МЕТОДИКА РАСЧЕТА ИНДЕКСОВ ЦЕН НА НЕФТЕПРОДУКТЫ - Presented by Name Surname ОАО "Фондовая биржа РТС" Данов С.В.

МЕТОДИКА РАСЧЕТА
ИНДЕКСОВ ЦЕН НА
НЕФТЕПРОДУКТЫ
Presented by Name Surname
СОПОСТАВИМЫХ
Moscow, 00 Month 2008

ЗАРУБЕЖНЫХ РЫНКОВ

ОАО «Фондовая биржа РТС»
Данов С.В.

БИРЖА РТС. ОСНОВНЫЕ ФАКТЫ

                                                                        БИРЖЕВЫЕ
                                                        В БИРЖЕВЫХ     ИНСТРУМЕНТЫ
                ВХОДИТ В ТОП-10   ОБЪЕМ ТОРГОВ В
ГОД ОСНОВАНИЯ                                              ТОРГАХ
                СРОЧНЫХ БИРЖ       2010 году – 1,55                       (АКЦИИ,
     1995                                              УЧАСТВУЕТ 150
                    МИРА              трлн. USD                          ВАЛЮТЫ,
                                                      ТЫС. ТРЕЙДЕРОВ
                                                                         ТОВАРЫ)

                                                                                 2

СЕМЕЙСТВО ИНДЕКСОВ РТС

                Композитные индексы                                    Отраслевые индексы
                                                        Индекс            Нефти и Газа
                                                      RTS Standard
                                                                        Металлов и Добычи
                         Индекс РТС
                         (рыночная капитализация 880 млрд. USD)       Потребительских товаров и
                                                                         розничной торговли
          Индекс РТС-2
                                                                         Промышленности
                                                                        Электроэнергетики
Начальная               Средняя                             Высокая
капитализация        капитализация                    капитализация          Финансов
   Акции, входящие в индексы РТС (100)                                Региональные индексы
                                                                             Сибирь
Рынок FORTS (производные инструменты: фьючерсы и опционы)                      Урал
                                                                              Волга
       Российский индекс волатильности РТС                            Центральная Россия

                                                                                                  3

КОМПЕТЕНЦИИ РТС

 Долгосрочная история взаимоотношений с McGraw-Hill (ведущие
 мировые финансовые индексы семейства S&P).
 Успешное сотрудничество с ведущими агентствами нефтяной
 информации Platts, Argus, Кортес.
 Успешное создание и развитие ведущего биржевого индекса России
 – Индекса РТС, признаваемого российскими и международными
 инвесторами.
 Наличие отлаженной системы распространения ценовой
 информации о российском рынке по каналам Reuters и Bloomberg для
 международного бизнеса.
 Наличие устоявшихся деловых связей с ведущими биржевыми
 площадками (ICE, CME, LME).
 Наличие плодотворных деловых отношений с иностранными
 банками, фондами, успешная деятельность зарубежного
 представительства РТС в Лондоне.

                                                                    4

ПРЕДПОСЫЛКИ СОЗДАНИЯ ИНДЕКСОВ ЦЕН НА
НЕФТЕПРОДУКТЫ СОПОСТАВИМЫХ ЗАРУБЕЖНЫХ
РЫНКОВ

 «Бензиновый» кризис (весна 2011).
    Цена нефтепродуктов в РФ выросла до уровня США и в некоторых регионах
    существенно превысила ее..
    ФАС РФ возбуждает дела в отношении некоторых нефтяных компаний.

 Биржевые индикаторы цен на нефтепродукты.
    Из-за недостаточной ликвидности на биржевых торгах, цены адекватно не
    отражают реалии рынка нефтепродуктов.
    ФАС РФ проводит проверки принципов биржевого ценообразования.
    Рыночное сообщество не ориентируется на цены бирж.

 Необходимость признаваемого индикатора.
    Участники рынка хотят получить принимаемый большинством потребителей,
    трейдеров и производителей индекс цен нефтепродуктов.

                                                                             5

КАК СОЗДАТЬ ПРИЗНАВАЕМЫЙ ЦЕНОВОЙ ИНДЕКС?

  ЦЕНОВОЙ ИНДИКАТОР СТАНОВИТСЯ ПРИЗНАВАЕМЫМ ДЕЛОВЫМ
  СООБЩЕСТВОМ, ВЛАСТЬЮ, СМИ ПРИ СОБЛЮДЕНИИ СЛЕДУЮЩИХ УСЛОВИЙ:

  ШИРОКАЯ ИЗВЕСТНОСТЬ ИНДИКАТОРА В ОТРАСЛЕВОЙ, ФИНАНСОВОЙ
  СФЕРАХ И СМИ

  ПРОЗРАЧНОСТЬ СТРУКТУРЫ РАСЧЕТА ИНДИКАТОРА

  ЗАЩИЩЕННОСТЬ ОТ МАНИПУЛИРОВАНИЯ СО СТОРОНЫ УЧАСТНИКОВ
  НЕФТЯНОГО РЫНКА, ОРГАНИЗАТОРОВ РАСЧЕТА ИНДИКАТОРА, ВЛАСТНЫХ
  ОРГАНОВ

  НАЛИЧИЕ БИЗНЕС-ПРИЛОЖЕНИЙ, ОСНОВАННЫХ НА ИНДЕКСЕ:
     ИСПОЛЬЗОВАНИЕ В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ И НАЛОГОВОЙ
     ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОЛИТИКЕ
     СОЗДАНИЕ БИРЖЕВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
     ИСПОЛЬЗОВАНИЕ В ДОЛГОСРОЧНЫХ ДОГОВОРАХ НА РЫНКЕ
     НЕФТЕПРОДУКТОВ

                                                                6

МЕТОДИКА РАСЧЕТА ЦЕНОВЫХ ИНДЕКСОВ

  In      ( Pn Trn       En Tn ) (1 Vn )
где:
       In – значение Индекса на дату расчета;
       Pn – котировка нефтепродукта в центре
       международной торговли,
       пересчитанная в руб/т;
       Trn – суммарные транспортные и
       логистические затраты, приходящиеся
       на 1 метрическую тонну
       нефтепродукта;
       En –ставки по экспортным пошлинам,
       приходящиеся на 1 метрическую тонну;     Place image here
       Tn – сумма акциза, приходящаяся на 1
       метрическую тонну нефтепродукта;
       Vn – ставка НДС, действующая для
       данного нефтепродукта.

В итоге получаем приведенную цену на
ж.д. станции группы самарских НПЗ,
выраженной в рублях за тонну

                                                                   7

МЕТОДИКА РАСЧЕТА ЦЕНОВЫХ ИНДЕКСОВ. ЧАСТЬ 2.

Индексы рассчитываются для каждого НПЗ/группы НПЗ (22
пункта) по каждому мировому центру ценообразования.
Индексы рассчитываются по 8 нефтепродуктам:
        Код              Наименование нефтепродукта

        NAP   прямогонный бензин (Нафта)
        GAP   автомобильный бензин Премиум-95
        JET   топливо для реактивных двигателей
        DTS   дизельное топливо летнее сернистое
        DTU   дизельное топливо летнее низкосернистое
        DTW   дизельное топливо зимнее (Jet+DTU)
        FOS   мазут топочный сернистый
        FOU   мазут топочный низкосернистый

Учитывается стоимость транспорта и перевалки от НПЗ до
центра международной торговли, а также налоги.

                                                          8

ГЕОГРАФИЯ ИНДЕКСОВ

                     9

ТРАНСПОРТНЫЙ МАРШРУТ

 РЕАЛЬНЫЙ                          ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ

 На основании данных по экспорту
 за прошедший год                  НПЗ не осуществляет отгрузку на
                                   экспорт.
 Критерий выбора из нескольких –
 максимальный объем отгрузки
                                   Расчет маршрута по
 Ежемесячный мониторинг            оптимальной логистической
 объемов экспорта                  схеме.

                                                                     10

НАЛОГИ

ЭКСПОРТНАЯ ПОШЛИНА             АКЦИЗ      НДС

Рублей за тонну        Для минимального
нефтепродукта          класса топлива
                                          18 %
Курс доллара на день   Рублей за тонну
расчета индекса        нефтепродукта

                                                 11

МОНИТОРИНГ

  ЕЖЕГОДНО

                    ЕЖЕМЕСЯЧНО
                                      ЕЖЕДЕКАДНО
Объемы экспорта НПЗ Объемы экспорта
                                                          ЕЖЕДНЕВНО
Тарифы РЖД,         НПЗ               Тарифы перевозки
Транснефтепродукта                    по сопредельным
                                      государствам       Цены на мировом
                    Налоги                               рынке
                                      Стоимость
                                      перевалки
                                                         Курсы валют

                                                                       12

ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ РАСЧЕТА
ИНДЕКСОВ
                         ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ

      Цена на мировом         Информационные
           рынке                 агентства

                              Информационные
           Фрахт                 агентства

                            Экспедиторы, участники
         Перевалка                  рынка

       Транспортировка     РЖД, Транснефтепродукт,
      (выбор маршрута)        участники рынка

          Налоги           Министерство финансов

                                                     13

ПРИНЦИПЫ ПОСТРОЕНИЯ ЦЕНОВЫХ ИНДЕКСОВ
НЕФТЕПРОДУКТОВ

ОБСУЖДЕНИЕ И СОГЛАСОВАНИЕ МЕТОДИКИ РАСЧЕТА
ЦЕНОВЫХ ИНДЕКСОВ С УЧАСТНИКАМИ РЫНКА.

АВТОМАТИЗАЦИЯ ПРОЦЕССА РАСЧЕТА.

БЕСПЛАТНОЕ РАСПРОСТРАНЕНИЕ ИНФОРМАЦИИ.

ПОСТОЯННЫЙ МОНИТОРИНГ.

ФОРМИРОВАНИЕ ИНДЕКСНОГО КОМИТЕТА.

                                             14

ПЛАНЫ ПО РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА
2011 – 2012 годы.
Подготовка методики, реализация расчета и начало
распространения бесплатных данных через каналы РТС (август -
декабрь 2011 года).
Проведение конференций, круглых столов и семинаров по
методике расчета ценовых индексов для участников рынка,
государственных органов (сентябрь-декабрь 2011г).
Создание методической базы по применению данных индексов.
Проведение активных мероприятий по продвижению индексов в
СМИ, в деловой среде участников рынка нефтепродуктов.
Создание обобщенных (укрупненных) индексов цен
нефтепродуктов по регионам.

                                                               15

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!
МОСКВА, УЛ. ВОЗДВИЖЕНКА 4/7,СТР. 1

125009
ТЕЛ. +7 (495) 705 9031
WWW.RTS.RU