Казахстанская фондовая биржа - платформа для привлечения финансирования - 2017 год
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
Қазақстан қор биржасы
Казахстанская фондовая биржа
Kazakhstan Stock Exchange
Казахстанская фондовая биржа –
платформа для привлечения
финансирования
2017 год
KASE - универсальная Биржа
5 155 125+ 275+
валютных пар эмитентов акций в облигаций в
торговом списке торговом списке
6-ое место 2-ое место
по капитализации рынка акций среди
бирж FEAS (2016) среди бирж СНГ по объему торгов (2016)
57 >100 000 20+ Frontier
членов Биржи счетов лет на рынке
физических лиц капитала (Watch)
3
Акционеры KASE
Национальный Банк
10,7
Брокеры
51 50,1
БВУ
30,2 акционер
на 01.11.17 ЕНПФ
Розничные инвесторы
7,6
Другие
4
Эмитенты KASE
Свыше 120 акций в Свыше 270 облигаций в
торговом списке торговом списке
5
Отраслевая структура
Доля от капитализации, %
Акции
100% Акции Облигации
80% Энергетика 62,4 39,3
60% 12,5 41,9
Финансы
40%
4,1
Рынки KASE
Динамика объемов торгов по Прирост секторов за 2017’10М
секторам, трлн KZT в денежном и процентном выражении
130,0
2017’ 10М, 2016’ 41М
тренд, %
млрд KZT млрд KZT
Рынок ценных бумаг 2 892,1 1 026,7 +181,7
Акции 253,4 158,3 +60,1
94,6
92,0
Корпоративные долговые ЦБ 820,0 398,4 +105,8
Казахстанские ГЦБ 1 777,4 469,4 +278,7
Облигации МФО 40,2 0 x
ЦБ инвестиционных фондов 1,0 0,5 +94,1
46,7
Рынок иностранных валют 10 154,2 8 677,0 +17,0
32,0
Рынок денег
30,4
29,5
116 903,2 69 608,0 +67,9
27,5
Операций репо 61 299,2 48 593,5 +15,7
Операций валютного свопа 55 604,0 20 847,2 +166,7
Рынок деривативов 13,6 + 100,0
ВСЕГО объем торгов 129 963,0 79 311,7 +63,9
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017'10M
8
Рынок акций
Капитализация рынка акций, трлн KZT
18 16,7
Число эмитентов Число инструментов
16
14
129
124
12
10 113 111
8 105
102 103
6 100
95
4 90
2
81 79
0 78
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
68
Объем торгов, млрд KZT
КазМунайГаз Первичный рынок Вторичный рынок
750
0,8 7,6
100,4 39,3 13,1 0,4
7,9
58,9 165,4 109,6 160,9 149,2 249,4 245,8
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017'10M 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017'10M
9
Структура списка акций
Доля компаний по капитализации, % Доля выпусков, %
11,8 Государственные и 10,1 8,5
квазигосударственные
компании
16 748,1 Частные компании- 129
27,8
млрд KZT резиденты выпусков
60,5
Частные компании-
нерезиденты 81,4
За десять месяцев 2017 года в торговые списки KASE включены 13 выпусков
акций, из них 7 представляют реальный сектор, 5 выпусков – финансовый сектор, 1
выпуск относится к сектору квазигосударственных компаний.
10Компоненты Индекса KASE
CCBN
(-3%)
250 GB_KZMS
(+138%)
220 HSBK
(+54%)
KCEL
190 (+65%)
KZTK
%
(+37%)
160
KZTO (+7%)
130
RDGZ
(+34%)
100 KEGC
(+20%)
BAST (исключен с мая
70
2017)
01.2017
02.2017
03.2017
04.2017
05.2017
06.2017
07.2017
08.2017
09.2017
10.2017
11.2017
Индекс KASE
(+50%)
11Индекс KASE и мировые фондовые индексы
2049,24
Индекс KASE в 2016-2017
MICEX Index FTSE 100 Index
+69%
годовых S&P 500 Index DAX Index
1357,87 в 2017’9M
SSE Composite Index IBOV Index
EGX30 Index KASE Index
+58%
годовых
858,79
в 2016
Топ-3 по приросту индексов
акций в мире в 2016
100%
Venezuela Stock MKT 117,33
INDX %
01.01.17
01.02.17
01.03.17
01.04.17
01.05.17
01.06.17
01.07.17
01.08.17
01.09.17
01.10.17
EGX 30 Index 76,2%
KASE Index 58,11%
Источник: Bloomberg Terminal
Примечание: при условии расчетов в местной валюте
12Рынок корпоративных облигаций
Капитализация рынка облигаций, трлн KZT
10
8,8 Число эмитентов Число инструментов
9
8 278 278
275 272
7
6
246
5 239
231
4
3
2
1
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Объем торгов, млрд KZT
Первичный рынок Вторичный рынок
72 72 74 75 72 70
66
573,1
1 011,9
424,4
205,0 345,0
21,9 84,3
272,6 228,9 187,2 103,6 216,6 83,0 247,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017'10M 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017'10M
13Структура списка корпоративных облигаций
Доля в капитализации рынка корпоративных облигаций , %
2 555,7 млрд KZT
3 118,1 млрд KZT (160 выпусков)
(218 выпусков)
29,2
269
35,2 8 846,9
выпуско
млрд KZT 63,7
в
70,8
1,1
95,3 млрд KZT
6 200,1 млрд KZT
(16 выпусков) 5 633,5 млрд KZT (102 выпуска)
(35 выпусков)
Еврооблигации
Облигации, индексированные по курсу доллара США Государственные и квазигосударственные компании
Тенговые бумаги
Частные компании-резиденты
За десять месяцев 2017 года в торговые списки Биржи включены 23 выпуска корпоративных облигаций, из
них 16 выпусков 9-ти эмитентов являются представителями квазигосударственного сектора, 7 выпусков
представляют финансовый сектор. В сектор "Ценные бумаги МФО" были включены облигации 4-х
выпусков двух эмитентов – Евразийский банк развития и Европейский банк реконструкции и развития.
14Размещение облигаций: эмитенты и инвесторы
10M’2016 10M’2017 Категории инвесторов
100%
Эмитенты 23 31 1,31 5,67 Другие
институциональные
ИЗ НИХ: 90% 17,32 инвесторы
квазигос 5 7 80% Другие юр лица
муниципал 16 15
70%
частные 2 1
БВУ
финансы – 7 60% 71,49
МФО – 1
50%
Привлечение, 382,9 682,5 Брокер-дилер
млрд KZT 40% 81,37
ИЗ НИХ:
квазигос 339,5 191,2 30% Физ.лица
муниципал 38,2 74,4
20%
9,83
частные 5,1 0,9
2,54 ЕНПФ
– 10%
финансы 381,0 0,20
10,27
МФО – 35,0 0%
10'М 2016 10'М 2017
15Вклад в развитие экономики
Объемы фондирования Структура капитализации рынка
корпоративных облигаций в разрезе
основных секторов экономики
1,01
1,0 10
Объемы первичных Реальный сектор 0,5
размещений на рынке 9 0,4
акций Финансовый сектор 0,5
0,8 8
Объемы первичных Квазигосударственный сектор
размещений на рынке 2,3
7 0,4
облигаций 4,3
0,58 6 0,2
трлн KZT
0,6 0,4 4,0
5 0,2 2,3
0,43
4 3,0 1,8
0,4 0,36 1,6
0,3 0,2
3 6,1
4,0 4,3 3,8
0,21 0,3 1,4
2 0,3 0,2 2,0
0,2 3,2
0,12 0,12 0,1 2,6 2,9
0,09 1
1,3 1,4 1,2 1,4
1,0 0,7
0
0,0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017'10M
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017'10M
16Инвесторская база: структура
По состоянию на 01 ноября 2017 года количество счетов физических лиц в системе учета лицевых
счетов АО "Центральный депозитарий ценных бумаг" достигло 108 644,
увеличившись с начала года на 3 325 счетов.
Рынок акций. Брутто-оборот Рынок облигаций. Брутто-оборот
Основные категории инвесторов Основные категории инвесторов
2% БВУ 9%
14%
Брокеры
28% 37%
Институциональные
инвесторы
Физические лица 42%
4%
52% Юридические лица 3%
10%
1718
Структура листинга
Премиум
Акции
Стандарт
Основная
площадка
Облигации Облигации
Официальный список
Коммерческие
Банковские депозитные облигации
сертификаты
Буферная категория
Альтернативная Акции
Облигации
площадка
Облигации Коммерческие
облигации
Исламские ЦБ Буферная категория
ЦБ инвест фондов
Смешанная
Производные ЦБ
площадка
ЦБ МФО
ГЦБ
19Основные этапы листинга
Подготовка Рассмотрение Подготовка Вступление
заявления Принятие
пакета заключения Листинговой в силу
документов и прилагаемого о соответствии решения
к нему пакета комиссией решения
и подача листинговым о листинге Листинговой
заявления документов требованиям комиссии
до 30 дней
Отказ Отказ
в рассмотрении в листинге
заявления
20Раскрытие информации (1)
Основные документы для листинга:
• учредительные документы
• финансовая отчетность и аудиторские отчеты
• проспект выпуска ценных бумаг
• инвестиционный меморандум
• решения органов эмитента
• анкета для проверка принадлежности к террористическим организациям
• для эмитентов-недропользоваталей – отчет о геологических ресурсах и запасах*
• коды ISIN и CFI
• другие документы
Для категории "Премиум" сектора "Акции" площадки "Основная" необходим перевод на английский
язык.
* не требуется для площадки "Альтернативная".
21Раскрытие информации (2)
Раскрытие информации во время нахождения ценных бумаг в официальном списке
Информация, Информация
Информация о корпоративных
Периодическая отчетность о текущей деятельности затрагивающая
интересы инвесторов событиях
Изменения Информация о
Финансовая отчетность в учредительные Изменение органов
и аудиторские отчеты управления получение займа
документы
Изменения Информация об аресте
в проспект выпуска Изменение рейтинговых
Сведения о ценных бумагах оценок* имущества
ценных бумаг
Информация об
Протоколы общих Выплата дохода по изменении состава
Годовой отчет* собраний акционеров ценным бумагам акционеров
Для категории "Премиум" сектора "Акции" площадки "Основная" необходим перевод на
английский язык.
* не требуется для площадки "Альтернативная".
22Акции
Нет необходимости возвращать привлеченные средства
инвесторам
Получение доступа к рынку капитала и привлечение
финансовых средств для роста и развития компании
Нет обязательств по выплате дивидендов
Возможность привлечения денег без залога имущества
Обретение рыночной оценки компании
Повышение ликвидности компании
Экономическая безопасность компании
Повышение узнаваемости и улучшение имиджевой
составляющей
23Акции. Минимальные листинговые требования
Вступление решения о
листинге
Финансовая отчетность в соответствии с МСФО
или СВО США
Принятие
листинговой комиссией
решения о листинге
Аудит, проведенный аудиторской компанией,
соответствующей квалифицированным
Выдача заключения требованиям KASE
о соответствии
листинговым требованиям
Кодекс корпоративного управления
Рассмотрение заявления
Отсутствие в учредительных и эмиссионных
документах норм, ущемляющих права
Подготовка пакета собственников акций на их отчуждение
документов и подача
заявления
24Основные этапы IPO
Привлечение Подготовка Листинг Размещение Запуск
финансового к листингу и акций на акций на KASE в торгов на
консультанта размещению KASE соответствии с вторичном рынке
акций выбранным
методом
1 2 3 4 5
25Индикативный график проведения IPO
26IPO на KASE
2006 2006 2010 2012 2012
Объем: Объем: Объем: Объем: Объем:
12,2 млрд KZT 258,0 млрд KZT 2,7 млрд KZT 7,5 млрд KZT 27,9 млрд KZT
Цена размещения: Цена размещения: Цена размещения: Цена размещения: Цена размещения:
25 000–33 000 KZT 11 163,4 KZT 658,0 KZT 1 578,7 KZT 725,0 KZT
Спрос: Спрос: Спрос: Спрос: Спрос:
592% 100% 100% 260% 200%
Текущая цена: Текущая цена: Текущая цена: Текущая цена: Текущая цена:
19 600,0 KZT 19 850,0 KZT 299,4 KZT 1 482,0 KZT 1 215,0 KZT
2014 2015 2016 2017 2017
Объем: Объем: Объем: Объем: Объем:
13,1 млрд KZT 359,6 млн KZT 800,0 млн KZT 1 125,0 млн KZT 6 500,0 млн KZT
Цена размещения: Цена размещения: Цена размещения: Цена размещения: Цена размещения:
505,0 KZT 19 843-21 827,0 KZT 11 177,0 KZT 30 500,0 KZT 1 150,0 KZT
Спрос: Спрос: Спрос: Спрос: Спрос:
130% 106% 370% 103,1% 116,1%
Текущая цена: Текущая цена: Текущая цена: Текущая цена: Текущая цена:
1 378,9 KZT 51 800,0 KZT 12 512,6 KZT 51 800,0 KZT 1 152,0 KZT
27Опыт IPO АО "КазТрансОйл"
Структура инвесторов IPO
Прием заявок осуществлялся в
течение месяца с 6 ноября 2012
1% физические г.
20% лица
На акции компании было
пенсионные подписано 34 000 физлиц и 10
фонды пенсионных фондов
79% маркет-
Спрос на акции компании
мейкер превысил предложение в 2 раза
Информация об IPO
KZTO
Наименование АО "КазТрансОйл"
1500 Цена IPO: 725 KZT
Торговый код KZTO
1200
транспортировка
Отрасль
нефти
900
День открытия
25 декабря 2012 г.
торгов
600
Привлеченные 27,9 млрд. тенге
средства (≈ 184.9 USD m)
300
Рыночная
капитализация на 511,4 млрд. тенге
01.11.17 0
12.2012
02.2013
04.2013
06.2013
08.2013
10.2013
12.2013
02.2014
04.2014
06.2014
08.2014
10.2014
12.2014
02.2015
04.2015
06.2015
08.2015
10.2015
12.2015
02.2016
04.2016
06.2016
08.2016
10.2016
12.2016
02.2017
04.2017
06.2017
08.2017
10.2017
Доля акций
проданных на 10.0%
IPO 28Опыт IPO АО "KEGOC"
Прием заявок осуществлялся
Структура инвесторов в в течение месяца с 5 ноября
IPO 2014г.
физические Количество размещенных акций
2%
лица составило 25,9 млн. штук.
26%
На акции компании было
ЕНПФ подписано 41 989 физлиц и 1
пенсионный фонд.
72% маркет- Спрос на акции компании
мейкер превысил предложение в 1,3
раза
Информация об IPO
KEGC
Наименование АО “KEGOC"
1600 Цена IPO: 505 KZT
Торговый код KEGC
1400
Отрасль электричество 1200
День открытия
18 декабря 2014 г. 1000
торгов
800
Привлеченные 13.1 млрд. тенге
средства (≈ 72.7 USD m) 600
Рыночная 400
капитализация 371,6 млрд. тенге
на 01.11.17 200
12.2014
02.2015
04.2015
06.2015
08.2015
10.2015
12.2015
02.2016
04.2016
06.2016
08.2016
10.2016
12.2016
02.2017
04.2017
06.2017
08.2017
10.2017
Доля акций
проданных на 10.0 %
IPO
29Опыт IPO АО "Баст"
Структура инвесторов Прием заявок осуществлялся
в IPO в течение месяца с 3 марта
2015 г.
11%
физические Всего к размещению
лица предложено 18 450 акций. На
акции компании было
маркет- подписано 522 физлиц
мейкер
89% Спрос на акции компании
превысил предложение на
Информация об IPO 6,1%
Наименование АО "БАСТ" BAST
Объем, млн.тенге Цена
Торговый код BAST Цена IPO: 19 843 – 21 827 KZT 500
58000
450
Разведка, добыча,
53000 400
Отрасль переработка
медных руд 350
48000
300
День открытия 43000
9 апреля 2015 г. 250
торгов
38000 200
Привлеченные 359,6 млн. тенге
средства (≈2.0 USD m) 150
33000
Рыночная 100
капитализация 13.7 млрд. тенге 28000
50
на 01.11.17
23000 0
Доля акций
04.2015
05.2015
06.2015
07.2015
08.2015
09.2015
10.2015
11.2015
12.2015
01.2016
02.2016
03.2016
04.2016
05.2016
06.2016
07.2016
08.2016
09.2016
10.2016
11.2016
12.2016
01.2017
02.2017
03.2017
04.2017
05.2017
06.2017
07.2017
08.2017
09.2017
10.2017
11.2017
проданных на 9,09 %
IPO
30Опыт IPO АО "АЗМ"
Структура инвесторов Прием заявок осуществлялся в
течение двух недель с 5 по 18
в IPO июля 2016 г.
На акции компании было
физические подписано 1 408 физ. лиц, 5 юр.
4% 3%
лица лиц и 4 брокерских компаний
брокерские
Спрос на акции компании
компании превысил предложение в 3,7
раза
Информация об IPO
93% юридические
АО "Актюбинский завод лица
Наименование
металлоконструкций"
Торговый код AKZM AKZM
Производство Объем, млн.тенге Цена
Отрасль строительных 17500 Цена IPO: 11 177 KZT 300
металлоконструкций
16500 250
День открытия
22 июля 2016 г. 15500 200
торгов
14500 150
Привлеченные 800 млн. тенге
средства (≈2.3 USD m) 13500 100
Рыночная 12500 50
капитализация 2.63 млрд. тенге
на 01.11.17 11500 0
07.2016
08.2016
08.2016
09.2016
10.2016
10.2016
11.2016
12.2016
12.2016
01.2017
02.2017
02.2017
03.2017
04.2017
04.2017
05.2017
06.2017
06.2017
07.2017
08.2017
08.2017
09.2017
10.2017
10.2017
11.2017
Доля акций
проданных на 40.0 %
IPO
31Опыт IPO АО "Банк Астаны"
Структура инвесторов в IPO
4% 3%
физические лица
брокеры
прочие юридические
лица
93%
Информация об IPO
Наименование АО "Банк Астаны" ABBN
Торговый код ABBN Объем, млн.тенге Цена
1 260 Цена IPO: 1150 KZT 900
1 240 800
Отрасль банковская
1 220 700
600
1 200
День открытия 500
30 июня 2017 г. 1 180
торгов 400
1 160
300
Привлеченные 6.5 млрд. тенге 1 140 200
средства (≈ 20,3 USD m)
1 120 100
Рыночная 1 100 0
капитализация 40,7 млрд. тенге
30.06.17
04.07.17
11.07.17
14.07.17
19.07.17
24.07.17
27.07.17
01.08.17
04.08.17
09.08.17
14.08.17
17.08.17
22.08.17
25.08.17
31.08.17
06.09.17
11.09.17
14.09.17
19.09.17
22.09.17
27.09.17
02.10.17
05.10.17
10.10.17
13.10.17
18.10.17
23.10.17
26.10.17
31.10.17
на 01.11.17
Доля акций
проданных на 17 %
IPO 32Облигации
Выпуск облигаций не требует залогового обеспечения
Широкие возможности по выбору параметров и структуры привлекаемого займа
Возможность привлечения больших объемов заемных средств, по сравнению с
теми, которые можно получить при банковском кредитовании
Более короткие сроки оформления в сравнении с банковскими кредитами
Возможность свободно распоряжаться привлеченным капиталом
Диверсификация источников финансирования
Отсутствие финансовой зависимости от одного кредитора
Удобство и гибкость в управлении дебиторской задолженностью
Отсутствие риска потери контроля над компанией
Формирование публичной кредитной истории и повышение надёжности в
глазах инвесторов
33Облигации. Листинговые требования
Вступление решения о
листинге
Финансовая отчетность в соответствии с
МСФО или СВО США
Принятие
листинговой комиссией
решения о листинге
Аудит, проведенный аудиторской компанией,
соответствующей квалифицированным
Выдача заключения требованиям KASE
о соответствии
листинговым требованиям
Срок деятельности не менее трех лет (для
основной площадки)
Рассмотрение заявления
Отсутствие в учредительных и эмиссионных
документах норм, ущемляющих права
Подготовка пакета собственников акций на их отчуждение
документов и подача
заявления
34Индикативный график выпуска облигаций
Сроки, Недели
Описание установленные
мероприятия нормативными 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
документами
Принятие решения В зависимости от
советом директоров/ корпоративных процедур
участниками эмитента эмитента
Получение
В течение 10 рабочих дней
предварительного
с даты предоставления
листингового
документов
заключения Биржи
Государственная
регистрация
14 календарных дней с
облигационной
даты предоставления
программы и выпусков
документов в НБРК
облигаций в ее
пределах
Подготовка 20 рабочих дней с даты
листингового принятия документов к
заключения Биржи рассмотрению
Рассмотрение вопроса о
На ближайшем заседании
листинге Листинговой
(проводится ежемесячно)
комиссией Биржи
Проведение
специализированных Дата определяется
торгов по размещению эмитентом
облигаций
35Размещения долговых ценных бумаг в 2017
Срок Срок Срок Срок Срок Срок
4,3 года 6 лет 3 года 7 лет 10 лет 3 года
Объем: Объем: Объем: Объем: Объем: Объем:
0,9 млрд KZT 5,9 млрд KZT 15,0 млрд KZT 1,0 млрд KZT 25,0 млрд KZT 1,0 млрд KZT
Доходность к Доходность к Доходность к Доходность к Доходность к Доходность к
погашению: погашению: погашению: погашению: погашению: погашению:
15% годовых 10,75% годовых 10,1% годовых 13,5% годовых 10,5% годовых 8% годовых
Спрос: Спрос: Спрос: Спрос: Спрос: Спрос:
33 % 235 % 222 % 100 % 153 % 108 %
Срок
Срок 5 лет / 7 лет Срок Срок Срок Срок
3 года Объем: 5 лет 1 год 15 лет 10 лет
Объем: 20,0 млрд KZT / Объем: Объем: Объем: Объем:
10,0 млрд KZT 30,0 млрд KZT 13,0 млрд KZT 1,5 млрд KZT 36,3 млрд KZT 5,1 млрд KZT
Доходность к Доходность к Доходность к Доходность к Доходность к Доходность к
погашению: погашению: погашению: погашению: погашению: погашению:
15% годовых 10,5 % / 10,5 % 12,5% годовых 14,8% годовых 11,5% годовых
годовых 14% годовых
Спрос: Спрос: Спрос: Спрос: Спрос:
Спрос:
122% 100% 186% 155% 129 %
135% / 127%
36Страхование как обеспечение облигаций
Представитель Облигации обеспечены страхованием от
Экспортер- риска дефолта.
эмитент держателей По договору страхования ГПО эмитента:
облигаций АО «ЭСК "KazakhExport" – Страховщик
Эмитент – Страхователь
Держатель облигаций в лице
Обязательства
по облигациям
Представителя держателей облигаций –
Договор
Выгодоприобретатель.
страхования
ГПО эмитента
Страховой случай – дефолт Эмитента.
Страховщик осуществляет страховую
выплату Выгодоприобретателям.
Индикативный тариф страхования: ~ 2%
АО «ЭСК годовых.
Держатель "KazakhExport"
облигаций Компенсация Объем обеспеченного выпуска облигаций:
убытков до 5 млрд. тенге.
Планируется предоставлять данную страховую защиту по облигациям,
выпускаемым экспортерами несырьевой продукции.
Целевое назначение денег, получаемых от размещения облигаций, должно
включать в себя развитие собственного экспорта
37Коммерческие облигации
Новые вызовы – Новые решения Банковский кредит
Короткие облигации
высокие ставки
по кредитам
Сокращение сроков привлечения
финансирования
отсутствие лимитов
в банке
Снижение стоимости
финансирования требуется предоставление
залога
Оперативное устранение кассовых
разрывов длительные сроки
рассмотрения
38Коммерческие облигации
Основные условия выпуска
Для кого Срок Период
Обеспечение
регистрации обращения
в НБРК
Для
листинговых Не требуется 3 дня До 12
компаний месяцев
39Индикативный график выпуска коммерческих облигаций
Сроки, 1 неделя 2 неделя 3 неделя
Описание установленные
мероприятия нормативными 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
документами
Принятие решения В зависимости от
советом директоров/ корпоративных
участниками эмитента процедур эмитента
Получение В течение 3 рабочих
предварительного дней с даты
листингового предоставления
заключения Биржи документов
Государственная
регистрация
3 рабочих дня с даты
облигационной
предоставления
программы и
документов в НБРК
выпусков облигаций в
ее пределах
5 рабочих дней с
Подготовка
даты принятия
листингового
документов к
заключения Биржи
рассмотрению
На ближайшем
Рассмотрение вопроса
заседании
о листинге
(проводится
Правлением Биржи
еженедельно)
Проведение
специализированных Дата определяется
торгов по размещению эмитентом
облигаций
40Коммерческие облигации. Первые эмитенты
Сектор "Коммерческие
Объем
Наименование размещения, Срок
Купон, % облигации" создан
млн KZT
годовых в целях удовлетворения
потребностей листинговых
компаний в быстром и более
ТОО «Исткомтранс" 1 200 6 мес 14 дешевом привлечении
краткосрочного
финансирования
АО "ПавлодарЭнерго" 300 12 мес 13
АО "СевКазЭнерго" 301 12 мес 13
АО "МРЭК" 1 505,2 12 мес 15,0
АО "НК
"Продовольственная 3 500 12 мес 3,75
контрактная корпорация"
41Привлечение новых эмитентов в 2016-2017
>103
консультаций
в 14 регионах
АО "Шубарколь Премиум"
РК за 2016 и
2017 годы
>24 ООО "КТЖ Финанс"
потенциальных
эмитентов
+12
новых
эмитентов
ценных бумаг
42Контакты Республика Казахстан, 050040 г. Алматы, ул. Байзакова 280 Северная башня Многофункционального комплекса "Almaty Towers", 8-й этаж Тел.: +7 (727) 237 5300 Факс: +7 (727) 296 6402 e-mail: customers@kase.kz www.kase.kz
Вы также можете почитать
