Лизинговая компания "Европлан" - Результаты деятельности в 1-ом полугодии 2021 года
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
Лизинговая компания «Европлан» Результаты деятельности в 1-ом полугодии 2021 года Август 2021
История Европлана: более 20 лет прибыльного роста
Рекордные
Прибыльная показатели
с первых лет Дебютный рейтинг Улучшение
Несмотря на
Компания берет курс Лидерство и и рост бизнеса Повышение прогноза по
сложности года
на развитие лизинга признание В 2011 году Fitch присваивает Высокая рейтингов рейтингам
(COVID-19),
для МСБ. Первые Европлан занимает Европлану рейтинг «BB-, капитализация Fitch повышает Fitch подтвердило
Европлан
международные I место в лизинге стабильный». Заключено Компания попадает рейтинг высокий рейтинг
показывает
кредиты от EBRD и автотранспорта 100 000 договоров лизинга. в топ-100 публичных Европлана Европлана на
рекордные
IFC. По итогам 2000 в России1,2. Европлан сохраняет лидерство компаний до «BB, уровне «ВВ» и
результаты.
года подготовлена Входит в Топ-40 в России1 и высокие позиции по размеру стабильный», улучшило прогноз
Компания перешла
отчетность по МСФО. автолизинговых среди компаний Европы3. капитализации в АКРА до «A, до «позитивного»
рубеж в 100 000
Аудитор – PwC. компаний Европы3. Аудитором становится KPMG. России4. стабильный». клиентов.
1999- 2003- 2005- 2009- 2011- Европлан
2002 2004 2008 2010 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 сегодня
Привлечение частных Дистанционное IPO Впечатляющие 20-летие №1 в лизинге
инвестиций обслуживание Европлан стал результаты «Компания года» автотранспорта России1,
Baring Vostok становится Внедрен сервис первой лизинговой Лизинговый бизнес по версии премии Рейтинг BB, позитивный
акционером, позднее дистанционного компанией России, выделяется в «Лучшие в России». от Fitch Ratings,
присоединяется Capital обслуживания клиентов. которая осуществила АО «ЛК Европлан». Лидер в лизинге Рейтинг А+, стабильный
International. Собственный контакт- публичное Европлан входит в автотранспорта в от АКРА,
Компания приобретает центр готов к запуску. предложение акций топ-15 России1. 4 000+ партнёров-
«Рольф Лизинг», Европлан получает (IPO) на Московской автолизинговых Рейтинг «А+, поставщиков,
переименовывается в премию за поддержку Бирже. компаний Европы3, стабильный» от 441 000+ лизинговых сделок,
«Европлан». малого и среднего Аудитором рейтинг от АКРА АКРА. 115 000+ клиентов,
бизнеса5. становится EY. «A-». 83 офиса по всей России,
2 234 сотрудников.
Лучшие практики корпоративного Уникальная корпоративная культура,
22-летняя история подготовки отчетности
управления, заложенные частными ориентированная на результат и
по GAAP или IFRS.
международными инвесторами. кооперацию.
1 Рейтинговое агентство «Эксперт»; 2 «Коммерсантъ»; 3 Leaseurope; 4 РИА Рейтинг; 5 журнал «Финанс».
2
Уникальная кредитная история для российского лизинга
175 млрд руб. привлечено и своевременно возвращено кредиторам
1999 2000 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Вхождение Начало Первые Кредиты: Кредиты: Кредиты: Кредиты: Кредиты:
в капитал ведения международные $5 млн $30 млн OPIC $15 млн DEG $100 млн OPIC $110 млн синдицированный
1999 — 2007
фонда МСФО кредиты: BSTDB, $15 млн EBRD $11 млн $40 млн первый от BNP Paribas и 13 банков
TUSRIF Аудитор: $10 млн EBRD World Business €7,5 млн DEG BSTDB синдицированный €60 млн KFW
PwC $10 млн IFC Capital, $10 млн FMO от EBRD и 6 иностранных $18 млн BSTDB
UPS Capital Business банков ₽0,5 млрд Райффайзен
Credit ₽0,6 млрд IFC, Standard bank, банк
Finansbank
2008 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Кредиты: Кредиты: Кредиты: Кредиты: Кредиты: Кредиты: Облигации: Кредиты:
$75 млн ₽3 млрд ₽1,2 млрд ₽4 млрд Сбербанк ₽12 млрд ВТБ, Банк ₽8 млрд ₽5 млрд ₽10 млрд Сбербанк
синдицированный Глобэксбанк ₽2,3 млрд Сбербанк MOEX ₽2 млрд Глобэксбанк
2008 — 2016
Газпромбанк Москвы
от Commerzbank ₽2 млрд €30 млн KFW ТрансКредитБанк ₽4 млрд Сбербанк Аудитор: EY ₽1,5 млрд ЮниКредит
₽0,6 млрд EBRD Сбербанк $20 млн BSTDB Облигации: ₽3,5 ₽2,6 млрд ЮниКредит Банк Рейтинги: Банк
$17 млн FMO ₽1,5 млрд ₽0,6 млрд BNP млрд MOEX ₽2,5 млрд Глобэксбанк Fitch: BB, Облигации: ₽5 млрд
$25 млн ICICI bank EBRD Аудитор: KPMG Рейтинги: Облигации: ₽3 млрд MOEX негативный MOEX
Облигации: ₽2 млрд Рейтинги: Fitch: BB, Рейтинги: Рейтинги:
MICEX Fitch: BB-, стабильный позитивный Fitch: BB, стабильный Fitch: BB-, стабильный
2017 2018 2019 2020 2021
Кредиты: Кредиты: Кредиты: Кредиты: Кредиты: Облигации:
₽20 млрд ₽17 млрд Сбербанк ₽1 млрд Банк Уралсиб ₽9 млрд ₽4 млрд СМП ₽30 млрд MOEX
Сбербанк ₽3,5 млрд ЮниКредит Банк, ₽0,8 млрд MC Bank Rus Альфа-Банк ₽1,5 млрд ЮниКредит Банк
2017 — 2021
Рейтинги: Банк Союз, Связь-Банк, ₽3 млрд Росбанк ₽2 млрд Совкомбанк ₽2 млрд Росбанк Рейтинги:
Fitch: BB-, Совкомбанк (каждый по ₽3 млрд ВТБ ₽25 млрд ВТБ ₽2 млрд МБЭС Fitch: «BB, позитивный»
стабильный ₽1 млрд) ₽0,5 млрд Ак Барс банк ₽2,5 млрд BSTDB ₽9 млрд Совкомбанк АКРА: «А+, стабильный»
АКРА: А-, Облигации: ₽5 млрд MOEX Облигации: ₽11 млрд MOEX ₽1 млрд СМП ₽12 млрд МКБ
стабильный Рейтинги: Рейтинги:
Fitch: BB, стабильный Fitch: BB, стабильный
АКРА: А, стабильный АКРА: А+, стабильный
3
Основа бизнес-модели Европлана
В основе — финансовая (не операционная) аренда с безопасным LTV и низким остатком чистой инвестиции в конце срока
(лизинг с полной выплатой за предмет лизинга)
Скидка (5-15%)
для Европлана как Рыночная цена автомобиля
крупного покупателя Представленный график
иллюстрирует сохранение
Цена автомобиля
~70% стоимости нового
для Европлана
автомобиля за 30 месяцев
Аванс от (по данным Автостата
лизингополучателя наиболее ликвидные
~10-20% автомобили сохраняют за
Инвестиция Европлана 3 года от 69% до 98%
в автомобиль первоначальной стоимости)
Поэтому рыночная
стоимость автомобиля,
как правило, выше, чем
остаток чистой инвестиции
по договору лизинга
Остаток чистой
инвестиции в конце срока
лизинга значительно
ниже, чем рыночная
стоимость автомобиля,
переданного в лизинг
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Жизненный цикл договора лизинга Окончание договора лизинга
1 2 3 4 5 6.1
Клиент вносит авансовый Европлан Клиент получает автомобиль
Заключаются платеж, а также регулярные оказывает Европлан сохраняет после оплаты выкупного платежа (обычно
Клиент договор купли- ежемесячные платежи клиентам право собственности на около 2% от стоимости автомобиля)
выбирает продажи (покрывают стоимость дополнительные автомобиль на
автомобиль автомобиля и фондирования и амортизацию) услуги, получая протяжении всего срока 6.2 Клиент возвращает автомобиль в
договор лизинга на протяжении всего срока комиссионный лизинга Европлан, который продает его от имени
лизинга (около 3 лет) доход клиента
4
Высокие темпы роста и прибыльность лизингового
портфеля
Fitch Ratings о бизнесе Европлана и его прибыльности
112,8
Пресс-релиз, май 2021:
120,0
100,0
89,7 • ”…Европлан поддерживал очень сильную прибыльность в 2020 г. (при
доходности на средние активы около 7%) и в течение экономического цикла
80,0
71,6 (в среднем 6% в 2015- 2020 гг.). По нашим ожиданиям, прибыльность станет
более умеренной в значительной мере ввиду продолжающегося сужения
60,0
56,6 маржи. В то же время хороший рост комиссионного дохода в последние годы
подкреплял прибыльность компании и способствовал диверсификации
доходов. Комиссионный доход покрывал около половины операционных
расходов в 2020 г. На отчисления под обесценение ушло всего 3% от
40,0
операционной прибыли в 2020 г. и 2019 г.”
11,2 13,0
7,7
20,0
8,63 • ”…Компания смогла еще больше укрепить свои рыночные позиции в условиях
0,0 пандемии, показав в 2020 г. рост выше среднего при сохранении хороших
2018 2019 2020 6М 2021 финансовых показателей и контроля рисков.”
Лизинговый портфель, млрд руб.
Доходы от операционной деятельности, млрд руб.
S&P Global Ratings о Европлане
Пресс-релиз, декабрь 2019 и декабрь 2020:
38,7% 38,9% 40,8%1
• ”…Высокие результаты операционной деятельности «Европлана»
32,7% обусловлены наличием опыта работы на российском лизинговом рынке и
хорошей бизнес-моделью. Кроме того, стоимость риска компании ниже, чем
в среднем по отрасли (в сегменте транспортного лизинга).”
6,2% 6,8% 6,8% 7,0%1
20,1 АКРА о Европлане
17,1 Пресс-релиз, август 2021:
13,9 • ” …Устойчивая позиция Европлана по капиталу обусловлена в первую
11,0 очередь наличием у него значительного буфера абсорбции убытков,
принимая во внимание высокий уровень показателя достаточности
капитала..., а также сильной способностью Компании к генерации капитала
без внешних вливаний...”
2018 2019 2020 6М 2021
Капитал, млрд руб. ROE, % ROA, %
CAGR — совокупный среднегодовой темп роста (СГТР). Лизинговый портфель — чистые инвестиции в лизинг (ЧИЛ), за вычетом резерва под обесценение.
1 TTM — за период 12 месяцев, закончившийся 30.06.2021 (trailing twelve months).
Примечание: показатели за 2021.06 - 2018 г. — рассчитаны на основании консолидированной финансовой отчетности ПАО «ЛК «Европлан», аудированной и/или проверенной независимым
аудитором ООО «Эрнст энд Янг».
5
Лизинг автотранспорта в России: высокие темпы
роста и большой потенциал
Характеристики рынка и факторы роста Объем сделок лизинга автотранспорта, млрд руб.1
• Проникновение лизинга автотранспорта в покупки новых автомобилей
относительно невысоко и растет.
• Увеличение среднего возраста парка автомобилей формирует отложенный
спрос.
617
• Растущие цены на новые автомобили снижают риск при лизинге автомобилей с 571
остаточной стоимостью.
• Быстрая продажа автомобилей обеспечивается за счет большого и ликвидного 453 282
рынка поддержанных автомобилей (продажи ~5,5 млн автомобилей в год). 382 266
• Растущая конкуренция ввиду более устойчивой, надежной и доходной природы 208
лизинга автотранспорта по сравнению с другими вариантами финансирования 262 163
с обеспечением.
130
• Стабильная законодательная база для лизинговой отрасли. 305 335
219 245
• Ожидаемое введение регулирования лизинговой отрасли в России приведет 131
к появлению барьеров для выхода новых игроков на рынок.
• Программы поддержки отрасли автопроизводителей от правительства РФ. 2016 2017 2018 2019 2020
Коммерческие а/м Легковые а/м
Проникновение лизинга в продажи автомобилей
(в количестве) 2, %
33,0%
Fitch Ratings о секторе автолизинга
Пресс-релиз, мaй 2021:
• ”… Исторически российский сектор автолизинга демонстрировал более
8,8% высокую устойчивость по сравнению с достаточно цикличным
автомобильным рынком. Это обусловлено устойчиво растущим уровнем
проникновения лизинга в продажи автомобилей, что особенно заметно в
кризисные годы.”
Россия Europe-25
1 Рейтинговое агентство «Эксперт». Стоимость переданных клиентам предметов лизинга в течение рассматриваемого периода без НДС. Объем рынка лизинга: 2016-2019, 2020;
лизинг сегмента МСБ: 2016, 2020. 2 Frost & Sullivan. Исследование «A Deep Dive into the Russian Leasing Market: Trends and New Business Models».
6
Европлан – лидер на рынке лизинга автотранспорта
Пять крупнейших российских автотранспортных лизинговых компаний по итогам 6М 2021
Место в лизинге автотранспорта Лизинговая Лизинговая Лизинговая Лизинговая
по объемам нового бизнеса за 6М 2021 компания №2 компания №3 компания №4 компания №5
(рейтинговое агентство «Эксперт») №1
Доля лизинга автотранспорта в лизинговом
портфеле компаний (демонстрирует 87,9% 24,6% 16,5% 16,2% 52,1%
специализацию на лизинге автотранспорта)
• №1 игрок на рынке лизинга автотранспорта и рынке
лизинга для компаний МСБ по объему нового бизнеса1.
Рэнкинг от рейтингового Оценка доли рынка лизинга Новый бизнес в лизинге субъектам
агентства «Эксперт» за 6М 2021 автотранспорта за 6М 2021, % МСБ за 6М 2021, млрд руб. • Один из немногих рыночных игроков, который
не зависит от стратегии отдельных автопроизводителей
и/или финансовых групп.
№1 13,8 62,8
• Фокус на лизинге автотранспорта позволил создать
уникальную платформу, которая сопровождает клиентов
на протяжении всего жизненного цикла, начиная
Лизинговая компания №2 11,4 50,1 с момента покупки, регистрации и страхования
автомобиля, заканчивая услугами по управлению парком,
техническому обслуживанию и замене автомобиля.
Данные • Fitch Ratings (пресс-релиз, май 2021):
Лизинговая компания №3 10,1 ”…Как один из лидеров в российском сегменте
не предоставлены
автолизинга Европлан имеет сильные позиции в своей
нише, узкой относительно финансового сектора
в целом.”
Лизинговая компания №4 10,0 46,3
• S&P Global Ratings (пресс-релиз, май 2021):
”…Европлан является крупнейшей компанией в России
в сегменте лизинга легковых транспортных средств.
Лизинговая компания №5 8,5 45,7 С нашей точки зрения эта операционная компания
группы обладает наиболее сильными показателями
кредитоспособности и наиболее перспективна с точки
зрения дивидендных выплат.”
1 Рейтинговое агентство «Эксперт», 6М 2021 рэнкинг. Новый бизнес — это стоимость переданных клиентам предметов лизинга в течение рассматриваемого периода без НДС.
7
Эффективная платформа для развития продуктов
ТЕКУЩИЕ ПРОДУКТЫ СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ПРОДУКТЫ
Лизинг автотранспорта для бизнеса Лизинг для физических лиц
• Финансовый лизинг — ключевой продукт компании. • Высокий потенциал роста.
• Операционный лизинг — продукт c высокой добавленной стоимостью • Более низкая, чем в автокредитах, стоимость
и полным спектром услуг по обслуживанию. риска.
• Умное использование текущей клиентской
базы.
Страхование
• Широкий ассортимент страховых продуктов: КАСКО, ОСАГО, ДСАГО,
защита лизингополучателя (страхование жизни), защита водителя, Автомобиль по подписке как
страхование платежей, GAP-страхование. способ перехода к «Автомобиль
• Эксклюзивные спецпродукты от ведущих страховых компаний. как услуга» (Car-as-a-Service)
• Новый канал продаж.
Автомобильные услуги • Использование накопленного опыта по
продаже лизинга и управлению автопарками.
• Большой набор услуг для лизингополучателя: программы помощи на
дорогах, услуги по предоставлению отсрочки платежа, консультации по
подбору ТС, регистрация и доставка ТС, топливные карты, выкуп
автомобиля (trade-in), техническое обслуживание, спутниковые системы Автомобильные услуги
логистики и сигнализации, консультации по бухгалтерским и юридическим • Расширение продуктов страхования.
вопросам, шинный сервис.
• Онлайн управление автопарком.
• Приложения для телематики.
Существенная доля чистых прочих доходов имеет потенциал роста и создает
основу для стратегических продуктов с высокой добавленной стоимостью. • Мойка автомобилей.
• Подменные автомобили.
• Продленная гарантия.
• Оплата дорог.
8
Многоканальная система продаж
Федеральная сеть продаж охватывает территорию,
где проживает 90% населения страны
• 83 офиса по всей России, поскольку физическое
присутствие в регионах — это важный фактор успеха.
• Наличие офисов позволяет компании быть ближе к
локальным дилерам и партнерам и дает возможность
предоставлять полный перечень услуг по всей стране.
• Офлайн реклама и участие в выставках и мероприятиях.
Дилерские центры Контакт-центр Веб-сайт
• Более 4 000 дилерских центров по всей России • Около 780 менеджеров по продажам (в штате) с • Более 800 000 уникальных посетителей в месяц1.
как канал продаж. онлайн-доступом к CRM и мобильными рабочими
• Конкурентоспособная функциональность и полная
местами.
• Уникальные технологии работы с дилерами, интеграция с CRM.
включая интеграцию сотрудников Европлана во • Прямые продажи новым клиентам («холодные
• Прямой канал продаж финансовых услуг
внутренние процессы дилера. звонки»).
Европлана.
• Онлайн-кабинет для дилеров позволяет создавать • Собственные профессиональные контакт-центры
• Уникальная федеральная база данных по
и отслеживать статус заявок по продажам онлайн. (продвинутые технически и стремящиеся к
автомобилям, готовым к продаже.
решению вопроса на первой линии):
• Мобильное приложение для дилеров позволяет
— Москва; • Онлайн-кабинет для клиентов с лучшими
создавать и отслеживать статус заявок по
— Нижний Новгород; сервисами в отрасли для лизингополучателей.
продажам со смартфона.
— Новосибирск.
1 Google Analytics. Сайт + личный кабинет клиента.
9
Качественная клиентская база как платформа
для дальнейшего роста
• Клиентская база составляет более 115 000 текущих клиентов и около 2,8 млн Портфель2 по лизингополучателям по годовой выручке
потенциальных клиентов (количество действующих коммерческих компаний в (на 30.06.2021 г.)
России).
• Более 86 000 активных договоров лизинга. Прочие
> 2 млрд руб. — крупный 0,3%
• Высокий уровень удовлетворенности клиентов, NPS 80,8% (85% клиентов 8,4%
рекомендуют Европлан).
800 - 2 млрд руб. —
• Высокая доля повторных продаж (удержание клиентов)1 74%.
средний
• Портфель распределён по: 9,5%
— лизингополучателям, — поставщикам,
— регионам, — каналам продаж,
— отраслям, — маркам,
— видам предметов лизинга, — страховщикам.
• Автомобильный транспорт (наиболее ликвидный вид имущества) составляет
основную долю в лизинговом портфеле.
до 800 млн руб. — малый
81,8%
Портфель2 по федеральным округам (30.06.2021 г.) Портфель2 по типам предметов лизинга (30.06.2021 г.)
Северо-Кавказский
регион и др. Самоходная техника Прочее
5,4% 12,2% 0,3%
Урал
7,4% Автобусы
Москва 2,0%
Северо-Запад 25,4%
8,1%
Сибирь Легковые
8,3% автомобили
44,3%
Коммерческий
автотранспорт
Юг Центральная 34,6%
8,5% Россия
18,0%
Поволжье
18,8% LCV 6,6%
1Доля повторных продаж рассчитана как отношение количества клиентов (и их аффилированных лиц), которые повторно заключают договор лизинга с Европланом ко всем клиентам, которые
приобретают новый автомобиль после завершения лизинга в Европлане. 2 Портфель представлен чистой инвестицией в лизинг до вычета резерва под ожидаемые кредитные убытки лизинговых
активов по состоянию на 30.06.2021 в соответствии с консолидированной финансовой отчетностью ПАО «ЛК «Европлан» по МСФО.
10Лучшие практики управления рисками
в лизинговой отрасли и минимальная стоимость риска
Структура активов на 30.06.2021 г. Непревзойдённое качество лизингового портфеля
• В портфеле представлены все виды частного бизнеса и отраслей экономики с
одной общей характеристикой: они платят своевременно, в соответствии с
Депозиты и ден.средства графиком лизинговых платежей и в стабильные, и в сложные времена. Это
1,6% было подтверждено на протяжении нескольких экономических циклов.
Оборудование и авансы
ЧИЛ • Доля предметов лизинга, вышедших из лизинга (входят в состав прочих
2,4%
₽ 126,1
89,5% активов), составляет 0,6% валюты баланса. Данные активы продаются, как
Прочие активы правило, без убытка.
6,5%
млрд Эффективный подход к минимизации рисков
• Прибыльное прохождение кризисов 2008-2009 гг. и 2014-2015 гг.
• Глубокое понимание специфики и тенденций лизингового рынка России.
• Участие специалистов по оценке рисков на раннем этапе обработки заявок.
• Сквозное включение показателей управления риском в KPI почти всех
подразделений.
Низкая концентрация лизингового портфеля • Формирование качественной и лояльной клиентской базы, поддержание
высокого уровня повторных продаж.
на лизингополучателях
12%
11%
10% 10%
6% Fitch Ratings о Европлане
4% 5% 4%
2% Пресс-релиз, июль 2018:
1% 1% 1%
• ”…Самое высокое качество активов среди сравнимых компаний с рейтингом
‘BB’ обусловлено историей незначительных окончательных кредитных
31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 30.06.2021 потерь (около 0 на 9M 2016 и 2015), исторически низким уровнем дефолтов
среди сравнимых компаний и взыскательной службой по работе с
тор 1 топ 10 топ 50
проблемной задолженностью.”
Стоимость риска1 Пресс-релиз, декабрь 2015:
• ”…Качество активов ожидаемо ухудшилось, но окончательные кредитные
потери остались на очень низком уровне (всего лишь 0,2% лизингового
0 0,28% 0,31% 0,28% портфеля на 9M 2015) так как самые значительные списания были
0
компенсированы за счет прибыли от продажи изъятых активов.”
0
2
0
(0,07%)
2018 2019 2020 6М 2021
1 Изменение резервов под ожидаемые кредитные убытки лизинговых активов за отчетный период / средний портфель (ЧИЛ + Дебиторская задолженность по лизингу).
2 TTM — за период 12 месяцев, закончившийся 30.06.2021 (trailing twelve months).
Примечание: показатели за 2021.06 - 2018 г. — рассчитаны на основании консолидированной финансовой отчетности ПАО «ЛК «Европлан», аудированной и/или проверенной независимым
аудитором ООО «Эрнст энд Янг». 11Диверсифицированный доход, высокая
эффективность и возвратность на капитал
Высокие показатели доходности Отличный контроль расходов
Операционный доход (млрд руб.) Уверенный Отношение операционных расходов к операционным
доходам (%)
рост
Чистая 50,1%
процентная
операционного
12,1% 11,3% 10,6% 11,0% 10,0%
маржа (%) дохода
Маржа
прочего
5,1% 5,5% 5,0% 5,6% 5,3%
+ 42,8%
дохода (%) 20,0
18,0
18,0
16,0 Контроль 39,2%
14,0 операционных 38,2%
16,0
13,0
12,0 расходов
14,0
11,2
10,0
+
12,0
4,2
8,6 3,7 7,7
10,0
8,0 2018 2019 2020 6М 2021
2,6 6,0
8,0
6,0
2,7 6,0 Cost-to-income ratio
8,8 1,8 4,0 Эффективное
4,0
7,5
6,1 5,0
2,0
4,2 2,0 управление Подтвержденная история дивидендных выплат
0,0
0,0 рисками (7,3 млрд руб. дивидендов выплачено с 2018 г.)
2018 2019 2020 6М 2020 6М 2021
Прочие доходы, нетто, млрд руб.
= RoAE (%)1
3
33% 39% 39% 35% 41%
Прочие доходы, нетто, млрд руб.
Положительная
доходность
Низкая стоимость риска2 6,0
0,31%
& 4,8
3,8
0
0,28% 0,28% 3,3
2,6
0 Высокая
0
прибыльность
(0,07%)
3 2018 2019 2020 6М 2020 6М 2021
0
2018 2019 2020 6М 2021 Чистая прибыль, млрд руб.
1 RoAE рассчитан как отношение чистой прибыли за период к среднему значению капитала за аналогичный период. 2 Изменение резервов под ожидаемые кредитные убытки лизинговых активов за
отчетный период / средний портфель (ЧИЛ + Дебиторская задолженность по лизингу). 3 TTM — за период 12 месяцев, закончившийся 30.06.2021 (trailing twelve months).
Примечание: показатели за 2021.06 - 2018 г. — рассчитаны на основании консолидированной финансовой отчетности ПАО «ЛК «Европлан», аудированной и/или проверенной независимым
аудитором ООО «Эрнст энд Янг». 12Осторожное управление активами и обязательствами,
существенный запас ликвидности
Компания имеет положительную
накопленную ликвидность на всех сроках погашения Успешная история кредитования
Позиция по ликвидности (МСФО) на 30.06.2021 г., млрд руб. Структура фондирования, 2018-6М 2021 гг. , млрд руб.
97,4
70 30
74,1
44,4
28,7 58,1
23,0
27,0 45,9
60 20,1
60,2 25 13,9
58,6
51,1 53,1
32,0 38,1
50
20,1
19,3 20 2018 2019 2020 6М 2021
Банковские кредиты, млрд руб. Облигации, млрд руб.
40
15
Сбалансированная позиция по фондированию
30 и ликвидности
• Ожидаемые притоки по активам покрывают ожидаемые оттоки по
26,5 10 обязательствам со значительным запасом.
8,1 24,6
20 • Денежные и приравненные к ним средства на 30.06.2021 г. составляют 2 млрд
руб.
16,8 • АКРА (пресс-релиз, август 2021):
15,3
13,2 5 ” …Адекватная позиция по фондированию и ликвидности обусловлена
10 фактической низкой потребностью Европлана в рефинансировании текущих
10,2
обязательств на горизонте 24 месяцев, что подтверждается
5,1 возможностью своевременного погашения имеющегося долга и его
1,6 обслуживания даже в условиях гипотетического отсутствия нового
0 0 бизнеса.”
Менее 1 от 1 до 6 от 6 до 12 от 1 до 5 лет более 5 лет
месяца месяцев месяцев
Активы Пассивы Накопленная ликвидность
Примечание: показатели за 2021.06 - 2018 г. — рассчитаны на основании консолидированной финансовой отчетности ПАО «ЛК «Европлан», аудированной и/или проверенной независимым
аудитором ООО «Эрнст энд Янг».
13Быстрое преодоление последствий
COVID-19
Финансовые результаты Европлана за 2020 год • В связи с ограничениями, вызванными коронавирусом и закрытием дилерских
центров в апреле – июне 2020 г., объем нового бизнеса компании снизился, но
подтверждают устойчивость к внешним шокам уже в июле 2020 г. вернулся к уровню прошлого года.
• Компания продемонстрировала одно из самых быстрых восстановлений
объема нового бизнеса в отрасли, и в 2020 г. смогла увеличить объем нового
ОБЪЕМ НОВОГО БИЗНЕСА1
вырос до 110 млрд руб. +18,9% бизнеса на +19% (год к году).
Руководством были предприняты немедленные антишоковые мероприятия,
в 2020 г. по сравнению с 2019 •
включая:
— план по удержанию клиентов;
— мероприятия по контролю платежной дисциплины;
ЛИЗИНГОВЫЙ ПОРТФЕЛЬ2
вырос до 90 млрд руб.
+25,4% — план по созданию нового бизнеса;
— план по оптимизации затрат;
на 31.12.2020 г. по сравнению с — управление ликвидностью;
31.12.2019 — план обеспечения непрерывности бизнеса.
Результат: фактический приток лизинговых платежей
в 2020 г., млрд руб.
ДОХОД ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
вырос до 13,0 млрд руб.
+16,6%
по сравнению с 2019 8,9
в 2020 г. 9,0
8,0 7,0 7,1 7,1
6,4 6,4 6,7
7,0 6,4
5,8 6,0
+25,2%
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ 6,0 5,5 5,6
увеличилась до 6,0 млрд руб. 5,0
в 2020 г. по сравнению с 2019 4,0
3,0
Fitch Ratings (пресс-релиз, май 2021): 2,0
” …Исторически сильное качество активов у компании оставалось 1,0
устойчивым в период пандемии. Ввиду быстрого роста в 2020 г.
0,0
значительной части лизингового портфеля еще предстоит кредитное
«вызревание», хотя этот риск сглаживается ежемесячным графиком
выплат и низким показателем отношения размера риска к стоимости
залога по основным лизинговым продуктам. Как следствие, мы ожидаем,
что компания будет держать расходы по кредитному риску под
контролем в среднесрочной перспективе.”
Полученные лизинговые платежи, млрд руб.
1 Стоимость предметов лизинга, по которым состоялась передача в лизинг, с НДС. 2 Лизинговый портфель (чистые инвестиции в лизинг) по МСФО указан за вычетом резерва под кредитные убытки.
Примечание: показатели за 2020 - 2019 г. — рассчитаны на основании консолидированной финансовой отчетности ПАО «ЛК «Европлан», аудированной и/или проверенной независимым аудитором
ООО «Эрнст энд Янг».
14Опытная и высокопрофессиональная команда
менеджмента с безупречной репутацией
Михайлов
Александр
Сергеевич
20 лет в Европлане
Генеральный директор,
председатель Правления
Мизюра Юрина Ноготков
Сергей Татьяна Илья
Николаевич Владимировна Валериевич
16 лет в Европлане 9 лет в Европлане 9 лет в Европлане
Вице-президент Вице-президент Вице-президент
(продажи и дистрибуция) (бэк-офис и HR) (развитие бизнеса и
маркетинг)
Пухов Бекбузаров Аминов
Сергей Магомед Анатолий
Викторович Абдурахманович Валерьевич
18 лет в Европлане 12 лет в Европлане 3 года в Европлане
Вице-президент Вице-президент Финансовый директор
(управление рисками) (IT инфраструктура и Предыдущий опыт —
безопасность) 10 лет работы в КПМГ
Fitch Ratings о команде Европлана (отчет, апрель 2017):
” Management and strategy … in Europlan … reflects their long record of strong execution, high credibility, experience and competence.”
15Стратегия — фокус на ключевых элементах
успешного, стабильного и прибыльного роста
Каналы продаж и IT и операционное
Продукты и услуги
кооперация лидерство
• Дальнейшее развитие наиболее прибыльной • Сотрудничество с автопроизводителями и • Собственные ИТ компетенции и ресурсы.
B2B лизинговой услуги. импортерами.
• Масштабируемые CRM и ERP системы.
• Диверсификация продуктовой линейки • Развитие отношений с новыми дилерами и
• Электронный документооборот.
финансового лизинга с автоуслугами в партнерами.
операционный лизинг. • Онлайн-кабинеты для клиентов, мобильные
• Дальнейшее развитие онлайн-кабинета для
приложения.
• Переход к модели «Автомобиль как услуга». клиента, как канала продаж.
Риск-менеджмент Высокие стандарты ESG Высокая эффективность
• Развитие интегрированной системы • Использование лучших практик • Устойчивый и прибыльный органический
управления рисками. корпоративного управления и раскрытия рост.
информации.
• Использование количественных моделей • Сильная позиция по ликвидности и доступ к
оценки кредитного риска. • Курс на развитие устойчивой и социально- широкому спектру источников
ответственной компании. финансирования.
• Улучшение модели прогнозирования уровня
достаточности капитала; сохранение высоких • Корпоративная культура. Вовлеченность. • Бережливая бизнес-модель. Контроль
темпов роста и качества лизингового Развитие талантов. Результат и операционных расходов.
портфеля. удовлетворенность.
• Подготовка к регулированию лизинговой • Следование лучшим ESG практикам.
отрасли.
16Экологическая и социальная ответственность
Экологическая ответственность Социальная ответственность
Вклад в сферу экологичного Лучший работодатель
автотранспорта Европлан ежегодно занимает лидирующие позиции в рейтинге лучших работодателей России по
• Европлан активно финансирует приобретение версии портала hh.ru :
электромобилей в лизинг: рост в 9 раз в сравнении с 6М • 1 место в рейтинге по численности среди крупных компаний в отрасли, 2020 г.1
2020 г.
• 16 место в общем рейтинге по численности среди крупных компаний по всем отраслям, 2020 г.2
• Компания контролирует уплату утилизационного сбора
экспортёрами и производителями на предметы лизинга • 9 место в метрике «Самые высокоразвитые HR-процессы», 2020 г.3
в рамках законодательства.
Принцип равенства
Восстановление лесов Компания следует принципам равенства прав и возможностей работников. Среди руководителей
• 16 000 деревьев высажено сотрудниками Европлана в 5 компании — 53% женщин, среди руководителей высшего звена — 22%.
регионах РФ
Европлан поддерживает продвижение по карьерной лестнице своих сотрудников с любой позиции,
Раздельный сбор и переработка если они работают эффективно и разделяют корпоративные ценности.
• 11 тонн переработанной Благотворительность
и сэкономленной бумаги
Европлан активно поддерживает детские благотворительные организации с 2011 года.
• 77 кг переданных
Компания оказала помощь 9 детским домам, организовала более 53 благотворительных поездок
в переработку батареек
и детских мероприятий. Более 1 400 сотрудников из 15 офисов в 15 городах приняло участие в 8
• 37,5 кг переданных благотворительных ярмарках.
в переработку крышечек
Ответственность перед российским обществом
Экологичный документооборот • Около 20,5 млрд руб. уплаченных налогов, сборов и страховых взносов в бюджет РФ c 2015 г.
В компании внедрён электронный документооборот, который
• С 2015 г. Европлан обеспечил своим клиентам 6,1 млрд руб. гос. субсидий
позволил в ряде случаев перейти на полностью безбумажное
делопроизводство. • Кредиты, соответствующие политикам корпоративной и социальной ответственности лидирующих
международных финансовых организаций.
Осознанное потребление
С 2019 года мы добились 50% сокращения использования
пластика в наших офисах.
1 Общий рейтинг hh.ru по численности среди крупных компаний по отрасли «Финансы, страхование, аудит», 2020 г.
2 Общий рейтинг hh.ru по численности среди крупных компаний всех отраслей, 2020 г.
3 Рейтинг hh.ru «Топ-компаний по критериям оценки», 2020 г.
Примечание: показатели за 2021.06 - 2018 г. — рассчитаны на основании консолидированной финансовой отчетности ПАО «ЛК «Европлан», аудированной и/или проверенной независимым
аудитором ООО «Эрнст энд Янг».
17Ключевые факторы инвестиционной
привлекательности ПАО «ЛК «Европлан»
Лидер российского лизинга автотранспорта Высокий потенциал роста и прибыльности
• Крупнейшая независимая лизинговая компания, не имеющая равных по бизнес- • Широкая потенциальная клиентская база — более 2,8 млн действующих
параметрам (рост портфеля и клиентской базы, доходов и прибыльности, HR, коммерческих компаний в России.
устойчивости и капитализации, ИТ разработок и автоматизации). • Низкий текущий уровень долговой нагрузки дает возможности для
• Прирост лизингового портфеля на 25,7% с начала 2021 г. последующего роста бизнеса.
• Опыт приобретений и интеграции бизнесов.
• Прирост дохода от операционной деятельности за 6М 2021г. на 29,4% по
сравнению с аналогичным периодом 2020 г. • Гибкая и масштабируемая платформа за счет новейшей ИТ-архитектуры,
сбалансированной системы продаж и эффективных внутренних процессов.
• Наибольшая клиентская база и наибольшее количество заключенных • Короткий срок (time-to-market) по развертыванию продукта.
договоров лизинга автотранспорта в Российской Федерации.
• Высокий уровень удовлетворенности и удержания клиентов.
85% рекомендуют Европлан. Вклад в развитие российского общества
• Около 20,5 млрд руб. уплаченных налогов, сборов и страховых взносов в
• Развитые каналы продаж и сотрудничество с 20+ автопроизводителями бюджет РФ c 2015 г.
и 4 000+ дилерами и партнерами.
• С 2015 г. Европлан обеспечил своим клиентам 6,1 млрд руб. госсубсидий.
• Поддержка компанией и сотрудниками инициатив по снижению углеродного
Высокие стандарты прозрачности для инвесторов следа.
• Кредиты, соответствующие политикам корпоративной и социальной
• Ведение МСФО/US GAAP отчётности с начала деятельности компании,
ответственности лидирующих международных финансовых организаций.
последовательно проверенной разными аудиторами из «Большой четверки».
• Fitch Ratings: BB, прогноз «позитивный».
АКРА: А+, прогноз «стабильный». Уникальные сотрудники и корпоративная культура
• Корпоративная культура ориентированная на результат и кооперацию.
• Безупречная кредитная история привлечения капитала на долговых рынках.
• Стиль управления: меритократия.
• Опытная и высокопрофессиональная команда менеджмента, средний стаж
Уникальная система оценки рисков работы более 12 лет.
• Собственные скоринговые модели, подтверждающие свою эффективность во
время кризисов. Доля NPL 90+ на 30.06.2021 г. составляет 0,45% от
лизингового портфеля (ЧИЛ). Высокая эффективность бизнеса
• Низкая стоимость риска (0,07%), которая обеспечивается высоким уровнем • Исторически высокая процентная маржа и прибыльность лизингового бизнеса
покрытия портфеля ликвидными предметами лизинга, выстроенными (ROE = 40,8% на 30.06.2021 г.).
процессами выбора клиентов, сбора платежей, изъятия и реализации • 100% капитала обеспечено доходными и ликвидными финансовыми активами.
предметов лизинга. • Подтвержденная история дивидендных выплат.
• Эффективный процесс изъятия и продажи предметов лизинга. Доля изъятых
предметов лизинга 0,6% валюты баланса.
Примечание: финансовая отчётность размещена на сайте компании: https://europlan.ru/portal/investor/reports,
а также на сайте официального раскрытия информации Интерфакс-ЦРКИ, авторизованного Банком России: Контакты: investors@europlan.ru
http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37082.
18Вы также можете почитать
