Встреча с руководством ПАО "Транснефть" - ПРОЕКТ 01/04/19
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
ПРОЕКТ 01/04/19 Встреча с руководством ПАО «Транснефть» по итогам публикации финансовой отчетности по МСФО за 2018 год Апрель 2019
ВАЖНОЕ ЗАМЕЧАНИЕ 2 Информация, содержащаяся в данной презентации, была Настоящая презентация не представляет собой предложение подготовлена Компанией. Представленные здесь заключения продажи, или же поощрение любого предложения подписки на, основаны на общей информации, собранной на момент или покупки любых ценных бумаг. Понимается, что ни одно подготовки материала, и могут быть изменены без положение данной презентации не создает основу какого либо дополнительного извещения. Компания полагается контракта либо обязательства любого характера. на информацию, полученную из источников, которые она Информация, содержащаяся в настоящей презентации, считает надежными; тем не менее, она не гарантирует ее не должна ни в каких целях полагаться полной, точной или точность или полноту. Все показатели в данном документе беспристрастной. Информация данной презентации подлежит представлены с округлением, в связи с чем сумма проверке, окончательному оформлению и изменению. округленных показателей может отличаться от округленной Содержание настоящей презентации Компанией суммы фактических показателей. не выверялось. Соответственно, мы не давали и не даем Данные материалы могут содержать заявления относительно от имени Компании, ее акционеров, директоров, должностных будущих событий и пояснения, представляющие собой прогноз лиц или служащих, или любых иных лиц, никаких заверений таких событий. Любые утверждения в данных материалах, или гарантий, как ясно выраженных, так и подразумеваемых, не являющиеся констатацией исторических фактов, являются в отношении точности, полноты или объективности прогнозными заявлениями, сопряженные с известными содержащейся в ней информации или мнений. Ни один и неизвестными рисками, неопределенностями и прочими из директоров Компании, ее акционеров, должностных лиц или факторами, в связи с которыми наши фактические результаты, служащих, или любых иных лиц, не принимает на себя никакой итоги и достижения могут существенно отличаться от любых ответственности за любые потери любого рода, которые могут будущих результатов, итогов или достижений, отраженных в или быть понесены в результате любого использования данной предполагаемых такими прогнозными заявлениями. Мы презентации или ее содержания, или же иным образом не принимаем на себя никаких обязательств по обновлению в связи с этой презентацией. любых содержащихся здесь прогнозных заявлений с тем, чтобы они отражали бы фактические результаты, изменения в допущениях либо изменения в факторах, повлиявших на такие заявления.
СОДЕРЖАНИЕ 3
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ ТЕКУЩИЕ ПРИОРИТЕТЫ МЕНЕДЖМЕНТА
Обеспечение эффективной и бесперебойной
работы системы
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2018 Г.
Тарифное регулирование
Оптимизация капитальных затрат
КОНСОЛИДАЦИЯ НМТП, СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ
Оптимизация операционных затрат
Экология и охрана окружающей среды
КЛЮЧЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ
Дивиденды
Увеличение капитализации
01. Основные события
КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ 5
7 августа Октябрь - ноябрь
Полное погашение валютного долга
по ПАО «Транснефть»: досрочное Завершена реализация
погашение кредита Китайского Банка инвестиционных проектов:
Развития в долл. США и плановое • проект «Север - 25»
погашение еврооблигаций* • проект «ЮГ». 2 этап
2018 2019
30 июня 27 сентября 24 октября 13 февраля 29 марта
Решение о рекордном Приобретение Запуск завода Повышение Публикация
размере дивидендов контрольного пакета по производству кредитного рейтинга от
по итогам 2017 года в финансовой
акций в НМТП. высоковольтных агентства Moody’s отчетности
сумме 82,5 млрд руб.
Увеличение пакета электродвигателей до уровня «Baa2», по МСФО
(с учётом промежуточных
дивидендов 27,6 млрд. руб.)**
акций группы «НМТП» АО «РЭД» в г. Челябинске прогноз - стабильный за 2018 год
c 37% до 63%*** (проект Программы
импортозамещения)
* В связи с приобретением Группы "НМТП" в 4 кв. 2018 у Группы "Транснефть" на 31.12.2018 возникли обязательства по валютному долгу.
** 50% от нормализованной консолидированной чистой прибыли по МСФО
*** Эффективная доля по МСФО
02. Ключевые операционные
и финансовые результаты
КЛЮЧЕВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 2018 Г. 7
3К18 4К18 КВ/КВ 4К17 4К18 КВ/КВ 2017 2018 Г/Г
Объем сдачи нефти
122 122 ►0% 121 122 ▲1% 478 480 ▲0,5%
грузополучателям, млн тонн
Грузооборот нефти,
309 313 ▲1% 305 313 ▲3% 1 211 1 217 ▲1%
млрд тонн х км
Объем сдачи нефтепродуктов
10,5 9,0 ▼14% 8,0 9,0 ▲13% 33,1 39,2 ▲18%
грузополучателям, млн тонн
млрд руб.
Выручка 253 264 ▲4% 227 264 ▲17% 884 980 ▲11%
Выручка * 195 210 ▲7% 186 210 ▲13% 744 780 ▲5%
EBITDA * 106 119 ▲12% 91 119 ▲31% 409 433 ▲6%
Чистая прибыль акционерам
79 53 ▼33% 25 53 ▲112% 192 224 ▲17%
ПАО «Транснефть»
Операционный денежный
70 124 ▲78% 124 124 ►0% 327 347 ▲6%
поток
(минус) Капитальные затраты -66 -76 ▲15% -85 -76 ▼10% -306 -268 ▼12%
▲в 11 ▲в 3
Свободный денежный поток 4 48
раз
39 48 ▲23% 21 79
раза
* Без учета операций по купле-продаже сырой нефти по договорам с ПАО «НК «Роснефть» и Китайской национальной объединенной нефтяной корпорацией
АНАЛИЗ ОБЪЕМОВ СДАЧИ НЕФТИ И
НЕФТЕПРОДУКТОВ ГРУЗОПОЛУЧАТЕЛЯМ 8
Объем транспортировки
грузополучателям 51,0% 52,0%
Группа «Транснефть» в 2018 г.
обеспечила транспортировку
477,5 +0,5% 479,8
> 83 %
добываемой в России нефти 49,0%
млн тонн
48,0%
млн тонн
2017 г. 2018 г.
Объем транспортировки
нефтепродуктов
29,0% 27,0%
Группа «Транснефть» в 2018 г.
транспортировала
> 30 %
производимых в России
33,1
млн тонн
+18,4% 39,2
млн тонн
светлых нефтепродуктов, а 71,0% 73,0%
также значительные объемы
углеводородного сырья и
нефтепродукты стран СНГ 2017 г. 2018 г.
На внутренний рынок На экспорт
АНАЛИЗ ВЫРУЧКИ ГРУППЫ «ТРАНСНЕФТЬ» 9
Структура выручки Факторный анализ изменения выручки
от реализации за 2018 год, % Группы «Транснефть», млрд руб.
21,7%
+59,5 +14,4 980,0
884,3 +20,4 +6,1 -1,5 -3,4
2,9%
1,5% 980,0
млрд руб.
7,4%
66,5%
+10,8%
Выручка Транспорти- Транспорти- Реализация Реализация Стивидорные Прочая Выручка
Транспортировка нефти 2017 г. ровка нефти ровка н/п нефти н/п и прочей услуги, доп. выручка* 2018 г.
на экспорт нефти услуги порта
Транспортировка нефтепродуктов и услуги флота
Стивидорные услуги, дополнительные услуги порта и услуги флота
* В составе прочей выручки учтена выручка от оказания услуг по компаундированию нефти, по хранению нефти и
Прочая выручка* нефтепродуктов, оказания услуг связи, услуг по диагностике, услуг по строительству, услуг по технологическому подключению к
магистральным трубопроводам, информационных услуг, связанных с транспортировкой нефти, от сдачи имущества в аренду, от
Реализация нефти и нефтепродуктов перепродажи товаров, деятельности по организации перевозок грузов, выручка от оказания прочих услуг
ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ДИНАМИКИ EBITDA
ГРУППЫ «ТРАНСНЕФТЬ», МЛРД РУБ. 10
+14,4
+26,6 +10,1 433,4
408,7 -4,9
-14,3 -7,2
+6,1%
EBITDA Выручка от Выручка от стивидорных Доходы от Инфляция Налоги Операционные расходы EBITDA
2017 г. транспортировки услуг, доп. услуг порта прочих видов (кроме налога без учета налогов 2018 г.
нефти и нефтепродуктов и услуг флота деятельности на прибыль)АНАЛИЗ ИЗМЕНЕНИЯ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ
ГРУППЫ «ТРАНСНЕФТЬ», МЛРД РУБ. 11
+24,7
+21,8 225,4
+25,4
191,8 +0,9
-26,0 -1,9
-5,7 -5,6
+17,5%
Чистая прибыль EBITDA Износ и Результат Расходы по налогу Чистые Доля в прибыли Переоценка доли Прочие доходы/ Чистая прибыль
2017 г. амортизация от продажи на прибыль финансовые зависимых и в ПАО «НМТП» на расходы, 2018 г.
нефти в КНР доходы/ совместно дату приобретения нетто**
расходы, нетто контролируемых контроля*
компаний
* Прибыль в размере 25,4 млрд руб. сформировалась в результате переоценки до справедливой стоимости уже имевшейся у Группы доли в ПАО «НМТП» (Omirico Limited) на дату приобретения
контроля согласно МСФО (IFRS) 3
** Рост сальдо прочих доходов и расходов в основном связан с отражением в 2017 году резерва под обесценение основных средств на сумму 23,5 млрд руб.АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ГРУППЫ «ТРАНСНЕФТЬ»
ЗА 2018 ГОД ПО ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, МЛРД РУБ. 12
+178,6 +22,0
-25,4
-43,6
347,2
-53,2
-9,0
277,7
+101,6
79,2 -59,5
-268,0 -108,0
13,2
Прибыль до Износ Переоценка Изменения Сумма Проценты Прочие Денежный Приобре- Свободный Прочая Привлечение/ Дивиденды Чистый
налогообл. и аморти- доли в в операц. платежей уплаченные корректи- поток от тение ОС денежный инвестиц. погашение выплаченные денежный
зация ПАО «НМТП»* активах и по налогу ровки операцион. (нетто) поток деятел.** кредитов и прочая фин. поток
обязател. на прибыль деятел. и займов деятельность
(нетто)
* Прибыль в размере 25,4 млрд руб. сформировалась в результате переоценки до справедливой стоимости уже имевшейся у Группы доли в ПАО «НМТП» (Omirico Limited)
на дату приобретения контроля согласно МСФО (IFRS) 3
** Основное увеличение в сумме 88,9 млрд руб. связано с полученным нетто-эффектом от операций с долговыми, долевыми ценными бумагами и от размещения средств на депозитах /
закрытия депозитовСТРУКТУРА ЗАИМСТВОВАНИЙ
И СТОИМОСТЬ ДОЛГА (С ГРУППОЙ НМТП) 13
Структура долга по сроку погашения, млрд руб. Показатели долговой нагрузки
1,7
688,9 662,6
1,4
109,7 88,1
Менее 1 года Общий долг / EBITDA*
225,0 От 1 года до 5 лет
311,3
Более 5 лет
349,4
267,9
31.12.2017 31.12.2018
31.12.2017 31.12.2018
Стоимость долга (средневзвешенные ставки), % Валютная структура долга, %
9,29
8,29
51%
6,21 89%
5,47
по рублевым
заимствованиям Российский рубль
49%
по валютным Доллар США
заимствованиям 11%
31.12.2017 31.12.2018
31.12.2017 31.12.2018
* В показателе EBITDA учитываются показатели НМТП за весь 2018 г.03. Приобретение контрольного пакета акций НМТП
ВЛИЯНИЕ ГРУППЫ «НМТП»
НА ПОКАЗАТЕЛИ ГРУППЫ «ТРАНСНЕФТЬ» 15
Консолидация НМТП Группа Группа «Транснефть» Доля Группы «НМТП»
Основные показатели за 2018 год
«НМТП»* с Группой «НМТП» в Группе «Транснефть»
В сентябре 2018 года Группа приобрела
50% уставного капитала компании Выручка, млрд руб. 15.9 980.0 1,6%
Omirico Limited, под косвенным
контролем которой находится 50,1%
акций ПАО «НМТП».
В результате приобретения эффективная EBITDA, млрд руб. 10.5 433.4 2,4%
доля Группы в ПАО «НМТП» увеличилась с
37% до 63%**, вследствие чего Группа
получила контроль над ПАО «НМТП» и его
дочерними компаниями. Прибыль, млрд руб. 3.4 225.4 1,5%
Если бы сделка состоялась 1 января
2018 г., то консолидированная выручка
Группы за 2018 год увеличилась бы на
42,7 млрд руб., а консолидированная Чистые активы на 31.12.2018,
83.3 2,064.7 4,0%
прибыль – на 5,1 млрд руб. При млрд руб.
определении этих показателей Группа
исходила из допущения о том, что
корректировки до справедливой Долг на 31.12.2018,
69.7 673.0 10,4%
стоимости, осуществленные на дату млрд руб.
приобретения, были бы такими же, если
бы приобретение имело место 1 января
2018 года. Чистый денежный поток (отток),
-10.0 13.2 х
млрд руб.
* Информация по Группе «НМТП» представлена с момента получения контроля Группой «Транснефть»
** По МСФОУНИКАЛЬНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА
ГРУППЫ «НМТП» 16
Расположение терминалов Группы «НМТП» в ключевых точках транзита экспортных и импортных грузов на Черном
и Балтийском морях позволяет извлекать выгоду из роста спроса на перевалку грузов на всех направлениях
Балтийский бассейн Азово-Черноморский бассейн
22% доля Группы «НМТП» в 2018 г. 31% доля Группы «НМТП» в 2018 г.
Пересечение европейских Пересечение межконтинентальных
транспортных коридоров торговых путей
Развитая инфраструктура Круглогодичная навигация
С-Петербург
Порт Приморск
Прямой доступ к Центральной Контейнерное направление экспорта
Гамбург Калининград
России грузов
Порт Балтийск Один из лидеров по перевалке Второй по величине регион экспорта
Роттердам
Антверпен
Констанца
нефтеналивных грузов в регионе нефти и нефтепродуктов
Марсель Новороссийск
Валенсия Пусан Доступ к рынкам Доступ к рынкам
Хайфа Токио Северо-Западная Европа Средиземноморье
Алжир Порт-Саид Шанхай
Северная Америка Индия
Дубай
Юго-Восточная Азия
Гонконг
Мумбаи Калькутта Ближний Восток
Дакар
Африка
Центральная и Южная Америка
Дуала Коломбо
Момбаса
Сингапур
Основные операционные и финансовые показатели НМТП
Джакарта 2017 2018 Изм. Изм. %
Лобито
Грузооборот, млн тонн 143,5 140,2 -3,3 -2,3%
Выручка, млн долл. 899,8 951,3 51,4 5,7%
Брисбен
Кейптаун Перт
Аделаида
EBITDA, млн долл. 653,7 669,4 15,7 2,4%
Сидней Общий долг, млн долл. 1 196,4 1 017,0 -179,4 -15,0%
Чистый долг, млн долл. 1 074,9 844,2 -230,7 -21,5%
Чистый долг / EBITDA 1,6 1,3РЫНОЧНОЕ ПОЛОЖЕНИЕ ГРУППЫ «НМТП» 17
Грузооборот крупнейших портов Европы, млн тонн Грузооборот крупнейших портов России, млн тонн
150 120 90 60 30 0
107
Альхесирас
101 140 Группа
135 144 «НМТП»
Гамбург
137 99
Усть-Луга
103
Группа 140 2018
«НМТП» 144 69
2017 Восточный
235 69
Антверпен
224 61
Мурманск
51
469
Роттердам
467 59
Санкт-Петербург
54
0 100 200 300 400 500
Рыночная доля Группы «НМТП» в перевалке грузов в морских портах РФ в 2018 году
17% 44% 36% 26% 23% 23% 11%
Грузооборот всего Черные Железорудное Сырая нефть Нефтепродукты Зерно Контейнеры
металлы сырье
Группа «НМТП» Прочие порты04. Ключевые инвестиционные проекты
АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИЙ ГРУППЫ
«ТРАНСНЕФТЬ» (БЕЗ ГРУППЫ НМТП) 19
Объемы финансирования капитальных вложений, млрд руб.
Техническое перевооружение
Период Новые проекты и реконструкция
2017 г. 143,0 185,5
2018 г. 63,8 194,8
2019–2023 гг. 99,2 1 225,1
Финансирование инвестиционной программы по проектам в 2018 году, млрд руб.
63,8 млрд руб.
33,7
11,4
5,4 3,8 2,9 2,3 2,3 2,0
Расширение Реконструкция ТС Программа Расширение Реконструкция МН Проект «Юг» Проект «Север» Прочие проекты
ТС ВСТО для увеличения ЕИС пропускной для транспортировки
объемов транспортировки способности МН нефти на НПЗ
нефтепродуктов «Уса-Ухта» и МН Краснодарского края
в Московский регион «Ухта-Ярославль»ПРОЕКТЫ РАЗВИТИЯ:
МАГИСТРАЛЬНЫЕ НЕФТЕПРОВОДЫ 20
Расширение МН «Уса – Ухта» 2019 Расширение ТС ВСТО-I 2019
и МН «Ухта – Ярославль» год до 80 млн т/год год
Расширение ТС ВСТО-II 2019
до 50 млн т/год год
Приморск
Усть-Луга
Уса
Андреаполь
Заполярье
Москва Ярославль
Унеча Н.Новгород
Рязань Лазарево Пурпе Ленск
Никольское Пермь Сургут
Конда Куюмба
Самотлор Алдан
Клин
Уфа Тюмень
Новороссийск Парабель Сковородино
Самара Салават Юргамыш Братск
Омск
Тихорецк
Туапсе Томск Анжеро- Тайшет
Судженск
Иркутск Козьмино
Нефтепровод-отвод
Подключение НПЗ 2019 2019
«ТС ВСТО – Комсомольский
Краснодарского края год НПЗ» годРАСШИРЕНИЕ ТС ВСТО НА УЧАСТКЕ ГНПС «ТАЙШЕТ» – 21
НПС «СКОВОРОДИНО» ДО 80 МЛН ТОНН В ГОД
Укрупненная схема Цель и сроки реализации проекта
Увеличение пропускной способности трубопроводной системы «ВСТО-1» до
80 млн тонн и трубопроводной системы «ВСТО-2» до 50 млн тонн для
обеспечения транспортировки нефти на экспорт в Китайскую Народную
Республику и в направлении СМНП «Козьмино», а также на
нефтеперерабатывающие заводы Российской Федерации (ООО «РН-
Комсомольский НПЗ», ОАО «Хабаровский НПЗ»).
Завершение проекта: 2019 год.
Ключевые результаты 2018 года
С 2018 года обеспечено увеличение пропускной способности ТС «ВСТО» на
участке ГНПС «Тайшет» – НПС «Сковородино» до 73 млн тонн в год.
На ГНПС «Тайшет» завершён комплекс строительно-монтажных работ.
На НПС №№ 2, 5, 7 завершен основной объем работ по монтажу зданий,
сварке технологических трубопроводов и монтажу эстакад, металлоконструкций
резервуаров.
Основные технические показатели проекта
Пропускная Нефтеперекачивающие Строительство Реконструкция Строительство новых Объекты ВЭС
способность станции, в том числе новых НПС существующих НПС резервуаров
80 млн тонн в год 9 шт. 6 шт. 3 шт. 50 тыс. м3 ~908 км
Завершенность проекта: 90%
Реализация проекта осуществляется в соответствии с запланированными сроками.РАСШИРЕНИЕ ТС ВСТО НА УЧАСТКЕ НПС «СКОВОРОДИНО» – 22
СМНП «КОЗЬМИНО» ДО 50 МЛН ТОНН В ГОД
Укрупненная схема Цель и сроки реализации проекта
Увеличение пропускной способности трубопроводной системы «ВСТО-2» до
50 млн тонн для обеспечения транспортировки нефти на экспорт через
СМНП «Козьмино», а также на нефтеперерабатывающие заводы Российской
Федерации (ООО «РН-Комсомольский НПЗ», ОАО «Хабаровский НПЗ»).
Завершение проекта: 2019 год.
Ключевые результаты 2018 года
С 2018 года обеспечено увеличение пропускной способности ТС «ВСТО» на
участке НПС «Сковородино» - СМНП «Козьмино» до 45 млн тонн в год.
Ведется строительство НПС №№ 23, 26, 32 с объектами ВЭС и связи.
Выполняется реконструкция НПС №№ 27, 34, 41.
Основные технические показатели проекта
Пропускная Нефтеперекачивающие Строительство Реконструкция Строительство новых
способность станции, в том числе новых НПС существующих НПС резервуаров
50 млн тонн в год 7 шт. 4 шт. 3 шт. 100 тыс. м3
Завершенность проекта: 75%
Реализация проекта осуществляется в соответствии с запланированными сроками.КЛЮЧЕВЫЕ ПРОЕКТЫ: МАГИСТРАЛЬНЫЕ 23
НЕФТЕПРОДУКТОПРОВОДЫ
2018 Реконструкция МНПП 2018
Проект «СЕВЕР» до 25 млн т
год московского региона год
Приморск
Москва
Рязань
Пенза Екатеринбург
Волгоград Тюмень
Самара Уфа
Новороссийск
Тихорецк Омск
Кемерово
Проект «ЮГ». 2 этап 2018
Ж/Д эстакада год05. Приоритетные направления
текущей работы менеджментаОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОЙ
И БЕСПЕРЕБОЙНОЙ РАБОТЫ СИСТЕМЫ 25
Объем замены линейной части по Программе ТПР, км ■ Рациональное распределение денежных средств.
■ Определение приоритетов в выполнении работ, исходя из
1 488 технического состояния объектов, в том числе по показателю
1 325
1 167 приоритетности замены участков линейной части, с учетом
1 017 1 041 994 1 009 1 023
930 859 результатов диагностики дефектов трубопроводов.
528 479 ■ При формировании Программы технического
237 перевооружения и реконструкции приоритетными являются
работы, направленные на поддержание достаточного
технического уровня эксплуатируемого оборудования и
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
систем, обеспечивающих транспортировку нефти и
- Минимально необходимый для поддержания требуемого технического состояния
нефтепродуктов с соблюдением установленных норм
уровень (по заключению Экспертного совета при Правительстве РФ от 28.04.2017) безопасности.ТАРИФНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ 26
Тарифы на услуги ПАО «Транснефть» по транспортировке Индексация тарифов на услуги по транспортировке нефти
нефти устанавливаются Федеральной антимонопольной по системе ПАО «Транснефть», % (устанавливаются в рублях)
службой (ФАС).
Компания ежегодно предоставляет ФАС информацию о
своих предстоящих расходах и инвестиционной программе
для определения тарифов на следующий год.
В соответствии со Стратегией ПАО «Транснефть», рост
тарифов на услуги по транспортировке нефти не будет 6,75% 5,76%
5,0% 5,5%
2,85% 3,6% 3,95% 3,87%
превышать уровень инфляции.
с 09/2011 с 11/2011 с 11/2012 с 01/2015 с 01/2016 c 01/2017 с 01/2018 c 01/2019
Средний удельный тариф ПАО «Транснефть» по транспортировке нефти в сравнении со средними удельными тарифами
зарубежных компаний-аналогов (по состоянию на 31.12.2018)
$/100 ткм JANAF (Хорватия)
4,00 MERO (Чехия)
3,42 Transnafta (Сербия)
3,50
2,87 Каспийский Трубопроводный Консорциум
3,00 Transpetrol (Словакия)
2,55
2,50 Укртранснафта (Украина)
1,87 КазТрансОйл - без транзита (Казахстан)
2,00 1,69 MOL (Венгрия)
1,41 1,39 1,35 Медиана 1,40 Przyjaźń (Польша)
1,50
1,05 0,94 TAL Pipeline (Италия, Австрия, Германия)
1,00 0,76 0,69 0,59 ПАО «Транснефть»
0,50 Гомельтранснефть Дружба (Беларусь)
Полоцктранснефть Дружба (Беларусь)
0,00ДИНАМИКА КАПИТАЛЬНЫХ ЗАТРАТ 27
Оптимизация программы капитальных вложений 2019–2023 гг.
350
ВКЛЮЧАЯ НДС, МЛРД РУБ.
300
250
200
209 204 256
150 246
266 251 249 250
250 238 234 237
100
50 65 64
- 31 30 4 4 10 6 24 3 30 1
2018 2018Н 2019 2019Н 2020 2020Н 2021 2021Н 2022 2022Н 2023 2023Н
НОВЫЕ ПРОЕКТЫ ТЕХПЕРЕВООРУЖЕНИЕ
Основные направления осуществления капитальных вложений в 2019–2023 гг.
Основные реализуемые проекты 2019–2023 гг. Техническое перевооружение и реконструкция
• Расширение на участке Замена труб на линейной части 1,0-1,1 тыс. км в
Снижение капитальных •
ГНПС «Тайшет» – НПС год (9% линейной части магистральных
затрат на 2019-2023 гг. «Сковородино» до 80 млн нефтепроводов к 2023 г.)
на сумму тонн в год (2019)
• Строительство и реконструкция резервуаров
• Расширение ТС ВСТО на
120 участке НПС • Автоматизация
«Сковородино» – СМНП • Замена механо-технологического оборудования
до "Козьмино" до 50 млн тонн
• Замена энергетического оборудования
в год (2019)
млрд руб. • Реконструкция производственных зданий и
сооруженийОПЕРАЦИОННЫЕ ЗАТРАТЫ*
И ИХ ОПТИМИЗАЦИЯ 28
Структура удельных затрат по транспортировке нефти Структура удельных затрат по транспортировке нефтепродуктов
2017 2018 2017 2018
Объем транспортировки,
Грузооборот, млрд тонн х км 1 211,2 +0,5% 1 217,4 33,1 +18,4% 39,2
млн тонн
Удельные операционные Удельные операционные
затраты, руб. на 100 ткм 19,32 -2,1% 18,92 854,23 -12,1% 751,26
затраты, руб. на тонну
Расходы на оплату труда, 31,8%
Расходы на оплату труда,
32,6% 34,4% 37,2%
страх. взносы и соцрасходы страх. взносы и соцрасходы
6,8% 7,2%
Услуги охраны Услуги охраны 12,8%
12,0% 13,1%
Услуги связи 12,4% Услуги связи 4,9%
Топливно-энергетические Топливно-энергетические 6,5%
10,4%
ресурсы 20,4% 20,4% ресурсы 9,9%
Затраты на эксплуатацию, Затраты на эксплуатацию, 25,6% 20,6%
капремонт и диагностику 17,7% 17,2% капремонт и диагностику
Прочие 11,3% 10,2% Прочие 11,9% 12,7%
2017 г. 2018 г. 2017 г. 2018 г.
(инфлировано к 2018 г.) (инфлировано к 2018 г.)
ПАО «Транснефть» на протяжении более 10 лет осуществляет активную работу по сдерживанию роста операционных затрат по
основным направлениям деятельности компании. Ключевая задача по данному направлению – достижение сокращения
операционных затрат на 2% в год в реальном выражении
*При расчете удельных затрат используется показатель операционных затрат, сформированный на основе агрегированных данных по РСБУ (за исключением амортизации и расходов по налогам) с
учетом приведения показателя прошлого года к сопоставимым условиям отчетного периодаЭКОЛОГИЯ И ОХРАНА ОКРУЖАЮЩЕЙ СРЕДЫ 29
ПАО «Транснефть» определяет своим высшим и неизменным приоритетом охрану окружающей среды и обеспечение высокого уровня
экологической безопасности производственных объектов.
В соответствии с Политикой ПАО «Транснефть» в области охраны труда, энергоэффективности, промышленной и экологической безопасности,
основными принципами деятельности Компании являются:
предотвращение и снижение негативного воздействия на окружающую среду, рациональное использование природных
ресурсов;
вовлеченность персонала всех уровней в совершенствование системы экологического менеджмента;
открытость значимой информации о деятельности в области экологической безопасности.
Удельные выбросы вредных веществ в Текущие затраты на охрану природы Инвестиции на охрану окружающей
атмосферу среды
кг/т млн руб. млн руб.
0,1514 3 354
1 950
0,170 0,158 0,156
0,153 3 400
1 769 1 552 1 937 1 608 2 686
1 969
1 417
2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018
В 2018 году введено 12 станций очистки сточных вод общей
производительностью 27 тыс. м3/сут.ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА 30
Расчет коэффициентов Наличие свободного
1. Обеспеченность источниками финансирования будущей денежного потока (СДП) 1
инвестиционной деятельности.
2. Обеспеченность источниками погашения основного долга.
3. Уровень долговой нагрузки (по отношению к показателю EBITDA). • В случае удовлетворительного значения
коэффициентов уровень выплат составляет
Дивиденды по привилегированным акциям 25% от консолидированной чистой прибыли.
и коэффициент дивидендных выплат • В случае неудовлетворительного значения
14000 11 454 60% коэффициентов уровень выплат, в
50% зависимости от их размера, снижается до:
12000 50% 20% или 15%.
10000
40% • Объем дивидендов не может превышать
8000 величину СДП2 и в то же время составлять
% от чистой прибыли
7 578
30%
РУБ. НА АКЦИЮ
6000
менее 15% от консолидированной чистой
18%
20% прибыли.
4000
8,9% • Конечное решение о выплате дивидендов
2000 5,0% 5,0% 4 296 10%
2,6% 3 875 принимается РФ в лице Росимущества
0 685 724 758 823 0%
2012 2013 2014 2015 2016 2017
1 Денежные средства от операционной деятельности минус
Промежуточный дивиденд, руб. на 1 прив. акцию капитальные затраты
Годовой дивиденд, руб. на 1 прив. акцию Рассчитывается как среднее значение за три последующих года
(t = 1, 2, 3) после отчетного периода (t = 0)
Коэф-т див. выплат по всем типам акциям, % норм. чистой прибыли МСФО,
правая ось 2 При выплате дивидендов в размере более
15% консолидированной чистой прибылиРАЗВИТИЕ ДИАЛОГА
С ИНВЕСТИЦИОННЫМ СООБЩЕСТВОМ 31
СОЗДАНИЕ СЛУЖБЫ ЭФФЕКТИВНОЕ ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ С МЕРЫ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ПО РАБОТЕ С ИНВЕСТОРАМИ ИНВЕСТИЦИОННЫМ СООБЩЕСТВОМ КАПИТАЛИЗАЦИИ
В марте 2019 г. в Расширение Формирования и реализация
ПАО «Транснефть» создана объема коммуникаций с комплекса мер по повышению
служба по работе с инвесторами инвестиционным сообществом капитализации
Ключевые задачи службы – развитие Установление прямых коммуникаций с Обсуждение возможности реализации
диалога с инвестиционным сообществом, аналитиками и инвесторами. программы выкупа акций и опционной
содействие процессам повышения программы.
инвестиционной привлекательности и Проведение собственных мероприятий
увеличения капитализации ПАО (встречи с руководством, телефонные Анализ мероприятий, направленных на
«Транснефть».
конференции, посещение повышение рыночной стоимости
производственных объектов). Компании, в том числе инициатив
миноритарных акционеров.
Проведение встреч с инвесторами в
офисе компании, на инвестиционных
конференциях и в формате road-show.
Сбор и анализ обратной связи от
аналитиков и инвесторов.06. Приложение
ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ НОРМАЛИЗАЦИИ
ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО МСФО* 33
чистые положительные курсовые разницы
доля в прибыли зависимых и совместно контролируемых компаний
переоценка до справедливой стоимости уже имевшейся доли ПАО «НМТП» (Omirico
Limited) на дату приобретения контроля
единовременное признание дохода в результате уменьшения обязательств по
пенсионному плану с установленными выплатами
прочие нерегулярные неденежные составляющие
* В соответствии с Дивидендной политикой ПАО «Транснефть»КОНТАКТЫ: Адрес: 123112, г. Москва, Служба по работе с инвесторами Пресненская набережная, д. 4, стр. 2 ПАО «Транснефть» Телефон: (495) 950-81-78 Телефон: (495) 950-84-54 Факс: (495) 950-89-00, (495) 950-81-68 Эл. почта: ir@ak.transneft.ru Эл. почта: transneft@ak.transneft.ru
Вы также можете почитать
