Рынок легковых и коммерческих автомобилей в России: результаты 8 месяцев 2016 г. и перспективы развития - Invest in Russia
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
http://www.pwc.ru/ru/automotive.html
Рынок легковых и коммерческих
автомобилей в России:
результаты 8 месяцев 2016 г. и
перспективы развития
Октябрь 2016
Оглавление 1. Обзор рынка легковых автомобилей в России 2. Обзор рынка коммерческих автомобилей в России 3. Выводы PwC 2
Обзор рынка легковых автомобилей в России PwC
В 2016 г. темпы падения российской экономики снизились,
однако индекс потребительской уверенности пока остается
на низком уровне
Темпы прироста ВВП и индекс потребительских цен Средний номинальный курс руб./долл. США,
(ИПЦ), I кв. 2013 г.–II кв. 2016 г. I кв. 2013 г.–II кв. 2016 г.
20%
80
15% 70
60
10%
50
+25%
5% 40
2,1% 2Q’15 - 2Q’16
0,6% 1,1% 1,2% 0,6% 1,1% 0,9% 0,2% 30
0%
-1,2% -0,6% 20
-2,8% -4,5% -3,7% -3,8%
-5% 10
1Q '13 2Q '13 3Q '13 4Q '13 1Q '14 2Q '14 3Q '14 4Q '14 1Q '15 2Q '15 3Q '15 4Q '15 1Q '16 2Q '16
0
-10% ВВП к аналогичному кварталу предыдущего года, % 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
ИПЦ к аналогичному кварталу предыдущего года, % '13 '13 '13 '13 '14 '14 '14 '14 '15 '15 '15 '15 '16 '16
Источник: Минэкономразвития РФ, Росстат Источник: ЦБ РФ
Индекс потребительской уверенности, Динамика цены на нефть марки Brent, долл. США,
I кв. 2013 г.–II кв. 2016 г. I кв. 2013 г.–II кв. 2016 г.
120
100
-7% -6% -7% -6% -7%
2Q’15 - 2Q’16
-11% -11% 80
-25%
60
-18%
-23% -24% 40
-26% -26%
20
-30%
-32%
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
'13 '13 '13 '13 '14 '14 '14 '14 '15 '15 '15 '15 '16 '16 '13 '13 '13 '13 '14 '14 '14 '14 '15 '15 '15 '15 '16 '16
Источник: Росстат Источник: Bloomberg
PwC 4По результатам 8м 2016 г. продажи новых легковых
автомобилей1 снизились на 16% в количественном выражении
• Сегмент новых импортных автомобилей показал сокращение в объемах продаж на 29%, тогда как продажи
отечественных брендов и локализованных иномарок снизились на 10% и 12% соответственно по результатам 8м 2016 г.
• На российском авторынке произошло повышение средневзвешенной цены автомобиля во всех рассматриваемых
сегментах. Так, средневзвешенная цена легкового автомобиля отечественного бренда за 8м 2016 г. выросла на 17% по
сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а иномарки (российского производства и импортной) – на 19%. В
целом, средневзвешенная цена нового легкового автомобиля в рублях выросла на 18% за 8м 2016 г.
• Повышение средневзвешенной цены автомобиля во всех рассматриваемых сегментах связано в большей степени с
дальнейшим ослаблением курса рубля.
• В рублевом эквиваленте авторынок за 8м 2016 г. сократился на 1%, в долларовом – на 16%, что также связано с
изменением среднего курса рубля с 58,1 рублей за долл. США за 8м 2015 г. до 68,7 рублей за долл. США за 8м 2016 г.
Продажи, тыс. шт. Продажи, млрд руб. Продажи, млрд долл. США
Категории легковых
автомобилей Янв-Авг Янв-Авг Янв-Авг Янв-Авг Янв-Авг Янв-Авг
Изменение Изменение Изменение
2016 2015 2016 2015 2016 2015
Отечественные бренды 178 197 -10% 103 98 6% 1,5 1,7 -10%
Иномарки российского
471 534 -12% 631 618 2% 9,2 10,6 -14%
производства
Импортные новые
179 253 -29% 344 372 -7% 5,0 6,4 -22%
автомобили
ВСЕГО 828 985 -16% 1 079 1 088 -1% 15,7 18,7 -16%
1 Данные
по отгрузкам без учета легких коммерческих автомобилей
Источник: АЕБ, ФТС РФ, анализ PwC
PwC 5Объем ежемесячных продаж новых легковых автомобилей в
январе-августе 2016 г. не превышал 120 тыс. шт.
Динамика продаж новых легковых автомобилей в России • В 2015 г. имело место превышение
по месяцам за период 2015–8м 2016 гг. количества отгрузок автомобилей над
регистрациями, когда существенное
Принятие решения о продлении количество автомобилей из России были
программ господдержки
приобретены покупателями из других стран
автомобильной отрасли на 2016 г.
160 50% (прежде всего, Казахстана и Беларуси) в
Около 200 тыс. а/м − превышение количества
отгрузок а/м над регистрациями в 2015 г.
период обесценения рубля и до обесценения
140 национальных валют этих стран.
30%
120
• В 2016 г. возможности для подобного
арбитража уменьшились в силу
100 10%
выравнивания курсов валют. В этой связи, не
наблюдалось специфических различий
80
между количеством отгрузок и регистраций.
-17%
-10% • В начале 2016 г. были утверждены меры
60
-14%
-11% -10%
-14% -14%
господдержки автомобильной отрасли на
-19% -19% 2016 г., их совокупное финансирование
40 -24% -30% составило 137 млрд руб. Данные средства
-28% -29%
-30% -30% были направлены на стимулирование спроса
20 -38% -38% -39% и поддержку автопроизводителей.
-43% -42% -43% -50%
• В течение января-апреля 2016 г.
0 -52%
Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг
ежемесячные темпы снижения продаж
автомобилей замедлялись и достигли своего
-20 -70%
2015 2016 минимума в апреле (-10%). На протяжении
следующих четырех месяцев темпы
Отгрузки новых легковых а/м за период 8м 2016 г. снижения продаж снова немного ускорились.
Превышение количества отгрузок легковых а/м над регистрациями в 2015 г., тыс. шт.
Регистрации новых легковых а/м в 2015 г., тыс. шт.
Динамика количества отгрузок легковых а/м по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
Источник: АЕБ, Автостат Инфо, анализ PwC
PwC 6Среди лидеров рынка по приросту продаж за 8м 2016 г. −
бренды с новыми и обновленными моделями в сегментах
кроссоверов и внедорожников
• 12 брендам из топ-20 по объему продаж легковых автомобилей удалось опередить среднерыночные показатели по
результатам 8м 2016 г. и укрепить позиции на рынке, при этом 4 бренда (Lifan, Ford, Lexus и UAZ) продемонстрировали
прирост продаж.
• Относительно более успешными стали бренды, которые вывели на рынок новые и обновленные модели в сегментах
кроссоверов и внедорожников, которые продолжают оставаться наиболее привлекательными для российского потребителя.
Следуя рыночным тенденциям, многие автозаводы в России уже объявили о запуске серийного производства автомобилей в
этих сегментах: Nissan Qashqai, Lada XRay, Renault Kaptur, Hyundai Creta, Toyota RAV4 и прочие.
Объем и прирост продаж л/а по некоторым брендам Изменение доли рынка л/а по
за период 8м 2016 г. крупнейшим брендам за период 8м 2016 г.
Доля рынка, Доля рынка, Изменение
180 Бренд
8м 2015 г. 8м 2016 г. доли рынка
Падение рынка
Lada 18,0% 19,6% ↑
160 Lada
↑
Объем продаж за 8м 2016 г., в тыс. шт.
KIA 10,5% 11,3%
(-16%)
Hyundai 10,5% 10,4% ↓
140 Renault 7,7% 8,5% ↑
Toyota 6,6% 7,2% ↑
VW 5,0% 5,6% ↑
120
Nissan 6,3% 5,5% ↓
Skoda 3,7% 4,4% ↑
100 Mercedes-Benz 2,9% 2,9% =
KIA
Hyundai Ford 2,0% 2,9% ↑
80 Renault Chevrolet 3,6% 2,4% ↓
BMW 1,9% 2,2% ↑
UAZ 1,6% 1,9% ↑
60 Toyota
Lexus 1,4% 1,8% ↑
Nissan VW Audi 1,7% 1,7% =
40 Mazda 1,8% 1,6% ↓
Mercedes-Benz Skoda
Chevrolet Datsun 2,4% 1,4% ↓
Ford
20 Mitsubishi Mitsubishi 2,5% 1,4% ↓
Mazda BMW UAZ Lexus Lifan Lifan 0,8% 1,3% ↑
Datsun Daewoo Audi Daewoo 1,4% 1,0% ↓
0
-60% -50% -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50%
Изменение продаж за 8м 2016 г. по сравнению с 8м 2015 г.
Источник: АЕБ, анализ PwC
PwC 7Совокупное производство легковых автомобилей в России
снизилось на 13,5% в течение первых 8м 2016 г., однако
отдельным заводам удалось нарастить объемы производства
• Вследствие снижения спроса на автомобильном рынке автопроизводители в России были вынуждены сократить объемы
выпуска автомобилей. Так, за 8м 2016 г. объем производства легковых автомобилей снизился на 13,5% по сравнению с
аналогичным периодом прошлого года. При этом производство легковых автомобилей отечественных брендов снизилось
больше, чем производство автомобилей иностранных брендов (21% против 11%).
• Доля автомобилей иностранных брендов в совокупном объеме производства легковых автомобилей по результатам 8м 2016 г.
составила 73% (за аналогичный период прошлого года данная доля составляла 71%).
• Несмотря на отрицательную динамику совокупного объема производства легковых автомобилей в России, существенный
прирост производства наблюдается на заводах Ford во Всеволожске и Набережных Челнах, и также на Ижевском автозаводе,
который заявил о планах увеличить объем производства в 2016 г. на треть по сравнению с 2015 г. Во многом положительные
объемы производства на данных предприятиях обусловлены высоким спросом на производимые там модели, в частности, на
Ford Fiestа и Lada Vesta.
Динамика производства легковых автомобилей в России по месяцам за период 2015–8м 2016 гг.
135
126 123 45%
108 108 108 104
101 101 99 96
91 88 89 88
86
81
75
61
4%
48 -4%
-15% -19% -18%
-20% -22% -23% -20% -21%
-31% -27% -27% -27%
-39% -37% -39% -40%
-42%
Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг
2015 2016
Производство л/а отечественных брендов в 2015 г., тыс. шт. Производство л/а отечественных брендов за период 8м 2016 г., тыс. шт. Изменение объема производства
Производство л/а иностранных брендов в 2015 г., тыс. шт. Производство л/а иностранных брендов за период 8м 2016 г., тыс. шт. л/а по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года
Источник: АСМ-Холдинг, анализ PwC
PwC 8Принимая во внимание текущие планы автопроизводителей
по увеличению производственных мощностей в России, а
также текущие прогнозы рынка, ожидается, что загрузка
мощностей может достичь 52% к 2020 г.
Прогноз производства легковых автомобилей • Прогноз производства был основан на прогнозах продаж,
в России, 2016-2020 гг. экспорта и импорта легковых автомобилей в России.
52% • Согласно прогнозу, производство легковых автомобилей в
49%
45% России сократится на 10% в 2016 г. и достигнет уровня в 1,1
39% 41%
35% млн шт. В последующие годы ожидается постепенное
восстановление объемов производства, которое к 2020 г.
может достигнуть уровня в 1,7 млн шт. при отсутствии
Прогнозный период внешних шоков.
3,1 3,1 3,1
3,3 3,3 3,3 • На основании информации из открытых источников,
текущие производственные мощности российских и
локализованных автопроизводителей составляют порядка
1,7 1,6 3,1 млн шт. в год. В течение ближайших 5 лет планируется
1,8
1,9 2,0 1,8 увеличение производственных мощностей на 0,2 млн шт.
за счет ожидаемого открытия двух китайских автозаводов:
- завод Great Wall в Тульской области (150 тыс. а/м в год);
- завод Lifan в Липецке (60 тыс. а/м в год).
1,6 1,7
1,3 1,5 • В этой связи, начиная с 2018 г. и до конца прогнозного
1,2 1,1
периода, максимальные производственные мощности
были зафиксированы на уровне 3,3 млн шт.
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Незадействованные производственные мощности, млн шт.
Объем производства л/а в России, млн шт.
Загрузка производственных мощностей
Источник: анализ PwC
PwC 9В 2016 г. ожидается снижение рынка новых легковых
автомобилей в количественном выражении до 1,27 млн шт.
Прогноз рынка новых легковых а/м, тыс. шт. (без учета LCV)
Одним из основных факторов при прогнозировании объема продаж легковых автомобилей в России в 2016 г. стал прогноз
цены на нефть. По данным консенсус-прогноза Bloomberg, на момент публикации презентации средняя цена на нефть
марки Brent ожидается на уровне 47 долл. США за баррель по результатам 2016 г.
Существенную поддержку российскому авторынку продолжают оказывать меры государственного стимулирования спроса.
2015 Справочно: 2015
Категории легковых а/м 2016
(факт по Изменение (факт по
(без учета LCV) (прогноз)
отгрузкам) регистрациям)
Отечественные бренды 296 265 -10% 259
Иномарки российского
821 735 -10% 709
производства
Импортные автомобили 361 272 -25% 313
Рынок в целом 1 477 1 272 -14% 1 280
Источник: анализ PwC
PwC 10Восстановление рынка новых легковых автомобилей в России
ожидается с 2017 г.
• При прогнозировании рынка новых легковых автомобилей была использована финансовая факторная модель, которая
учитывала комбинацию краткосрочных и долгосрочных факторов.
• Среди краткосрочных факторов (до 2017 г. включительно) одним из основных является динамика цены на нефть, которая во
многом определяет колебания располагаемого дохода населения и потребительские ожидания (основные факторы спроса на
легковые автомобили).
• Для целей долгосрочного прогнозирования рынка на период 2018–2020 гг. был выбран подход, основанный на
прогнозировании фундаментального показателя авторынка – уровня автомобилизации.
• Согласно текущему прогнозу, восстановление рынка новых легковых автомобилей в России ожидается с 2017 г.
Прогноз рынка новых легковых автомобилей в России, 2016–2020 гг., млн шт.
2,74 2,76 Прогнозный период
2,61
2,48
2,37 2,34
2,02
56 1,90
1,80 1,78 1,74
1,48 48
1,40 1,28 1,49
1,37 1,27
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Отгрузки новых легковых автомобилей Регистрации новых легковых автомобилей
Прогноз цены на нефть, долл. США за баррель1
1 Прогноз цены на нефть основывался на консенсус-прогнозе Bloomberg
Источник: анализ PwC
PwC 11Обзор рынка коммерческих автомобилей в России PwC
Государственная поддержка отчасти компенсирует
сдерживающее влияние экономических факторов на сегмент
легких коммерческих автомобилей
Рын. доля Рын. доля Прогноз продаж легких коммерческих автомобилей, тыс. шт.
Изменение
Бренд за 8 мес. за 8 мес.
доли рынка Прогнозный период
2015 г., % 2016 г., % 174
GAZ 40,4% 44,4% 166 165
66
УАЗ 22,6% 20,4% 141 62 63
LADA 8,2% 7,9% 122 -4% 56
119
112 112
Mercedes 9,2% 7,3% 102
91 92 88
Volkswagen 3,1% 5,0%
Ford 4,5% 4,9%
Fiat 4,4% 2,8%
Iveco 1,1% 1,8%
Hyundai 1,5% 1,8%
Peugeot 1,7% 1,3%
Прочие 3,4% 2,5% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Источник: Автостат, анализ PwC
Прогноз цены на нефть, долл. США за баррель1
В сегмент легких коммерческих автомобилей 1 Прогноз цены на нефть основывался на консенсус-прогнозе Bloomberg.
попадают автомобили полной массой до 3,5
тонн. Источник: Автостат, анализ PwC
Продажи легких коммерческих автомобилей за
8 мес. 2016 г. снизились на 7% до 54,6 тыс. шт. Основные факторы, оказывающие влияние на рынок легких
по сравнению с аналогичным периодом коммерческих автомобилей
прошлого года. Экономические факторы, в числе которых: спад деловой активности
За данный период прирост проданных малого и среднего бизнеса, сохранение объема автоперевозок на
автомобилей показали бренды Volkswagen низком уровне, сокращение благосостояния населения, оказывают
(48%), Iveco (43%), Hyundai (12%), GAZ (2%), негативное влияние на продажи легких коммерческих автомобилей.
Ford (1%).
По итогам 2016 г. ожидается снижение общего Различные меры господдержки (обнуление пошлин на компоненты
объема продаж легких коммерческих газовых систем двигателей, программа обновления парка скорой
автомобилей на 4% до 88 тыс. шт. помощи и т.д.) оказывают позитивное влияние на рынок.
PwC 13Несмотря на снижение продаж в 2016 г., отложенный спрос
окажет положительное влияние на рынок грузовых автомобилей
в ближайшей перспективе
Рын. доля Рын. доля Прогноз продаж грузовых а/м, тыс. шт.
Изменение
Бренд за 8 мес. за 8 мес.
доли рынка
2015 г., % 2016 г., % 129 Прогнозный период
KAMAZ 32,6% 39,5% 111 111
GAZ 14,0% 15,1%
MAZ 7,1% 6,5% 88 63 66
56 62
URAL 5,2% 5,3% -6%
ISUZU 4,7% 4,3% 60 60 61 64
51 54
NEFAZ 2,7% 3,9% 48
41
MAN 3,7% 3,8%
Scania 5,1% 3,7%
Mercedes 3,5% 2,9%
Volvo 2,5% 2,5%
Прочие 18,9% 12,4% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Источник: Автостат, анализ PwC Прогноз цены на нефть, долл. США за баррель1
Рынок грузовых автомобилей включает в себя 1 Прогноз цены на нефть основывался на консенсус-прогнозе Bloomberg.
среднетоннажные (от 3,5 до 16 тонн) и
крупнотоннажные (свыше 16 тонн) грузовые Источник: Автостат, анализ PwC
а/м.
Основные факторы, оказывающие влияние на рынок грузовых а/м
По итогам 8 месяцев 2016 г. рынок грузовых
автомобилей снизился на 3% по сравнению с Отложенный спрос за предыдущие периоды окажет стимулирующее
аналогичным периодом прошлого года и воздействие на рынок грузовых автомобилей.
составил 31 тыс. шт.
Выделение государством в 2016г. 3,3 млрд руб. на субсидии при
Из десяти основных брендов прирост продаж
закупке газомоторной техники. К 2018 г. планируется увеличение
грузовых автомобилей относительно своих
количества автомобильных газовых наполнительных компрессорных
прошлогодних результатов показали KAMAZ
станций.
(17%), GAZ (4%), NEFAZ (39%) и MAN (0,3%).
По итогам 2016 г. ожидается снижение продаж Нестабильная экономическая ситуация, а также наличие неналоговых
грузовых автомобилей на 6% до 48 тыс. шт. сборов продолжают оказывать сдерживающее воздействие на рынок
грузовых автомобилей.
PwC 14Спрос со стороны государства в совокупности с мерами
господдержки обеспечивают стабильность продаж в сегменте
автобусов
Сегмент автобусов включает в себя транспортные Прогноз продаж автобусов, тыс. шт.
средства, предназначенные для перевозки Прогнозный период
17,1
пассажиров и багажа, имеющие более 8 мест для 16,4
15,2
сидения, не считая места водителя, за
66
исключением транспортных средств, которые 12,4 -6% 62 63
11,2 56
попадают в категорию легких коммерческих 10,3 9,6
9,0 9,1 9,1
автомобилей. 8,5 8,1
За 8 мес. 2016 г. значительно снизил свою
рыночную долю лидер сегмента – PAZ, в то же
время в абсолютном выражении продажи
ведущего отечественного производителя
увеличились.
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Среди прочих игроков, входящих в топ-10 по
объему продаж, LIAZ, MAZ и Iveco смогли
нарастить как объем продаж, так и свою Прогноз цены на нефть, долл. США за баррель1
1 Прогноз цены на нефть основывался на консенсус-прогнозе Bloomberg.
рыночную долю, в то время как NEFAZ и Volgabus
показали отрицательную динамику продаж и
Источник: Автостат, анализ PwC
рыночной доли.
По данным НАПИ, в январе-августе 2016 г. доли Основные факторы, оказывающие влияние на рынок автобусов
автобусов среднего и особо большого классов
выросли на 15% и 0,2% соответственно по Выделение 3 млрд руб. на федеральную программу обновления парка
отношению к аналогичному периоду 2015 г. В то школьных автобусов в российских регионах.
же время, доли автобусов малого и большого В преддверии Чемпионата мира по футболу 2018 г. возникает
классов сократились на 12% и 4% соответственно. необходимость расширения парка автобусов в городах, принимающих
По итогам 2016 г. ожидается снижение продаж матчи Чемпионата мира.
автобусов на 6% до 8,5 тыс. шт.
Обнуление ввозных пошлин на комплектующие для машин с
двигателями на природном газе позволит сократить расходы на
производство автобусов с данными комплектующими.
PwC 15Выводы PwC
Выводы • В 2016 г. темпы падения российской экономики снизились, однако индекс потребительской уверенности пока остается на низком уровне. • За 8 месяцев 2016 г. продажи новых легковых автомобилей в России снизились в количественном выражении на 16%. В рублевом выражении рынок сократился на 1%, в то время как в долларовом − на 16% вследствие валютных колебаний. • Объем ежемесячных продаж новых легковых автомобилей в январе-августе 2016 г. не превышал 120 тыс. шт. • Среди лидеров рынка по приросту продаж за 8 месяцев 2016 г. − бренды с новыми и обновленными моделями в сегментах кроссоверов и внедорожников, остающихся наиболее привлекательными для российского потребителя. • Совокупное производство легковых автомобилей в России снизилось на 13,5% в течение первых 8 месяцев 2016 г., однако отдельным заводам удалось нарастить объемы производства. При этом производство легковых автомобилей отечественных брендов снизилось больше, чем производство автомобилей иностранных брендов (21% и 11% соответственно). • Принимая во внимание текущие планы автопроизводителей по увеличению производственных мощностей в России, а также текущие прогнозы рынка, ожидается, что загрузка мощностей может достичь 52% к 2020 г. при достижении объемов производства 1,7 млн шт. • В 2016 г. ожидается снижение рынка новых легковых автомобилей в количественном выражении до 1,27 млн шт. • Восстановление рынка новых легковых автомобилей в России ожидается с 2017 г. К 2020 г., согласно прогнозу, уровень продаж новых легковых автомобилей может достичь 2 млн шт. в год при отсутствии внешних шоков. • Продажи легких коммерческих автомобилей за 8 месяцев 2016 г. снизились на 7% до 54,6 тыс. шт. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. По итогам 2016 г. ожидается снижение общего объема продаж на 4% до 88 тыс. шт. Тем не менее, начиная с 2017 г. прогнозируется восстановление рынка. Государственная поддержка отчасти компенсирует сдерживающее влияние экономических факторов на сегмент легких коммерческих автомобилей. • Рынок грузовых автомобилей снизился на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 31 тыс. шт. По итогам 2016 г. ожидается снижение продаж на 6% до 48 тыс. шт. Несмотря на снижение продаж в 2016 г., отложенный спрос окажет положительное влияние на рынок грузовых автомобилей в ближайшей перспективе. • В сегменте автобусов по итогам 2016 г. ожидается снижение продаж на 6% до 8,5 тыс. шт. Спрос со стороны государства в совокупности с мерами господдержки обеспечивают стабильность продаж в сегменте автобусов. PwC 17
Контакты
Олег Малышев
Партнер, руководитель отдела по
сопровождению сделок
Тел.: +7 (495) 967 6000
e-mail: oleg.malyshev@ru.pwc.com
Пресс-служба PwC в России:
Петр Юдин
тел: +7 (495) 967 6000 доб. 5018
e-mail: petr.yudin@ru.pwc.com
Настоящая презентация подготовлена исключительно для создания общего представления об обсуждаемом в ней предмете и не является профессиональной консультацией. Не
рекомендуется действовать на основании информации, представленной в настоящей презентации, без предварительного обращения к профессиональным консультантам. Не
предоставляется никаких гарантий, прямо выраженных или подразумеваемых, относительно точности и полноты информации, представленной в настоящей презентации. Если иное не
предусмотрено законодательством РФ, компании сети PwC, их сотрудники и уполномоченные представители не несут никакой ответственности за любые последствия, возникшие в связи с
чьими-либо действиями (бездействием), основанными на информации, содержащейся в настоящей презентации, или за принятие решений на основании информации, представленной в
настоящей презентации.
© 2016 PwC. Все права защищены.
PwCВы также можете почитать
