Розничный рынок Украины - время инвестировать! - Краткий обзор Киев, февраль 2009 г.
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
Розничный рынок Украины – время инвестировать!
Краткий обзор
Киев, февраль 2009 г.
OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx
Содержание Стр. A. Украинская отрасль розничной торговли – лучшее время для выхода и закрепления на рынке 3 Б. Roland Berger Strategy Consultants – международный опыт и сильные региональные компетенции 12 В. Roland Berger – ваш партнер по выходу на рынок Украины: опыт и примеры проектов 15 © 2008 Roland Berger Strategy Consultants GmbH OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 2
Экономический кризис значительно снизил барьеры выхода на
розничный рынок Украины – время действовать
Краткое резюме
В Украине шестое по размеру население в Европе, а уровень розничных продаж очень
1 низок – значительный потенциал роста организованной розничной торговли
Украинский рынок розничной торговли - самый быстрорастущий в Европе, тем не менее, доля
2 сетей остается низкой, есть потенциал развития современных форматов
Несмотря на высокую привлекательность рынка, доля международных игроков на украинском
3 рынке розницы незначительна – остается пространство для новых игроков
Кризис расчистил путь для сделок по слияниям и поглощениям на украинском розничном
4 рынке, а также существенно снизил барьеры для выхода на рынок новых компаний
Участники рынка, располагающие надежными источниками финансирования, продолжают
5 уверенно развиваться и увеличивать сети, что свидетельствует о высоком потенциале рынка
Roland Berger Strategy Consultants, один из мировых лидеров стратегического консалтинга с
6 сильными региональными компетенциями в СНГ и Украине, станет для вас наилучшим
партнером, оказывая вам поддержку на всех этапах инвестирования
Источник: Roland Berger Strategy Consultants OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 3
A. Украинская отрасль розничной торговли – лучшее
время для выхода и закрепления на рынке
OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 4
В Украине шестое по размеру население в Европе, а уровень
розничных продаж очень низок – значительный потенциал роста
Население и розничные продажи отдельных стран Европы, 2007 г.
РОЗНИЧНЫЕ
ПРОДАЖИ НА
НАСЕЛЕНИЕ [МЛН.] Д.Н.1) [ЕВРО]
142 Россия 1,860
83 Германия 4,048
Россия 62 Франция 5,774
Велико- Велико-
британия 61 6,426
Польша
британия
Германия
Чехия Украина
Украина
46 Украина 500
Словакия
Франция
Венгрия 38 Польша 2,552
10 Чехия 2,900
10 Венгрия 2,900
6 Словакия 2,166
Западная Европа Центральная и Восточная Европа
1) На душу населения, в год
Источник: Planet Retail, Государственный комитет статистики, Roland Berger Strategy Consultants OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 5Украинский рынок розничной торговли – самый быстрорастущий
в Европе, но доля розничных сетей все еще невелика
Украинский рынок розничной торговли: основные факты
СРЕДНЕГОДОВЫЕ ТЕМПЫ РОСТА РОЗНИЧ- СТРУКТУРА ОРГАНИЗОВАННОЙ СТРУКТУРА ПРОДАЖ РОЗНИЧНЫХ
НЫХ ПРОДАЖ В УКРАИНЕ [%], 2002-2008 гг. РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ, 2007 г. СЕТЕЙ, 2007 г.
Украина 26% 100% = 17,3 млрд. евро 100% = 7,5 млрд. евро
Прочие
Россия 17% Магазин
Торговля Супермаркет
у дома 5%
Польша 15% через
розничные 13%
сети
Румыния 15% 37%
44% Дискаунтер 14%
Болгария 11% 56%
Несетевая
Чехия 10% торговля
15%
Германия 1% Гипермаркет 16%
Cash&Carry
Самый быстрорастущий Все еще низкая доля Отсутствие ноу-хау по раз-
1 розничный рынок Европы 2 сетевой розницы 3 витию недорогих форматов
Источник: Planet Retail, Roland Berger Strategy Consultants OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 6В Украине доля глобальных розничных компаний все еще
незначительна – следует ожидать изменения конкурентной среды
Выход некоторых международных компаний на рынок розницы в Украине и Польше
1991-1998 1999-2008 2009-2010 КОММЕНТАРИИ
• Экспансия иностранных
розничных компаний в
Польшу достигла пика в
1995-2001 гг., а затем почти
Польша остановилась. Большая часть
ведущих розничных компаний
уже присутствует на рынке,
Непродоволь- Продоволь- Непродоволь- Продоволь- конкуренция высока
ственные ственные ственные ственные • Первые иностранные
розничные компании вышли
на рынок Украины в 1999 г.
Экспансия ускорилась в
2007 г., и ее пик ожидается
Украина в ближайшие несколько лет
ввиду планов многих
ведущих розничных компаний
по открытию магазинов в
Непродоволь- Продоволь- Непродоволь- Продоволь-
ственные ственные ственные ственные Украине
Источник: данные компаний, обзор прессы, Roland Berger Strategy Consultants OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 7После бурного роста, в 2009 г. украинскую экономику, включая
розницу, ожидает спад – восстановление ожидается уже в 2010 г.
Украинские макроэкономические показатели и розничный рынок
РЕАЛЬНЫЙ РОСТ ВВП [%] ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ ОЖИДАНИЯ КОММЕНТАРИИ
> Уже в 2010г. следует ожидать
7.7% начала восстановительного
2.1% роста украинской экономики
0-1% 120
> Ожидаемый экономический
-3 - 1% спад и инфляция в 23% в 2008 г.
-6 - -3% отразились в падении индекса
2007 2008 2009 2010 доверия потребителей (CCI)1),
индекса текущей ситуации (ICS)
90
ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ ЦЕНЫ [%] и индекса экономических
ожиданий (IEE)
22.8%
15- 20% > Ожидается снижение роста
16.6% 10 - 15% потребительских цен в 2009-
2010 гг. Тем не менее,
девальвация гривни на 30% в
50 2008 г. вызовет значительное
повышение потребления
12'00
12'01
12'02
12'03
12'04
12'05
12'06
12'07
12'08
2007 2008 2009 2010
отечественных товаров
CCI IEE ICS повседневного спроса
1) Показатель разработан для измерения доверия потребителей, которое определяется как степень оптимизма по поводу состояния экономики, выраженная потребителями
Источник: Fitch, EIU, Gfk, Roland Berger Strategy Consultants OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 8В Украине стремительно падают арендные ставки, цены и
затраты на персонал – снижение расходов ритейлеров
Изменения в структуре расходов ритейлеров в Украине, II квартал 2008 г. = 100%
АРЕНДА ТОРГОВОЙ ПЛОЩАДИ АРЕНДА СКЛАДОВ СТРОЙМАТЕРИАЛЫ ПЕРСОНАЛ
-30% -10% -15% -20-30% -35-50%
-30%
100 100 100 85 100
70 40 90 55 50
II квартал IV квартал I квартал II квартал IV квартал II квартал IV квартал I квартал II квартал I квартал
2008 г. 2008 г. 2009 г. 2008 г. 2008 г. 2008 г. 2008 г. 2009 г. 2008 г. 2009 г.
> Отраслевые эксперты ожидают > Складские арендные ставки > Цены на стройматериалы > Компании сократили
уменьшения стоимости аренды в упали на 10% ввиду кризиса снизились в среднем на 15%, расходы на зарплату
розничных комплексах на 25-30% к > Средняя ставка аренды ожидается падение на 20% - на 35-50% ввиду
апрелю 2009 г. современного склада в 30% к концу марта колебания обменного
> Текущие арендные ставки в Киеве Киеве составляет 9 курса и фактического
составляет 80-120 долл./м для
2 долл./м2 в месяц снижения общего
старых арендаторов и 30-80 > Несмотря на относительно количества персонала
долл./м2 для новых (в месяц) низкую прибыльность де- > Квалифицированный
> Многие арендаторы отказываются велопмента складов, в 2009 персонал доступен на
от арендуемых площадей, а деве- г. ожидается снижение ста- рынке благодаря
лоперы резко снижают ставки вок ввиду стагнации рынка недавним увольнениям
Источник: интервью с экспертами, пресса, Roland Berger Strategy Consultants OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 9Кризис расчистил путь для сделок М&А в украинской рознице –
2009 г. благоприятное время для выхода на рынок
Обзор сделок в сфере слияний и поглощений в сфере розницы в Украине
МУЛЬТИПЛИКАТОР ПРИ ОЦЕНКЕ МУЛЬТИПЛИКАТОР ПРИ ОЦЕНКЕ ПОКУПАТЕЛЬ ОБЪЕКТ ПОКУПКИ
КОМПАНИИ ПО ОБОРОТУ КОМПАНИИ ПО EBITDA
-50% -50% Фонд ПИ1 Abris Барвинок (бренд
Capital Partners "Интермаркет")
1,0-1,1 10-11 Фонды ПИ IFC и
Horizon Capital Фреш
(бренд Евротек)
ЭКО Маркет Патэрсон
0,6
5-6
Ns Ltd МД Ритейл
нет нет
0,3-0,4 логотипа логотипа
ОКей, Наш край, Велика
0 Потенциальный партнер по Ложка, ПАККО, Амстор,
пакету акций или 100% Агроконтракт, Велика
1п 2008 1п 2008 1п 2009 1п 2008 1п 2009 Кишеня
максимумсредний средний средний средний
1) Прямые инвестиции
Источник: данные компаний, Roland Berger Strategy Consultants OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 10Наличие стабильного источника финансирования – залог
успешного использования потенциала украинского рынка ритейла
Обзор недавней активности участников рынка
КОМПАНИИ, ПЛАНИРУЮЩИЕ КОМПАНИИ, ПЛАНИРУЮЩИЕ
ДАЛЬНЕЙШЕЕ РАЗВИТИЕ УЙТИ С РЫНКА
Billa (группа REWE) Мосмарт (Россия)
• В 2009 г. компания планирует дальнейшее • Мультиформатный ритейлер закрывает
расширение своей деятельности в Киеве и других свой совместный проект с EastOne ввиду
регионах проблем на основном рынке в России
IKEA (Швеция) X5 (Россия)
• Компания намерена инвестировать около 2,5 млрд. • Российская розничная компания
долл. и ведет переговоры по приобретению объявила о замораживании своих
участков в крупнейших городах проектов в Украине ввиду проблем на
основном рынке (Россия)
Praktiker (Германия) Delta Maxi Group и Finstar (Сербия)
• Немецкая сеть гипермаркетов хочет расширить • Объявили о замораживании своего
сеть до 25, открывая 3-4 новых магазина в год украинского проекта по розничной
• Инвестици в один гипермаркет - 10 млн. евро торговле продуктами питания
МЕТРО C&C (Германия) Сеть гипермаркетов Вестер (Россия)
• Немецкая розничная компания продолжает свою • Остановила свое развитие в Украине и
экспансию в Украине благодаря наличию мощных не имеет планов развития в ближайшем
внутренних источников финансирования будущем
Источник: данные компаний, обзор прессы, Roland Berger Strategy Consultants OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 11Б. Roland Berger Strategy Consultants – международный
опыт и сильные региональные компетенции
OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 12Roland Berger Strategy Consultants – компания европейского
происхождения – 2000 сотрудников в 25 странах
36 офисов в 25 странах
600 млн. евро оборот в 2007 г.
170 Партнеров, 2000 сотрудников
1970-2007 гг. рост CAGR составил +15%
Амстердам I Барселона I Берлин I Брюссель I Будапешт I Бухарест I Варшава I Вена I Гамбург
I Гонконг I Детройт I Дюссельдорф I Загреб I Касабланка I Киев I Лиссабон I Лондон I Мадрид I
Манама I Милан I Москва I Мюнхен I Нью-Йорк I Париж I Пекин I Прага I Рига I Рим I Сан-
Паулу I Стамбул I Токио I Франкфурт I Цюрих I Чикаго I Шанхай I Штутгарт
Источник: Roland Berger Strategy Consultants OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 13Наши ценности позволили нашей компании стать одной из
самых быстрорастущих в сфере стратегического консалтинга
Успешное разитие бизнеса нашей компании с 1967 г.
НАШ РОСТ ВЫРУЧКИ НАШИ ПОЗИЦИИ, 2007 Г.1)
> 600 млн. евро Германия №2
Регионы роста
Китай и Россия/ЦВЕ №2
Основные рынки
Западная Европа №3
Мир №5
1970 1980 1990 2000 2007
1) В стратегическом сегменте
Источник: Roland Berger Strategy Consultants OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 14В. Roland Berger – ваш партнер по выходу на рынок
Украины: опыт и примеры проектов
OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 15Среди наших клиентов есть многие мировые лидеры в сфере розничной торговли и товаров потребления Некоторые клиенты Roland Berger в сфере розницы и товаров потребления Источник: Roland Berger Strategy Consultants OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 16
Мы оказывали поддержку ритейлерам и производителям товаров
повседневного спроса по вопросам от стратегии до операций
Отдельные проекты в сфере розницы и товаров потребления: Украина и СНГ
КЛИЕНТЫ ПРОЕКТЫ
• Исследования рынка и разработка стратегической
концепции
– целевая клиентская и брендовая стратегия
– стратегия по регионам, форматам и ассортименту
– стратегия закупок
– инвестиционная и финансовая стратегия
• Оптимизация оргструктуры и основных бизнес-процессов:
– категорийный менеджмент
– эффективность операций в магазине
– программы удовлетворенности клиентов
– управление цепочкой поставок
– система контроллинга
– планирование и мотивация персонала
• Комплексная проверка, слияния и поглощения, а также
поиск партнеров
• Интеграция после слияния
Источник: Roland Berger Strategy Consultants OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 17Мы разработали новую концепцию бизнеса в Украине для сети
торговых центров
Отдельные примеры проектов в сфере розничной торговли (1/5)
КЛИЕНТ
Roland Berger определил наиболее перспективные сегменты
• Ведущий отечественный девелопер рынка и разработал подробный дизайн концепциии
ЦЕЛЬ Разработка модели
районы
Жилые
магазина
• Разработка новой концепции
• Разработка бизнес-плана Размер
• Детализация концепции Дизайн
центра
Около
Размещение
ПОДХОД Доля
коммерческих
• Анализ рыночного и конкурентного арендаторов
В центре
окружения
• Проверки магазинов
Бизнес-план
• Международный бенчмаркинг
• Разработка и оценка сценариев Премиум- Высшие средние Низшие средние
форматы форматы форматы
• Бизнес-планирование
• Детальная разработка концепции
Низкий спрос Средний спрос Высокий спрос
Источник: Roland Berger Strategy Consultants OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 18Наши эксперты проводили анализ розничного рынка Украины и ЦВЕ для европейской розничной сети Отдельные примеры проектов в сфере розничной торговли (2/5) КЛИЕНТ • Ведущая европейская сеть универмагов ЦЕЛЬ • Проведение анализа инвестиционного климата в Восточной Европе, с фокусом на России, Беларуси и Украине • Анализ рыночного и конкурентного окружения для различных форматов в сфере спортивных товаров и одежды • Разработка и оценка различных вариантов выхода на рынок ПОДХОД • Исследование статистической документации и проведение многочисленных интервью с экспертами • Проверки магазинов • Разработка различных стратегических сценариев • Выбор наиболее перспективных географических и бизнес-сегментов Источник: Roland Berger Strategy Consultants OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 19
Мы разработали стратегию выхода на рынок и операционную
модель для создания розничной компании в Украине
Отдельные примеры проектов в сфере розничной торговли (3/5)
КЛИЕНТ
РЕГИОНЫ СПРАВОЧНО
• Ведущая украинская финансово- Consultants gave anthers to key six strategic questions Kyiv and Bila Tserkva are the most attractive cities of the rgion for
chain development
промышленная группа Overview of the module key findings Target expansion cities: example
Город Population Distance Ratio Ranking
РЕЗУЛЬТАТ
ЦЕЛЬ
Options Славутич
…. …. 1 2600 1
.. … 86 2,33 4
Size 200 300 400 …Chain of … outlets… 87 20 4,34 3
…
.. 54 37 1,46 7
Traditional Mini-pharm. …format… Вышгород
… 52 90 0,58 11
Format Mini-pharm. …. 41 18 2,26 5
• Проведение анализа и прогнозирование Киев Бровары
Ирпень .. 40 36 1,10 9
… coverage… … 36 22 1,63 6
Geography 17 21 27 Вышневое Березань
Борисполь Яготин .. 34 7 4,92 2
Боярка
спроса и предложения на
Allience …M&A strategy… Васильков
… 33 45 0,73 10
org. growth Переяслав-
Фастов Обухов …. 32 78 0,41 12
Expansion M&A Franchise Хмельницкий
Белая Церковь .. 24 200 0,12 17
фармацевтическом рынке
…integration model… >500 … 24 115 0,21 14
Distr. +
Integration Distribution Production
Production
none
Сквыра
.. 23 18 1,27 8
100-500 … 18 121 0,15 15
Богуслав
…typical locations… 17 67 0,26 13
• Разработка стратегии розничной сети, вкл.
50-100 ..
Target cities M+ 100+ 50+ other rural areas 17 126 0,14 16
20-50 …
до 20 – TOP-rank
1) Здесь Киев и Севастополь считаются отдельными регионами
брендинг, модель экспансии, рамки опера- Источник: Roland Berger Strategy Consultants TAS_M4_master_final_short_31_10.pptx 6 TAS_M4_master_final_short_31_10.pptx 20
ций, ИТ-стратегию, стратегию по форматам
и ассортименту, операции в магазине
• Бизнес-план и план внедрения Several requirement should be met for successful logistics system According to the business-plan chain will become profitable
development in 2011
ПОДХОД Requirement for effective logistics operations execution
Анализ ассортимента на Система планирования Обучение и контроль Выводы
Schedule of chain development according to the business plan
уровне КМ1) пополнения запасов персонала
2009 2010 2011 2012 2013
Постоянный анализ данных Четкое планирование Обученный персонал • Прямые поставки от
• Исследование статистической
поставщиков возможны
.........
при достаточном размере CAPEX
? ? ..... заказа, если:
.....
–Определена
..
… … … … …
документации и проведение
потребность
присутствия в
? Ситуативные решения Интуитивное планирование Необученный персонал ассортименте Number of outlets … … … … …
–Определен страховой
многочисленных интервью с экспертами
запас и размеры
заказов Total sales … … … … …
–Сотруднику могут
использовать EBIT -.. -.. -.. -.. -..
• Международный бенчмаркинг инструмент
планирования запасов
EBIT, %
Net profit
…
-…
…
-…
…
-…
…
-…
…
-…
• Прогнозирование рынка • Анализ ассортимента
• Приоритеты закупок по
• Планирование закупок
• Расчет страховых запасов
• Использование предписаний
КМ
Net profit, % .. .. .. .. ..
• Бизнес-планирование
регионам • Учет запасов • Использование ИТ-системы
1) Без учета инвестиций в IT-систему и ребрендинг сети
1) Категорийный менеджер 2) Без НДС, включая дополнительный доход
Источник: Roland Berger Strategy Consultants TAS_M4_master_final_short_31_10.pptx 88 Источник: Roland Berger Strategy Consultants TAS_M4_master_final_short_31_10.pptx 145
Источник: Roland Berger Strategy Consultants OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 20Мы проанализировали шансы и риски рынков ЦВЕ для международной розничной группы Отдельные примеры проектов в сфере розничной торговли (4/5) КЛИЕНТ • Крупная международная группа по рознично торговле одеждой ЦЕЛЬ • Оценка шансов и рисков экспансии в центрально- и восточноевропейские страны, в том числе Россию и Польшу • Проведение анализа рынков непищевых товаров и предметов одежды • Поиск потенциальных партнеров ПОДХОД • Анализ макроэкономической и политической ситуации • Анализ рыночной и конкурентной ситуации • Проведение анализа бизнес-культуры страны • Интервью с экспертами • Разработка различных сценариев развития рынка • Оценка потенциальных партнеров Источник: Roland Berger Strategy Consultants OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 21
В Польше мы изучили все сегменты непищевых товаров розничного рынка для ведущей сети гипермаркетов Отдельные примеры проектов в сфере розничной торговли (5/5) КЛИЕНТ • Европейская сеть гипермаркетов ЦЕЛЬ • Проведение анализа рынка розничной торговли Польши в секторах продуктовых и непищевых товаров • Оценка возможностей выхода на рынок • Разработка стратегии до 2015 года • Дальнейшая детализация стратегии ПОДХОД • Макроэкономический анализ • Исследование рыночного и конкурентного окружения • Анализ потребителей • Анализ эффективности • Интервью с экспертами • Категорийный менеджмент • Рабочие семинары с представителями клиента Источник: Roland Berger Strategy Consultants OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 22
Контактные лица в Roland Berger
Д-р Ольга Сагирова Наш офис в
Партнер, Глава центра Киеве
отраслевой специализации
"Потребительские товары и
розница" в СНГ
olga_sagirova@rolandberger.com
Ольга Андриенко-Бентц
Старший руководитель
проектов
Глава центра отраслевой ул. Шелковичная 42/44
специализации "Потребительские
товары и розница" в Украине Телефон: +380 44 494 08 65
Факс: +380 44 494 08 64
olga.andrienko-bentz@rolandberger.com office_kiev@rolandberger.com
OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 23Мы работаем на результат
OIEV_Short_ua_retail_paper_290109_R_final.pptx 24Вы также можете почитать
