Казахтелеком - ведущий телекоммуникационный оператор в Казахстане - Июль 2018
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
Казахтелеком – ведущий телекоммуникационный оператор в Казахстане
Июль 2018
1
Информация, содержащаяся в настоящем документе (далее — «Корпоративная презентация»), подготовлена АО «Казахтелеком» (далее — «Казахтелеком»). «Казахтелеком»
является компанией, учрежденной и зарегистрированной в Казахстане и прошедшей листинг на Казахстанской фондовой бирже (далее — «КФБ»). Информация, содержащаяся в
настоящей Корпоративной презентации, не была проверена полностью и может быть изменена, дополнена или пересмотрена в существенном объеме без дополнительного
уведомления.
Данная информация была подготовлена добросовестно, но ни «Казахтелеком», ни кто-либо из его директоров, должностных лиц, акционеров, агентов, работников или
консультантов не предоставляют, не предоставляли и не имеют полномочий предоставлять каких-либо заверений или гарантий (явных или подразумеваемых) в отношении
точности, достоверности или полноты информации, представленной в настоящей Корпоративной презентации или ее редакции, или любой другой письменной либо устной
информации, которая была или будет предоставлена любой заинтересованной стороне или ее консультантам (любая подобная информация далее именуется «Информация»), и
какая-либо ответственность таких лиц за данную информацию исключается явным образом. Соответственно, ни «Казахтелеком», ни кто-либо из его директоров, должностных
лиц, акционеров, агентов, работников или консультантов не несут какой-либо ответственности и не принимают на себя какие-либо обязательства, будь то прямые или косвенные,
явные или подразумеваемые, договорные, деликтные, установленные законом или иным образом, в отношении точности или полноты Информации, любых заключений,
содержащихся в настоящем документе, ошибок, упущений, неверных данных, а также в отношении любых убытков, возникших по причине использования настоящей
Корпоративной презентации.
Мнения руководства/директоров/акционеров «Казахтелекома», изложенные в настоящей Корпоративной презентации, могут в конечном итоге оказаться неверными. Фактические
данные, содержащиеся в презентации, не означают предоставления каких-либо явных или подразумеваемых гарантий, и инвесторам не следует полагаться на оценки
«Казахтелекома», изложенные в настоящей Корпоративной презентации.
В настоящей Корпоративной презентации могут содержаться «заявления прогнозного характера», которые связаны со значительными рисками и неопределенностью, и
фактические результаты и события могут существенно отличаться от того, что изложено или подразумевается в данных заявлениях. Заявления прогнозного характера
представляют собой заявления, касающиеся намерений, взглядов или текущих ожиданий «Казахтелекома», которые относятся, кроме прочего, к результатам деятельности
«Казахтелекома», его показателям, финансовому положению, перспективам, росту, стратегиям и отрасли, в которой действует «Казахтелеком». По своей природе заявления
прогнозного характера связаны с рисками и неопределенностью, поскольку относятся к событиям и зависят от обстоятельств, которые могут возникнуть или не возникнуть в
будущем. Данные заявления прогнозного характера действительны только на дату выпуска настоящей Корпоративной презентации, и «Казахтелеком» не берет на себя
обязательств о публикации уточненных заявлений прогнозного характера с поправкой на события или обстоятельства, возникшие после даты выпуска настоящей Корпоративной
презентации. Настоящую Корпоративную презентацию не следует рассматривать как инвестиционные рекомендации, предоставленные «Казахтелекомом» или кем-либо из его
директоров, должностных лиц, акционеров, агентов, работников или консультантов. В частности, настоящая Корпоративная презентация не является и не входит в состав какого-
либо предложения или приглашения к участию в подписке на какие-либо ценные бумаги или их приобретении, и ни настоящая Корпоративная презентация, ни ее часть не
являются основанием для любого вида договоров или обязательств. На информацию или заключения, приведенные на данных слайдах или в Корпоративной презентации, а
также на их полноту, точность или достоверность полагаться не следует. В частности, любые оценки, прогнозы или заключения, содержащиеся в настоящем документе,
неизменно содержат значительную долю субъективных и аналитических суждений и предположений, и каждый получатель должен составить собственное мнение по данным
вопросам.
Настоящая Корпоративная Презентация не направляется для ознакомления или использования и не предназначена для прямого или косвенного распространения среди любых
физических или юридических лиц, имеющих гражданство, являющихся резидентами или находящихся в каком-либо регионе, штате, стране или другой юрисдикции, где подобное
распространение, публикация, открытый доступ или использование противоречат закону или нормативно-правовым требованиям или сопряжены с необходимостью регистрации
или лицензирования в соответствующей юрисдикции.
2
«Казахтелеком» – лидер телекоммуникационного рынка
Казахстана …
Краткий обзор Компании Ключевые финансовые показатели2
млн долл. ИКТ Прочее
Национальный телекоммуникационный 3% 4% Фикс.
Платное голосовая
оператор ТВ связь
Присутствие в 237 городах Выручка 4% 20%
и региональных центрах EBITDA 963 млн
Мобильная долл. Фикс. ШПД
Про-форма результаты связь 36%
XX 33%
3.4 млн СП Altel/Tele2 (неаудированные)3
абонентов 1.7 млн
фиксированной абонентов ШПД
Фиксированная голосовй связи Фиксированный доля рынка - 68% 1,024
телефония доля рынка - 93% ШПД 963
167 871
319
34,000км+ 269
0.7 млн абонентов магистральных
платного сетей 857 310
цифровогоТВ Покрытие всей 602 243 644
Магистральные 26 77
Платное ТВ доля рынка - 43% территории 302 293 216 233
сети Казахстана
(9)
2015 2016 2017
6,300+
базовых станций
6.9 млн абонентов
#1 по зоне
Структура акционеров
мобильной связи
покрытия LTE с Прочие
Мобильная доля рынка - 26% Базовые
охватом 73%
связь1 станции 15.4%
населения
Держатели
АДР4
Контакт-центры 15 дата-центров в 9.2%
Облачные услуги Казахстане
ИТ-аутсорсинг 22,700+ юнитов Sobrio
ИКТ-услуги Дата-центры 51.0%
Limited
24.5%
Источник: данные Компании
1 По данным СП «Казахтелекома» с Tele2. «Казахтелекому» принадлежит 49% прав на голоса и 51% обыкновенных акций. «Казахтелеком» имеет кол-опцион
на приобретение полного контроля, начиная с 2019 г.; 2 Конвертация по среднему курсу долл. к тенге, установленному Национальным Банком Казахстана, на
уровне 221.7 в 2015 г., 342.2 в 2016 г. и 326.0 в 2017 г.;
3 Данные по Altel указаны только для 2015 г.; 4 АДР торгуются на внебиржевом рынке 3
… с миссией: стать неотъемлемой частью жизни каждого, меняясь,
удивляя и превосходя ожидания
1
Предоставление телекоммуникационных и других видов услуг для удовлетворения потребностей
Компания-служба всех членов семьи
«одного окна» Фокус на лояльности клиентов и клиентском опыте
Повышение эффективности продаж
2
Расширение продуктовой линейки для корпоративных клиентов и предоставление интегрированных
Информационная решений в сфере ИКТ
платформа для бизнеса Развитие оптового бизнеса
Переход от ориентации на продукт к клиентоориентированному подходу
3
Развитие услуг мобильной связи и достижение лидирующих позиций в данном сегменте
Интегрированный
оператор связи Фокус на эффективности и прибыльности за счет последовательной конвергенции услуг
фиксированной и мобильной связи
4
Новые возможности Развитие услуг в сфере финтеха и электронной коммерции
для бизнеса Цифровизация (M2M, IoT) и работа с большими данными (Big data)
5
Разработка инициатив, направленных на повышение эффективности бизнес-процессов и
Эффективная
производительности труда сотрудников, а также совершенствование корпоративной культуры
бизнес-модель
компании
4
Успешная история роста
Основание 1997 Листинг Достижение Запуск услуг IPTV Продажа 49% в Впервые в Достижение 100% Создание СП Altel Создание
компании «Казахтелекома» распространения под брендом Kcell компании Казахстане цифровизации /Tele2 на рынке Единого центра
«Казахтелеком» на Казахстанской услуг iD TV TeliaSonera запущена сеть LTE сетей мобильной связи управления
Ключевые этапы
фондовой бирже фиксированной (на базе фиксированной сетями
связи на 100%1 дочерней голосовой связи
территории компании Altel)
Казахстана Запуск
магистральной
сети DWDM Реализация
Выделение услуг нового поколения проекта Dream по
ИКТ в отдельное организации
направление транзитного
(Дирекция маршрута Европа-
информационных Юго-Восточная
систем) Азия совместно с
China mobile
1994 - … 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Выручка, млрд тенге
298 314
227 92 104
208
176 191
173 37
138 144 153
114 128
190 206 210
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
XX Про-форма финансовых результатов СП Altel/Tele2 (неаудированные)3
Уверенный рост за счет инновационных решений и внедрения новых услуг
Развитие бизнеса Корпоративные события
Источник: данные Компании
1 Для всех городов и поселений с населением более 50 человек
2 Включая про-форму финансовых результатов СП Altel /Tele2 (неаудированные),
АО «Казахтелеком» владеет 51% от общего количества выпущенных акций 5
3 В 2015 г. приведены данные только по AltelКазахтелеком – бесспорный лидер телекоммуникационной отрасли
Казахстана с сильными позициями для реализации ее потенциала
Привлекательные фундаментальные показатели телекоммуникационного
1 рынка со значительным потенциалом роста
Сильные позиции во всех сегментах телекоммуникационного рынка
2 Казахстана
Широкий спектр продуктов и услуг и широкий охват клиентов,
3 обеспечивающий значительный потенциал наращивания перекрестных
продаж
Сетевые активы, объединяющие общенациональную платформу
4 традиционной фиксированной связи и оптимальный диапазон мобильных
частот, что обеспечивает высокий уровень удовлетворенности клиентов
5 Высокие показатели финансовой деятельности
Множество возможностей для дальнейшего роста бизнеса и увеличения
6 акционерной стоимости
7 Опытное руководство и высокие стандарты корпоративного управления
6Рынок с сильными макроэкономическими показателями и
1 большим потенциалом роста
Показатель ВВП на душу населения является вторым в СНГ… ...с прогнозируемым ростом в среднесрочной перспективе,...
ВВП на душу населения, 2017 г. (долл.) Динамика реального ВВП в Казахстане (млрд тенге)
10 633
14 946
8 383 14 550
14 107
13 663
5 527
4 239 13 016 13 133
3 625 12 887
3 092
2 269 2 287 2 540
2014Ф 2015Ф 2016Ф 2017Ф 2018П 2019П 2020П
Источник: EIU Источник: EIU
...подкрепленным растущей численностью населения… …с высокой долей молодого населения
Динамика численности населения Казахстана (млн) Возрастная структура (2017 г.) Возрастная структура населения
Казахстана, 2017 г. (%)
45%
Население с возрастом меньше 25 лет (%)
УЗБ
8%
40% КАЗ 10% 26%
18,8
18,6 АЗЕ
18,4
18,2 35% 14%
18,0 АРМ 42%
17,8
17,5 30% ГРУ1 Сильные показатели телекоммуникационного рынка
Низкий уровень проникновения ШПД в Казахстане создает …который также соответствует высокому росту рынка платного
потенциал для существенного роста,… телевидения
Уровень проникновения ШПД, 2016 г. (%) Количество абонентов ШПД (млн) Динамика численности абонентов платного телевидения в Казахстане
(тыс. домохозяйств)
2012Ф 2017Ф СГТР (‘12Ф - ‘17Ф)
Уровень 24% 30% 35% 39% 45% 52%
1,6 2,4 8,4% проникновения
(%)
88% 2 507
2 177
63% 1 827
56% 57% 1 627
Среднее: 48% 48% 1 372
41% 1 115
33% 35%
9%
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Источник: GlobalComms, BuddeComm Источник: J’son & Partners Consulting
Сегмент мобильной связи является стабильным, …растущему уровню проникновения
…а также смещению фокуса в сторону
однако дальнейший потенциал роста возможен смартфонов, подкрепленный значительной
благодаря низкому уровню ARPU,… зоной покрытия 4G,…
более качественной абонентской базы
Месячный ARPU мобильной связи, 2016 (долл.) Уровень проникновения смартфонов (%) Структура абонентской базы, 2017 г. (%)
11%
11%
14%
16%
17%
24%
27%
30,7 31,0 31,4
31%
5,7
43%
4,8 5,0 75
Среднее: 4,4 4,5
4,0 долл. 3,6 3,9
89%
89%
86%
51
84%
83%
76%
73%
69%
41
57%
2,4
31
1,6
UKR GEO KAZ AZE BLR ARM MDA RUS UZB 2014Ф 2015Ф 2016Ф … 2019П Доля абонентов на услов иях постоплаты (%)
Кол-во абонентов мобильной связи в Казахстане (млн) Доля абонентов на услов иях предоплаты (%)
Источник: WCIS Источник: WCIS, BuddeComm Источник: WCIS
82 Сильные рыночные позиции во всех сегментах
телекоммуникационного рынка Казахстана
Конкурентная среда Позиции на телекоммуникационном рынке Казахстана
Доли рынка по объемам выручки, 2017
Доля #1
По доле
рынка: 45% рынка
Другие Фиксированная
Голосовая ШПД
операторы голосовая связь связь
и ШПД
22%
30%
#2
По доле
рынка
12% Платное ТВ Кабельное Смарт ТВ
IPTV
15%
21%
#1По
#3
По доле
покрытию рынка
LTE
(СП Altel и Tele2) Мобильная
связь2 Голосовая связь Передача данных
Казахтелекому принадлежит
51%/49% обыкновенных акций /
голосующих акций
Колл-опцион на консолидацию Ведущий Широкий
100%, начиная с 2019 г. поставщик спектр
ИКТ услуг услуг
IaaS Безопасность
ИТ-
Совокупный объем рынка 2.2 млрд долл.1 ИКТ3 аутсорсинг
SaaS
Источник: данные Компании, Комитет по статистике РК
1 По данным Компании за 2017 г. конвертация в долл. США по среднему за 2017 г. обменному курсу на уровне 326.0 тенге /долл. США. Включает фиксированную телефонию, фиксированный ШПД, операторов
фиксированной связи, ИКТ-услуги, платное ТВ и мобильную связь
2 По данным СП Altel / Tele2
3 Информационные и коммуникационные технологии
92 Лидер на рынках фиксированной телефонии и фиксированного ШПД,
с минимальным отставанием от # 1 на рынке платного ТВ…
Фиксированная голосовая связь Фиксированный ШПД Платное ТВ
Доля рынка в 2017 г., % Доля рынка в 2017 г., % Доля рынка в 2017 г., %
Прочие
Прочие 1%
Прочие
7%
#1
По доле
#1
По доле 10%
#2
По доле
рынка
16% рынка рынка
16% 43%
68% 46%
93%
Бесспорный лидер сегмента фиксированной Уверенный игрок на рынке, способный Укрепление позиций (за счет органического роста
голосовой связи использовать стремительный рост направления и поглощений) на быстрорастущем рынке
Стабильная доля рынка более 90% и потенциал передачи данных в Казахстане Уникальная инфраструктура FTTH (оптоволоконная
сохранения позиций за счет развития пакетных услуг Конкурентное преимущество за счет сеть до дома), способствующая росту доли рынка
(замены фиксированной связи мобильной связью) предложения пакетов услуг Доступ к услугам на нескольких платформах (ТВ,
Уникальный доступ к рынку за счет развитой Дополнительный потенциал роста за счет мобильные телефоны, ПК), и привлекательный
инфраструктуры повышения распространения широкополосной контент
связи в сельской местности
Динамика абонентской базы, млн, и доли рынка, % Динамика абонентской базы, млн, и доли рынка, % Динамика абонентской базы, млн, и доли рынка, %
93% 94% 94% 93% 72% 65% 68% 68% 36% 39% 40% 43%
4.1
3.9 3.7 1.7 0.7
3.4 1.5 1.5 1.6 0.7
0.6
0.5
2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017
xx% Доля рынка, %
Источник: данные Компании
Примечание: доля рынка рассчитана исходя из числа абонентов
102 …и сильными позициями на рынке мобильной связи в результате
образования СП
Успешный опыт увеличения доли рынка…
Доля на рынке мобильной связи по числу абонентов
Первый оператор, перешедший на стандарт 4G, c наилучшим LTE
покрытием в стране
2014 2017 Предпочитаемый бренд в сегменте мобильного интернета
Конкурентное преимущество в привлечении и удержании
5% / высокоценных клиентов
Существенный
13%
26% потенциал для дальнейшего роста объема
44% 36% потребляемого трафика
Рост доли устройств, поддерживающих 4G (в наст. время 53%1,2)
38% Объем потребляемого трафика составил 540 ПБ в 20171 г.(+48% к
38%
прошлом году)
…что обеспечивает значительный прирост абонентов Сильное позиционирование в формате двух брендов
Число абонентов, млн JV
7.0 6.9
6.4
4.6
4.4
15-35 лет 25-40 лет
3.3
2.6 Сдержанный подход к расходам Средние и высокие доходы
1.3
2014 2015 2016 2017 Пользователь смартфона Потребляет трафик на высокой
Присутствие в 61 городе, где расположены 131 салон связи и 109 скорости
Ищет самое выгодное
«модулей» Готов платить высокую цену
предложение
Абонентская база СП продолжает демонстрировать устойчивый рост за
Потребляет значительный
счет позиционирования в формате двух брендов и широкого покрытия Городской житель объем трафика
сетью LTE
Покрытие сетью 4G остается ключевым конкурентным преимуществом, Целевая аудитория – 37% Целевая аудитория - 15%
способствующим росту объема потребляемого трафика адресуемого населения3 адресуемого населения3
Источник: Данные Компании
1 Данные СП Altel / Tele2 JV; 2 Данные по состоянию на март 2018; 3 Определяется как доля общего населения в возрасте от 15 до 69
112 Ведущие позиции в корпоративном сегменте благодаря широкому
спектру продуктов
Индивидуальные Международные и региональные Государственные органы
предприниматели, МСБ и операторы связи
представители крупного бизнеса
Широкий спектр услуг для разных сегментов Подключение телекоммуникационных сетей, Надежный партнер правительства Казахстана
B2B организация межсетевого трафика и в сфере телекоммуникаций и ИКТ-услуг
Более 48 тыс. лицевых счетов предоставление доступа в интернет
клиентов B2B
Свыше 67 тыс. лицевых счетов Партнерство с более чем 40
B2B индивидуальных международными операторами Государственные программы
предпринимателей нацеленные на цифровизацию
Взаимодействие с более чем экономики
Более 400 из 500 крупнейших
компаний Казахстана являются 70 региональными операторами
клиентами АО «Казахтелеком» связи по всей территории
Республики Казахстан
Примеры сервисов Ключевые операторы Примеры государственных программ
Пакетные решения для междугородной-международной связи
предпринимателей «Преодолеть цифровое
ШПД, телефония, неограниченные неравенство»
междугородние звонки Предоставление доступа к
Услуги видеонаблюдения на основе высокоскоростному интернету в
облачных технологий сельской местности на основе
Подключение камер клиентов к государственно-частного
безопасному каналу связи и облачное партнерства
хранение записей Ключевые мобильные операторы
Wi-Fi для бизнеса
Предоставление доступа к E-learning
высокоскоростному интернету в Казахтелеком учавствует в
ресторанах, кафе и офисах государственном проекте по
внедрению в образование
VPN электронной обучающей
Казахтелеком обслуживает более 20 системы
тыс. точек подключения к
корпоративным сетям
Комплекс интегрированных телекоммуникационных услуг Казахтелком для корпоративных клиентов
123 Широкий спектр продуктов и услуг и широкий охват клиентов, обеспечивающий
значительный потенциал наращивания перекрестных продаж
Фокус на клиентах и их потребностях
B2C B2B
Дом Развлечения Образование Покупки Связь Безопасность Данные Процессы Прочие потребности
Ведущий поставщик Более 48 тыс.
телекоммуникационных клиентов B2B
услуг в сегменте B2C Более 67 тыс. индивидуальных
предпринимателей
Ассортимент услуг АО «Казахтелеком»
B2C B2B
Фиксированная Интерактивное Безопасность
Умный дом связь телевидение WiFi Виртуальные
Игры
АТС
Облачное ОТТ- ЦОД и облачные
ШПД Мобильная Видеонаблюдение M2M
ПО видеосервисы решения
связь
АО «Казахтелеком» позиционирует себя как компания-служба «одного окна» для семей и корпораций
Удобная экосистема для клиентов, обеспечивающая возможность кросс-продаж и внедрения новых услуг
133 Успешная история внедрения дополнительных видов
обслуживания
Широкий доступ к клиентам...
Понимание потребностей и моделей поведения клиентов
B2B
Прямой доступ к обширной клиентской базе,
ШПД Сеть мобильной Платное ТВ Более 48 тыс.
обеспечивающий продажу новых продуктов и услуг охват более 80% связи охват более 80% клиентов в
домохозяйств охват 88% населения домохозяйств сегменте B2B
...формирующий прочную основу для внедрения инновационных услуг
Пакетные решения Премиальный и эксклюзивный контент
Различные пакетные решения, в т. ч. Более 130 ТВ-каналов и программ
высокоскоростной интернет, ТВ, мобильная связь Партнерства с ведущими поставщиками
и телефония контента (в т. ч. Megogo и Amedia)
Более 1.5 млн абонентов, пользующихся Инновационные партнерства с
пакетными решениями, и более разработчиками игр (в т. ч. специальные
400+ тыс. абонентов2 услуги FMS1 предложения для игроков World of Tanks)
Дополнительные виды обслуживания ИКТ-решения для бизнеса
Постоянное внедрение новых услуг Предложение ИКТ-услуг для всех
Интернет-безопасность, родительский контроль основных целевых рынков
Защита от DDoS-аттак, виртуальные средства Облачные услуги, ИТ-аутсорсинг,
сетевой защиты, отложенные платежи контактные центры, технологии умного
Услуги видеонаблюдения на основе облачных технологий дома и виртуальный хостинг
Широкий доступ к клиентской базе, обеспечивающий кросс-продажи дополнительных видов обслуживания
Источники: данные Компании, Euromonitor International
1 Замена фиксированной связи мобильной; 2 Данные за 2017 г.
14Сетевые активы, объединяющие общенациональную платформу традиционной
4 фиксированной связи и оптимальный диапазон мобильных частот, что обеспечивает
высокий уровень удовлетворенности клиентов
Лучшая в стране транспортная сеть Развитая сеть передачи данных
Развитая транспортная сеть протяженностью более 34,000 км Сеть организована по технологии IP/MPLS с 3 главными узлами в Алмате, Астане и
Современная сеть, построенная с учетом для целей транзита трафика Актюбинске. В ядре используются каналы до 6х100 Гб/с
Используя стратегическое преимущество географического расположения Областные центры подключаются к ядру каналами от 4х10 Гб/с
Казахстана, Казахтелеком запустил самый короткий транзитный маршрут между
Соединения с большим количеством российских операторов, обеспечивающие
Юго-Восточной Азией и Европой
стабильность передачи данных
Около 9,000 Петропавловск
Булаево На серверах Казахтелекома кэшируется более 30% трафика в Казахстане от главных
В Россию
км В Россию (Самара) Костанай
Павлодар Coriant (48 каналов х 100G) мировых контент-провайдеров
Кокшетау
Протяженность (Озинки) Есиль
Экибастуз Coriant (40 каналов х 10G/40G)
внутризоновых ВОЛС
Актобе
Астана
Караганда Семей
Coriant (32 канала х10G)
Казахтелеком является хабом трафика для Средней Азии и Казахстана. Кэш-
Усть-
Ганюшкино Макат Кандыагаш Аягоз
Ункарыл
Каменогорск Alcatel (32 канала х 10G/40G) сервера находятся в Астане, Алматы, Актюбинске и Атырау
В Россию Атырау Достык
Infinera (30 каналов х 10G)
Свыше 9,000 (Астрахань)
Бейнеу
Кызылорда Талдыкорган
Шетнук Жаркент
В Китай
HuaWei (40 каналов х 10G)
км Актау Тараз Мерки АлматыВ Китай
Packetlight (40 каналов х 100G)
Кордай
Протяженность Баутино В Узбекистан Шымкент
(Кунград)
сельских ВОЛС Казыгурт
В Узбекистан В Киргизию
(Ташкент) (Бишкек)
Протяженность магистральных ВОЛС более 16,000 км
24 9.6 Тб/с 32 мс 890 Гб/с 30%
Число стыков с международными Максимальная пропускная Время задержки на маршруте Пропускная способность Доля трафика в Казахстане, кэшируемого на
операторами способность Европа – Юго-Восточная Азия внешних интернет-каналов серверах Казахтелекома
Крупнейшая сеть доступа Коммутационная сеть и сеть IP-телевидения Сетевые платформы и ЦОД
Охвачено более 80% домохозяйств страны (около Полностью цифровая коммутационная сеть с 3 МЦК в Современные сетевые платформы, предлагающие
2.3 млн точек подключения) Астане, Алмате и Актюбинске инновационные решения для клиентов
Скорость до 20 Мб/с по технологии ADSL 2+, Постепенный переход от технологии TDM к Сеть самых современных ЦОД, являющихся базой для
преимущественно за пределами покрытия сети технологии NGN (доля NGN в общей монтированной внедрения новых облачных сервисов
FTTH емкости POTS выросла с 51% до 56%), приводящий к
Около 0.9 млн точек подключения по технологии снижению эксплуатационных расходов
Сетевые платформы ЦОД
FTTH (более 20% всех домохозяйств) Современная сеть IPTV с узлами в Астане и Алмате
Все крупные города и региональные центры в зоне Рост качества услуг IP-телевидения в связи с 15 ЦОД
SIP-платформа
покрытия активным развертыванием сети FTTH
Более 11,300 кв.м.
Продолжающееся развитие сети FTTH
FMC серверных помещений
Структура подключенных портов ШПД в разрезе Цифровизация услуг платного ТВ Казахтелекома платформа
технологий, 2017 г. + 9 п.п. Вместимость — более
ADSL 2+ FTTH Прочее Платформа 22,700 юнитов
31% 27% 22% «Безопасный
60% 30% 10% интернет»
Макс. пропускная 69% 73% 78%
способность 20 Мбит/с 1 Гбит/с н/д SDP
Число подключенных 1.3 млн 0.9 млн 0.1 млн 2015 2016 2017 платформа
точек IPTV Аналоговое ТВ ЦОД 3-го уровня в Павлодаре
Источники: данные Компании
15Сетевые активы, объединяющие общенациональную платформу традиционной
4 фиксированной связи и оптимальный диапазон мобильных частот, что обеспечивает
высокий уровень удовлетворенности клиентов
Сеть мобильной связи Успешное сокращение затрат за
Самый широкий охват
мирового уровня со скоростью счет объединения 1,740 вышек
населения Казахстана
загрузки до сотовой связи в результате
сетью LTE — 73%1
390 Мбит/с2 создания СП
Высокое качество сети приводит к росту удовлетворенности клиентов... Широкий диапазон частот мобильной связи
Тест скорости (Мбит/с) NPS (индекс лояльности)
38%
35.1 33.1 35% 2 100 МГц
33% 20 МГц 20 МГц 20 МГц
29% (UMTS)
19.3 1 800 МГц
16.6 40 МГц 15 МГц 15 МГц
14.8 (GSM/LTE)
9.8
900 МГц
(3%) 10 МГц 6.6 МГц7.4 МГц
(GSM/UMTS)
800 МГц Не Лучший портфель
1кв 17 2кв 17 3кв 17 4кв 17 1 кв 18 (LTE)
10 МГц 10 МГц представляет лицензий на
интереса для №1
частоты
СП мобильной связи
Алматы Астана
...и росту объемов потребляемого трафика Самое широкое покрытие сетью LTE
Объемы потребляемого трафика в сетях 3G/LTE, петабайт
300
Павлодар
Billions
3G 4G Астана
Караганда Семей
200
Алматы
100 Шымкент
Покрытие
0 сетью LTE 73%1 № 1 50% 50%3
1кв 17 2кв 17 3кв 17 4кв 17 1кв 18 (покрытие LTE-A — 72.3%)
Источники: данные Компании, DMtel
1 Абоненты брендов Altel/Tele2 (СП) по состоянию на 30 июня 2018 г.
2 Теоретически возможная скорость загрузки в сетях LTE-A
3 По собственным оценкам СП в отношении покрытия сети «Билайн» 165 Высокие показатели финансовой деятельности
Стабильный темп роста выручки в размере 17,7%1… …с растущей рентабельностью по EBITDA
Динамика выручки (млрд тенге) млрд тенге
Результаты совместного предприятия Altel/Tele2 (неаудированные)2 Результаты совместного предприятия Altel/Tele2 (неаудированные)2
314 28,6% 27,8% 32,2%
298
227 104 101
92
83
37 25
65 9
190 206 210 76
67 74
2015 (2) 2016 2017
2015 2016 2017
1
EBITDA Рентабельность по EBITDA
Рациональная программа инвестиций в капитал3… …отражается в высокой конверсии денежных средств4
млрд тенге млрд тенге
14,5% 7,3% 13,8% 58,9% 79,6% 61,9%
27,4 29,1 58,7
47,3
39,3
15,0
2015 2016 2017 2015 2016 2017
Инвестиции в капитал Доля капитальных затрат от выручки EBITDA минус капитальные затраты Конверсия денежных средств5
Источник: данные Компании
1 Включая результаты совместного предприятия Altel/Tele2 (неаудированные) (51% и 49% акционерного капитала и 49% и 51% голосующих акций совместного предприятия принадлежат Казахтелекому и Tele2 соответственно)
2 Altel в 2015 г., Altel/Tele2 JV в 2016-17 гг.
3 За исключением капитальных затрат в сегменте мобильной связи
4 За исключением сегмента мобильной связи
5 Рассчитано как (EBITDA – Capex) / EBITDA 176 Множество возможностей для дальнейшего роста бизнеса и
увеличения акционерной стоимости
«Цифровой Казахстан» Решения на основе облачной архитектуры
«Преодолеть цифровое неравенство» QazCloud
Обеспечение высокоскоростного доступа к интернету в сельской СП с Фондом «Самрук Казына», созданное в 2017 г.,
предлагает широкий спектр ИКТ-услуг (Iaas, SaaS,
местности на основе государственно-частного партнерства безопасность, ИТ-аутсорсинг)
АО «Казахтелеком» владеет опционом на выкуп доли
Свыше 47 млрд 137 млрд «Самрук Казына» в QazCloud
14 000 км тенге тенге Присутствие отделов
2.75 млрд
оптоволоконных линий Капитальные затраты Выручка в 2018- технической поддержки тенге
будет проложено в во всех 14 областях и Стоимость подписанных
2018-2020 гг. в 2018-2021 гг. 2031 гг. городах Алматы и Астана Долгосрочные контакты с
долгосрочных
ведущими компаниями
контрактов на 2018
Сеть будет Сотрудничество с Гарантия Соответствие отраслевой тенденции —
Положительный Экономичные ИТ-решения для
принадлежать АО госорганами по пользования переход к модели на основе
NPV (IRR>WACC) бизнеса
«Казахтелеком» всей стране услугами сокращения капитальный затрат
Ускоренная модернизация и расширение Покрытие
Выручка
существующих сетей сети Ecommerce и финансовые услуги
Операционная KT Pay
Сокращение эксплуатационных расходов
эффективность
Собственная система электронных платежей
M2M Уже работает в тестовом режиме
Запуск запланирован на вторую половину
Инновационные решения на основе концепции «Умный город» с 2018 г.
использованием технологий IoT/M2M Chocomart и Intermarket
Запуск крупнейшей в СНГ сети IoT/M2M начался в 2017 г.
С конца 2017 г. услуги электронной коммерции
На сегодняшний день установлено
порядка 14,000 камер
90 базовых станций LoRa
установлены в 3 городах в 2017 г. Готовая инфрастуктура оказываются через магазины chocomart.kz и
Итого планируется установить Более 400 базовых станций LoRa Для 5 млн устройств и 1 млн intermarket.kz:
более 50,000 камер будут установлены в 19 городах пользователей Представлены основные ритейлеры электроники
Услуги в Казахстане
видеонаблюдения Энергоэффективность
на основе облачных
Умный дом 40,000+ тов. ед. от бытовой техники, мобильных
технологий телефонов до детских товаров
180,000+ зарегистрированных пользователей и
130,000+ посетителей ежемесячно
Собственный колл-центр, служба доставки и склад
Различные способы оплаты (наличными курьеру,
онлайн банковской картой, в отделении банка)
Источники: данные Компании
18Опытное руководство и высокие стандарты корпоративного
7
управления
Эффективное корпоративное управление
Компания сосредоточена на высоком качестве стандартов корпоративного управления
Эффективно работающий Значительное присутствие Централизованная система Прозрачная структура
Совет директоров с наличием независимых директоров в внутреннего аудита и вознаграждения с привязкой к
всех необходимых комитетов1 Совете директоров (4/9)2 управления рисками результатам деятельности
компании
Опытная команда менеджмента с выдающимися профессиональными компетенциями и отраслевым опытом
Куанышбек Есекеев Асхат Узбеков Батыр Маханбетажиев Рафаэль Абыханов Кукелис Каспарс Марат Абдилдабеков Александр Лезговко
Председатель Главный финансовый Главный директор по Главный директор по Главный директор по Главный директор по Главный
Правления директор стратегическому корпоративному сегменту розничному сегменту информационным технический
управлению технологиям директор
Общий стаж – Общий стаж – Общий стаж – Общий стаж – Общий стаж – Общий стаж – Общий стаж –
более 20 лет более 18 лет более 22 лет более 27 лет более 20 лет более 30 лет более 33 лет
1 Комитет по аудиту, комитет по кадрам, вознаграждениям и социальным вопросам и комитет по стратегическому планированию в соответствии с законами Республики Казахстан
2 Согласно Закону Республики Казахстан «Об акционерных обществах»
19Казахтелеком – бесспорный лидер телекоммуникационной отрасли
Казахстана с сильные позициями для реализации ее потенциала
Привлекательные фундаментальные показатели телекоммуникационного
1 рынка со значительным потенциалом роста
Сильные позиции во всех сегментах телекоммуникационного рынка
2 Казахстана
Широкий спектр продуктов и услуг и широкий охват клиентов,
3 обеспечивающий значительный потенциал наращивания перекрестных
продаж
Сетевые активы, объединяющие общенациональную платформу
4 традиционной фиксированной связи и оптимальный диапазон мобильных
частот, что обеспечивает высокий уровень удовлетворенности клиентов
5 Высокие показатели финансовой деятельности
Множество возможностей для дальнейшего роста бизнеса и увеличения
6 акционерной стоимости
7 Опытное руководство и высокие стандарты корпоративного управления
20Финансовый обзор
21Ключевые операционные показатели
Число абонентов, млн
Фиксированная Мобильная Платное
ШПД
телефония связь1 телевидение
3,88 3,67 1,74 0,74
3,43 1,50 1,59 6,44 6,91 0,67
0,61
2,60
2015 2016 2017 2015 2016 2017 2015 2016 2017 2015 2016 2017
Месячный ARPU2, тенге ROIC2, %
3 582 3 605 10,1%
3 108 8,6%
8,4%
2015 2016 2017 2015 2016 2017
Источник: данные Компании
1 Altel в 2015 г., Altel/Tele2 JV в 2016-17 гг.
2 За исключением сегмента мобильной связи
22Ключевые финансовые показатели
Стабильный темп роста выручки в размере 17,7%1… …вкупе с эффективным контролем за уровнем расходов,…
Динамика выручки (млрд тенге) Структура расходов (млрд тенге)
Результаты совместного предприятия Altel/Tele2 (неаудированные)2
177
163
153
20%
314 19% 21%
298
227 92 104 24%
20% 19%
37
39% 39% 36%
190 206 210
2015 2016 2017
Прочее Коммерческие расходы
Плата за присоед. к сети друг. опер. связи Товарно-материальные запасы
Аренда каналов Расходы на рем. и тех. обслуж.
2015 2016 2017
Амортизация Затраты на персонал
…что способствовало увеличению …и рациональная программа инвестиций …приводят к созданию стоимости для
рентабельности по EBITDA,… в капитал3… акционеров Компании
млрд тенге млрд тенге млрд тенге
Результаты совместного предприятия Altel/Tele2
(неаудированные)2
15% 30% 71%
28,6% 27,8% 32,2% 14,5% 7,3% 13,8%
101 17,6
83 29,1
25 27,4
65 9
3,7 4,5
15,0
67 74 76
2015 2016 2017
Сумма объявленных дивидендов
2015 (2) 2016 2017 2015 2016 2017
1 Коэффициент выплаты дивидендов
EBITDA Рентабельность по EBITDA Инвестиции в капитал
(как % от чистой прибыли)
Доля капитальных затрат от выручки
Источник: данные Компании
1 включая результаты совместного предприятия Altel/Tele2 (неаудированные) (51% и 49% акционерного капитала и 49% и 51% голосующих акций
совместного предприятия принадлежат Казахтелекому и Tele2 соответственно)
2 Altel в 2015 г., Altel/Tele2 JV в 2016-17 гг.
23
3 За исключением капитальных затрат в сегменте мобильной связиМобильная связь – совместное предприятие Altel/Tele2 (1/2)
Абоненты мобильной голосовой связи ARPU услуг голосовой связи Комментарии
Кол-во абонентов, ‘000 Месячный ARPU, тенге В 2016 г. Tele2 и Altel (дочерняя
+13,2% мобильная компания Казахтелекома)
60% 87% 84% создали совместное предприятие в
Казахстане, где Казахтелеком и Tele2
6 555 6 553 1 158 1 184 получили 51% и 49% акционерного
1 046 капитала и 49% и 51% голосующих
993 1 007
6 096 акций совместного предприятия
соответственно
5 540 ‒ Казахтелеком имеет call-опцион на
приобретение полного контроля
начиная с 2019 г.
Количество абонентов мобильной
2015 2016 2017 1 кв. 18 2015 2016 2017 1 кв. 17 1 кв. 18 голосовой связи совместного
Коэффициент оттока абонентов (%) предприятия Altel и Tele2 увеличилось
за последние три года (‘15-’17 гг.), в то
Абоненты мобильной передачи данных ARPU мобильной передачи данных время как количество абонентов
мобильной передачи данных сильно
Кол-во абонентов, ‘000 Месячный ARPU, тенге снизилось в 2016 г. в связи с
прекращением предоставления тарифа
+5,8% безлимитного интернета от Altel
27 22 20
Месячный показатель ARPU голосовой
2 118
575 2 023
1 949
связи совместного предприятия
1 797 1 843 Altel/Tele2 увеличился за последние
376 три года (‘15-’17 гг.) и достиг
344 359
1 184 тенге в 1 кв. 2018 г., в то время
как месячный показатель ARPU
мобильной передачи данных снизился
(в связи с прекращением
предоставления тарифа безлимитного
2015 2016 2017 1 кв. 18 интернета от Altel в
2015 2016 2017 1 кв. 17 1 кв. 18
2016 г.), однако возобновил рост в
Месячный мобильный трафик на одного
1 кв. 2018 г.
пользователя (ГБ)
Источник: данные Компании
24Мобильная связь – совместное предприятие Altel/Tele2 (2/2)
Выручка – услуги конечным
Выручка – терминалы и оборудование Выручка - прочее
пользователям
млрд тенге млрд тенге млрд тенге
80,2 22,8 22,9
66,4
17,0
54,2 15,3
21,6 5,8
17,9 5,3
3,8
0,9 0,2 0,3
2015 2016 2017 1 кв. 17 1 кв. 18 2015 2016 2017 1 кв. 17 1 кв. 18 2015 2016 2017 1 кв. 17 1 кв. 18
Выручка совместного предприятия Высокая выручка от продажи Прочая выручка совместного
Altel и Tele2 от услуг конечным терминалов и оборудования в предприятия включает выручку от
пользователям резко увеличилась 2015 г. объясняется межсетевого взаимодействия
за последние три года (‘15-’17 гг.) краткосрочными специальными (голосовая связь и SMS), выручку от
Доля выручки от услуг конечным проектами с розничными роуминга, а также выручку по
пользователям составила магазинами электроники таким мобильным услугам как FMS,
примерно 77% в общей выручке JOA & WLL
совместного предприятия в 2017 г.
Источник: данные Компании
25Инвестиционная программа и динамика долговой нагрузки
Динамика инвестиций в капитала1 Комментарии
млрд тенге
Результативная программа инвестиций в капитал нацелена на
развитие сети, а также увеличение качества и покрытия
14,5% 7,3% 13,8%
телекомуникационных услуг в Казахстане
27,4 29,1
Начиная с 2016 г. большая часть капитальных затрат была
15,0
профинансирована собственными средствами Компании, в то время
как оставшаяся часть – с помощью финансового лизинга
2015 2016 2017
Инвестиции в капитал Доля капитальных затрат от выручки
Динамика чистого долга и показателя чистый долг/LTM2 EBITDA Комментарии
млрд тенге
Казахтелеком исторически является одной из компаний с
0,4x наименьшим уровнем долговой нагрузки среди ключевых
региональных игроков рынка телекоммуникаций
25,0
Размер чистых денежных средств и показатель чистых денежных
(7,1)
средства/EBITDA за последние 12 месяцев составили 28,9 млрд
тенге и 0,4x на конец 2017 г. соответственно
(0,1x)
(28,9) Высокие кредитные рейтинги от ведущих рейтинговых агентств:
(0,4x) BB+ (стабильный прогноз) от S&P и BB+ (стабильный прогноз) от
3 Fitch
2015 2016 2017
Рациональная финансовая политика Компании: 100% займов с
Чистый долг Чистый долг / LTM EBITDA фиксированной процентной ставкой и в локальной валюте
Источник: данные Компании
1 За исключением капитальных затрат в сегменте мобильной связи
2 За последние 12 месяцев
3 Включая Altel 26Приложения
27Макроэкономический обзор (1/2)
Показатель ВВП на душу населения Казахстана …что отражается в высоком уровне реального
…и низком уровне безработицы,…
является вторым в СНГ,… экономического благосостояния населения…
ВВП на душу населения, 2017 г. (долл.) ВВП на душу населения по паритету покупательской Уровень безработицы, 2017 г. (%) 18,9
10 633 способности, 2017 г. (долл.)
25 490
8 383 23 900
18 600 11,5
17 390
5 527 8,9
4 239 Среднее: 7,6%
3 625 10 600 5,9
3 092 8 650 9 100 4,9 5,2
2 269 2 287 2 540 7 000 4,3
5 700
1,0
Источник: EIU, CIA Источник: EIU, CIA Источник: EIU, CIA
...подкрепленным растущей численностью
...с явным ростом в среднесрочной перспективе,... …с высокой долей молодого населения
населения…
Динамика реального ВВП Казахстана (млрд тенге) Динамика численности населения в Казахстане (млн) Возрастная структура населения Казахстана, 2017 г. (%)
14 946 8%
14 550 18,8
18,6 10% 26%
14 107 18,4
18,2
13 663 18,0
13 133 17,8
12 887 13 016 17,5 14%
42%Макроэкономический обзор (2/2)
За последние 10 лет Казахстан привлек прямые иностранные инвестиции на
…со стороны диверсифицированного списка стран
сумму более чем 280 млрд долл.…
Валовый приток прямых иностранных инвестиций (млрд долл.) Структура прямых иностранных инвестиций по странам (2017 г.)
29 3%
3% 11%
26
24 24 3%
21 21 22
21 21
19 44%
5%
15
9%
12
8
23%
США Великобритания Нидерланды
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Франция Люксембург Китай
Япония Прочее
Источник: Национальный Банк Казахстана Источник: Национальный Банк Казахстана
Снижающийся уровень инфляции и базовой процентной ставки Рост цен на нефть продолжает поддерживать местную валюту
Базовая процентная ставка и уровень инфляции в Казахстане US$/KZT в сравнении с ценой на нефть Brent (2007-2018 гг.)
450 160
20 400 140
18
350 120
16
14 300
100
12 250
80
10 200
8 60
150
6
100 40
4
2 50 20
0 0 0
30 сен 15 31 янв 16 31 май 16 30 сен 16 31 янв 17 31 май 17 30 сен 17 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Инфляция (%) Базовая ставка (%)
US$/KZT (левая ось) Цена на нефть Brent (долл. за баррель, правая ось)
Источник: Национальный Банк Казахстана Источник: Bloomberg по состоянию на 25 июня 2018 г.
29Обзор нормативно-правового регулирования
Комитет государственного
контроля в области связи, Осуществляет регулирование телекоммуникационной отрасли в Казахстане, выполняет ряд функций,
информатизации и средств в том числе выдачу лицензий и разрешений на использование радиочастот, MNP и разработку
массовой информации нормативно-правовых актов в области телекоммуникаций
Министерства информации и Основные законы: Закон о Связи, Правила оказания услуг сотовой связи
коммуникаций
Комитет по регулированию
естественных монополий, защите Обеспечивает и поддерживает конкуренцию на рынках Казахстана путем отслеживания и
конкуренции и прав потребителей предотвращения неконкурентного поведения
Министерства национальной Проводит расследование предполагаемых нарушений антимонопольного законодательства
экономики Основной закон: Предпринимательский кодекс
Комитет национальной безопасности контролирует использование средств специальных
оперативно-розыскных мероприятий и выполняет ряд других функций, среди которых:
Комитет национальной Участие в разработке и реализации мер по обеспечению безопасности объектов
безопасности коммуникационной инфраструктуры, список которых утверждается Правительством
Выявление и блокировка радиосигналов, угрожающих безопасности Казахстана
Организация безопасной правительственной связи
Перенос абонентских номеров в Возможность переноса абонентских номеров в сетях сотовой связи при переходе к другому
сетях сотовой связи (MNP)
оператору была введена 1 января 2016 г. В 2016-2017 гг. более 145 тыс. абонентов перешли в
Altel/Tele2, а ушли — 85 тыс. абонентов
Либерализация После вступления Казахстана в ВТО правительство страны должно устранить ограничения на размер
телекоммуникационного рынка
иностранного участия в внутригородских операторах фиксированной телефонии и международных
телекоммуникационных операторах; тем не менее, для Казахтелеком ограничения остаются
В 2015 г. все мобильные операторы подписали соглашения о снижении тарифов на завершение
Тарифы на завершение соединений с 8 тенге в 2015 г. до 5 тенге в 2016 г.
соединений и ВОСС
Переговоры об изменении этого тарифа пока не ведутся. На данный момент тарифы на завершение
соединений соответствуют тарифам в соседних странах
Лицензированные виртуальные операторы сотовой связи (MVNO) в Казахстане отсутствуют
30Сравнительный анализ с международными компаниями-
аналогами (1/2)
2
17,7% 17,5% Среднее значение = 4,6% Среднее значение = 3,8% Среднее
значение = 0,2%
11,8% 12,3%
10,8%
9,1%
СГТР1
5,9%
Выручки
2015Ф - 1,9% 1,3%
отр. отр. н.д. отр. отр. 0,3% 0,1%
2017Ф
Польша
16% 13% 9% 2% 14% 6% 15%
22% 33% 28% 27%
51% 54%
37% 90% 53%
73% 82% 34% 43% В основном
84% 86% 73%
49% мобильная
Структура 41% н.д. 40% 33% 32% 29% н.д. н.д.
15% 9% 8% связь
выручки ’17Ф 0
Польша
Фиксированная телефония / ШПД Мобильная связь Прочее
Среднее значение = 35,2% Среднее значение = 30,0% Среднее
значение = 37,3%
39,0% 38,4% 36,9% 36,1% 38,5% 38,0% 36,6%
32,2%
2 34,3% 34,6%
31,0% 30,9% 30,4% 28,5%
24,6% 23,6%
Рентабельность
по
EBITDA ’17Ф
Польша
СНГ/Турция Восточная Европа Ближний Восток
Источник: данные Компании, публичные источники
1 Рост в локальной валюте
31
2 Включая результаты совместного предприятия Altel/Tele2 (неаудированные)Сравнительный анализ с международными компаниями-
аналогами (2/2)
Среднее значение = 17,9% Среднее значение = 16,9% Среднее
26,5%
23,3% значение = 13,6%
21,5% 19,9% 18,9%
1 16,7% 16,5% 15,3% 17,0%
13,8% 14,9% 14,3%
Доля 12,0% 12,9% 13,0%
11,0%
инвестиций в
капитал от
выручки '17Ф
Польша
Среднее
Среднее значение = 48,4% Среднее значение = 43,8% значение = 63,5%
69,1%
61,9% 60,0% 61,4% 65,9%
54,2% 61,0%
51,1% 50,9%
46,1% 41,8% 45,4%
35,7% 32,2% 31,0%
Конверсия 23,3%
денежных
средств '17Ф2
Польша
Среднее значение = 4,4 долл. Среднее значение = 7,9 долл.
12,8 3 12,2
Месячный 8,8 3 8,3 3
ARPU 6,3 5,9 3 4 3
5,4 5,0 4,6 5,0
мобильной 3,9 3,5
связи '17Ф н.д. н.д. н.д. н.д.
(долл.)
Польша
СНГ/Турция Восточная Европа Ближний Восток
Источник: данные Компании, публичные источники
1 За исключением капитальных затрат в сегменте мобильной связи
2 Рассчитано как (EBITDA – Capex) / EBITDA
3 За основу взят среднемесячный показатель за 4 квартал 2017 г.
32
4 ARPU для российского регионаСтруктура Группы АО «Казахтелеком»
Дочерние и ассоциированные организации АО «Казахтелеком»
Стратегические активы Активы, подлежащие реструктуризации
«Khan Tengri ТОО «Мобайл Телеком-
Мобильная Holding B.V.»1 (51%) Сервис» (100%)
связь
СП с Tele2 в мобильном сегменте
(100%) ТОО «QazCloud» (49%)
Корпоративные
инфо-коммуникационные Контакт-центры, IT сервисы, VAS СП с «Самрук-Казына» по созданию единого
услуги Управление ЦОД (класса Tier II) в Алматы сервисного провайдера по
инфраструктурным решениям
(IaaS, SaaS, IT аутсорсинг и пр.)
ТОО «Востоктелеком» (100%) ООО «КТ-АйИкс» (100%) АО «Нурсат» (100%)2
Фиксированная связь
Доступ к телекоммуникационным услугам Узел связи на территории РФ, IX-услуги
Телекоммуникационный оператор
КТ в сельской местности (Москва)
Ecommerce, ТОО «Info-Net Wireless»
ТОО «НУРСАТ+» (100%)
Финансовые услуги и другие (100%)
активы Предоставление E-commerce и финтех услуг Инфокоммуникационные услуги
1 СП с Tele2 AB. АО «Казахтелеком» владеет 51% обыкновенных и 49% голосующих акций; 2 Находится в процессе ликвидации
33Обзор финансовых и операционных показателей
СГТР
2015 2016 2017
(’15Ф – ’17Ф)
Ключевые операционные показатели
Кол-во абонентов фиксированной телефонии (млн) 3,88 3,67 3,43 (6,0%)
Кол-во абонентов ШПД (млн) 1,50 1,59 1,74 7,5%
Кол-во абонентов мобильной связи1 (млн) 2,60 6,44 6,91 63,0%
Кол-во абонентов платного телевидения (млн) 0,61 0,67 0,74 10,0%
Ключевые финансовые показатели (млрд тенге)
Выручка 190 206 210 5,3%
EBITDA 67 74 76 7,0%
Рентабельность по EBITDA 35,2% 35,8% 36,4%
Чистая прибыль 24 562 25 0,7%
Показатели долговой нагрузки
Чистый долг / (чистые денежные средства) 25,0 (7,1) (28,9)
Чистый долг / LTM EBITDA 0,4x (0,1x) (0,4x)
Инвестиции в капитал
Капитальные затраты3 27 15 29
Как % от выручки 14,5% 7,3% 13,8%
Источник: данные Компании
1 Altel в 2015 г., Altel/Tele2 JV в 2016-17 гг. (51% и 49% акционерного капитала и 49% и 51% голосующих акций совместного предприятия принадлежат Казахтелекому и Tele2 соответственно)
2 Чистая прибыль в 2016 г. включает прибыль от прекращенной деятельности Altel в размере 40 959,8 млн тенге
3 За исключением капитальных затрат в сегменте мобильной связи
34Вы также можете почитать
