Обзор рынка корпоративных облигаций - Краснодарский край Россия

Страница создана Марина Смирнова
 
ПРОДОЛЖИТЬ ЧТЕНИЕ
Обзор рынка корпоративных облигаций - Краснодарский край Россия
Обзор рынка
корпоративных облигаций
                       Выпуск №1: январь 2021

  Россия
  ЮФО и СКФО

  Краснодарский край
                                                г. Сочи
Обзор рынка корпоративных облигаций - Краснодарский край Россия
Рынок корпоративных облигаций
                                                                                Выпуск №1: январь 2021

Условные обозначения, используемые в обзоре

  RUCBICP - основной индикатор рынка российского корпоративного долга. Он включает наиболее
ликвидные облигации российских заемщиков, допущенные к торгам на Московской Бирже, с дюрацией
более одного года, рассчитывается в режиме реального времени по методам совокупного дохода и
чистых цен.
  SMA90 (180,360) - простейшая форма индикатора, известная как простая скользящая средняя,
вычисляется путем нахождения среднего арифметического заданного набора значений за определенный
период времени 90, 180 или 360 дней.

  VIX - это фондовый индекс, отражающий ожидания будущей волатильности в течение следующих 30
дней. Его значение определяется ценами опционов в более широком индексе S&P 500, которые
торгуются на Чикагской бирже опционов. VIX также известен как индекс страха или индекс
волатильности.

                                                                                                     2
Рынок корпоративных облигаций
                                                                                                                                                                                                                                                                                                       Выпуск №1: январь 2021

                                                              Статистика по РФ, 01.01.2021

   Структура рынка по отраслям                                       100            RUCBICP(индекс корпоративных облигаций)
                                                                     98
          Остальные отрасли                    Нефтегазовая          96
                 21%                             отрасль             94
                                                   29%               92                                                                                                                                                                                                                                                                           RUCBICP
      Энергетика
         4%                                                          90
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  SMA90
                                                                     88
     Транспортные                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                 SMA180
                                                                     86
        услуги
                                               Банки                 84
          9% Финансы                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              SMA360
                15%                             22%                  82
                                                                     80

                                                                                                      окт.14

                                                                                                                                          окт.15

                                                                                                                                                                              окт.16

                                                                                                                                                                                                                  окт.17

                                                                                                                                                                                                                                                      окт.18

                                                                                                                                                                                                                                                                                          окт.19

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              окт.20
                                                                           янв.14

                                                                                             июл.14

                                                                                                               янв.15

                                                                                                                                 июл.15

                                                                                                                                                   янв.16

                                                                                                                                                                     июл.16

                                                                                                                                                                                       янв.17

                                                                                                                                                                                                         июл.17

                                                                                                                                                                                                                           янв.18

                                                                                                                                                                                                                                             июл.18

                                                                                                                                                                                                                                                               янв.19

                                                                                                                                                                                                                                                                                 июл.19

                                                                                                                                                                                                                                                                                                   янв.20

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     июл.20

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       янв.21
                                                                                    апр.14

                                                                                                                        апр.15

                                                                                                                                                            апр.16

                                                                                                                                                                                                апр.17

                                                                                                                                                                                                                                    апр.18

                                                                                                                                                                                                                                                                        апр.19

                                                                                                                                                                                                                                                                                                            апр.20
   Количество выпусков
   в обращении*                                    1 992
   Объем выпусков                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      RUCBICP
   в обращении, млрд руб.                          14 199             RUCBICP, 01.2021 97,84                                                                                                         SMA180, 01.2021 97,40
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   01.2021/01.2020
          Кол-во размещенных выпусков, ежемесячно
     81      75
                              100   79   86   81    94   94
                                                               139    SMA90, 01.2021                                                                        97,41                                        SMA360, 01.2021 96,88                                                                                                                  +1,2%
                  55   58

                                                                      Доля московских эмитентов в общем объеме выпусков                                                                                                                                                                                                                         82,8%

*Без учета иностранных эмитентов и объявленных выпусков                                                                                                                                                                                                                                                                                                     3
Рынок корпоративных облигаций
                                                                                                                                                                                                                                                        Выпуск №1: январь 2021

Главные новости рынка корп. облигаций*                                                                                                                                                           Действующая
                                                                                                                                                                                                                            Из дайджестов
                                                                                                                                                                                                Ключевая ставка
                                                                                                                                                                                                                            Московской Биржи
 Объемы торгов на Московской бирже к концу декабря 2020 года
 достигли 924 трлн рублей и станут рекордными за всю историю                                                                                                                                           4,25%                за декабрь 2020

 торговой площадки. Количество клиентов-физлиц на Московской                                                                                                                                   Сохранена     на   уровень   Активность корпоративных заемщиков на
 бирже к концу декабря достигло 8,5 млн. В корпоративных                                                                                                                                       4,25% решением Совета        первичном рынке остается высокой. Компании
 размещениях облигаций доля физлиц увеличилась в 1,5 раза и на                                                                                                                                 Директоров Банка России
                                                                                                                                                                                               от 18 декабря 2020 года      стремятся   зафиксировать    низкие    ставки
 текущий момент составляет 18%.                                                                                                                                                                                             заимствований на фоне растущей инфляции.
 Граждане все еще остаются консервативными инвесторами. По                                                                                                                                       Топ-10 регионов
                                                                                                                                                                                                                            С начала 2020 года вложения российского
 словам президента НАУФОР** Алексея Тимофеева, около 60%                                                                                                                                       по объему выпусков
                                                                                                                                                                                                                            населения в облигации выросли на 958 млрд
 совокупного портфеля граждан инвестировано в разного рода                                                                                                                                       корп. облигаций
                                                                                                                                                                                                                            рублей (из них 70% — облигации российских
 облигации.
                                                                                                                                                                                                       Регион       Доля    эмитентов).
                                                                                                                                                                                              Москва                82,8%
 60
                                                                                                                                                                                              Санкт-Петербург        6,5%   Интерес к рынку еврооблигаций растет. Уже
 50
          VIX(«индекс страха инвесторов»)                                                                                                                                                     Тюменская обл.         1,5%   сейчас на Московской Бирже есть порядка 50
 40                                                                                                                                                                              VIX          Московская обл.        1,4%   корп. еврооблигаций, по которым можно
 30
                                                                                                                                                                                 SMA90        Башкортостан           1,0%   совершать операции от 1000$.
                                                                                                                                                                                              Татарстан              0,8%
                                                                                                                                                                                 SMA360
 20                                                                                                                                                                                           Краснодарский кр.      0,7%   В декабре 2020 г. на фондовом рынке Мосбиржи
                                                                                                                                                                                 SMA180
 10                                                                                                                                                                                           Иркутская обл.         0,7%   размещено 135 облигационных займов на сумму
                                                                                                                                                                                              Кемеровская обл.       0,6%   1 722,9 млрд рублей, включая объем размещения
  0
                                                                                                                                                                                              Красноярский кр.       0,6%   однодневных облигаций на 348,5 млрд рублей.
               май.15

                                          май.16

                                                                     май.17

                                                                                                май.18

                                                                                                                           май.19

                                                                                                                                                      май.20
      янв.15

                                 янв.16

                                                            янв.17

                                                                                       янв.18

                                                                                                                  янв.19

                                                                                                                                             янв.20

                                                                                                                                                                        янв.21
                        сен.15

                                                   сен.16

                                                                              сен.17

                                                                                                         сен.18

                                                                                                                                    сен.19

                                                                                                                                                               сен.20

                                                                                                                                                                                              Др. регионы            3,4%

*По данным ИНТЕРФАКС, ТАСС, Московской Биржи, Банка России и др.                                                                                                                       **Крупнейшая российская саморегулируемая организация профучастников рынка ценных бумаг.   4
Рынок корпоративных облигаций
                                                                                      Выпуск №1: январь 2021

   Доходности действующих выпусков облигаций компаний 1-го эшелона*

                                                                       Условные обозначения
                                                              YTM (Yield to maturity) — доходность к
                                                              погашению.
                                                              YTС (yield to call) — доходность к досрочному
                                                              погашению, оферте по типу call оферты.

                                                              YTP (yield to put) — доходность к досрочному
                                                              погашению, по типу put оферты.
                                                              CALL оферта — оферта на покупку, согласно
                                                              которой эмитент имеет право выкупить
                                                              облигации по заранее оговоренной цене в
                                                              заранее оговоренную дату.
                                                              PUT оферта— оферта на покупку, согласно
                                                              которой эмитент обязан выкупить облигации
                                                              по заранее оговоренной цене в заранее
                                                              оговоренную дату.

*По данным платформы R-Navigator по состоянию на 11.01.2021                                                   5
Рынок корпоративных облигаций
                                                                                      Выпуск №1: январь 2021

   Доходности действующих выпусков облигаций компаний 2-го эшелона*

                                                                       Условные обозначения
                                                              YTM (Yield to maturity) — доходность к
                                                              погашению.
                                                              YTС (yield to call) — доходность к досрочному
                                                              погашению, оферте по типу call оферты.

                                                              YTP (yield to put) — доходность к досрочному
                                                              погашению, по типу put оферты.
                                                              CALL оферта — оферта на покупку, согласно
                                                              которой эмитент имеет право выкупить
                                                              облигации по заранее оговоренной цене в
                                                              заранее оговоренную дату.
                                                              PUT оферта— оферта на покупку, согласно
                                                              которой эмитент обязан выкупить облигации
                                                              по заранее оговоренной цене в заранее
                                                              оговоренную дату.

*По данным платформы R-Navigator по состоянию на 11.01.2021                                                   6
Рынок корпоративных облигаций
                                                                                                                                           Выпуск №1: январь 2021

       Размещения в декабре 2020 года*                                          Календарь предстоящих погашений и оферт**

                                                                         Дата         Погашения                        Дата       Оферта
                                    Объем
                                                                         18.01.2021   RU000A0JV5R6: БинбанкБ06         15.01.2021 ФСК ЕЭС-24
      Наименование облигации       эмиссии,     Срок     Рейтинг
                                                                         18.01.2021   RU000A0JV5U0: БинбанкБ07         19.01.2021 РСХБ 21
                                   млрд руб.
                                                                         18.01.2021   РоснфтБО18                       19.01.2021 iДЭНИКОЛБ1
 АБЗ-1-001Р-01-боб                     2          3        Есть          18.01.2021   РоснфтБО26                       20.01.2021 Роснфт1P6
                                                                         18.01.2021   РоснфтБО19                       20.01.2021 Роснфт1P7
 ВсеИнструменты.ру-3-боб              1,5         3        Нет
                                                                         18.01.2021   РоснфтБО25                       21.01.2021 ОбувьРосБ7
 УОМЗ ПО-БО-П02                       1,5        10        Нет
                                                                         18.01.2021   РоснфтБО20                       28.01.2021 Лента БО-3
 Промомед ДМ-001P-01                   1          3        Нет
                                                                         18.01.2021   РоснфтБО23                       29.01.2021 ДОМ.РФ1P2R
 Проект-Град-БО-01                    0,5         3        Нет           18.01.2021   РоснфтБО22                       29.01.2021 СистемБ1P7
 ФПК Гарант-Инвест-002Р-02            0,5         3        Есть          18.01.2021   РоснфтБО21                       02.02.2021 ВЭБЛзUSD11
 ТД РКС-Сочи-002Р-01                  0,5         3        Нет           19.01.2021   RU000A0JW373: РГСНдвБOП2         02.02.2021 ВЭБЛзUSD12
 АПРИ Флай Плэнинг-БО-П04             0,5         3        Нет           19.01.2021   ВТБ Б-1-49                       02.02.2021 ВЭБЛзUSD13
 Пионер-лизинг-БО-П04                0,35        10        Есть          26.01.2021   Газпрнеф10                       02.02.2021 ВЭБЛзUSD14
 Теплоэнерго-001Р-01                  0,3         2        Нет           28.01.2021   СберИОС189                       02.02.2021 Башнефть07
                                      0,3         3        Нет           29.01.2021   ПропфнБ-П1                       02.02.2021 Башнефть09
 Охта Групп-БО-П01
                                                                         29.01.2021   BCS Ladder                       03.02.2021 ПР-Лиз 1P1
 Центр-Инвест-БО-001Р-07              0,3         1        Нет
                                                                         05.02.2021   Росинтруд1                       05.02.2021 ВЭБлизБ04
 МФК КЭШДРАЙВ-КО-П01                 0,25         3        Нет
                                                                         09.02.2021   Мечел 15об                       09.02.2021 ВЭБлизБ05
 ДиректЛизинг-001Р-06-боб             0,2         3        Нет           09.02.2021   Мечел 16об                       09.02.2021 Самолет1P5
 Открытие Брокер-СО-01                0,2         1        Нет           12.02.2021   БалтЛизБО1                       11.02.2021 МСП Банк 2
 Бэлти-Гранд-БО-П03                   0,2         5        Нет           12.02.2021   RU000A1001M3: СберБ Б49R         12.02.2021 ПКТ 02
 Роял Капитал-БО-П05                 0,075        3        Нет           15.02.2021   Мегафон1P4

* Выпуски не превышающие 2,5 млрд рублей ** С 15 января по 15 февраля 2021 года                                                                                 7
Рынок корпоративных облигаций
                                                                                                                                             Выпуск №1: январь 2021

                                                       Статистика по ЮФО и СКФО, 01.01.2021

             Торговля                          10                              Выпуски за декабрь 2020
   Прочая деятельность                     9           Структура по объему
                                                                                         Компания                       Сумма               Купон            Срок
           Энергетика                      9
                                                      Прочее        Торговля
                                                                      50%
             Финансы             4                     11%
                                                                                              ТРК-РКС-Сочи           500 млн руб.            12,5%          3 года
                Банки            4             Строительство
                                                    7%
    Сельское хозяйство       2                                                               Центр-Инвест            300 млн руб.           5,75%            1 год
         Строительство       2
                                                Энергетика
          Количество выпусков                      32%                                         ОГК-2                 27 млрд руб.           4,25%           3 год

  Количество выпусков                               Объем выпусков                                 Количество                   Субъекты
  в обращении*
                                     39             в обращении, млрд руб.       157,6             эмитентов*        18         эмитентов***           5 из 15
  Рубрика: «Жизнь после размещения»                                                                     Все привлеченные       В сентябре Компания объявила о начале
  По состоянию на январь 2021 года в обращении находятся два                                            средства, направлены   экспортных поставок продукции в Армению
  выпуска облигаций ООО «Трейдберри», размещенных в 2019                                                на расширение
                                                                                                                               Начались регулярные отгрузки в торговые
     Компания продолжает осваивать e-commerce: линейка продукции под брендами Вкусы мира и Free Ride стала
  году:**                                                                                               производства,
                                                                                                                               сети Fix Price, Самокат, Пятёрочка и др.
                                                                                                        пополнение
               40 млн руб. под 15%доступна на Wildberries.ru, а также на Ozon.ru  Компания продолжает осваивать e-
                                                                                                        оборотного капитала
                                                                                  commerce: линейка продукции стала
                                                                                                        и частичное
                                                                                                        рефинансирование       доступна на Wildberries.ru, а также на
  ООО «Трейдберри»
                         30 млн руб. под 17%                                                            займов                 Ozon.ru

*Без учета объявленных выпусков **По данным «Септем Капитал» и e-disclosure *** Эмитенты корпоративных облигаций есть только в 5 из 15 регионов ЮФО и СКФО                8
Рынок корпоративных облигаций
                                                                                                                                Выпуск №1: январь 2021

                                                     Статистика по Краснодарскому краю, 01.01.2021

  Количество выпусков региональных эмитентов*
                                                                                                 Объемы эмиссии региональных эмитентов*
                          ТД РКС-СОЧИ                2
                                                                                                                                       Верхнебаканский
                         Россети Кубань        1
                                                                                                                                       Цементный
                           ПАО Магнит                                     7                        ПАО Магнит                          Завод
                                                                                                   80 млрд руб.                        11,2 млрд руб.
                            Дело Портс               2

   Верхнебаканский Цементный Завод                   2

                 АО им. Т.Г. Шевченко                2
                                                                   Количество выпусков

                         Доля Краснодарского края в ЮФО                                                                                Дело Портс
                                                                                                                                       6,5 млрд руб.
    Ростовская область     Крым                                    Крым          Краснодарский
            4%              2% Краснодарский        Ставропольский  3%
                                    край                 край                         край
                                    64%                  12%                          40%
 Волгоградская
    область                                        Волгоградская                                                                                       РКС
      6%                                                                                                                               Россети
                                                      область                                                                                          СОЧИ
                                                                                                                                       Кубань        1 млрд
                                                        15%
 Ставропольс                                                                                                                           3,6 млрд руб. руб.
   кий край                                                                                                                                            0,8
     24%                                                                         По количеству                                                         млрд
                                                    Ростовская область                                                                                 руб.
                                   По объему                                     выпусков
                                                           30%

*В обращении                                                                                                                                                  9
Рынок корпоративных облигаций
                                                          Подписаться онлайн                                Выпуск №1: январь 2021

   Контактная информация*
   Почтовый адрес: 350063, Краснодар,
   ул. Им. Кондратенко Н.И., д. 12

   Телефон: +7 861 262-53-41
   Ответственные сотрудники:
   (Кондря А.Р., Пономарев Ф.А.)

   Электронная почта: 03svc_finmarket@cbr.ru

   *Для того, чтобы подписать на рассылку ежемесячного обзора
   свяжитесь с нами любым удобным для Вас способом.

Настоящий материал подготовлен Южным ГУ Банка России и предназначен исключительно для информационных целей. Не является
индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Использование данного материала для публичных выступлений и размещения в средствах
массовой информации допускается только с разрешения Южного ГУ Банка России.
Вы также можете почитать