
Функции центрального банка
Центральный банк выполняет следующие функции:
yy монополизирует эмиссию банкнот;
yy аккумулирует и хранит кассовые резервы других кредитных учреждений;
yy осуществляет регулирование банковской ликвидности (с помощью таких инструмен-
тов, как проведение политики учетной ставки процента, операций на открытом рынке
и изменении норматива обязательных резервов коммерческих банков);
yy хранит золотовалютные резервы государства;
yy осуществляет кредитование коммерческих банков;
yy кредитует и выполняет расчетные операции для правительства.
За центральным банком законодательно закреплено право монопольной эмиссии
общенациональных кредитных денег. Клиентами центрального банка являются не фир-
мы и домохозяйства, а коммерческие банки. На центральный банк возлагается функция
управления государственным долгом, то есть проведение операций по размещению или
погашению займов и выплат процентов по ним.
В целом все перечисленные функции центрального банка достаточно тесно взаимо
связаны, что позволяет ему выступать регулятором денежно-кредитной системы страны.
Функции коммерческих банков
Коммерческие банки представляют второй уровень кредитно-банковской системы.
Коммерческие банки являются кредитными учреждениями универсального характера,
которые производят посреднические, кредитные, фондовые операции, осуществляют рас-
четы и организуют платежный оборот в масштабах страны.
Независимо от формы собственности (акционерные, кооперативные, государственные),
коммерческие банки выступают самостоятельными субъектами рыночной экономики,
основным мотивом функционирования которых является получение прибыли. Поэтому
банки, функционируя как субъект хозяйствования, должны обеспечить возврат денежных
средств вкладчикам, покрыть расходы на ведение банковского дела и получить соответ-
ствующий доход в форме прибыли. С этой позиции структура цены кредитных ресурсов
выглядит следующим образом (рис. 14.4).
Рис. 14.4. Структура цены кредитаТема 14. Кредитно-банковская система 355
Банковская прибыль представляет собой разницу между суммой взимаемых и суммой
уплачиваемых банком процентов. В состав банковской прибыли включаются также доходы
на собственный капитал банка, помещенный в ссуды и инвестиции:
ВП б = Р пол – Р упл,
где ВПб — валовая прибыль банка; Р пол — сумма процентов, полученных с заемщиков; Р упл —
сумма процентов, уплаченных вкладчикам.
Норму банковской прибыли можно определить по формуле:
ВП б – З б
Нб = × 100 %,
СК б
где Нб — норма банковской прибыли; Зб — расходы по ведению банковского дела; СК б —
собственный капитал банка.
В современной банковской системе коммерческие банки выполняют следующие основ-
ные операции:
yy мобилизацию временно свободных денежных средств юридических и физических лиц
и превращение их в капитал с целью получения дохода;
yy выпуск кредитных денег;
yy расчетно-кассовые операции;
yy кредитование экономических субъектов;
yy управление имуществом по поручению и в интересах клиента на правах доверенного
лица;
yy организацию выпуска и размещения ценных бумаг, а также банковские инвестиции
в ценные бумаги;
yy взимание платежей и ведение бухгалтерского учета по поручению клиента;
yy предоставление ссуд под залог товаров, товарных документов и ценных бумаг;
yy валютные операции и международные расчеты;
yy консультирование и предоставление экономической и финансовой информации.
Перечисленные операции по характеру могут быть либо «пассивными», либо «актив-
ными».
Пассивные операции банков — это операции по привлечению денежных средств через прием
вкладов и образование собственных ресурсов посредством накопления банковской прибыли.
Активные операции банков — это операции по доходному размещению депозитов и соб-
ственного капитала.
Благодаря выполнению широкого спектра операций коммерческие банки связаны
практически со всеми звеньями воспроизводственного процесса.
Процесс создания кредитных денег. Банковский мультипликатор
Выполняя расчетно-кассовые и кредитные операции, коммерческие банки опосредуют
процесс создания денег. Это особая функция банков по созданию кредитных денег в виде
банковских депозитов.
Депозит — это денежные средства, предоставленные банку на хранение, подлежащие
возврату по наступлении срока и определенных условий. Возврату подлежит сумма депо-Вы также можете почитать
