ПРЕЗЕНТАЦИЯ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ - 22 МАРТА 2021 - РН Банк
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
ПРЕЗЕНТАЦИЯ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ 22 МАРТА 2021
СОДЕРЖАНИЕ
1 О БАНКЕ
2 АКЦИОНЕРЫ
3 БИЗНЕС-РЕЗУЛЬТАТЫ
4 ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
5 ФОНДИРОВАНИЕ
2
1 │ О БАНКЕ
КРАТКАЯ ИНФОРМАЦИЯ О БАНКЕ Ключевые
показатели ***:
● АО "РН Банк" – образованный в 2013 году банк Альянса Рено-Ниссан- 106,3 млрд руб
Мицубиси * (далее - Банк) ВСЕГО АКТИВОВ
● Видение Банка – быть прибыльным кэптивным банком Альянса в 1/3 ДОЛЯ ПРОДАЖ НОВЫХ
АВТОМОБИЛЕЙ АЛЬЯНСА С
России, предвосхищающим потребности своих клиентов, предлагая КРЕДИТОМ БАНКА
решения, вдохновленные инновациями
4,4 млрд руб
ПРИБЫЛЬ ДО РАСХОДОВ ПО
● Банк осуществляет розничное кредитование на приобретение НАЛОГУ НА ПРИБЫЛЬ
автомобилей брендов Альянса и финансирование дилеров, а также
оказывает клиентам сопутствующие финансовые услуги
19,8%
ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛА
(N 1.0) ****
● Банк разместил восемь выпусков облигаций общим объемом 48 млрд
руб, семь из которых в рамках программы биржевых облигаций **. BB+
CТАБИЛЬНЫЙ
Текущий объем облигаций в обращении – 35,6 млрд руб
AAA(RU)
CТАБИЛЬНЫЙ
* Банк, созданный в 1989 году, стал частью Альянса Рено-Ниссан в 2013 году вследствие выкупа 60% акций у финансовой Группы ЮниКредит
(Альянс Рено-Ниссан основан 27 марта 1999 года, в 2016 году к нему присоединился Мицубиси Моторс образовав Альянс Рено-Ниссан-Мицубиси)
** Общая номинальная стоимость всех выпусков в рамках данной программы – до 100 млрд руб
*** Здесь и далее финансовые показатели приводятся согласно данным аудированной финансовой отчетности за 2020 год, составленной в соответствии с МСФО, если не указано иное
**** Согласно данным аудированной бухгалтерской (финансовой) отчетности за 2020 года, составленной в соответствии с РПБУ
3
1 │ О БАНКЕ
СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ
Поддержка ● Высокий уровень поддержки Банка акционерами, включая доступ к
стабильным источникам фондирования
акционеров
● Россия является одним из ключевых рынков для Альянса *,
представленного различными брендами автомобилей от эконом до премиум-
4 Бренда класса **. Продажи автомобилей брендов Альянса на российском рынке
обладают большим потенциалом роста в связи с невысоким уровнем
автомобилизации населения и сильными позициями в эконом сегменте
● Внедрена операционная модель в соответствии с лучшей практикой для
Эффективная кэптивных банков: связь с брендами, маркетинговые предложения
бизнес-модель ● Консервативная политика управления рисками
● Оптимизированная структура затрат
● Прибыль до расходов по налога на прибыль составила 4,4 млрд руб
● Низкий уровень NPL ***: 1,7% от всего кредитного портфеля
Устойчивые
● Высокий уровень обеспечения: резервы на возможные потери более чем в 2
финансовые раза превышают объем NPL
результаты ● Диверсификация источников дохода: дополнительные комиссионные
доходы от финансовых услуг
* По количеству реализованных автомобилей Россия является вторым рынком сбыта для Группы Renault, после домашнего рынка – Франции
** Бренды Альянса в России: Renault, Nissan, Infiniti, Lada и Mitsubishi, последний из которых в данный момент Банком не финансируется
*** Non-performing loans (NPL) – обесцененные кредиты
4
2 │ АКЦИОНЕРЫ
АКЦИОНЕРЫ
• Финансирование брендов Альянса в 36 странах:
Renault, Dacia, Alpine, Renault Samsung Motors, Lada
30% •
Nissan, Infiniti, Datsun
Mitsubishi
Опыт продаж и маркетинга, крепкие связи с брендами
• Солидный опыт в развитии кэптивных банков
• Один из крупнейших автопроизводителей Японии
• Завод по производству автомобилей в Санкт-Петербурге
30% • Хорошее рыночное позиционирование в России с акцентом на
средний и премиальный автомобильные сегменты
* • Простой успешный панъевропейский коммерческий банк
• Присутствуют в 13 странах Европы, филиалы и
40% •
представительства работают еще в 16 странах мира
АО ЮниКредит Банк является одним из крупнейших
российских банков (12-е место по объему активов **)
* Международная банковская Группа UniCredit, участие в капитале Банка через АО ЮниКредит Банк. В соответствии с российским законодательством Банк рассматривается
как член группы UniCredit, имеющий статус ассоциированной компании
** Согласно результатам Рэнкинга "Интерфакс-100“ по итогам 2020 года
52 │ АКЦИОНЕРЫ
КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АКЦИОНЕРОВ
*
58,9 млрд евро 19,8 % 1,0 млрд евро
ВСЕГО АКТИВЫ ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛА ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГОВ
**
2,8 млн машин 42,2 млрд евро 1,0 млрд евро
ПРОДАЖИ ЧИСТАЯ ВЫРУЧКА ОПЕРАЦИОННЫЙ УБЫТОК
***
931 млрд евро 20,7 % 1,5 млрд евро
ВСЕГО АКТИВЫ ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛА УБЫТОК ДО НАЛОГОВ
* Финансовая отчетность RCI Banque за 2020 год (https://www.rcibs.com/en/finance)
** Финансовая отчетность Nissan Motor Co Ltd за 9 месяца финансового года 2020-2021 (https://www.nissan-global.com/EN/IR/FINANCIAL/)
Показатели переведены из JPY в EUR
*** Финансовая отчетность UniCredit S.p.A. за 2020 год (https://www.unicreditgroup.eu/en/investors/financial-reports.html)
62 │ АКЦИОНЕРЫ
РЕЙТИНГИ АКЦИОНЕРОВ *
BBB Baa2 – –
НЕГАТИВНЫЙ НЕГАТИВНЫЙ
BBB- Baa3 – –
НЕГАТИВНЫЙ НЕГАТИВНЫЙ
**
BBB / BBB- Baa1 / – BBB- / – – / AAA(RU)
НЕГАТИВНЫЙ СТАБИЛЬНЫЙ / – СТАБИЛЬНЫЙ / – – / СТАБИЛЬНЫЙ
*** ****
BB+ – – AAA (RU)
СТАБИЛЬНЫЙ СТАБИЛЬНЫЙ
* По состоянию на 19.03.2021
** Рейтинги UniCredit S.p.A. / AO UniCredit Bank
*** Подтвержден 14.07.2020
**** Подтвержден 15.02.2021
72 │ АКЦИОНЕРЫ
ПРОДАЖИ АВТОМОБИЛЕЙ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ
Общий объем продаж в России
(млн автомобилей)
2,9 2,9
2,7
2,8 Государственная поддержка
2,6
2,5
1,9 1,9
1,8 1,8
1,6 1,6 1,6 1,6 *
1,5 1,5 1,4
1,1
0,9
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Наличные Кредиты
* Текущее видение
82 │ АКЦИОНЕРЫ
ДОЛЯ АЛЬЯНСА НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ *
21,5%
рыночная доля
(РД)
** 344 тыс авто
36%
573 тыс авто
8,0% РД
128 тыс авто
3,5% РД
56 тыс авто
1,8% РД, 28 тыс авто
0,9% РД, 15 тыс авто
Infiniti: 0,1% РД, 2 тыс авто
АВТОВАЗ (LADA) Renault Nissan Mitsubishi Datsun Infiniti
* Под автомобильными брендами Альянса в презентации подразумеваются: Renault, Nissan, Infiniti и Lada. Продажи Datsun остановятся до конца 2020 года в рамках процедуры оптимизации
(доля бренда в портфелях розничного и корпоративного финансирования Банка будет замещена другими брендами Альянса)
** Статистика продаж автомобилей в РФ за 2020 год, АЕБ
92 │ АКЦИОНЕРЫ
ЦЕНОВОЕ ПОКРЫТИЕ АВТОМОБИЛЬНОГО РЫНКА РОССИИ *
млн
руб
6
БРЕНДОВ АЛЬЯНСА
ЦЕНОВЫЕ НИШИ
5
4
3
2
1
0
* По состоянию на 19.03.2021
102 │ АКЦИОНЕРЫ
ОБНОВЛЕНИЕ ПРОДУКТОВОЙ ЛИНЕЙКИ АЛЬЯНСА В РОССИИ
'21 Q1 Q2 Q3 Q4
DUSTER PATHFINDER QX55 Monograph
Mar Nov Nov - Dec
МОДЕЛИ
НОВЫЕ
РЕСТАЙЛИНГ
VESTA
Oct - Nov
112 │ АКЦИОНЕРЫ
АВТОМОБИЛЬНЫЙ КЭПТИВНЫЙ БАНК #1 В РОССИИ
Активы *
(млрд руб) 2016
112
2017
2018
2019
75 2020
52 52
29
По итогам 2020 года РН Банк занимает 59 место по размеру активов и 28 по прибыли
* Расчет показателей произведен по оригинальной методике Интерфакс-Центр Экономического Анализа для ежеквартально публикуемого Рэнкинга "Интерфакс-100"
123 │ БИЗНЕС-РЕЗУЛЬТАТЫ
БИЗНЕС-НАПРАВЛЕНИЯ: РОЗНИЧНОЕ И КОРПОРАТИВНОЕ
КРЕДИТОВАНИЕ, ФИНАНСИРОВАНИЕ ДИЛЕРОВ
Структура кредитного портфеля *
(млрд руб) 101,5
96,5
82,3
69,2 42,7 28,8 **
54,7 32,5
21,6
13,4
58,8 67,7
41,3 47,6 49,8
2016 2017 2018 2019 2020
Розничное кредитование Финансирование юридических лиц
Высоко-диверсифицированный кредитный портфель:
- более 150 тыс розничных кредитов на покупку новых и подержанных автомобилей, а также финансовых услуг
- финансирование юридических лиц включает финансирование: складских запасов дилеров в разрезе автомобилей,
закупки запасных частей, опережающих закупок автотехники госкомпаниями и органами власти
* Ссудная задолженность до вычета резервов
** Снижение кредитного портфеля юридических лиц на 32,6% обусловлено действием следующих факторов: (а) во 2 квартале 2020 года наблюдалось снижение количества отгрузок
автомобилей автопроизводителями в результате кратковременной остановки заводов в связи с распространением пандемии COVID-19; (б) в 3 квартале 2020 года потребительски
спрос на автомобили существенно увеличился в связи с запуском в июне 2020 года новых государственных программ стимулирования, что привело к увеличению
объемов и скорости реализации автомобилей автодилерами конечным потребителям и, следовательно, снижению их потребности в финансировании поставок
13
от автопроизводителей3 │ БИЗНЕС-РЕЗУЛЬТАТЫ
ФИНАНСОВЫЕ УСЛУГИ
Дополнительные финансовые Дополнительные
услуги финансовые услуги / кредит
(в тыс штук) (в штуках)
242,1 246,0 3,1
2,9
180,1 2,7
2018 2019 2020 2018 2019 2020
НС * КАСКО Продление гарантии и ремонт Другие услуги За наличный расчет
Стратегия развития Банка выделяет оказание клиентам дополнительных услуг в качестве одного из ключевых
направлений развития, позволяющего:
● повысить лояльность клиентов к брендам Альянса и увеличить объем продаж дилерских сетей (включая
запасные части и др.)
● диверсифицировать структуру доходов
* НС – расширенное страхование от несчастных случаев и болезней, также покрывающее риски утраты трудоспособности и недобровольной потери работы
143 │ БИЗНЕС-РЕЗУЛЬТАТЫ
РОЗНИЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ
Структура портфеля Доля финансирования в
(активные кредиты, шт) розничных продажах
34% 33%
31% 30% 30%
Renault 20%
60%
Nissan
2020
35%
2019
2018
2019
2020
2018
2019
2020
2018
3%
0,1%
● 83,6 тыс автомобилей профинансировано Банком за 2020 год (включая подержанные автомобили, доля которых
в общем объеме составляет примерно 13%)
● Пилотное финансирование розничных продаж бренда LADA начато в 3 квартале 2019 года
153 │ БИЗНЕС-РЕЗУЛЬТАТЫ
ФИНАНСИРОВАНИЕ ДИЛЕРОВ
Структура корпоративного Доля финансирования в продажах
портфеля в разрезе брендов автопроизводителей
99% 100% 100% 97%
90% 89% 91%
83%
78% 78%
Lada
25%
60%
Renault
43%
35%
Nissan
2018
2019
2020
2018
2019
2020
2018
2019
2020
2018
2019
2020
Другие, 1%
27%
● Финансирование Банком дилеров осуществляется по факторинговой схеме
● Банк финансирует дилеров на приобретение автомобилей (95%) и запасных частей (5%)
● Оборачиваемость портфеля в 2020 году увеличилась до 20, что в 2 раза превышает показатель прошлого года
163 │ БИЗНЕС-РЕЗУЛЬТАТЫ
ФИНАНСИРОВАНИЕ ГОСУДАРСТВЕННЫХ КОНТРАКТОВ
8,6 млрд руб 12 000 авто
ПРЕДОСТАВЛЕНО ЗАКУПЛЕНО ГОСКОМПАНИЯМИ
АВТОПРОИЗВОДИТЕЛЯМ И ОРГАНАМИ ВЛАСТИ
174 │ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
КАЧЕСТВО КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ
Розничный кредитный портфель Финансирование дилеров
(млрд руб, %) (млрд руб, %)
185,6
138,3 173,9
126,8
139,7
105,8
67,7
58,8
49,8
42,7
32,5 28,8
1,9% 1,9% 2,4%
0,00% 0,00% 0,08%
2018 2019 2020 2018 2019 2020
Розничный портфель Стоимость автомобилей в залоге NPL * Корпоративный портфель Стоимость обеспечения NPL *
● Розничный портфель двукратно обеспечен залогом автомобилей
● Портфель корпоративного финансирования обеспечен залогом автомобилей, банковскими гарантиями,
поручительством и гарантийными депозитами
* Non-performing loans (NPL) – обесцененные кредиты
184 │ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
ДИНАМИКА ПРИБЫЛЬНОСТИ
Прибыль и RoE * Структура прибыли и NIM **
(млн руб, %) (млн руб, %)
4 430 6 248 6 265 6 199
6 044
3 985 5 617 5 430
3 509
3 295 3 168
2 607
19,5% 19,5% 6,8% 6,4% 6,0%
18,1%
2018 2019 2020 2018 2019 2020
Прибыль до налогов Чистая прибыль RoE Чистый процентный доход Операционная прибыль *** NIM
● Банк демонстрирует стабильный рост прибыли
* Return on Equity (ROE) – коэффициент рентабельности собственного капитала
** Net interest margin (NIM) – чистая процентная маржа, отношение процентных доходов к средней величине активов, приносящих процентный доход
*** Операционная прибыль – чистая операционная прибыль до резервов и операционных расходов
194 │ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ
Операционные расходы и CIR *
(млн руб, %)
1 585 1 642 1 596
28,2%
25,9% 25,8%
2018 2019 2020
Операционные расходы CIR
● Банк демонстрирует взвешенный подход к управлению операционными расходами с целью повышения
своей операционной эффективности
● Средний штат Банка по итогам 12 месяцев 2020 года составил 226 человек (+8,7% к показателю за 2019 год)
* Cost to Income Ratio (CIR) — отношение операционных расходов (OPEX) к операционному доходу
204 │ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
ВЫСОКИЙ УРОВЕНЬ ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА
Достаточность капитала *
19,8%
РН Банк занимает 45 место среди
российских банков по объему
15,5% 15,4% собственных средств **
12,6% 12,4%
8% - минимальный уровень
(согласно требованиям
Банка России)
2016 2017 2018 2019 2020
● Для дальнейшего развития бизнеса во 2 квартале 2018 года капитал Банка был увеличен акционерами на
3 млрд руб путем размещения дополнительного выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций
по закрытой подписке ***
● Показатель достаточности капитала существенно превышает минимальный уровень, установленный
регуляторными нормами Банка России
* Норматив достаточности капитала Н1.0
** Согласно результатам Рэнкинга "Интерфакс-100“ по итогам 2020 года
*** С сохранением пропорций участия в капитале Банка
214 │ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
СТРУКТУРА АКТИВОВ И ПАССИВОВ
Структура активов Структура обязательств **
(млрд руб) (млрд руб)
107,3 106,3 107,3 106,3
91,9 91,9
27,5 6,5
76,9 40,9 76,9 31,4
30,9 23,3
20,2
17,9
68,8
65,1 51,9
48,2 56,7 46,5
46,4 41,5
16,2 19,4 22,9
10,3 12,8 9,7 13,7 10,5
2017 2018 2019 2020 2017 2018 2019 2020
Корпоративный кредитный портфель * Капитал Фондирование >1 года
Розничный кредитный портфель * Фондирование < 1 года Текущие счета клиентов
Прочие активы Прочие обязательства
● Доля кредитного портфеля в структуре активов – 87%
● Долгосрочное фондирование и капитал покрывают 100% розничного портфеля
* После вычета резервов
** Данные о фондировании представлены в соответствии с контрактными сроками исполнения обязательств на дату привлечения
225 │ ФОНДИРОВАНИЕ
СТРУКТУРА ФОНДИРОВАНИЯ ПО СОСТОЯНИЮ НА 19 МАРТА 2021
Структура финансовых График погашения обязательств
обязательств (млрд руб)
18,8
2,6
14,3 14,6
0,0
8%
0,2
7% 0,0
7,3 5,0 10,5
3,0 0,3 8,0 8,1
0,1 7,4
13% 84,7 42%
14,1
0,0
7,0 0,0
млрд 3,0 0,0 9,5 5,0 0,0
8,9
руб 0,0 8,0 8,0
3,5
2,1
0,1
29% 1кв 21 2кв 21 3кв 21 4кв 21 1кв 22 2кв 22 3кв 22 4кв 23
1%
Межбанковские кредиты Unicredit * RCI *
Корпоративные депозиты Nissan ** Собственные облигации
● Фондирование от акционеров представлено долгосрочными кредитными линиями и составляет 28% в
структуре финансовых обязательств
● При текущей структуре баланса, сумма требований Банка нарастающим итогом покрывает его собственные
финансовые обязательства на всех временных интервалах
* Внутригрупповые банковские кредиты представлены на графике погашения обязательств в составе межбанковских кредитов
** Депозиты компаний входящих в Альянс представлены на графике погашения обязательств в составе депозитов юридических лиц 235 │ ФОНДИРОВАНИЕ
РЫНКИ КАПИТАЛА
Выпущенные облигации:
Объем, Дата Дата Купонный
Номер Вид Ставка купона
тыс руб размещения погашения период
№ 1: RU000A0JWMJ5 Классические 5 000 000 05.07.2016 09.07.2021 6,45% *
№ 2: RU000A0JXNV6 5 000 000 14.04.2017 16.04.2020 ** 9,45%
№ 3: RU000A0ZYCQ3 5 000 000 12.10.2017 14.10.2020 ** 8,45%
№ 4: RU000A0ZZUK5 5 000 000 20.11.2018 22.11.2021 9,25%
183 дня
№ 5: RU000A1003Q0 Биржевые 5 000 000 14.02.2019 16.02.2022 9,15%
№ 6: RU000A100A90 8 000 000 23.04.2019 25.04.2022 8,90%
№ 7: RU000A100UU0 7 000 000 24.09.2019 26.09.2022 7,65%
№ 8: RU000A102960 8 000 000 21.10.2020 24.10.2023 6,25%
● В марте 2017 года Банк зарегистрировал Программу биржевых облигаций объёмом 100 млрд руб. В рамках
данной Программы Банк планирует выпускать облигации на регулярной основе
● На дату подготовки презентации шесть выпусков облигаций Банка допущены к торгам на Московской Бирже
и включены во 2-ой уровень листинга
• В декабре 2019 определена ставка для 8-10 купонных периодов. В январе 2020 состоялась оферта в ходе которой часть облигаций выкуплена Банком. Номинальная стоимость бумаг
дебютного выпуска в обращении составляет 2.6 млрд руб
** Выпуск погашен в срок
24БЛАГОДАРИМ ЗА ВНИМАНИЕ
25Заявление об ограничении ответственности
Данная презентация подготовлена АО «РН Банк» (далее соответственно «Презентация», «Банк») без проведения независимой
проверки. Вся информация, содержащаяся в ней, представляется исключительно в ознакомительных целях. Презентация не
является каким-либо предложением, приглашением или рекомендацией, направленной на заключение сделок по приобретению
ценных бумаг Банка.
Информация, отраженная в настоящей Презентации, может содержать прогнозные данные. Прогнозные данные не содержат
фактические данные и сформированы принимая во внимание наши убеждения, ожидания и предпосылки, с учетом доступных для
руководства Банка планов, оценок, прогнозов. Прогнозные данные основаны на предположениях, убеждениях и ожиданиях
относительно настоящей и будущей бизнес-стратегии Банка, финансовых условиях планируемых сделок, а также операционной
среды Банка.
Обращаем внимание, что использование прогнозных данных не является гарантией будущих результатов, такие результаты
могут значительно отличаться от планируемых. Прогнозные данные не подлежат пересмотру или обновлению в целях
приведения их в соответствие с фактическими результатами будущих периодов.
Информация, отраженная в Презентации основана на показаниях, содержащихся в годовой / полугодовой финансовой
отчетности Банка с учетом, возможных различий, возникших по причине округления используемых данных.
26Вы также можете почитать
