ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ДЛЯ РАЗВИТИЯ БИЗНЕСА
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ДЛЯ РАЗВИТИЯ БИЗНЕСАФинансовые инструменты
НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
для развития бизнеса
Стадии развития бизнеса 2
Возникновение Становление Развитие Зрелость
• Идея • Идея начала • У бизнеса есть • Бизнес показывает
приносить первые стабильная прибыль растущий оборот и
• Бизнес-план деньги прибыльность
• В собственности есть
• Организационное активы, которые • Есть узнаваемый
оформление могут стать бренд
бизнеса объектом залогаФинансовые инструменты
НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
для развития бизнеса Стадии развития бизнеса 3
Рыночные инструменты
Институты
Предприниматель
финансирования
господдержкиФинансовые инструменты
НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
для развития бизнеса 4
РЫНОЧНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ФИНАНСИРОВАНИЯФинансовые инструменты
НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
для развития бизнеса
Стадии развития бизнеса 5
СТАДИИ РАЗВИТИЯ БИЗНЕСА
Возникновение Становление Развитие Зрелость
РЫНОЧНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ
собственные средства
краудфандинг
венчурное финансирование
микрофинансирование
банковское кредитование
лизинг
факторинг
выпуск ценных бумаг
страхованиеФинансовые инструменты
НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
для развития бизнеса 6
Краудфандинг — механизм привлечения коллективного финансирования для реализации идеи
или проекта, как правило реализуемого через интернет-площадки
Благотворительность
Нефинансовое вознаграждение Как правило
площадки носят
Краудлендинг (20-25% годовых) специализированный
характер
Краудинвестинг
25 площадок (из них 5 крупных)
Общий годовой оборот составляет 11 млрд рублейФинансовые инструменты
НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
для развития бизнеса
Краудфандинг 7
Алгоритм краундфандинга
Шаг 5.
Представление Шаг 7.
Шаг 1. Шаг 3. проекта
Шаг 2. Шаг 4. Расчеты с
Формирование Выбор на площадке, Шаг 6.
Выбор способа Создание инвесторами
цели нового площадки, сбор средств,
финансировани аккаунта Запуск проекта (деньги,
бизнеса или заключение маркетинговая
я проекта на сайте товары, услуги,
нового проекта договора поддержка
налоги)
в ходе сбора
средств
Риски и подходы • тщательно оценить предполагаемых партнеров;
к выбору площадки: • убедиться в наличии у них успешно реализованных проектов;
• убедиться в отсутствии негативной информации на рынке и в сети интернет;
• провести анализ всех заключаемых с площадкой договоров;
• получить отзывы участников рынка, уже привлекавших финансирование через площадку
При наличии сомнений в деятельности площадки рассмотреть возможность использования другого финансового
посредника для финансирования проектаФинансовые инструменты
НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
для развития бизнеса
Венчурное финансирование 8
Долгосрочные инвестиции (на 5–7 лет) во вновь создаваемые или молодые высокотехнологичные компании
с перспективой быстрого роста
Плюсы венчурного финансирования:
Особенности:
• финансирование стартапов; • венчурные инвесторы не требуют выплат по процентам;
• сроки, на которые обычно инвестируют, не длительные;
• инвестиции могут быть предоставлены в виде покупки
доли компании (чаще всего) или предоставления займа; • не требуется ликвидного залога;
• не обеспечивается никакими гарантиями, так как
• российские венчурные инвесторы, как правило;
инвестор становится акционером или добровольным
претендуют на большую долю в компании;
деловым партнером компании и несет риски потери
• в дальнейшем венчурный инвестор, как правило, имеет вложений наравне с предпринимателем
определенный контроль над компанией и может влиять
на происходящие в ней процессы
Основные критерии привлечения венчурных Риски:
инвесторов: • утеря контроля над компанией;
• продажа доли компании и появление «некомфортного»
• качественный бизнес-план партнера;
• свободное принятие решений
• квалифицированные специалистыФинансовые инструменты
НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
для развития бизнеса
Микрофинансирование 9
Микрофинансовые организации оценивают финансовое положение заемщика, его устойчивость, обеспечение
по займу, однако процедуры значительно упрощены по сравнению с банковским кредитованием:
отношение к степени прозрачности бизнеса более лояльно
объем требуемой для получения займа документации минимален
в качестве залога могут выступать предметы, на которые вряд ли согласится банк
высокие риски, связанные с выдачей займа, а также неликвидностью предметов залога, покрываются
высокими процентными ставками по займу
некоторые микрофинансовые организации могут использовать в качестве обеспечения групповые гарантии
Преимущества микрофинансирования
- высокая доступность заемных средств
- скорость получения
- обслуживают предпринимателей без учета прошлых результатов хозяйственной деятельности
- без кредитной истории
- зачастую без обеспечения.Финансовые инструменты
НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
для развития бизнеса
Банковское кредитование 10
Критерии
Основные проблемные точки при получении
банковского кредитования: • Соответствие масштаба бизнеса и кредита
• Отсутствие ликвидных залогов у предпринимателя • Финансовое состояние бизнеса
• Уверенность в будущих доходах
• Отсутствие поручителей • Залоги и обеспечение
• Малый срок осуществления деятельности • Характер заемщика
• Непрозрачность бизнеса
Стоп-факторы
• Просрочки
• Судебные долги
Выбор кредитной организации: • Отсутствие деятельности
• Стабильные убытки (3-4 кв.)
• Наличие у банка лицензии Банка России на • Компании менее 1 года
осуществление банковских операций • Отрицательные чистые активы
• Негатив в СМИ и соц.сетях
• Участие банка в Агентстве по страхованию вкладов:
• Возмещение физическим лицам и ИП в размере не Цели
более 1,4 млн руб. *
• Оборот
• Инвестиционный кредит
Физическое лицо и ИП
* В Госдуму внесен законопроект, благодаря которому предполагается распространить систему страхования вкладов на микро и малые предприятия в размере до 1,4 млн руб.Финансовые инструменты
НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
для развития бизнеса Лизинг 11
Вид долгосрочной финансовой аренды с правом последующего выкупа имущества
Особенности лизинга
• Не требует немедленной выплаты платежей
• Арендатор может рассчитать поступление своих доходов и выработать с арендодателем удобную для него схему
финансирования
• Дает возможность арендатору использовать сразу гораздо больше производственных мощностей, чем при покупке
Основные участники Риски:
Лизингодатель
• невыполнение условий договора купли-продажи поставщиком
Лизингополучатель оборудования, передаваемого в лизинг;
(Коммерческий банк или
(Юридическое лицо или
иная кредитная • невыполнение условий договора купли-продажи лизингодателем
индивидуальный (покупателем);
небанковская организация
предприниматель)
и т.п.) • риск, вызванный транспортировкой оборудования к месту работы
и некачественного монтажа;
Поставщик • несоответствие предмета лизинга возлагавшимся на него
(Продавец оборудования: Страховщик надеждам по использованию в деятельности лизингополучателя;
предприятие, риэлтерская
компания, авто-
(В принципе, любая • финансовые потери при досрочном расторжении договора
страховая компания) лизинга
производитель или дилер
и т.п.)Финансовые инструменты
НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
для развития бизнеса
Факторинг 12
Комплекс финансовых услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на
условиях отсрочки платежа
Особенности факторинга
• в отличие от кредита не требуется использование залога;
• факторинговая компания фактически проводит инкассацию задолженности клиента;
• договор факторинга – это, в некотором смысле, страховка от риска неплатежа.
Основные участники Риски:
Поставщик 2. Поставка товара Должник
(Клиент), (Покупатель), • Если клиентом выбирается сделка регрессивного
который произвел которому факторинга или факторинга с возвратом, то для него
поставку товаров реализован могут возникнуть серьезные финансовые риски из-за
(работ, услуг) товар или услуги
неплатежа дебитора.
1. 3. Оплата 4. Оплата
Заключение поставщику фактору • При оформлении договора факторинга без регресса
договора за товар за товар финансовые риски возлагаются на факторинговую
компанию, которая при неплатежах дебитора будет
Фактор (Финансовый агент),
взыскивать с него задолженность доступными для
роль которого — финансирование клиента под уступку
денежных требований клиента к дебитору и управление себя способами.
дебиторской задолженностьюФинансовые инструменты
НАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
для развития бизнеса
Биржевые инструменты 13
С июля 2017 года на Московской Бирже действует новый сегмент – Сектор Роста. Этот сегмент создан
специально для выпуска и дальнейшего обращения на бирже ценных бумаг (акций и облигаций)
компаний малого и среднего бизнеса
Биржевые инструменты для МСП в Секторе Роста
Привилегированные Конвертируемые
Размещение акций Размещение
акции облигации
(IPO / SPO)* облигаций
(в перспективе) (в перспективе)
Какую поддержку можно уже сейчас получить от Московской Биржи?
упрощенные требования по free float (доля акций, которые должны быть в свободном обращении на бирже)**
независимая аналитика по компаниям Сектора Роста
маркет-мейкерские программы (поддержка спроса на акции)
помощь с PR (создание положительного образа компании с помощью СМИ), помощь с IR (отношения с инвесторами)
обучение
Дополнительно разрабатывается ряд мер государственной поддержки:
займы под залог ценных бумаг субсидирование ставки по купонам облигаций
«якорные» инвестиции от институтов развития МСП государственные гарантии на часть выпуска
облигаций***
*IPO – первичное размещение ценных бумаг на бирже, то есть выпуск новых акций; SPO – размещение на бирже акций, которые принадлежат акционерамНАЗВАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ
Спасибо за внимание!
Информационно-просветительский ресурс Банка России «Финансовая культура» — Fincult.info
Образовательный проект Банка России для малого бизнеса «Деньги для дела» — dengidela.comВы также можете почитать
