РН Банк Презентация для инвесторов - АО РН Банк
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
РН Банк Презентация для инвесторов
01 О Банке
КРАТКАЯ ИНФОРМАЦИЯ О БАНКЕ
Ключевые
РН Банк – Банк Альянса автопроизводителей Рено- показатели:*
Ниссан в России;
52,4 млрд руб
Банк стал принадлежать Альянсу Рено-Ниссан в 2013 ВСЕГО АКТИВОВ
году, была приобретена лицензия Банка «Сибирь»,
произошла смена наименования. 1/3 НОВЫХ МАШИН
АЛЬЯНСА ПРОДАЮТСЯ С
Миссия РН Банка – быть прибыльным кэптивным КРЕДИТОМ ОТ РН БАНКА
банком и увеличить объемы продаж Альянса, а
также повысить лояльность клиентов к брендам 10,8 млрд руб
Альянса Рено-Ниссан; ФИНАНСИРОВАНИЕ
ДИЛЕРОВ
РН Банк оказывает услуги по финансированию
дилеров, а также предоставляет розничные 391 млн руб
кредиты на покупку автомобилей брендов Альянса; ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
• Финансирование дилеров: финансирование
складских запасов и покупки запасных частей; 14,8%**
ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛА
• Розничные продукты: кредиты на покупку новых и (N 1.0)
подержанных автомобилей, кредитная гарантия,
BB+/ СТАБИЛЬНЫЙ
КАСКО, продленная гарантия и т д.
* Данные представлены в соответствии с аудированной МСФО отчетностью за 2015 год
** Данные на конец апреля 2016 года
4
01 О Банке
СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ
Россия является одним из ключевых рынков для Альянса, предлагающего
4 бренда широкую линейку автомобилей от эконом до премиум класса. Продажи
автомобилей брендов Альянса обладают большим потенциалом роста на
российском рынке;
Высокий уровень поддержки РН Банка от акционеров, включая доступ к
Поддержка
стабильным источникам фондирования;
акционеров
Внедрена операционная модель в соответствии с лучшей практикой для
кэптивных банков: связь с брендами, маркетинговые предложения и.т.д.;
Консервативная политика управления рисками, независимость от брендов;
Эффективная
бизнес модель Оптимизированная структура затрат;
Высокая достаточность капитала: N1.0 - 14,8% на конец апреля 2016 года;
Прибыльность: ~10% ROE прогноз на 2016 год;
Низкий уровень NPL: 0,4% от всего кредитного портфеля;
Устойчивые Высокий уровень резервирования – коэффициент покрытия резервами
финансовые просроченных кредитов розничного портфеля > 150% в 2015 году;
результаты Диверсификая источников дохода – доля прибыли от страховых
продуктов составляет 35% от операционной прибыли в 2015 году
5
01 О Банке
#1 КЭПТИВНЫЙ БАНК РОССИИ В 2015 ГОДУ
Активы
РСБУ, млрд руб*
2013
59,8
2014
53,3
2015
47,7
Apr 2016
33,5
31,4
21,2 20,5
5,5
РН Банк занимает 95 место в России по размеру активов по
состоянию на 1 мая 2016
6
* Источник: http://www.banki.ru
02 Альянс и акционеры
AЛЬЯНС*: 4-я крупнейшая автомобильная группа в
мире в 2015 году**
Toп 10 рынков Альянса:
Объем Доля
Страна
продаж* рынка
США 1,484,918 8.5%
Китай 1,265,922 5.3%
Франция 684,373 30%
Япония 594,126 11.7%
Россия*** 517,799 32.3%
Мексика 373,261 27.6%
Великобритания 297,516 9.9%
Германия 252,383 7.4%
Бразилия 242,744 9.8%
Испания 218,846 18.3%
8,5 млн машин были проданы в 2015 году, из которых 6% были проданы в
России.
* Альянс Рено-Ниссан был создан 27 марта 1999 года
** Источник: http://www.nissan-global.com/EN/NEWS/2016/_STORY/160204-03-e.html
7
***включая продажи АвтоВАЗа
02 Альянс и акционеры
ЗАВОДЫ АЛЬЯНСА В РОССИИ
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ –
НИССАН Россия
МОСКВА- РЕНО Россия
ИЖВСК - АВТОВАЗ
ТОЛЬЯТТИ - АВТОВАЗ
4 завода в России производят всю линейку автомобилей
8
02 Альянс и акционеры
ДИЛЕРЫ И БРЕНДЫ
Автосалоны #
(на конец года)
2011 2012 2013 2014 2015
Renault 110 130 157 168 172
Nissan & Infiniti 108 138 153 162 184
Datsun - - - 35 64
ВСЕГО АЛЬЯНС 228 268 310 365 420
9
02 Альянс и акционеры
ПРОДАЖИ АВТОМОБИЛЕЙ НА РОССИЙСКОМ
РЫНКЕ*
Общий объем продаж в России
(млн автомобилей)
2,9 2,9
2,7 2,8
2,6 2,5
1,9 1,9
1,5 1,5 1,6
1,1
0,9
Наличные Кредиты
Объемы продаж автомобилей существенно снизились;
прогнозируемый рост продаж к 2018 году будет в основном
обеспечен за счет кредитных ресурсов.
10
* Источник: Ассоциация Европейского бизнеса
02 Альянс и акционеры
ДОЛЯ РЫНКА АЛЬЯНСА В РОССИИ*
Продажи автомобилей Доля рынка по брендам
Альянса в России (в % от продаж)
(в штуках)
376 805
353 762
249 340
Доля рынка Альянса в России (за исключением АвтоВАЗа)* остается
стабильной
* Источник: Ассоциация Европейского бизнеса 11
** За исключением АвтоВАЗа– РН Банк на данном этапе работает с брендами: Renault, Nissan, Infiniti, Datsun
02 Альянс и акционеры
CТРУКТУРА АКЦИОНЕРОВ
Альянс Рено- Ниссан
Nissan
100% Motor
Co., Ltd.
50% 50%
RNSF
(Нидерланды)
40% 60%
BARN
(Нидерланды)
100%
(Банк Сибирь – ребрендинг)
Лицензия ЦБ РФ №170
1202 Альянс и акционеры
АКЦИОНЕРЫ
• Финансирование брендов Альянса Рено-Ниссан в 36 странах:
• Renault, Dacia, RSM ;
30% •
• Nissan, Infiniti, Datsun в Европе и Южной Америке;
Опыт продаж и маркетинга, устойчивые связи с брендами;
• Солидный опыт в развитии кэптивных банков.
30% •
•
•
Второй крупнейший производитель автомобилей в Японии;
3 бренда в России, включая запуск Datsun в 2014 году;
Автозавод в Санкт-Петербурге.
• Ведущий европейский универсальный Банк ;
40% •
•
Преемственность бизнеса;
Банковская лицензия (Банк Сибирь)*;
• Фондирование в национальной валюте от ЮниКредит Банк Россия
* Банк Сибирь полностью принадлежал АО «ЮниКредит Банк Россия» перед приобретением доли в 60% Альянсом Рено-Ниссан в ноябре
2013 года
1302 Альянс и акционеры
АКЦИОНЕРЫ:КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ В 2015 ГОДУ
* 37,1 млрд
евро 15,6 % 844 млн евро
ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛА ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГОВ
ВСЕГО АКТИВОВ
** 5,4 млн
автомобилей 7,5 млрд евро 6,0 млрд евро
ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК
ПРОДАНО В 2015 ГОДУ ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ
*** 193,6 млрд
14,9% 5,9 млрд евро
евро ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛА ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ
ВСЕГО АКТИВОВ
* Источник: Инвесторская презентация RCI Banque https://www.rcibs.com/en/finance
** Источник: https://newsroom.nissan-global.com/releases/160512-01-e?lang=en-US, Операционная прибыль и ЧДП была конвертированы из йен в
евро 14
*** Источник:http://www.bankaustria.at/en/about-us-investor-relations-information-on-bonds-presentations.jsp02 Альянс и акционеры
РЕЙТИНГИ АКЦИОНЕРОВ И РН БАНКА
BBB/ Baa1/ -
НЕГАТИВНЫЙ СТАБИЛЬНЫЙ
A-/ СТАБИЛЬНЫЙ A3/ СТАБИЛЬНЫЙ BBB+/
СТАБИЛЬНЫЙ
BBB/ Baa2/ BBB+/
НЕГАТИВНЫЙ СТАБИЛЬНЫЙ СТАБИЛЬНЫЙ
- - BB+/
СТАБИЛЬНЫЙ
1503 Бизнес результаты
БИЗНЕС НАПРАВЛЕНИЯ: РОЗНИЧНЫЕ ПРОДУКТЫ И
ФИНАНСИРОВАНИЕ ДИЛЕРОВ
Кредитный портфель Кредитный портфель
разбивка (в млрд руб)*
Финансирование 48,6**
дилеров +67,8% 44,4
24%
26,5
36,3
33,6
76%
21,1
10,8 12,3
Розничные 5,3
кредиты
2014 2015 апр.16
Финансирование дилеров Розничный портфель
Два бизнес направления: финансирование дилеров и розничное
кредитование;
Банк начал свою деятельность в 2013 году => быстрый рост активов за два
года несмотря на спад рынка;
Сбалансированная доля между корпоративным (1/4) и розничным (3/4)
портфелем.
* Корпоративный портфель до вычета резервов в соответствии с аудированной МСФО отчетностью;
** В соответствии с данными управленческой отчетности по МСФО за 1 квартал 2016 г 1603 Бизнес результаты
БИЗНЕС МОДЕЛЬ РОЗНИЧНОГО БИЗНЕСА
1703 Бизнес результаты
1/3 НОВЫХ МАШИН АЛЬЯНСА ПРОДАЕТСЯ ЗА
СЧЕТ КРЕДИТОВ РН БАНКА
Уровень проникновения банковских Количество профинансированных
услуг контрактов на покупку новых машин
(в % от объема новых продаж) 60 000
35,4%*
33,0%*
29,9% 30,2%
Прогноз
2016*
Факт
2013 2014 2015 April 2016
aпр.16
100% покрытие продаж к 2014 году (рост с 2013 года);
Уровень проникновения банковских услуг РН Банка устойчивый по сравнению
с динамикой рынка в 2015/2016 году;
Ожидается, что в 2016 году будет профинансировано 60,000 контрактов;
Доля подержанных машин в объеме кредитных контрактов Банка < 10%.
* Прогноз 2016 отражает ожидания менеджмента в отношении будущего развития, при этом не является обязательством к выполнению
или достижению. Не все факты и обстоятельства могут быть учтены при составлении прогнозных данных. Соответственно, 18
фактические результаты могут отличаться и различия могут быть существенными;03 Бизнес результаты
ПАРАМЕТРЫ ВЫДАВАЕМЫХ КРЕДИТОВ*
Кредиты погашаются в рублях по фиксированной процентной ставке без предоставления
льготного периода;
Средний размер кредита увеличился в 2015 на 5,3% в связи с общим ростом ставок;
Средний срок кредита составил около 40 месяцев, немного меньше в 2014 и 2015 году в
связи с ограничением сроков кредитования по государственной программе до 36
месяцев;
* Источник: управленческие расчеты
1903 Бизнес результаты
СТРАХОВЫЕ ПРОДУКТЫ
Страховые продукты Количество страховых контрактов
на один кредит
*
Развитие страховых продуктов – ключевое направление стратегии развития РН Банка, что
позволяет:
Повысить и диверсифицировать структуру доходов;
Повысить лояльность к брендам и увеличить объем продаж дилерских сетей (запасные части и .т. д.).
РН Банк предлагает следующие страховые продукты: кредитная гарантия, КАСКО,
продленная гарантия и планирует запустить новые продукты в 2016 году;
Выручка от продаж страховых продуктов составляет 35% от Операционной прибыли Банка,
планируется рост до 50% в 2017.
* Прогноз 2016 отражает ожидания менеджмента в отношении будущего развития, при этом не является обязательством к выполнению или достижению. Не
все факты и обстоятельства могут быть учтены при составлении прогнозных данных. Соответственно, фактические результаты могут отличаться и 20
различия могут быть существенными;03 Бизнес результаты
КАЧЕСТВО РОЗНИЧНОГО КРЕДИТНОГО
ПОРТФЕЛЯ*
Резервы под обесценение кредитного
портфеля и NPL (млрд.руб)
NPL составляют менее 1% розничного кредитного портфеля;
Розничный портфель полностью обеспечен залогом автомобилей;
Покрытие NPL резервами превышает 150%.
* Данные представлены в соответствии с аудированной МСФО отчетностью
21
** NPL - ссуды с индивидуальными признаками обесценения просроченные более чем на 90 дней в соответствии с аудированной МСФО отчетностью03 Бизнес результаты
ФИНАНСИРОВАНИЕ ДИЛЕРОВ
Корпоративный портфель Доля покрытия
с разбивкой по брендам финансируемой дилерской
сети
65%
62% 60% 62%
52%
46%
36%
20%
2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015
Renault Nissan Infiniti Datsun
Финансирование дилеров началось в 2014 году, осуществляется по
факторинговой схеме;
Банк финансирует дилеров на приобретение автомобилей (99%) и запасных
частей (1%). Финансирование предоставляется только дилерам,
соответствующим финансовым стандартам РН Банка (65% покрытие продаж
дилеров в России);
Автопроизводители субсидируют “льготный период” для погашения;
Средний срок финансирования стабильный: 35-40 дней.
2203 Бизнес результаты
ФИНАНСИРОВАНИЕ ДИЛЕРОВ: КАЧЕСТВО
ПОРТФЕЛЯ*
Концентрация портфеля
(в млрд. руб)
Корпоративный портфель полностью обеспечен (транспортные средства,
банковские гарантии, поручительства, залоги прав требования);
Уровень концентрации портфеля стабильный, около 12% приходится на top 10
дилеров;
В 2015 году NPL по корпоративному портфелю составили 2,8 млн руб. В 2014
были созданы резервы в размере 775 млн руб - запас против возможных потерь в
будущем.
23
* В соответствии с аудированной МСФО отчетностью04 Финансовые результаты
РОСТ ПРИБЫЛЬНОСТИ
Прибыль и рентабельность Операционная прибыль** и чистая
капитала процентная маржа***
(млн. руб, %) (млн. руб, %)
РН Банк показывает прибыль в конце второго года деятельности, рентабельность
капитала на 2016 прогнозируется на уровне 10%;
Высокий рост операционной прибыли обеспечен ростом кредитного портфеля и
прибылью от продажи страховых продуктов;
Доля прибыли от продажи страховых продуктов в структуре операционной прибыли
составляет 35%, 50% - прогноз к 2017 году.
* Прогноз 2016 отражает ожидания менеджмента в отношении будущего развития, при этом не является обязательством к выполнению или
достижению. Не все факты и обстоятельства могут быть учтены при составлении прогнозных данных. Соответственно, фактические результаты
могут отличаться и различия могут быть существенными;
** Операционная прибыль: чистая операционная прибыль до резервов и операционных расходов;
24
***Чистая процентная маржа (NIM) рассчитывается как операционная прибыль/ на средний кредитный портфель (до вычета резервов) в соответствии
с аудированной МСФО отчетностью04 Финансовые результаты
ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ И КОНРОЛИРУЕМАЯ
СТОИМОСТЬ РИСКА
Операционные расходы и C/I* Cost of risk***
(млн. руб, %) (млн. руб, %)
Операционные расходы стабилизировались в 2014 году, в связи с введенной в 2015
году программой по оптимизации расходов;
162 сотрудника работает в Банке на конец апреля 2016 года;
C/I прогнозируется на уровне 50% к концу 2016 года;
Резервы под обесценение корпоративного портфеля были созданы в 2014 году;
Стоимость риска (Сost of risk) розничного портфеля составляет 1.1%.
*С/I- отношение операционных расходов к операционной прибыли;
** Прогноз 2016 отражает ожидания менеджмента в отношении будущего развития, при этом не является обязательством к выполнению или достижению
Не все факты и обстоятельства могут быть учтены при составлении прогнозных данных. Соответственно, фактические результаты могут
отличаться и различия могут быть существенными; 25
***Стоимость риска (Cost of risk) рассчитывается как резервы под обесценение кредитов/ на средний кредитный портфель (до вычета резервов)04 Финансовые результаты
СТРУКТУРА АКТИВОВ И ПАССИВОВ*
Структура активов Структура обязательств
(в млрд руб) (млрд руб)
60,0
52,4
38,1
**
Доля кредитного портфеля в структуре активов - 82%;
Доля долгосрочного фондирования и капитала в структуре пассивов – 61% в 2015 году,
розничные кредиты финансируются за счет долгосрочного фондирования; доля
долгосрочного фондирования (>1 года) прогнозируется на уровне ~65% в 2016 году;
Рост активов в 2016 году будет обеспечен долгосрочным фондированием.
* Данные представлены в соответствии с аудированной МСФО отчетностью
**Прогноз 2016 отражает ожидания менеджмента в отношении будущего развития, при этом не является обязательством к выполнению или достижению.
26
Не все факты и обстоятельства могут быть учтены при составлении прогнозных данных. Соответственно, фактические результаты могут отличаться и
различия могут быть существенными
*** В соответствии с первоначальным сроком погашения04 Финансовые результаты
ВЫСОКИЙ УРОВЕНЬ КАПИТАЛИЗАЦИИ
Достаточность капитала
(Н1.0 )
Показатель достаточности капитала значительно превышает минимально допустимый;
Показатель основного капитала по методологии Fitch Ratings - 15% на конец 2015 года*;
В 2014 году капитал Банка был увеличен путем дополнительного выпуска акций с 1 334
млн руб до 3 333 млн руб;
В 2015 году Н1.0 сократился по сравнению с 2014 годом в связи с ростом кредитного
портфеля и досозданием резервов на возможные потери по ссудам в связи с ухудшением
макроэкономической ситуации и консервативным подходом Банка к резервированию
* В соответствии с пресс-релизом Fitch Ratings от 23 Mая 2016 2704 Финансовые результаты
СТРУКТУРА ФОНДИРОВАНИЯ
Структура фондирования* График погашения
обязательств
(млрд руб)**
8,4
5,8
2,4
Доля фондирования от акционеров/связанных сторон составляет 83% на
конец 2015 года;
Фондирование от акционеров в основном представлено долгосрочными
кредитными линиями;
15% банковского фондирования уже диверсифицировано привлечениями
от других банков.
* На конец 2015 года 28
** На конец апреля 2016 года04 Финансовые результаты
СТРАТЕГИЯ ФОНДИРОВАНИЯ
Структура фондирования 2015 Структура фондирования 2016*
Целью дебютного выпуска облигаций является диверсификация структуры
фондирования и получение доступа к дополнительным источникам
ликвидности на российском рынке;
Выпуск облигаций будет способствовать повышению прибыльности Банка в
долгосрочной перспективе, укреплению конкурентных позиций с акцентом на
розничный сегмент
• Прогноз 2016 отражает ожидания менеджмента в отношении будущего развития, при этом не является обязательством к выполнению или достижению. 29
• Не все факты и обстоятельства могут быть учтены при составлении прогнозных данных. Соответственно, фактические результаты могут
• отличаться и различия могут быть существенными04 Финансовые результаты
ПРОГНОЗ*
2016 П 2018 П
ROE ~ 10% ~ 15%
NIM** ~ 5,5-6,0% ~ 5,5-6,0%
C/I < 50% ~ 40%
ДОСТАТОЧНОСТЬ
~ 14% > 12%
КАПИТАЛА
ДОЛЯ ОБЛИГАЦИЙ В ~10% ~20-30%
СТРУКТУРЕ ФОНДИРОВАНИЯ
*Прогноз 2016 /2018 отражает ожидания менеджмента в отношении будущего развития, при этом не является обязательством к выполнению или достижению. Не все
факты и обстоятельства могут быть учтены при составлении прогнозных данных. Соответственно, фактические результаты могут отличаться и различия могут
быть существенными 30
** NIM рассчитывается как : Операционная прибыль/ средний кредитный портфель ( до вычета резервов)05 Параметры выпуска
ИНДИКАТИВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ
Эмитент AO «РН Банк»
Рейтинг эмитента BB+ / Стабильный
Ожидаемый рейтинг выпуска BB+ / Стабильный
Финансовый инструмент Документарные процентные неконвертируемые классические облигации на
предъявителя с обязательным централизованным хранением
Размещение Июль 2016
Объем выпуска 5 000 000 000 рублей
Срок обращения 5 лет
Оферта Через 2 года по цене 100% от номинала
Тип купона Фиксированный
Купонный период Полугодовой
Номинал облигации 1 000 рублей
Цена размещения 100% от номинала
Тип размещения Публичное предложение на Московской Бирже
Порядок определения ставки Бук-билдинг
первого купона
Вторичное обращение Московская Биржа или внебиржевое
Депозитарий НКО ЗАО НРД
Организаторы ЮниКредит Банк, Росбанк
31СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!
Контакты РН Банка:
Финансовый директор – Фредерик Саверо
+7 985 826 28 18
Frederic.Saverot@RN-Bank.ru
Начальник Казначейства – Александр Голев
+7 495 775 40 94
Alexander.Golev@RN-Bank.ru
Менеджер по связям с инвесторами- Екатерина Овчинникова
+7 495 775 40 68 ext. 4053
Ekaterina.Ovchinnikova@RN-Bank.ruВы также можете почитать
