БПИФ РФИ "ВТБ-РОССИЙСКИЕ КОРПОРАТИВНЫЕ ОБЛИГАЦИИ СМАРТ БЕТА" - Московская Биржа
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
БПИФ РФИ «ВТБ-РОССИЙСКИЕ КОРПОРАТИВНЫЕ ОБЛИГАЦИИ СМАРТ БЕТА»
РЫНОК РОССИЙСКИХ ОБЛИГАЦИЙ – ОГРОМЕН
>10
ТРЛН РУБ КАПИТАЛИЗАЦИЯ РЫНКА
>300 РАЗМЕСТИЛИ ЦЕННЫЕ БУМАГИ
>1000
ЭМИТЕНТОВ ВЫПУСКОВ ЦЕННЫХ БУМАГ
2ЧТО КУПИТЬ?
Индекс российских корпоративных облигаций Московской биржи - отличное решение
ПЛЮСЫ ИНДЕКСА ПРОБЛЕМЫ РЕПЛИКАЦИИ ВЫВОД:
Основной индикатор российского Формирование индексного
рынка корпоративного долга портфеля / реинвестирование Практическая
купонного дохода / управление репликация индекса
вводами-выводами между
Содержит набор выпусков
облигаций, доходность и риск
датами ребалансировки индекса несет большие
в большинстве случаев дорого
соответствуют широкому (вследствие широких спредов) издержки и
рынку
трудозатратна
Индексный портфель сложно
Взвешен по объему выпусков ребалансировать на даты
облигаций, допущенных к изменения структуры индекса -
обращению на бирже повышенные издержки на
продажу бумаг, купленных в
предыдущую дату
ребалансировки
Индекс физически невозможно купить
/ продать - использовать как
инструмент хеджирования / создания
индексной стратегии
3РЕШЕНИЕ: БИРЖЕВОЙ ФОНД «ВТБ - РОССИЙСКИЕ
КОРПОРАТИВНЫЕ ОБЛИГАЦИИ СМАРТ БЕТА»
ПАРАМЕТРЫ ПОРТФЕЛЯ
ИНВЕСТИЦИОННОЕ РЕШЕНИЕ
СМАРТ БЕТА БПИФ VTBB ИНДЕКС RUCBITR
СРЕДНЕВЗВЕШЕННЫЙ КРЕДИТНЫЙ
ВВ+ ВВ+
Решение, получившее широкое РЕЙТИНГ
распространение на развитых рынках. СРЕДНЕВЗВЕШЕННАЯ ДЮРАЦИЯ, ЛЕТ 2,73 3,06
Создание фонда, близкого по
характеристикам риск/доходность к СРЕДНЕВЗВЕШЕННАЯ ДОХОДНОСТЬ К
ПОГАШЕНИЮ, % 8,94% 8,79%
широкому рынку, но обладающего рядом РАСПРЕДЕЛЕНИЕ КРЕДИТНОГО КАЧЕСТВА
преимуществ
70% АКТИВНЫЕ
Портфель БПИФа формируется исходя из
основных параметров индекса
60% СТРАТЕГИИ
корпоративных облигаций МосБиржи: 50%
средневзвешенной дюрации и
средневзвешенного по кредитным 40%
рейтингам качества, а также широкой
30%
диверсификации и кредитной экспертизы
ВТБ Капитал Управление активами. 20%
Поэтому точно отражает доходность рынка
корпоративных облигаций в целом и 10%
обладает рядом преимуществ
0%
Portfolio Benchmark
4«ВТБ – РОССИЙСКИЕ КОРПОРАТИВНЫЕ
ОБЛИГАЦИИ СМАРТ БЕТА»
ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ
ЧАСТНЫЕ ИНВЕСТОРЫ ХЕДЖЕРЫ И СПЕКУЛЯНТЫ
ИНВЕСТОРЫ
получение exposure на локальный возможность построения возможность хеджировать
рынок корпоративных облигаций индексной стратегии на кредитный риск своего
(с низкими затратами и локальном корпоративном локального портфеля
отсутствием необходимости облигационном рынке с низкими корпоративных облигаций
управления денежными потоками издержками на репликацию
облигационного портфеля) индекса
5ПРЕИМУЩЕСТВА «ВТБ – РОССИЙСКИЕ
КОРПОРАТИВНЫЕ ОБЛИГАЦИИ СМАРТ БЕТА»
Первый в России БПИФ, Ликвидность и узкие спреды –
предоставляющий инвестору два надежных Маркет-мейкера
вход на рынок российского Кредитная экспертиза ВТБ Капитал
корпоративного долга Инвестиции
1000 Р
Низкие Низкий
0,8% комиссии
БПИФа*
порог
входа**
6УНИКАЛЬНАЯ ИНФРАСТРУКТУРА БПИФ
ЗАПУСК БПИФ ПРОИЗВОДИТСЯ МАРКЕТ-МЕЙКЕРЫ
НА ПЛОЩАДКЕ ПАРТНЕРА – ОТ ГРУППЫ ВТБ ОБЕСПЕЧИВАЮТ
МОСКОВСКОЙ БИРЖЕ ЛИКВИДНОСТЬ
7ЭКСПЕРТИЗА ВТБ КАПИТАЛ ИНВЕСТИЦИИ
КОРРЕКТНАЯ ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ:
ЦЕНОВЫХ ПАРАМЕТРОВ
ИНДЕКСА: регулярный forward looking кредитный скоринг позиций
индекса / БПИФа по методике ВТБ Капитал Инвестиции с
корректировка параметров последующей аллокацией позиций по отдельным
дюрация /доходность рейтинговым группам; минимизация расхождений весов
инструментов индекса с одинаковых рейтинговых групп в индексе и БПИФ;
нестандартным денежным
регулярный анализ миграции позиций из одной
потоком, оказывающих
рейтинговой группы в другую; учет миграционных
существенное влияние на
процессов в индексе и БПИФе с целью минимизации
поведение индекса;
расхождения кредитного качества, вызванных данными
процессами;
корректная аллокация
инструментов БПИФа (в отбор позиций индекса с минимально допустимым
терминах дюрация/доходность), кредитным рейтингом и негативным прогнозом.
исходя из скорректированных
параметров индекса.
УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ
8ВТБ КАПИТАЛ ИНВЕСТИЦИИ
ЛИДЕР НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ
ДЕПАРТАМЕНТ Брокерские услуги ВТБ КАПИТАЛ Одна из самых широких линеек
для розничных клиентов. инвестиционных продуктов
БРОКЕРСКОГО УПРАВЛЕНИЕ
Возможность торговать доверительного управления
ОБСЛУЖИВАНИЯ на российском и зарубежных ИНВЕСТИЦИЯМИ для российских и международных
БАНКА ВТБ рынках инвесторов
ВТБ КАПИТАЛ Брокерские услуги ВТБ КАПИТАЛ Обслуживание физических лиц
БРОКЕР институциональным инвесторам на рынке Forex.
ФОРЕКС
с использованием современных Прямой выход на международ-
технологий дистанционного ный валютный рынок
обслуживания и маржинального
кредитования
№1
По объему привлечений в ПИФ 1
По количеству Активных клиентов
Управляющая компания 2018 года 4
> 1,8 трлн руб.
Лучший Российский Форекс-дилер 5
Мосбиржи 2 Клиентских активов
Лучшее инвестиционное
Лучший брокер в России 3 приложение по версии РАЭК
> 300 000
Лучшая УК 2018 для институцио-
нальных инвесторов 4
Клиентов
9
1 по данным ЭкспертРА на 31.12.2018 2 по данным конкурса ЛЧИ 2018 MOEX 3 по версии EMEA Finance 2018 4 по версии НАУФОР 5 по версии Forex Expo AwardsРЕЙТИНГИ И НАГРАДЫ
Investfunds Awards
Лучшее Лучший брокер Лидер по объему Лучшая ТОП 400 крупней- Лучший брокер в Лидер по объему
инвестиционное конкурса ЛЧИ средств под управ- управляющая ших управляющих России средств под управ-
приложение лением в 2017 компания России компаний мира лением в 2017
2019 2019 2018 2018 2018 2018 2018
Investfunds Awards
Лидер по объему Лучшая Лучшая управляю- А++ наивысшый Лучшая Лучшая компания Лучшая
средств фондов управляющая щая компания для уровень управляющая по управлению инвестиционная
целевого капитала компания институциональ- надежности компания России активами стратегия 2016.
под управлением ных инвесторов и качества услуг 1-е место
2019 2019 2018 2017 2017 2017 2017
Investfunds Awards
#2 в рейтинге All Лучший Лучшая #2 в рейтинге All Лучший инвестици- ААА максимальная ААА максимальная
buyside firms in Российский Форекс управляющая buyside firms ональный инвестор надежность надежность
Russia Дилер компания России in Russia на рынке недвижи-
мости 2015
2017 2017 2017 2016 2016 2016 2016
Лучшая #2 в рейтинге Лучшая команда Лучшая За высокие А++ наивысшый ААА максимальная
управляющая Russia’s Top-20 венчурных инвестиционная стандарты уровень надежность
компания в России Money Managers инвестиций стратегия 2014. деятельности надежности и
2-е место компании качества услуг
2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 10ДИСКЛЕЙМЕР
11ДИСКЛЕЙМЕР
■
12Вы также можете почитать
