XVII ВСЕРОССИЙСКАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ "НОВЫЕ ФИНАНСЫ" - 21 ноября 2017, г. Москва Дмитрий Крупышев Управляющий партнер Юридическая фирма LECAP
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
Дмитрий Крупышев Управляющий партнер Юридическая фирма LECAP XVII ВСЕРОССИЙСКАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ «НОВЫЕ ФИНАНСЫ» 21 ноября 2017, г. Москва
Энергосбережение является одним из важнейших факторов, обеспечивающих эффективность
функционирования отраслей и экономики в целом.
Дефицит энергии становится проблемой все большего числа российских городов.
Государственная программа Российской Федерации «Энергосбережение и повышение энергетической
эффективности на период до 2025 года»:
призвана стать инструментом решения масштабной задачи по снижению к 2025 году энергоемкости ВВП
на 40%;
способна решать проблему обеспечения экономического роста страны.
Бюджетные организации ОБЯЗАНЫ снизить объем потребления энергетических ресурсов на своих объектах: с 2017 года ежегодное снижение потребления не менее 5%. Требование Федерального закона № 261-ФЗ от 23.11.2009 г.
Недостаток финансовых ресурсов и «длинных» денег определяет недостаточное финансирование
деятельности по повышению энергоэффективности и поддержанию систем энергоснабжения в
работоспособном состоянии
Жесткие требования к окупаемости проектов по повышению энергоэффективности и снижению издержек
Банки не кредитуют предприятия энергоснабжения, у которых велика задолженность
Больше всего страдают от низкой энергоэффективности именно те, кто находится в самом тяжелом
финансовом положении и в силу этого не располагает собственными средствами для решения проблемы и не
может привлечь заемные средства. Но они могли бы работать по схеме залога в форме потока платежей
потребителей за коммунальные услуги, который контролирует банк-кредитор.*
* Российский ресурс энергоэффективности: масштабы, затраты и выгоды, «Вопросы экономики», №2, 2009, http://www.cenef.ru/file/Potential.pdf, Игорь Алексеевич
Башмаков, Исполнительный директор Центра по эффективному использованию энергии, к.э.н., лауреат Нобелевской премии мира 2007 г. в составе
Межправительственной группы экспертов по изменению климата.
Отрывок из Письма Минэнерго России о переходе на энергоэффективное освещение: Минэнерго России обращает внимание на то, что в настоящее время переход на энергоэффективное освещение является наиболее быстрым и экономически эффективным способом снижения потребления энергоресурсов и экономии средств бюджетов всех уровней и граждан на оплату энергоресурсов. В целях перехода к энергоэффективным технологиям в сфере освещения в бюджетном секторе постановлением Правительства Российской Федерации от 28.08.2015 № 898 «О внесении изменений в пункт 7 Правил установления требований энергетической эффективности товаров, работ, услуг при осуществлении закупок для обеспечения государственных и муниципальных нужд» утверждены первоочередные требования энергетической эффективности для ламп и осветительных устройств, закупаемых для государственных и муниципальных нужд…
Энергосервис — это услуги по ЭСКО выполняет все необходимые мероприятия своими силами
энергосбережению с условием их и за свой счет. Заказчику не требуется отвлекать человеческие
оплаты за счет достигнутой и финансовые ресурсы для решения проблем эффективности
использования энергии.
экономии энергоресурсов.
Оплата услуг ЭСКО осуществляется за счет достигнутой экономии,
Действуя в интересах клиентов,
что не приводит к увеличению нагрузки на существующий бюджет
энергосервисная компания (ЭСКО)
Заказчика.
разрабатывает, финансирует и
реализует проекты по повышению Гарантия фактической экономии энергоресурсов. Снижение затрат
энергоэффективности, при этом на энергоресурсы – основная финансовая цель ЭСКО, потому что
гарантирует достижение вознаграждение энергосервисной компании зависит от результатов
определенного уровня экономии реализуемого проекта и реально достигнутой экономии
энергоресурсов, отраженного в энергоресурсов.
энергосервисном договоре
(контракте), заключенного между Заказчик получает максимально эффективное решение с применением
ЭСКО и Клиентом. передовых технологий в сфере эффективного использования энергии.
ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ОТ ПОСТАНОВЛЕНИЕ ПРАВИТЕЛЬСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
23 НОЯБРЯ 2009 Г. № 261-ФЗ «Об энергосбережении и ОТ 27.09.2016 N 971 «О внесении изменений в Правила
о повышении энергетической эффективности и о установления требований к программам в области
внесении изменений в отдельные законодательные энергосбережения и повышения энергетической
акты российской федерации». эффективности организаций, осуществляющих регулируемые
виды деятельности»
ПОСТАНОВЛЕНИЕ ПРАВИТЕЛЬСТВА РОССИЙСКОЙ
ФЕДЕРАЦИИ ОТ 18 АВГУСТА 2010 Г. № 636 «О ГОСТ Р 56743 Национальный стандарт ГОСТ Р 56743
требованиях к условиям контракта на энергосервис и «Измерение и верификация энергетической эффективности.
об особенностях определения начальной Общие положения по определению экономии энергетических
(максимальной) цены контракта (цены лота) на ресурсов»
энергосервис».
ПРИКАЗ МИНЭНЕРГО РОССИИ ОТ 04.02.2016 N 67 «Об
ПОСТАНОВЛЕНИЕ ПРАВИТЕЛЬСТВА РФ ОТ 28.08.2015 утверждении методики определения расчетно-измерительным
N 898 «О внесении изменений в пункт 7 Правил способом объема потребления энергетического ресурса в
установления требований энергетической натуральном выражении для реализации мероприятий,
эффективности товаров, работ, услуг при направленных на энергосбережение и повышение
осуществлении закупок для обеспечения энергетической эффективности» (зарегистрирован в Минюсте
государственных и муниципальных нужд» России 25.03.2016 N 41575)Выпуск облигаций Проектной компанией
для привлечения долгосрочных (до 10 лет и более)
финансовых средств Инвестора Аудит объекта заказчика
(предварительный, на
основании опросных
листов с выборочным
обследованием объекта)
Финансирование энергосервисных контрактов:
Подготовка
обязательный сбор и анализ информации, разработка технического
методических материалов и финансовая экспертиза проекта, предложения
подача заявки на участие в конкурсе, подготовка документации, Согласование условий
энергосервисного
энергоаудит, закупка оборудования, монтаж, гарантийный сервис контракта
Реализация
мероприятий в рамках
Получение оплаты от муниципального заказчика. энергосервисного
контракта
Выплата купонного дохода по облигациям (ежеквартально).
Расчет экономии,
Погашение облигаций (в конце срока + возможность включения получение выплат из
экономии заказчика
оснований для досрочного погашения).Уступка права на получение выплат
по энергосервисному контракту
Выплата стоимости
Выпуск облигацийБанки, фонды, другие инвесторы Муниципальные образования, объекты бюджетной сферы
(1) Финансирование Проекта (через приобретение облигаций) Заключение энергосервисного контракта с ЭСКО по результатам конкурса с
(2) Получение купонного дохода оплатой из экономии (защищенный подраздел 223 бюджетной классификации
(3) Получение основного долга (погашение облигаций) расходов в соотв. с Приказом МинФина РФ от 01.07.2013 №65-н)
Специализированное финансовое общество (СФО) (с привлечением субподрядных организаций)
(1) Приобретение от ЭСКО с оплатой денежными средствами от размещения
облигаций прав требования к Заказчику по энергосервисному контракту (1) Энергоаудит (2 -4 недели).
(2) Получение платежей от Заказчика (периодические платежи из экономии по (2) Закупка и монтаж оборудования (3-6 месяцев).
подразделу 223 бюджетной классификации). (3) Передача результатов работ по акту Заказчику.
(3) Выплаты купонного дохода по облигациям – ежегодно. (4) После подписания акта между ЭСКО и Заказчиком — уступка в пользу СФО
(4) Выплата основного долга (погашение облигаций) – в конце срока + возможность права на получение платежей по энергосервисному контракту от Заказчика.
включения оснований для досрочного погашения.
Облигации:
рублевые,
имеющие национальный рейтинг выпуска,
платежи по облигациям (выплаты купонного дохода и выплата основного долга) привязаны
к платежам, получаемым эмитентом от Заказчиков энергосервисных проектов (платежи по
защищенному подразделу 223 бюджетной классификации за счет экономии,
выплата купона – ежегодно,
выплата основного долга – в конце срока + возможность включения оснований для
досрочного погашения,
срок погашения 7-10 лет1. Получает высококачественное энергоэффективное 1. Облигация – понятный для любого инвестора
оборудование сразу и без привлечения бюджетных инструмент получения дохода.
средств. Получает больший объем услуг при
2. Выпуск облигаций регистрируется Банком России, что
неизменной сумме платежа.
даёт дополнительный комфорт инвестору.
2. Можно использовать схему для осуществления
3. Доход инвестора по облигациям обеспечивается за
капитального ремонта систем освещения с
счёт экономии заказчика, перечисленной
энергосервисными функциями.
Энергосервисной компании – эмитенту облигаций по
3. Выполняет требования законодательства по защищённой статье бюджета (подстатья 223
энергосбережению. классификации расходов).1. Больший объем услуг при неизменной сумме платежа. 1. Доступ к долгосрочному заемному финансированию.
2. Можно использовать региональную Энергосервисную 2. Масштабируемость проекта и возможность
компанию (тогда региональные налоги, уплачиваемые предложить дополнительные услуги заказчику
Энергосервисной компанией пополняют бюджет (например, капитальный ремонт систем освещения с
региона). энергосервисными функциями.
3. Простой и понятный проект для инвестора.10 000 000 000 000
Развитие рынка кредитования предприятий, осуществляющих
модернизацию и внедрение энергоэффективных технологий.
Поддержка отечественного производителя и поставщиков услуг.
Предоставление приоритетов при использовании в проектах качественного
отечественного оборудования.
Высвобождение мощностей, снижение эксплуатационных нагрузок.
Потенциал получения прибыли
от инвестиций в повышение
Дополнительные налоги и рост ВВП.
энергоэффективности
Применение отечественных инновационных разработок. российской энергетики
оценивается в 10 триллионов
Экспорт технологий в страны СНГ, ТС, ЕАС. рублей за весь срок
реализации программы*
Формирование рынка энергоэффективных технологий.
* Объем государственной программы энергосбережения и энергоэффективности до 2020 годаСтоимость реализации проекта (затраты инвестора) Срок реализации проекта (cрок займа) Общая экономия (за 9 лет)
Потребление Расходы на Сопровождение Потребление Расходы на Эксплуатационные
в год, кВт электроэнергию, руб. проекта, руб. в год, кВт электроэнергию, руб. расходы, руб.
1 год 5,80 28 323,75 164 277,75 0,00 164 264,10 952 731,78 0,00 709 608,63 678 408 31 201
2 год 6,09 28 323,75 172 491,64 0,00 164 264,10 1 000 368,37 0,00 745 089,06 678 408 66 681
3 год 6,39 28 323,75 181 116,22 0,00 164 264,10 1 050 386,79 0,00 782 343,51 678 408 103 936
4 год 6,71 28 323,75 190 172,03 0,00 164 264,10 1 102 906,13 0,00 821 460,69 678 408 143 053
5 год 7,05 28 323,75 199 680,63 0,00 164 264,10 1 158 051,43 0,00 862 533,72 678 408 184 126
6 год 7,40 28 323,75 209 664,66 0,00 164 264,10 1 215 954,00 0,00 1 006 289,34 678 408 327 881
7 год 7,77 28 323,75 220 147,90 0,00 164 264,10 1 276 751,71 0,00 1 056 603,81 678 408 378 196
8 год 8,16 28 323,75 231 155,29 0,00 164 264,10 1 340 589,29 0,00 1 109 434,00 678 408 431 026
9 год 8,57 28 323,75 242 713,06 0,00 164 264,10 1 407 618,75 0,00 1 164 905,70
ИТОГО: 1 117 402,93 0,00 6 480 398,50 0,00 4 927 324,95 4 070 448,00 856 876,95
* Предполагается ежегодное увеличение тарифа на 5%
Аудит
Старые Новые Проект
100 000 руб.
светильники светильники 200 000 руб.
Потребление
84,238 14,525
Срок займа — 8 лет
в час, кВт
Время работы
системы освещения 1950 1950
в год, час
Стоимость Ежегодный платеж
Потребляемая Монтаж светильников (15%)
мощность 164264,1 28323,75
в год, кВт/ч 1 162 000 руб. 1 917 300 руб. 678 408,00 руб.60 000 000,00
50 000 000,00
40 000 000,00
30 000 000,00
20 000 000,00
10 000 000,00
0,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
-10 000 000,00
Экономия Займ
Доход Потребление базовое
Потребление после заменыБольницы Детские сады Улицы
за внимание! www.lecap.ru www.facebook.com/lecaplaw
Вы также можете почитать
