Презентация компании Август 2011 - ограничение ...
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
Презентация компании Август 2011
Важное примечание
Настоящая презентация подготовлена ОАО "Диод" (далее – "Компания" или "Диод"). Посетив и прослушав данную презентацию или прочитав ее текст, вы соглашаетесь со следующими ограничениями и
уведомлениями.
Настоящая презентация является строго конфиденциальной, предназначается исключительно для ее получателя и не может воспроизводиться или распространяться, а его содержание не может разглашаться
(прямо или косвенно) каким-либо лицам или быть опубликовано (полностью или частично) для каких-либо целей. Несоблюдение вышеуказанного ограничения может представлять нарушение соответствующего
законодательства о ценных бумагах.
Настоящая презентация была подготовлена исключительно для информационных целей в связи с возможным предложением ценных бумаг Компании.
Настоящая презентация не является, не составляет часть и не должна рассматриваться как предложение, призыв или приглашение к участию в подписке на любые ценные бумаги Компании или любого члена ее
группы, или их приобретению иным способом, не является и не составляет часть, а также на ней нельзя основаться в связи с каким-либо договором о покупке или договором подписки на любые ценные бумаги
Компании или любого члена ее группы, и не является и не составляет часть, а также на ней нельзя основываться в связи с каким-либо иным договором или обязательством. Любое лицо, намеренное купить
любые ценные бумаги Компании, при принятии любых решений об осуществлении инвестиций должно полагаться только на информацию, изложенную в проспекте Компании и любых изменениям или
дополнениях к нему. В проспекте может содержаться иная информация, чем та, что содержится в настоящей презентации.
В отношении достоверности, точности, обоснованности и полноты содержащихся в настоящей презентации сведений не дается каких-либо заверений и гарантий, и ни одно лицо не вправе полагаться на
содержание настоящей презентации. Изложенные в настоящей презентации сведения могут обновляться, дополняться, исправляться, подтверждаться или изменяться. При этом не исключаются существенные
изменения содержащихся в настоящей презентации сведений. Ни Компания, ни ее акционеры, ни какие-либо их аффилированые лица, консультанты или представители не несут каких-либо обязательств по
обновлению или актуализации сведений, содержащихся в настоящей презентации, а любые содержащиеся в настоящей презентации заключения могут быть изменены без какого-либо уведомления. Ни
Компания, ни ее акционеры, ни какие-либо их аффилированные лица, консультанты или представители не несут какой-либо ответственности (в том числе возникшей вследствие небрежности или по иным
причинам) за любые убытки любого рода, понесенные вследствие использования настоящей презентации или содержащихся в ней сведений, либо иным образом в связи с настоящей презентации.
В настоящей презентации содержится ряд прогнозных заявлений. Такие прогнозные заявления включают в себя заявления относительно планов, задач, целей, стратегии, будущих событий или результатов, а
также любые иные заявления, не являющиеся заявлениями в отношении каких-либо имевших место фактов. Признаком прогнозных заявлений является наличие в них слов "полагать", "ожидать", "предвидеть",
"намереваться", "оценивать", "прогнозировать", "будет", "вправе", "следует" и иных подобных выражений. Прогнозные заявления включают в себя заявления относительно: стратегии, прогнозов, перспектив роста;
планов на будущее и потенциала будущего роста; ликвидности, капитальных ресурсов и капитальных расходов; роста спроса на продукцию; экономических прогнозов и отраслевых тенденций; развития рынков;
влияния законодательных инициатив; и преимуществ конкурентов.
По своему характеру прогнозным заявлениям присущи риски и неопределенность, поскольку они относятся к событиям и обстоятельствам, которые могут как произойти, так и не произойти в будущем.
Содержащиеся в настоящей презентации прогнозные заявления основаны на различных предположениях. При этом сами такие предположения характеризуются высокой степенью неопределенности и
условности, которые нелегко или невозможно предсказать и которые находятся вне разумного контроля Компании, в результате чего Компания может оказаться не в состоянии оправдать такие ожидания,
надежды или прогнозы. Компания предупреждает вас о том, что прогнозные заявления не являются гарантией будущих результатов и что результаты ее деятельности, финансовое состояние, ликвидность, а
также развитие отрасли, в которой Компания осуществляет свою деятельность, могут существенно отличаться от прогнозов или предположений, сделанных в содержащихся в настоящем документе прогнозных
заявлениях. Ни Компания, ни какие-либо ее агенты, работники или консультанты не намерены и не обязаны каким-либо образом дополнять, изменять, обновлять или исправлять какие-либо из содержащихся в
настоящем документе прогнозных заявлений.
Настоящая презентация не предназначается для распространения или использования среди любых лиц или организаций, являющиеся гражданами или находящимися в любой местности, штате, стране или иной
юрисдикции, где такое распространение, публикация, доступность или использование будут противоречить нормативно-правовому регулированию или потребуют регистрации или лицензирования в
соответствующей юрисдикции.
Настоящая презентация не является предложением или призывом к покупке или подписке на ценные бумаги в Соединенных Штатах. Ценные бумаги Компании не зарегистрированы в соответствии с Законом
США о ценных бумагах 1933 года (с изменениями и дополнениями) (далее – "Закон о ценных бумагах") и не могут быть предложены к покупке или проданы на территории США, гражданам США или за счет или в
пользу граждан США (в том понимании данных терминов, как они приведены в Правилах С (Regulation S) Закона о ценных бумагах) пока не будут зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах
или в соответствии с исключениями от такой регистрации. Компания не намеревается регистрировать свои ценные бумаги в соответствии с Законом о ценных бумагах или проводить публичное размещение
ценных бумаг в США.
Настоящая презентация не является публичным предложением или рекламой ценных бумаг на территории Российской Федерации, и не является предложением или приглашением к даче предложений о покупке
ценных бумаг в Российской Федерации, и не может быть передана третьим лицам или иным образом стать доступной для широкой публики в Российской Федерации.
Настоящая презентация предназначена только для (i) лиц, не находящихся в Соединенном Королевстве, (ii) профессиональных инвесторов в соответствии со статьей 19(5) Закона о финансовых услугах и рынках
2000 года (Продвижение финансовых инструментов) Положение 2005 (с изменениями и дополнениями) (далее - "Положение") или (iii) иных лиц, кому она может быть на законных основаниях направлена в
соответствии с пунктами (a) - (d) статьи 49 Положения, (все такие лица далее совместно именуются "Соответствующие Лица"). Любое лицо, не являющееся Соответствующим Лицом, не должно принимать
решение на основании настоящей презентации или на содержащейся в ней информации. Любые инвестиции или инвестиционная деятельность, к которым относится настоящая презентация, доступны только
Соответствующим Лицам и будет осуществляться только с Соответствующими Лицами. Иные лица не должны принимать решения на основании данной презентации или информации, изложенной в ней.
НЕ ПРЕДНАЗНАЧЕНО ДЛЯ ПУБЛИКАЦИИ ИЛИ РАСПРОСТРАНЕНИЯ В СОЕДИНЕННЫХ ШТАТАХ, КАНАДЕ, АВСТРАЛИИ И ЯПОНИИ.
Неисполнение ограничений, содержащихся в данном Важном примечании может являться нарушением применимого законодательства о ценных бумагах или иным образом являться основанием
для предъявления иска.
1
Содержание
I. Обзор Компании 3
II. Инвестиционная привлекательность 9
III. Стратегия и направления развития 21
IV. Анализ финансовых показателей 26
ПРИЛОЖЕНИЕ
Финансовая отчетность за 2007-2010 года 31
Прогнозы финансовых показателей 35
Портфель продукции Компании 37
2
Обзор Компании Раздел 1
Краткий обзор Группы «Диод»
■ Начав собственное производство биологически активных добавок Основная структура Группы
(БАД) в 1997 г., «Диод» является одним из основателей отрасли
товаров для сохранения здоровья в России Сырье Производство Продажи
■ По итогам 2010 г. Компания занимала четвертое место по объемам
продаж товаров для здоровья в России - 5,2% на рынке БАД*
Товары для
сохранения
ОАО «Диод»
здоровья
ЗАО «Аметис»
■ Портфель Компании включает ведущие бренды на российском рынке
ООО «Таксифолия»
ООО «Экология
ООО «Экология
жизни»
товаров для здоровья питания»
Капилар - основной бренд Компании, с 2006 года является
Фармацевтика
лидером рынка и самым продаваемым БАДом в России с ЗАО «Тайга ГАЗ»
долей рынка в 2.1%* ООО «Флавир» ЗАО «Олифен» ЗАО «Олифен»
Среди прочих ключевых продуктов Компании следует ООО «Таксифолия»
отметить Фаза 2, Йод Актив, Виардо Форте, Стелла.
■ Компания является крупнейшим производителем дигидрокверцетина Vitamedis AG
(ДКВ) в мире ЗАО «Аметис»
Экспорт
ЗАО «Аметис» ООО «Группа
■ В Компанию входят 11 предприятий, занятых в производстве и ОАО «Диод» компаний
Сибларекс»
дистрибуции товаров для сохранения здоровья, фармацевтических
препаратов, медицинской и экологической техники и инновационных
Источник: данные Компании
субстанций
■ Компания имеет эффективную сеть дистрибуции, которая
охватывает 100% территории России. В 77 регионах страны (93% от Основные финансовые показатели
общего числа регионов) налажены партнерские отношения с
млн.руб. 2010 2009 2008 2007 2006
региональными дистрибьюторами. Также компания имеет
собственную розничную сеть, состоящую из 6 магазинов Выручка 1 548 1 559 1 730 1 624 1 428
■ Персонал Компании насчитывает 565 человек, в том числе R&D** – Темп роста -0,68% -10% 7% 14% 31%
20 человек Валовый доход 796 833 1 056 953 745
■ В июне 2010 года Компания провела IPO на ММВБ в секции «Рынок Валовая маржа 51% 53% 61% 59% 52%
инноваций и инвестиций», разместив среди частных инвесторов 10% EBITDA 332 389 417 368
359
уставного капитала. Капитализация после IPO составила около $100
EBITDA маржа 23,21% 21% 23% 26% 26%
млн.
■ В июле 2011 акции Компании включены в базу расчета индекса Чистая прибыль 131 364 303 232 241
«ММВБ-Инновации» (MICEX INNOV). Чистая маржа 8% 23% 17% 14% 17%
(*) по данным маркетингового агентства DSM Group за 2010 год Источник: аудированная финансовая отчетность ОАО «Диод» по РСБУ за 2005 год, аудированная
(**) Research & Development – научно-исследовательский блок консолидированная отчетность группы по МСФО за 2006-2009 гг.
Структура продаж*
Товары для сохранения здоровья
Фармацевтика Прочие
БАДы Активная косметика Медицинская техника
11%
3%
8%
938 187 19,5 155 247
млн.руб. 15% млн.руб. млн.руб. млн.руб. млн.руб.
61%
■ БАДы - биологически ■ Активная косметика - ■ Медицинские приборы для ■ Производство ■ Компания имеет лицензию
активные добавки, крема, мази, спреи и диагностики и мониторинга оригинальных и на оказание медицинских
содержащие натуральные прочая продукция различных видов комбинированных услуг. С 2001 года
питательные и ■ Оказывают заболеваний препаратов, функционирует
биологически активные комбинированное ■ Основные продукты: модифицированных Медицинский Центр «Мир
ингредиенты дженериков экологии»
эстетическое и • Кардиовизор (скрининг
■ Имеют растительное, оздоровительное состояния сердца) ■ Компания начала ■ Собственная сеть
животное, воздействие производство розничной торговли (6
• Георгий (cеребритель
микробиологическое и ■ Основные продукты воды)
фармацевтических магазинов «Мир Экологии»)
химическое происхождение
• препаратов с 2008 года с ■ Интернет-магазин
■ Основные продукты:
Активная косметика под • Световит (ИК-терапия) приобретения компаний www.ecvita.ru
брендом Артро-Актив
• Капилар (сердечно- (здоровье опорно- • Элион-132 (аппарат «Олифен» и «ВегаФарм»
сосудистая система) - двигательного аппарата) аэроионопрофилактики) ■ Основные продукты:
бренд №1 в России на • Активная косметика под • Измеритель йода в моче • Гипоксен (лечение
рынке товаров для брендом Капилар • Минимакс (измерение гипоксии, ОТС)
сохранения здоровья (венозная недостаточность, микроциркуляции крови) • Мебикс (лечение
• Виардо / Виардо Форте отеки, ушибы) депрессий, неврозов, Rx)
(мужское здоровье) • Спрей-тоник Окулист для • Орвирем
• Йод-Актив (поддержание век и контура глаз (противовирусное
функции щитовидной (средство для снятия действие, Rх)
железы) зрительного напряжения)
• Фаза 2 (контроль веса)
(*) Выделенная область обозначает долю данной категории в совокупной выручке группы в 2009 году. В центре круга – абсолютное значение выручки данного направления в 2009 году
Источник: данные Компании 5
Топ-15 продуктов компании
Продажи,
Доля в общем
Наименование продукции Сегмент 2010
объеме продаж %
млн.руб.
Сегмент товары для здоровья
Капилар® Сердечно-сосудистая система 305,8 20%
Капилар Кардио® Сердечно-сосудистая система 18,6 1%
Фаза-2® Контроль за весом и метаболизм 193,7 13%
Виардо® Мужское репродуктивное здоровье 71,5 5%
Виардо Форте® Мужское репродуктивное здоровье 81,5 5%
Стелла® Женское здоровье 72,5 5%
Йод-Актив® Витаминные & минеральные добавки 23,6 2%
Йод-Актив 100® Витаминные & минеральные добавки 14,9 1%
Кальций Актив® Витаминные & минеральные добавки 28,0 2%
Окулист® Здоровое зрение 27,1 2%
Селен-Актив® Витаминные & минеральные добавки 38,0 2%
Артро-Актив® Здоровые сосуды 28,2 2%
Чистовит® Здоровье ЖКТ 23,0 1%
Сегмент Фармпродукции
Orvirem® Противовирусное средство 51,5 3%
Dikvertin® Антиоксидант 33,9 2%
Итого по сегментам 1 011,9 65%
Прочие 536,2 35%
Всего 1 548,1 100%
6Производственные мощности
1 Москва 2 Белгород 3 Иркутск 4 Благовещенск
ООО «Таксифолия» ЗАО «Тайга ГАЗ» ЗАО «АМЕТИС»
■ Крупнейшая российская компания ■ Производитель сырца ■ Крупнейший российский и
Войковская по хроматографической очистке дигидрокверцетина чистоты 75- мировой производитель
дигидрокверцетина 80% дигидрокверцетина (ДКВ)
Павелецкая Производственные мощности: Производственные мощности: Производственные мощности:
■ Очистка сырца ДКВ до 45 тонн/год ■ До 10 тонн в год ■ 11 тонн дигидрокверцетина в год
ООО «ФЛАВИР»
■ Экстракционная очистка сырца
дигидрокверцетина до чистоты
90-92% для производства
фармпрепаратов
ОАО «Диод» (Павелецкая)
Производственные мощности:
■ 3 цеха с 5 производственными
■ До 5 тонн/год
линиями по производству товаров
для сохранения здоровья
■ 1 цех по производству Россия
экологической техники
Производственные мощности:
■ 1.8 млрд. таблеток в год (при
массе таблетки 0,25 г), 50 млн. Москва
твердых желатиновых капсул 1
Белгород
■ Уровень загрузки
2
производственных мощностей в
2010 году составил 55-60%
ЗАО «ОЛИФЕН» (Войковская)
Благовещенск
Производственные мощности: 4
Иркутск
■ 2 производственных цеха по 3
производству таблеток и сиропов
■ Планируется запуск
дополнительного цеха
Производственные мощности: Компания приобрела 5.8 га земли в Подольске, где планирует построить новый современный
■ 1.8 млн. капсул, 48 тыс. л сиропа производственный и складской комплекс, а также перенести из Москвы на данную территорию научно-
и 300 млн. таблеток в год исследовательскую и производственную деятельность
Источник: данные Компании
7История развития
1994 - 1996 1997 - 2002 2003 - 2007 2007 - 2011
Создание и становление Выход на рынок БАДов Лидер в отрасли БАДов Запуск фармацевтического бизнеса
Компании Диверсификация Инновационное развитие
1994 1997 2003 2008
■ Приватизация компании на ■ Создание дочерней структуры, ■ «Диод» занял лидирующую ■ Производство Блокатора калорий «Фаза 2».
базе территории №2 (цеха №4) НПО «Экология Питания», для позицию в отрасли Покупка и консолидация фармацевтических компаний
ПО «Сапфир» производства БАДов биологических активных «Олифен» и «Вега Фарм»
1995 ■ Производство БАД «Спирулина добавок ■ Начало работы в области нанотехнологий
■ «Диод» - лидирующий
ВЭЛ», ■ Производство БАД «Кальций- 2009
Актив», разработанного
производитель неохлаждаемых 1998
совместно с Московским
■ Получение Сертификата безопасности (ГРАС), США на
фотодиодов ■ Начало проектирования и дигидрокверцетин
стоматологическим
■ Менеджмент Компании строительство цеха по
университетом, и «Окулист», ■ Приобретение контрольного пакета акций ООО «Флавир»
принимает решение о производству БАДов на
и ООО «Тайга газ» для производства фармацевтического
переходе с рынка B2B на территории «Диода» 2004
препарата «Диквертин»
рынок товаров для здоровья 1999 ■ Выпуск активной косметики -
■ Начало выпуска БАД «Араглин Д», разработанного
(B2C) ■ Производство БАД «Долголет», Крем-бальзама для тела
совместно с Институтом гриппа РАМН
■ Серийный выпуск «Элион- «Йод-Актив», разработанного «Капилар»
■ Выпуск БАД «Окулист Черника», разработанного
132», разработанного совместно с Медицинским 2005
совместно с Ассоциацией детских офтальмологов России
совместно с НИИ Скорой радиологическим научным ■ Производство БАД «Капсулы
■ Разработка спрея «Окулист» совместно с Институтом
помощи им. Н.В. центром РАМН Артро-Актив», бальзама
Склифосовского медико-биологических проблем
2000 масляного «Артро-Актив
■ Создание сети фирменных ■ Производство БАД «Виардо», Согревающий», крем-бальзама 2010
магазинов «МИР ЭКОЛОГИИ»
2001
«Артро-Актив Питающий», ■ Выпуск БАД «Стелла», разработанного совместно с
1996 2006 Ассоциацией акушеров-гинекологов России
■ Производство БАД «Капилар»
■
■ Выпуск 1-го варианта аппарата ■ Производство геля для ног Регистрация йод-анализатора «МИКОН-ЙОД»
«ГЕОРГИЙ», разработанного 2002 «Капилар с флавосомами» ■ Выпуск БАД "Кардио Капилар c коэнзимом Q 10» .
совместно с Главным военным ■ Производство БАД «Селен- 2007 ■ Разработка рецептуры лечебной зубной пасты для
клиническим госпиталем имени Актив» разработанного
академика Н.Н.Бурденко совместно с Медицинским ■ Получение эксклюзивных прав пломбирования микротрещин с использованием
на территории России и стран нанотехнологий
радиологическим научным
центром РАМН СНГ на производство 2011
Блокатора калорий Фаза 2,
заключение контракта с
■ Запуск производства лечебного и профилактического
питания под брендом «Капилар».
Pharmachem, США
■ Получение сертификата Novel Food на субстанцию
Дигидрокверцетин
Источник: данные Компании
8Инвестиционная привлекательность Раздел 2
Ключевые конкурентные преимущества
Инновационный ■ Производитель нелекарственных препаратов №2 в России по данным DSM Group
1 лидер рынка ■ Ориентация на наиболее емкие и растущие сегменты рынка – заболевания сердечно-сосудистой система, контроль за
товаров для весом, мужское и женское здоровье, здоровье опорно-двигательного аппарата, центральная нервная система, зрение
сохранения ■ Возможность перерегистрации нелекарственных препаратов (БАДов и активной косметики) в лекарственные средства
здоровья ■ Первая компания в России получившая экспертное заключение НИИ питания РАМН на применение лечебного питания с
целью профилактики и в качестве компонента комплексной терапии при ишемической болезни сердца.
■ Портфель узнаваемых и востребованных на рынке брендов
Портфель ■ Капилар с 2006 года - самый продаваемый БАД в России
2 узнаваемых брендов ■ Компания производит и продает такие бестселлеры, как: Виардо, Окулист, Блокатор калорий Фаза 2, Йод-актив,
Артро-Актив, Стелла.
■ Команда профессиональных ученых-исследователей с обширным опытом и послужным списком
Сильный научно-
■ Совместная работа по разработке и клинической апробации продуктов с ведущими российскими и зарубежными НИИ,
3 исследовательский клиническими центрами и лабораториями
блок
■ Обширный портфель разработок и препаратов / субстанций, прошедших доклинические и клинические исследования
■ Многоуровневая и развитая сеть дистрибуции, позволяющая существенно ограничить зависимость от любого
Развитая дистрибьютора, и покрытие всех 83 (100%) регионов России при тесном сотрудничестве с региональными
дистрибьюторами в 77 (93%) регионах
4 дистрибуционная
сеть ■ Собственная розничная сеть, состоящая из 6 магазинов и Интернет-магазина
■ Взаимодействие с ведущими отраслевыми ассоциациями для доступа к ведущим opinion-лидерам
Профессиональный ■ Опытная и высокопрофессиональная команда топ-менеджеров, определяющая стратегическое развитие компании
менеджмент с
■ Успешный опыт превращения идей и научных разработок в коммерчески успешные продукты
5 предпринимательским
подходом к развитию ■ Менеджмент, продемонстрировавший умение существенно модернизировать и видоизменять компанию на разных этапах
ее развития
бизнеса
■ Наличие в составе Правления трех независимых директоров, гарантирующих работу менеджмента в интересах
Высокие стандарты акционеров Компании
6 корпоративного ■ Прозрачная структура и бизнес-модель
управления
■ Консолидированная отчетность Компании в соответствии с МСФО с 2006 года
■ Наличие сертификата ISO 9001:2008Лидер рынка товаров для сохранения здоровья в России (1/2)
Биологически активные добавки (БАДы)
■ Ориентация на наиболее значимые сегменты рынка
■ Совместные разработки с ведущими институтами: НИИ
Гриппа РАМН, Российское общество акушеров-
гинекологов
■ Клиническое подтверждение эффективности
препаратов, на базе ведущих НИИ и клиник
■ Поддержка продвижения нелекарственных препаратов
со стороны общественных организаций и ассоциаций:
Ассоциация заслуженных врачей России, Институт
восстановительной медицины, Лига Здоровья нации,
Ассоциация детских офтальмологов России
■ Возможность демонстрации эффективности товаров
компании с помощью медицинских приборов
■ По ряду препаратов разработаны и утверждены
методические рекомендации по применению в
медицинской практике
■ Зарегистрировано шесть медицинских технологий по
применению продуктов компании в медицинской
практике
11Лидер рынка товаров для сохранения здоровья в России (2/2)
Активная косметика
■ По итогам 2010 года, Компания занимала 3,4% российского рынка активной косметики*
■ Активная косметика выпускается под единым брендом с другой продукцией Компании, что
позволяет максимально использовать единую брендинговую политику
■ На базе активной косметики производства ОАО «Диод» зарегистрировано 3 медицинских
технологии по применению продуктов компании в медицинской практике
Медицинская техника
■ Компания выпускает медицинскую технику диагностического и терапевтического назначения
■ Наличие медицинской техники позволяет комплексно продвигать другие продукты компании,
демонстрировать эффективность действия нелекарственных препаратов, выпускаемых
Компанией
■ На базе серебрителя воды «Георгий» и аппарата ИК-терапии «Световит» зарегистрировано 2
медицинских технологии по применению в медицинской практике
Источник: данные DSM Group
12Портфель узнаваемых брендов
КАПИЛАР ЙОД-АКТИВ и ЙОД-АКТИВ 100
■ Профилактика заболеваний сердечно- ■ Поддержание функции щитовидной
сосудистой системы железы
■ БАД #1 в России с 2006 г. ■ БАД #1 для поддержания функции
щитовидной железы в 2006 г.
АРТРО-АКТИВ
■ Для здоровья суставов Прочие бренды
■ БАД #2 для здоровья суставов в 2009 г.
ВИАРДО
■ Улучшение сексуального здоровья мужчин
■ БАД #3 для улучшения репродуктивной КАЛЬЦИЙ-АКТИВ ОКУЛИСТ ДОЛГОЛЕТ
функции у мужчин в 2009 г. Регуляция обмена Улучшение функций Общеукрепляющее
кальция зрительного аппарата действие
БЛОКАТОР КАЛОРИЙ ФАЗА 2
■ Контроль массы тела, блокирует усвоение
сложных углеводов
СЕЛЕН-АКТИВ АРАГЛИН Д СТЕЛЛА
■ БАД #2 для коррекции веса в 2009 г.
Антиоксидант, Профилактика Здоровье женской
радиопротектор гриппа и ОРВИ репродуктивной
системы
Источник: данные Компании, DSM Group
13Лечебное питание (1/2)
■ Компания «ДИОД» открывает новый производственный сегмент – лечебное Свидетельства о государственной регистрации
питание.
на производство лечебного и диетического
■ Это относительно новый для России сегмент продуктов для здоровья. питания «Кардио Капилар с коэнзимом Q 10» и
Производство лечебного и функционального питания основной бренд «Капилар» 120/80»
мировой Healthcare индустрии.
■ Получены Свидетельства о государственной регистрации на лечебное
(диетического) питание «Кардио капилар», «Капилар 120/80».
■ Также в ближайшее время планируется выпустить лечебное питание, для
применения в комплексной терапии при лечении: артрозов, болезней
органов зрения, йодной недостаточности, болезней женской
репродуктивной системы.
«Капилар 120/80» служит для:
■ укрепления стенок сосудов и улучшения функционального состояния
сердечно-сосудистой системы в целом;
■ нормализации артериального давления и сердечного ритма;
■ снижения риска развития ишемической болезни сердца, инсульта,
гипертонии, атеросклероза.
«Кардио капилар» способствует:
■ уменьшению риска развития ишемической болезни сердца и ее осложнений
(инфаркта и инсульта), сердечно-легочной недостаточности;
Потребительская упаковка
■ снижению склонности к тромбообразованию, нормализации
микроциркуляции крови, улучшению функционального состояния сердечно-
сосудистой системы в целом;
■ повышению физической выносливости сердечной мышцы и толерантности
к физической нагрузке, сокращению сроков реабилитации после
перенесенного острого инфаркта миокарда.
14Лечебное питание (2/2)
Оценка мирового рынка
■ Мировой рынок продуктов лечебного и профилактического
питания интенсивно развивается, ежегодно увеличиваясь на
15-20%.
■ В США ежегодно из федерального бюджета выделяются
миллионы долларов на дотацию для обогащения пищевых
продуктов натуральными активными компонентами. По
официальным данным, почти 40% рынка функциональных
продуктов предлежит США.
■ Во Франции объем производств пробиотических продуктов и
продуктов, содержащих БАД, за последнее десятилетие
возрос в 350 раз.
■ Предполагается, что к 2015 г. рынок превысит 30% всех
реализуемых продуктов питания.
Ситуация в России
Прогноз продаж лечебного питания «ДИОД» на
■ От сердечно-сосудистых заболеваний (ССЗ), по оценкам ВОЗ,
млн. руб. Российском рынке
в мире ежегодно погибает более 17 млн. человек, в России -
более 1 млн. человек 900,00
■ По данным ГНИЦ профилактической медицины
800,00
Минздравсоцразвития РФ почти 10 млн. трудоспособного 700,00
населения в России имеют стабильные формы Ишемической 600,00
болезни сердца. 500,00
■ Артериальной гипертонией в России страдают более 40 млн. 400,00
пациентов. 300,00
■ Больных хронической обструктивной болезнью легких (ХОБЛ) 200,00
по официальным данным Росздрава, в нашей стране 100,00
зарегистрировано 2,4 млн., однако данные 0,00
эпидемиологических исследований позволяют предположить, 2011 2012 2013 2014 2015
что их число может составлять около 16 млн. человек.
15Платформа для оперативной коммерционализации научных разработок
Разработано, зарегистрировано и выведено на Собственные исследовательские Привлекаемый научно-
рынок*: лаборатории исследовательский потенциал
■ 4 наименования медицинской техники ■ Уникальная аккредитованная
Роспотребнадзором
■ Сотрудничество с 53 ведущими
научно-исследовательскими
■ 29 новых уникальных препаратов, из которых 3
испытательная лаборатория
биологической активности и
институтами, клиническими
центрами, аккредитованными
относятся к готовым лекарственным средствам; токсикологической безопасности исследовательскими и
испытательными лабораториями
8 препаратов занимают лидирующие позиции в ■ 7 методов оценки биологической
активности и безопасности
своих сегмента
■ Исследовательская лаборатория
Разработано и зарегистрировано: препаративной хроматографии
■ Разработано 6 государственных
■ 6 новых медицинских технологий стандартных образцов
■ 15 видов оригинального сырья, из них – 2
активных фармацевтических субстанции
■ 4 государственных стандартных образца
Интеллектуальная
Разработано и находятся в регистрации: Кадровый потенциал собственность
■ 8 готовых лекарственных средств
■ 1 лауреат премии правительства ■ 34 зарегистрированных патента
■ 6 оригинальных активных фармацевтических
■
РФ
2 академика РАЕН
■ 9 патентов в состоянии
регистрации
субстанций
■ 5 докторов наук ■ 47 свидетельств о регистрации
■ 8 государственных стандартных образца ■ 6 кандидатов наук
торгового знака
(*) по итогам десятилетней работы Компании
Источник: данные Компании, DSM Group
16Многолетний опыт научно-исследовательских разработок
- БАДы - Активная косметика - Лекарственные средства - Мед. техника - Мед. технологии
1999 2000 2001 2002 2003 2004
• Долголет • Виардо • Капилар (таб.) • Селен-Актив • Кальций-Актив • Крем-бальзам для тела
• Йод-актив • Энерлит • Гепавит • Душевный чай Капилар
• Митомин • Селена ВЭЛ • Чистовит ВЭЛ
• Янтавит
• Элион 132
• Серебритель воды
Георгий
2005 2006 2007 2008 2009
• Артро-Актив капсулы • Гель для ног Капилар с • Виардо-форте • Блокатор калорий Фаза2 • Араглин Д
флавосомами • Иод-Актив форте • L-карнитин • Окулист-черника
• Чистовит-форте
• Кардио-Капилар с коэнз.
• Q10
• АРТРО-АКТИВ согревающий • Медицинская технология с • Жидкий пластырь • Гипоксен • Стелла
• АРТРО-АКТИВ питающий бальзамом Артро-актив • Орвирем • Линия препаратов для
• Мебикс поддержания функций ЖКТ
Спасин
• Т-ЙОД • 4 медицинских технологии с
применением:
БАД Окулист
бальзама Артро-
• Аппарат ИК-терапии Актив
«Световит» медицинских приборов
Кардиовизор
Световит
17Развитая дистрибуционная сеть
■ За прошлые годы компании удалось построить
эффективную многоуровневую дистрибьюторскую сеть География продаж в России
(176 контрагентов), состоявшую из трех различных
уровней:
Северо-Западный ФО
Национальные дистрибьюторы фармацевтических 130.88
Центральный ФО
продуктов : СИА, Катрен, Аптека-Холдинг, Протек, млн. руб.
Роста (покрывают всю территорию РФ) 252.15
МОСКВА Дальневосточный ФО
млн. руб.
Национальные дистрибьюторы нелекарственных Уральский ФО 38.96
Приволжский ФО
препаратов 42.60 млн. руб.
Южный и 119.01
Региональные дистрибьюторы фармацевтических Северо-Кавказский ФО млн. руб. млн. руб.
Сибирский ФО
продуктов 58.92 83.80
Региональные представители млн. руб. млн. руб.
Независимые аптечные сети
- головной офис Компании
Сети ритейла
■ Многоуровневая структура дистрибьюторской сети
Источник: данные Компании за 2010 год
позволяет существенно ограничить зависимость от Основные каналы дистрибуции
любого дистрибьютора и достигать более высокой
Независимые
представленности в каждом субъекте РФ в кратчайшие аптечные сети Национальные Топ-10 дистрибуторов Доля*, %
сроки Региональные
дистрибьюторы
СИА Интернейшнл 14,8%
фармпродукции
■ Успех размещения продукции в сети Metro Cash&Carry
представители
13%
4% Региональные представ ители 12,9%
открыл для Компании потенциально емкий канал Катрен 10,6%
AMMA 9,9%
дистрибуции – сети ритейла Региональные 1,548**
дистрибьюторы 17% 48% Роста 8,4%
Компания планирует дальше расширять свое фармпродукции млн. руб.
Аптека Холдинг 7,7%
присутствие в сетях розничной торговли и ведет Протек 5,8%
переговоры с такими компаниями, как «Ашан», X5 Аконит 4,0%
18%
Retail Group (магазины «Перекресток» и Морон 2,8%
«Пятерочка»), «Магнит», «Гиперглобус» и Дистрибьюторы
Интерпан 2,6%
БАДов
«Зельгрос» Итого Топ-10 79,6%
■ Собственные розничные магазины позволяют Компании (*) доля от общего оборота, приходящегося на отдельных дистрибьюторов по итогам 2009 года
(**) суммарный оборот за 2010 год
тестировать выход на рынок новых продуктов Источник: данные Компании
18Высокие стандарты корпоративного управления(1/2)
Команда профессионалов с многолетним опытом в отрасли
Тихонов Владимир Петрович
Генеральный директор
Один из основателей и бессменных руководителей Группы «Диод» начиная с 1994 года. Окончил МГТУ им. Баумана в 1992 году.
Академик РАЕН.
Козлов Владимир Александрович
Первый заместитель генерального директора
Один из основателей Группы «Диод». Председатель совета директоров ОАО «Диод». В 1991 году окончил Московский институт
радиотехники, электроники и автоматики.
Чернышков Эдуард Анатольевич
Директор по внешнеэкономическим связям
Начал свою карьеру в ОАО «Диод» в январе 1995 года. В 1989 году окончил Всесоюзный заочный политехнический институт.
Силантьев Вадим Валентинович
Коммерческий директор
Занимает должность с ноября 2000 года. В 2002 году окончил Всероссийский заочный финансово –
экономический институт.
Дергачева Любовь Ивановна
Начальник отдела клинических исследований
Занимает должность с сентября 2004 года.
В 1984 году окончила Московский Государственный медицинский университет. Врач эндокринолог высшей категории, специалист
по восстановительной медицине, имеет сертификат GCP.
19Высокие стандарты корпоративного управления (2/2)
Корпоративная структура Компании Независимые директора
Нелекарственные
Фармацевтика Экспорт В.Тюренков
препараты
Независимый директор
■ Частный инвестор и консультант нескольких инвестиционных
фондов в США и Сингапуре.
ЗАО «Аметис» Ранее – управляющий директор инвестиционной компании
ЗАО Корпорация
ОАО «Диод» 100%
«Олифен»
51% Производство Hansberger Global Investors, США; член Совета Директоров ОГК-4;
субстанций и
Производство Производство лек.
препаратов, член совета директоров «Открытые Инвестиции»
средств
дистрибуция ■ Образование:
■ МВТУ им. Баумана, аспирантура Института США и Канады РАН
99% ООО «Экология 100% 50%
■ Pepperdine University, США, штат Калифорния (MBA)
ЗАО «Вега-Фарм» Vitamedis AG
жизни» дистрибуция дистрибуция
дистрибуция
Е. Фелль
ЗАО НПО ООО «Флавир» ООО «Группа Независимый директор
70% «Экология 51%
Производство 74% компаний
«СИБЛАРЕКС»
■ Ранее – с 1996 по 2009 годы сотрудник российского
питания» субстанций
ДКВ и медикаментов дистрибуция
представительства Hansberger Global Investors, США.
Производство БАДов
■ Имеет большой опыт работы с высокотехнологичными компаниями.
■ Образование: Московский авиационный институт , Экономист.
100% ООО «Ника- 100% ООО «Ника-Строй»
Сервис» Земельный участок
Земельный участок
Ю.Кузнецов
Независимый директор
■ С 1992 по 2000 год - начальник отдела Департамента
промышленности г. Москвы
Образование:
Харьковская академия АРТА (1984),
Минское высшее инженерно-техническое училище (1981),
специальность радиоинженер
20Стратегия и направления развития Раздел 3
Стратегия развития
Стабилизация и удержание своей Производство и экспорт
1 4
доли рынка БАДов ■ Вывод на рынок до 2013 года 12-15
субстанций
фармпрепаратов, из которых 2-3 станут
■ Выпуск новых форм старых препаратов блокбастерами с ежегодным объемом ■ Развитие экспорта субстанций
продаж до $10-15 млн.
■ Создание и продвижение новых для производства БАДов,
препаратов без существенных затрат на пищевой и косметической
маркетинг продукции
■ Использование нанотехнологий в создании
товаров для сохранения здоровья
Доля фармпрепаратов в выручке увеличится с 10% до
50% 5 Развитие дистрибуции
Конверсия в фармацевтическую
2
компанию 2010 2016 ■ Вывод БАДов и
■ Строительство нового фармацевтического функционального питания
завода по стандартам GMP на базе помимо аптек и в продуктовый
совместного предприятия с одним из 5% 5% ритейл
10%
крупнейших производителей дженериков и ■ Адаптация дистрибуционной
лекарственных субстанций сети к продаже собственных
■ Производство: 45% фармпрепаратов
- дженериков, 50% ■ Увеличение роли региональных
- модернизированных дженериков дистрибьюторов и проведение
(комбинированных лекарственных средств), 85% региональных кампаний
- производство лекарств под зонтичными ■ Экспорт через партнерство с
брендами «Диода» зарубежными компаниями
- регистрация и выпуск БАДов «Диода» в Товары для здоровья Товары для здоровья
качестве лекарственных препаратов
Фармацевтика Фармацевтика
Рост выручки и
6
Запуск производства Субстанции Субстанции рентабельности
3
лечебного/функционального питания
■ Доведение CAGR выручки за
■ Использование имеющихся БАД- счет лекарственных
субстанций для производства
лечебного/функционального питания
■ Сохранение доли в 5-7% на рынке препаратов и функционального
нелекарственных препаратов при питания в среднем до 30-33%
■ Продвижение функционального питания росте рынка на 10-15% в год ■ Доведение рентабельности по
под зонтичными брендами «Диода» EBITDA до 35-40%
22Планируемые к выводу на рынок фармпрепараты
Существующие бренды в форме фармпрепаратов
OTC (без рецепта) Rx (по рецепту)
■ Спрей для носа с антибактериальным действием
2011 ■ Препарат для профилактики и лечения йод-дефицитных
■ Препарат для снижения артериального давления
(гипотензивное действие)
состояний
■ Препараты для лечения заболеваний опорно- ■ Противовирусный препарат
2012 двигательного аппарата и ревматологических заболеваний ■ Препарат для лечения ишемической болезни сердца
■ Препарат для укрепления памяти и внимания у детей,
2013 также повышающий иммунитет ■ Препарат для лечения сексуальной дисфункции
■ Препарат для лечения ожирения
Новые (инновационные) фармпрепараты
OTC (без рецепта) Rx (по рецепту)
2011 ■ Кардио- и ангиопротекторный препарат
2012 ■ Препарат для лечения неврологических заболеваний
■ Препарат для лечения гинекологических заболеваний и
мастопатии
2013
■ Противовоспалительный препарат для лечения
ревматических заболеваний, артритов и артрозов
■ Препарат для лечения простатита
2014 ■ Препарат для снижения побочных эффектов химио- и
■ Гемореологический препарат для профилактики
тромбозов
радиотерапии
2015 ■ Противовирусный и иммуностимулирующий препарат. ■ Препарат для лечения остеопорозаПродвижение и маркетинг
Основные цели маркетинговой стратегии «Диода» Система продвижения продукции
■ Выявление рыночных тенденций и исследование новых ■ Дистрибьюторам предоставляется отсрочка платежа от
привлекательных сегментов рынка 60 до 90 дней под 30% процентов годовых
■ Развитие и внедрение эффективной брендинговой и ■ Дополнительная система скидок и мотиваций
рекламной стратегии
■ Периодические акции по продвижению своей для
■ Внедрение программ лояльности и удержания повышения интереса потребителей к тому или иному
потребителей продукту
■ Компания исторически добивалась впечатляющих ■ Планируется сохранение объема затрат на рекламу на
успехов в выводе на рынок продуктов, пользующихся уровне 20% от выручки
огромным спросом и максимально полно
удовлетворяющих потребности потребителей Структура расходов на рекламу, млн.руб.
■ Компания выделяет существенные ресурсы на
450
маркетинг и рекламу 404
400
350
Ключевые особенности брендинговой политики 300
305 305
257
250
■ 15-летний опыт работы с ведущими СМИ
200
247
113
■ Репутация производителя эффективных и безопасных 150 129
183
препаратов 100 185
■ Акцент на уникальных технологиях и оригинальных
50
0
79 101 82
субстанциях
2 007 2 008 2 009 2 010
■ Создание «зонтичных брендов», объединяющих
продукты различных продуктовых категорий Печатные издания Телевидение Радио Интернет
Источник: данные Компании Источник: данные управленческой отчетности Компании за 2007-2010 год
24Инвестиционная программа Компании
Предполагаемые
■ С целью укрепления позиций на рынке Направления ИП
источники средств
Укрепление Эмиссия акций
Компания активно вкладывает средства в Оптимизация рыночных
Размещение
и собственные
облигаций
развитие бизнеса структуры
19%
позиций 400 средства
холдинга
■ На период 2010-2014 Компанией разработана
инвестиционная программа, общий объем 2,6 млрд. 46% 2,6млрд. 1 200
которой составляет 2.6 млрд.руб. руб. руб.
■ Инвестиции направлены на увеличение Капитальные
вложения
35% Долгосрочные
кредитные
1 000
рыночной доли и повышение рентабельности и средства
капитализации бизнеса
Бюджет,
Направление Сущность Цель Направления расходов
млн. руб.
n Перерегистрация
u Развитие бизнеса по производству
нелекарственных препаратов и Увеличение доли
Коммерциали- фармацевтических перпаратов
создание на их основе рынка и
зация 1 200 u Развитие инновационных медицинских
фармацевтических препаратов рентабельности
разработок R&D технологий
n Развитие направления бизнеса
u Выход на новый рынок лекарственного питания
лекарственного питания
u Строительство завода в Московской области с
целью переноса основного производства из
n Обновление существующих и Увеличение объемов
Капитальные Москвы
строительство новых производства и 900
вложения u Модернизация существующих
производственных мощностей снижение издержек
производственных мощностей в секторах
фармпроизводства и производства БАДов
Развитие и Хеджирование u Завершение существующих сделок по
оптимизация n Вертикальная и горизонтальная бизнес-рисков и приобретению дочерних компаний
500
структуры бизнес-интеграция увеличение доли u Приобретение новых компаний с целью
холдинга рынка укрепления вертикальной интеграции холдинга
Данные на основе разработанной инвестиционной программы Компании на 2010-2014гг.
Источник: данные КомпанииАнализ финансовых показателей Раздел 4
Ключевые финансовые показатели
Финансовые результаты компании Структура выручки в 2010 году
Млн. руб. 2007 2008 2009 2010
Выручка 1 624 1 730 1 559 1 548
Темп роста 14% 7% -10% -1% Товары
Себестоимость продаж (671) (674) (726) (752) Субстанции
Валовая прибыль 953 1 056 833 796 10%
Медтехника
Валовая маржа 59% 61% 53% 51%
6%
1% Биологически
SG&A и прочие расходы (527) (670) (529) (493) Субстанции активные
Расходы R&D (18) (17) (17) (12) 1 548 добавки
12%
EBITDA 417 389 332 359
EBITDA маржа 26% 23% 21% 23%
млн. руб.
61%
Операционная прибыль 407 368 287 303
10%
Операционная маржа 25% 21% 18% 20%
Фармацевтика
Чистая прибыль 229 303 374 163
Чистая маржа 14% 17% 24% 11%
Чистая прибыль без
учета M&A 229 200 109 131
Чистая маржа без M&A 14% 12% 7% 8%
Общий долг 182 516 529 610
Чистый долг 159 488 491 572
Источник: аудированная консолидированная отчетность группы по МСФО за 2007-2010 гг.
27Динамика ключевых показателей
Выручка, млн.руб. EBITDA, млн.руб.
14%
26%
23% 23%
21%
7%
-1%
-10%
Инвестиционные затраты*, млн.руб. Чистая прибыль без учета M&A, млн.руб.
250 250 16%
14% 14%
200 200
12%
12%
150 150 10%
8% 8%
227 229 7%
100 100 200 6%
166
109 131 4%
50 50
63 2%
30
0 0 0%
2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010
Чистая прибыль Чистая маржа
* - По данным отчета cash flow за 2007-2010 гг.
Источник: аудированная консолидированная отчетность группы по МСФО за 2007-20010гг..
28Структура затрат и EBITDA
Структура издержек 2010 Структура SG&A затрат 2010
Услуги сторонних 1% Прочие Прочие расходы 3%
организаций 2% Амортизация
Услуги 8%
Покупная стоимость 3% Аренда 3% Расходы на
товаров Роялти 2% оплату труда
18%
27%
Амортизация
752 Материальные 481
ОС и НМА
6% млн.руб. расходы
млн.руб.
3% 56%
Налоги и сборы
6%
13% Налоги и сборы
Расходы на 49%
Расходы на
рекламу
оплату труда
Расчет EBITDA 2010, млн.руб.
Себестоимость;
706
Выручка;
1 548 R&D; SG&A;
12 471
EBITDA;
360
Источник: аудированная консолидированная отчетность группы по МСФО за 2010 год
29Факторы роста в долгосрочной перспективе
EBITDA 2013
Вывод новых
брендов в БАДах
и лекарствах
Вывод
существующих
брендов в форме
лекарственных
препаратов
EBITDA 2008
Рост сегмента
Снижение нелекарственных
EBITDA 2010 препаратов
расходов на
маркетинг
Мероприятия по
Снижение рынка сокращению
расходовФинансовая отчетность за 2007-2010 Приложение 1
Отчет о прибылях и убытках за 2007-2010 гг.
млн. руб. 2007 2008 2009 2010
Выручка 1 624 1 730 1 559 1 548
Себестоимость реализованной продукции (671) (674) (726) (752)
Валовая прибыль 953 1 056 833 796
Коммерческие расходы (396) (516) (369) (332)
Общие и административные расходы (131) (154) (160) (150)
Расходы на научные исследования (18) (17) (17) (12)
Прибыль от продаж 407 368 287 303
Прочие доходы 7 154 292 46
Прочие расходы (74) (65) (56) (92)
Результат от финансовой деятельности 3 (40) (114) (91)
Прибыль до налогообложения 333 408 410 165
Расходы по налогу на прибыль (101) (106) (46) (35)
Чистая прибыль за год 229 303 364 130
Платежи из прибыли после налогообложения
Нераспределенная прибыль за год 232 303 364 130
Неконтрольные доли участия 3 0 -10 -33
Приходящаяся на:
Долю акционеров Компании 229 303 374 163
Средневзвешенное количество обыкновенных акций 91 500 000 91 500 000 91 500 000 91 500 000
Прибыль на акцию базовая руб. 2,50 3,31 4,08 1,78
Источник: аудированная консолидированная отчетность группы по МСФО за 2007-2010 гг.
32Бухгалтерский баланс за 2007-2010 гг.
млн. руб. 2007 2008 2009 2010 млн. руб. 2007 2008 2009 2010
АКТИВЫ КАПИТАЛ
Внеоборотные активы: Акционерный капитал 1 1 1 1
Основные средства 384 401 443 452 Резерв переоценки 280 285 285 279
Инвестиционная 0 0 1 1 Нераспределенная прибыль 808 1 082 1 429 1 544
собственность Итого капитал относящийся к капиталу 1 089 1 368 1 709 1 824
акционеров материнской компании
Гудвил 215 266 268 266
Нематериальные активы 4 478 1 100 1 160 Неконтрольные доли участия 11 57 296 350
Итого капитал 1 100 1 425 2 005 2 174
Финансовые активы для 0 0 0 0
продажи ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Прочие финансовые 9 19 1 0 Долгосрочные обязательства:
активы Долгосрочные займы и обязательства 0 310 76 381
Долгосрочная дебиторская 16 28 0 0
Отложенные налоговые обязательства 73 152 281 295
задолженность
Отложенные налоговые 29 33 46 51 Долгосрочная кредиторская 0 0 21 14
активы задолженность
Внеоборотные активы и 11 0 0 0 Итого долгосрочные обязательства
73 462 379 691
активы групп выбытия Краткосрочные обязательства:
Итого внеоборотные 667 Кредиты и займы 182 206 453 229
активы 1 226 1 860 1 931 Основная кредиторская задолженность 21 91 158 146
Оборотные активы:
Прочая кредиторская задолженность 106 46 0 24
Запасы 336 578 639 570
Дебиторская 496 493 548 797 Резервы предстоящих расходов 10 42 45 40
задолженность Задолженность по налогам и сборам 84 74 62 51
Займы выданные 53 21 16 21
Денежные средства и их 23 29 38 38 Итого краткосрочные обязательства 402
эквиваленты 459 718 491
Итого обязательства 475
Итого оборотные активы 908 922 1 096 1 182
1 121 1 241 1 425
Итого активы 1 574 Итого обязательства и капитал
2 347 3 101 3 356 1 574 2 347 3 101 3 356
Источник: аудированная консолидированная отчетность группы по МСФО за 2007-2010 гг.
33Отчет о движении денежных средств за 2007-2010 гг.
млн. руб. 2007 2008 2009 2010 млн. руб. 2007 2008 2009 2010
Текущая деятельность Инвестиционная деятельность
Выручка от продажи объектов 0 66 0 0
Средства, полученные от 1 638 2 028 1 756 1 578
основных средств и иных
покупателей, заказчиков
внеоборотных активов
Прочие доходы 372 1 11 12 Выручка от продажи ценных бумаг и 0 1 0 0
иных финансовых вложений
Денежные средства,
Полученные проценты 1 1 0 1
направленные:
Поступления от погашения займов, 9 9 47 15
на оплату приобретенных товаров, -1 134 -1 474 -1 039 -988 Приобретение дочерних организаций -140 -55 -37 -51
работ, услуг, сырья и иных Приобретение объектов основных -2 -34 -22 -18
оборотных активов средств, нематериальных активов
на оплату труда -181 -248 -226 -212 Приобретение ценных бумаг и иных -10 -200 -1 -3
финансовых вложений
на выплату дивидендов, -67 -49 -99 -91 Займы, предоставленные другим -24 -15 -17 -8
процентов организациям
на расчеты по налогам и сборам -250 -352 -308 -300 Чистые денежные средства от -166 -227 -30 -63
инвестиционной деятельности
на прочие расходы -239 -10 -19 -22 Финансовая деятельность
Чистые денежные средства от 140 -103 74 -23 Прибыль (убыток) от покупки валюты 0 -1 -1 0
текущей деятельности Поступления от займов и кредитов, 30 1 494 1 129 1 271
Погашение займов и кредитов -3 -1 144 -1 140 -1 182
Дивиденды выплаченные 0 -13 -24 -10
Субсидии 0 0 1 7
Чистые денежные средства от 27 336 -35 86
финансовой деятельности
Чистое увеличение (уменьшение) 0 5 10 0
денежных средств
Остаток денежных средств на 24 23 29 38
начало отчетного периода
Денежные средства приобретенных
дочерних компаний 336
Остаток денежных средств на
конец отчетного периода 24 29 38 38
Источник: аудированная консолидированная отчетность группы по МСФО за 2007-2010 гг.
34Прогнозы финансовых показателей Приложение 2
Прогнозы ключевых финансовых показателей
Прогноз выручки в сегменте БАД, млн.руб. Прогноз выручки в сегменте лечебного питания,
млн.руб.
1 800 000 1 706 200
1 600 000
1 600 000 1 376 000
1 400 000
1 400 000
1 200 000
1 200 000
938 307 1 000 000
1 000 000
800 000 800 000
600 000 600 000
400 000 400 000
200 000 200 000
0
0 0
2010 2016 2010 2016
Прогноз выручки в сегменте фармацевтики, Динамика выручки, EBITDA и чистой прибыли,
млн.руб. млн.руб.
5 000 000 10 000 8 772
4 373 000
4 000 000 8 000
6 000
3 000 000 4 327
4 000 3 482
2 000 000
1 548
2 000
359 163
1 000 000
155 344 0
0 2010 2016
2010 2016
Выручка EBITDA Чистая прибыль
Источник: прогнозы Компании
36Портфель продукции Компании Приложение 3
Портфель продукции*
Нелекарственные
Лечебное и
препараты для Брендированные Оригинальные
специализированное Активная косметика
внутреннего дженерики фармпрепараты
питание
применения (БАДы)
Капилар Капилар кардио Капилар крем бальзам Капилар Эналаприл Гипоксен
Капилар-кардио Капилар 120/80 Капилар гель для ног Капилар Бета-блокатор Капилар форте
Сердечно- Капилар 120/80 Диквертин
сосудистые Армакор Саливертин
Селен-актив
Нуровена Душевный чай Асковертин
Масляный экстракт с успокоительный Мебикс
Неврологические успокоительным эффектом Душевный чай активный Капилашка
день
Артро-актив капсулы Артро-актив питающий Артро актив согревающий Артро актив Немесулид Артро актив форте
Артро-актив питающий таб Артро-актив питающий Артро актив Диклофенак противовоспалит
Артрологические Артро-актив форте
восстанавлив
Артро-стронг
Араглин Д Горячее питье при гриппе Зубная паста Георгий спрей для носа Орвирем
Противовирусные и
Бронходиол Орвирем таблетка Арбистронг
антибактериальные Пульмо актив
Онкологические Базидиальные грибы Химдетокс
Гинекологические Стелла Стелла Георгий Стелла фарм
Окулист Окулист Тоник Окулист Окулист-форте
Офтальмология Окулист-черника
Окулист-лютеин
Фаза 1 Фаза 0 Фаза 3 форте
Контроль массы Фаза 2 Фаза 1 (олеан)
тела Фаза 4 (Блокатор сладкого) Фаза 3
Космоссуп
Е-актив Иод-актив стандарт Кальций стронг
Q10-актив
Женская красота и Иод-актив
здоровье Иод-актив форте
Долголет
L-карнитин
Мужское Виардо Виардо-макс Простацел
Виардо-форте
сексуальное
здоровье
(*) Цветами отмечены: зарегистрированные бренды, продукты на стадии регистрации, планируемые продуктыСотрудничество с ведущими научными организациями и
ассоциациями
■ Способность «Диода» разрабатывать инновационные
Общее количество R&D партнеры по областям
лекарственные и нелекарственные препараты не исследований
ограничивается возможностями собственного научно-
исследовательского блока
■ Компания тесно сотрудничает с 53 исследовательскими Сердечно-сосудистые 15
организациями и 8 профессиональными ассоциациями, в
том числе:
Белгородский государственный университет (наноцентр) Противовирусные 12
ГУ НИИ фармакологии им. В.В. Закусова РАМН
Российский онкологический научный центр им. Н.Н. Женская красота и здоровье 9
Блохина РАМН, Москва
Московская медицинская академия им. И.М. Сеченова.
Онкологические 8
ГУ Российский кардиологический научно-
производственный комплекс Росздрава
ГОУ ВПО Российский государственный медицинский Артрологические 8
университет Росздрава
Московский НИИ педиатрии и детской хирургии Неврологические 8
Росздрава
РЦ Восстановительной медицины и курортологии
Росздрава Офтальмология 7
ГУ НИИ гриппа РАМН (г. Санкт-Петербург)
Российский химико-технологический университет им. Контроль массы тела 6
Д.И. Менделеева
Ассоциация восстановительной медицины Мужское сексуальное здоровье 5
Ассоциация детских офтальмологов России
Ассоциация акушеров-гинекологов России Гинекологические 4
Национальная Ассоциация диетологов и нутрициологовКонтакты
ОАО «Диод»
Москва, 115114
ул. Дербеневская, 11А
тел. (499) 235-2151
e-mail: investor@diod.ru
ВАЖНОЕ ПРИМЕЧАНИЕ
Ни настоящий документ, ни его копии не могут направляться, перевозиться или посылаться в Соединенные Штаты, Канаду, Австралию или Японию, а также прямо или косвенно
распространяться в Соединенных Штатах, Канаде, Австралии или Японии.
Любое неисполнение данного ограничения может являться нарушением законодательства США, Канады, Австралии или Японии о ценных бумагах.
40Вы также можете почитать
