РКС Девелопмент Презентация для инвесторов - Октябрь 2019
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
РКС Девелопмент Презентация для инвесторов Октябрь 2019
Портрет Группы
Портрет Группы
Группа РКС Девелопмент – единственный в России мультирегиональный девелопер,
специализирующийся на возведении жилья комфорт-класса с отделкой «под ключ»
в европейской части страны
КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТЫ ГЕОГРАФИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
опыта в сфере одновременного Города с активными проектами
12 строительства
и реализации
9 присутствия с
перспективой
Перспективные города присутствия
Города с завершенными проектами
ЛЕТ жилья ГОРОДОВ выхода еще
минимум в 4
города
Тверь
NSA1 в Задействованы
838 1.5
Москва (HQ2)
портфеле в проектах Нягань
Нижний Новгород
Группы с Группы
ТЫС. КВ.М. начала работы ТЫС. ЧЕЛ. Пермь
Ханты-Мансийск
Пенза
Ростов Самара
Темрюк
Краснодар
Анапа
Сочи
из них 4 проекта проданных
16 8.3
Астрахань
площадью 289 квартир за годы
тыс. кв.м. в работы Группы
ПРОЕКТОВ стадии ТЫС. ШТ.
реализации
1 Net Saleable Area (англ.) – чистая продаваемая площадь
2 Headquarter (англ.) – штаб-квартира
rks-dev.ru 4
История развития Группы
Создание «Ренессанс Первая кредитная Сдача в эксплуатацию Сдача в эксплуатацию НПФ Досрочная сдача в
Капитал строительство» И. линия в рамках проекта «Зеленая 1» в проекта «Легенда» в «Благосостояние»2 эксплуатацию 7 дома
Сагиряном и проектного Астрахани Краснодаре приобрел 40% акций проекта «Сурская
инвестиционной группой финансирования РКС Девелопмент у И. Ривьера»
«Ренессанс Капитал» Сбербанка на 2.2 млрд Сагиряна
руб.
Старт проекта
Запуск проектов Сдача в эксплуатацию «Мичуринский» в
Приобретение первого «Сурская Ривьера» в 1 очереди проекта Твери Завершение проектов
земельного участка в Смена названия Группы Пензе и «Легенда» в «Сурская Ривьера» в «Летняя Резиденция»
Краснодаре, поиск и на «РКС Девелопмент» Краснодаре Пензе и «Урожайная» в Сочи
приобретение новых и формирование
участков бренда
Создание управляющей Первый договор на
компании в Москве Fee development3 и Fee
sales agent4
2007/08 2009/10 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Первое проведение Предварительное Сдача в эксплуатацию Старт проекта
И. Сагирян выкупает долю Завершение
аудита и подготовка соглашение c ЕБРР о проекта «Волжская Мамайка»
инвестиционной группы строительства 1
отчетности по МСФО вхождении Банка в «Возрождение» в
«Ренессанс Капитал» и очереди проекта
Группы капитал Группы1 Ханты-Мансийске
становится единственным «Мичуринский» в
акционером Группы Твери
Сдача первых
домов проекта
«Возрождение» Старт проекта «Раз!
в Краснодаре Запуск проекта «Времена Два! Три!»
Сдача в эксплуатацию
Запуск проекта Года» в Астрахани Сдача в эксплуатацию
6го дома (из 10) ЖК
«Возрождение» в проекта «Времена
Старт сотрудничества «Сурская Ривьера » в
Темрюке Года» в Астрахани
с АИЖК по программе Пензе
«Стимул» Внедрение CRM-системы
для всех проектов
Группы
1 Сделка не состоялась по причинам неблагоприятной геополитической обстановки и прекращением активной 3 Fee development (англ.) – девелопмент сторонних проектов за вознаграждение. Компания реализует проект, но не
работы ЕБРР в России является его собственником. Она готовит концепцию, выбирает схему финансирования, управляет
2 НПФ «Благосостояние» владеет 100% паев ЗПИФа «ТФГ Венчурный», которому принадлежит ООО «РКС строительством и продажами проекта
Холдинг» - владелец 40% долей ООО «РКС Девелопмент» (холдинговая компания Группы РКС Девелопмент) 4 Fee sales agent (англ.) – эксклюзивный агент по продажам сторонних проектов
rks-dev.ru 4
Проверенная стратегия бизнеса
ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЙ СЕКТОР ПРАВИЛЬНАЯ БИЗНЕС-МОДЕЛЬ
› Благоприятная рыночная ситуация благодаря снижению ставок по › Значительно меньшие сроки реализации проектов по сравнению с
ипотеке и высокому дефициту качественного жилья Москвой и Санкт-Петербургом, положительно влияющие на IRR1
› Ужесточение законодательства, ведущее к сокращению объемов
› Уникальный продукт с качественной отделкой «под ключ»,
строительства и к консолидации рынка
позволяющий продавать быстрее и дороже конкурентов
› Фокус потенциальных покупателей на качестве продукта и
инфраструктуры › Мобильность и масштабируемость бизнеса в зависимости от
макроэкономической ситуации, возможность быстрого
выхода на новые рынки
ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ЛУЧШИЙ МОМЕНТ ДЛЯ РОСТА
› Единый центр компетенций в Москве - перенос лучших практик на › Изменения в 214-ФЗ приведут к сокращению числа застройщиков,
региональные рынки, жесткий контроль себестоимости и что снизит конкуренцию и цены на приобретение земельных
организации процесса продаж участков
› Консультативный Совет обеспечивает эффективное › Государственный курс на замену устаревающего жилья и развитие
взаимодействие с органами власти на местном и федеральном строительной отрасли
уровне
› Группа обладает репутацией надежного застройщика,
› Большая часть менеджмента Группы имеет богатый выстроены партнерские в рамках проектного финансирования
банковский опыт и экспертизу в области девелопмента, что со Сбербанком, готов pipeline новых проектов для
позволяет соблюдать качество строительства и достигать приобретения
целевую доходность
1 Internal Rate of Return (англ.) – внутренняя норма доходности
rks-dev.ru 5Корпоративное управление и состав акционеров
СТРУКТУРА КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ СОСТАВ АКЦИОНЕРОВ2
ОБЩЕЕ СОБРАНИЕ
АКЦИОНЕРОВ
НАЗНАЧЕНИЕ ЧЛЕНОВ СД
40% Игорь
Сагирян
НПФ
«Благосостояние»3
60%
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ КОНСУЛЬТАТИВНЫЙ СОВЕТ
РАССМОТРЕНИЕ И ПРИНЯТИЕ
ПРИ СОВЕТЕ ДИРЕКТОРОВ
СТРАТЕГИЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ GR1
МЕНЕДЖМЕНТ
ГРУППЫ
ЦЕНТР КОМПЕТЕНЦИЙ
Акционеры договорились, что
Группа не будет выплачивать
дивиденды как минимум до 2024
МЕНЕДЖМЕНТ РЕГИОНА
ПОДРЯДЧИК 1 ПОДРЯДЧИК 2 года, направляя все свободные
ЗАСТРОЙЩИК, ТЕХ. ЗАКАЗЧИК,
ПОДРЯДЧИК 3 ПОДРЯДЧИК 4 денежные средства на развитие
ГЕН. ПОДРЯДЧИК
ПОДРЯДЧИК 5 ПОДРЯДЧИК 6 новых девелоперских проектов
1 Government Relations (англ.) – взаимодействие с правительственными 3НПФ «Благосостояние» владеет 100% паев ЗПИФа «ТФГ Венчурный»,
структурами которому принадлежит ООО «РКС Холдинг» - владелец 40% долей ООО «РКС
2 По состоянию на 30 июня 2019 года Девеломпент» (холдинговая компания Группы РКС Девелопмент)
rks-dev.ru 6Консультативный совет и Совет директоров
ИГОРЬ САГИРЯН ГРИГОРИЙ РАПОТА АБЕЛ АГАНБЕГЯН
КОНСУЛЬТАТИВНЫЙ СОВЕТ
Основатель и акционер Государственный секретарь Академик РАН
Группы РКС Девелопмент Союзного государства
России и Беларуси
Образование Образование Образование
›Московский Государственный Институт Международных Отношений ›МГТУ им. Баумана ›Московский Государственный Экономический Институт
(Университет) МИД РФ ›Краснознамённый институт КГБ
›Harvard Business School
Опыт Опыт Опыт
›Соучредитель и управляющий директор Bain-Link ›Замдиректора СВР, заместитель секретаря Совета Безопасности ›Занимал руководящие посты в Государственном комитете по труду
›Президент Renaissance Group РФ, полпред Президента РФ в ЮФО и в ПФО, первый замминистра и заработной плате Совета Министров СССР
›Президент и управляющий директор инвестиционной группы Тройка торговли, первый замминистра науки, генсек ЕвразЭС ›Занимал руководящие должности Академии наук СССР
Диалог (в настоящее время Sberbank CIB) ›Действительный государственный советник РФ 1 класса, генерал- ›Ректор Академии Народного Хозяйства при Правительства РФ
лейтенант запаса ›Почётный член Мирового Эконометрического Общества
МАРИНА ЩЕРБАКОВА СТАНИСЛАВ САГИРЯН
Генеральный директор Директор по развитию
Член Совета Директоров Председатель Совета Директоров
Образование Образование
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ
›Государственная Технологическая Академия ›City University (Великобритания)
Опыт Опыт
›Более 20 лет в сфере корпоративных финансов, из них 11 лет — в ›Инвестиционно-банковский департамент (M&A), Citi Group
компании «Ренессанс Капитал»
АЛЕКСАНДР ДЖАБАРОВ ДМИТРИЙ СОКОЛЬСКИЙ ВЛАДИМИР АРКАТОВ
Советник генерального директора по недвижимости Директор по недвижимости
Член Совета Директоров
НПФ Благосостояние НПФ Благосостояние
Член Совета Директоров Член Совета Директоров
Образование Образование Образование
›Московский Государственный Институт Международных ›МГУ им. Ломоносова ›НИУ Высшая Школа Экономики
Отношений (Университет) МИД РФ ›НИУ Высшая Школа Экономики
Опыт
Опыт работы и достижения Опыт ›Департамент проектного финансирования НПФ Благосостояние
›Инвестбанковский департамент, Тройка Диалог / Sberbank CIB ›Департамент недвижимости НПФ Благосостояние
rks-dev.ru 8Корпоративное управление
МАРИНА ЩЕРБАКОВА МИХАИЛ ЗАК СТАНИСЛАВ САГИРЯН
Генеральный директор Заместитель генерального Директор по развитию
директора по корпоративным
финансам и инвестициям
Образование Образование Образование
›Государственная Технологическая Академия ›Санкт-Петербургский университет экономики и финансов ›City University (Великобритания)
Опыт
Опыт ›Инвестиции и финансы: Газпромбанк, МДМбанк, КИТ Финанс ИБ Опыт
›Более 20 лет в сфере корпоративных финансов, из них 11 лет ›Инвестбанковский департамент (M&A), Citi Group
— в компании «Ренессанс Капитал»
ЕВГЕНИЯ МУХАНОВА СЕРГЕЙ САМОЙЛЕНКО ИРИНА КРАВЦОВА
МЕНЕДЖМЕНТ ГРУППЫ
Финансовый директор Директор по девелопменту Глава юридического департамента
Образование Образование Образование
›Российский экономический университет им. Плеханова ›Московский государственный строительный университет ›Московский Государственный Институт Международных
›Московский Государственный Университет им. Ломоносова ›НИУ Высшая Школа Экономики Отношений (Университет) МИД РФ
Опыт работы и достижения Опыт Опыт
›Сбербанк, более 5 лет в сфере девелопмента ›Служба заказчика, Управление проектами, Баркли, AFI ›Юридический департамент, БКС
Development, Insigma, Инград, ПИК
ИРИНА КРЮЧКОВА АЛЕКСАНДР КОВАЛЕНКО РИНАТ НУГАЕВ
Главный бухгалтер Директор по продажам Директор по IT
Образование Образование Образование
›Всероссийский заочный финансово-экономический институт ›Московский институт коммунального хозяйства и строительства ›Астраханский государственный технический университет
›The Open University (Великобритания)
Опыт
Опыт Опыт ›Департамент ИТ, ИФД Капиталъ, Cloud4y
›АРПИКОМ, Группа Черкизово ›Велес Девелопмент, ФК Открытие
rks-dev.ru 8Порядок, сроки и схема финансирования проекта
Средняя продолжительность проекта в регионах РФ – 3 года
против 5 лет в Москве и Санкт-Петербурге
СРОКИ
6 - 14 месяцев 18 - 20 месяцев 1 - 3 месяца 1 месяца 1 - 3 месяца
СТАДИИ Регистрация
ДЕВЕЛОПМЕНТА прав
ПРОЕКТА Приобретение собственности
земли,
проектирование и Строительно- Сдача в Поступление на счет застройщика
получение монтажные работы эксплуатацию средств от предпродажи со счетов
разрешения на эскроу 80% NSA
строительство Продажи
после сдачи в эксплуатацию
20% NSA
ИСТОЧНИКИ И СОБСТВЕННЫЕ БАНКОВСКИЙ
ПОРЯДОК СРЕДСТВА КРЕДИТ
ФИНАНСИРОВАНИЯ ~80% от поступлений с эскроу
15% бюджета проекта 85% бюджета проекта счетов направляется на полное
ПРОЕКТА погашение кредита и
начисленных процентов
ПОРЯДОК
ВОЗВРАТА Возврат
СРЕДСТВ ИЗ Погашение банковского кредита собственных
Средства, полученные от средств и прибыли
ПРОЕКТА завершенного проекта направляются
на финансирование нового проекта
Финансирование значительной части бюджета проекта за счет кредитных средств в
совокупности с высокой скоростью проведения необходимых согласований в регионах
позволяет РКС Девелопмент достичь доходности по проектам на уровне 30% IRR
1 Net Saleable Area (англ.) – чистая продаваемая площадь
rks-dev.ru 9Востребованный продукт
Примеры планировочных решений
ПЕРВОНАЧАЛЬНАЯ ПЛАНИРОВКА «ЕВРО» ФОРМАТ КВАРТИР «ИТАЛ» ФОРМАТ КВАРТИР
Двухкомнатная квартира Двухкомнатная квартира Двухкомнатная квартира
Увеличенный размер
комнат более Дополнительно увеличенный
правильной формы размер комнат
Комнаты
продолговатой
формы
Отсутствие коридора
Большие узкие
коридоры Отдельный гардероб Кухня-гостинная
неправильной
формы Уменьшенный размер
корридора правильной формы
В проектах предполагается до 60 вариантов планировки, в том числе новые форматы квартир.
ФОКУС НА ПРЕДПОЧТЕНИЯ ПОКУПАТЕЛЕЙ И ЛУЧШИЕ РЫНОЧНЫЕ ПРАКТИКИ
PLUG & PLAY1 УДОБНЫЕ ПОДЪЕЗДЫ БЕЗОПАСНЫЕ ДВОРЫ
качественная отделка «под ключ» с комнатами хранения и ярким дизайном свободное от автомобилей пространство
1 Plug & play (англ.) – заезжай и живи, ипотека покрывает затраты и на
ремонт квартиры
rks-dev.ru 10Особенности продукта Группы
Меньшая площадь квартиры Большой выбор планировок
› Позволяет по сопоставимому с конкурентами бюджету › ЖК Группы предоставляют широкий выбор планировок, и
покупки реализовывать квартиру по более высокой цене за клиенту не нужно идти к конкурентам
кв. м. › Проекты предполагают от 20 до 60 различных вариантов
› 2/3 продаваемых квартир это однокомнатные квартиры и планировки
студии – наиболее ликвидный продукт на рынке
планировочных решений
средняя площадь
46.2 продаваемых квартир1 до 30 предлагается в рамках одной
очереди3
кв. м.
Квартиры с отделкой под ключ Оптимальная планировка
› Ипотека покрывает затраты на ремонт и отделочные › Кухни увеличенной площади
материалы, клиент экономит на процентных выплатах
относительно самостоятельного ремонта
› Коридоры отсутствуют или имеют уменьшенную площадь
› Клиент может заезжать в квартиру сразу после сдачи дома
› В итоге клиент получает большую полезную площадь
› Гарантия на ремонт (до 2 лет)
› Компания получает дополнительную прибыль на ремонтных
работах: стоимость отделки примерно 5 тыс руб за кв.м., в
цену закладываем примерно 15 тыс. руб. за кв.м.
› Рынок квартир с отделкой менее конкурентный
Валовая рентабельность РКС Увеличение полезной
67 %
Девелопмент на ремонтных
работах2 до 20 %
площади квартиры за счет
отсутствия коридоров
1 По проектам Сурская Ривьера и Мичуринский за январь-июнь 2019
2 По сравнению с предоставляемыми отделками в Мичуринском и Сурской Ривьере, затраты клиента
оценивались как 15 тыс руб за кв. м.
3 В рамках жилого комплекса Сурская Ривьера
rks-dev.ru 11Портфель проектов1
Проект Общая продаваемая площадь (NSA) 2 Непроданные площади (NSA) 2
'000 кв .м. '000 кв .м.
Проекты в процессе реализации
Мичуринский 104 79
Тверь
Сурская Рив ьера 85 25
Пенза
Старокубанская 72 72
Краснодар
Мамайка 17 17
Сочи
Раз! Дв а! Три! 11 11
Сочи
Итого проекты в работе 289 203
Fee developm ent проекты5
Holiday House, этап 1 31 31
Анапа
Перспективные проекты
Эстосадок 16 16
Анапа
Holiday House, 2 этап 125 125
Анапа
Завершенные проекты
Урожайный 35 -
Сочи
Летняя Резиденция 42 -
Сочи
Возрождение 22 4
Ханты-Мансийск
Возрождение 120 -
Краснодар
Легенда 49 -
Краснодар
Времена Года 44 -
Астрахань
Возрождение 14 -
Темрюк
Эмдер 10 -
Нягань
Зеленая 1 41 -
Астрахань
Итого завершенные проекты 377 4
Итого все проекты Группы 838 380
1 По состоянию на 30 июня 2019 года 4 Включает расходы по операционной деятельности за вычетом налогов
2 Включает в себя площадь жилых и коммерческих помещений 5 Fee development (англ.) – девелопмент сторонних проектов за вознаграждение. Компания реализует проект, но не является его
3 Включая поступления от продаж жилых, коммерческих, парковочных площадей, а также прочие доходы собственником. Она готовит концепцию, выбирает наиболее выгодную схему финансирования, проводит экономический анализ, управляет
по проекту. Фактические данные по распроданным проектам, прогнозируемые по продаваемым строительством и продажами проекта
6 Fee sales agent (англ.) – эксклюзивный агент по продажам сторонних проектов
rks-dev.ru 12Успешный опыт работы со Сбербанком
Сбербанк – эксклюзивный партнер РКС Девелопмент по проектному финансированию
КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТЫ
размер лимита по сумма уплаченных
11.0 всем кредитным
линиям Группы1
1 процентов за время
совместной работы
МЛРД РУБ. МЛРД РУБ.
общий размер текущий размер
8.3 выбранных
средств
0.5 задолженности
Группы2
МЛРД РУБ. МЛРД РУБ.
общий объем задолженность
7.5 погашенных
кредитов
0.3 по проектам под
управлением
МЛРД РУБ. МЛРД РУБ. Группы2, 3
1 Включает лимиты по полностью погашенным, по текущим кредитным линиям и по линиям на этапе переговоров с банком
2 По состоянию на 30 июня 2019 года
3 Проект Holiday House
rks-dev.ru 13Основные цели развития Группы на 5 лет
Размещение облигаций на 500 млн руб и запуск проекта
4К 2019 «Эстосадок».
Размещение второго выпуска облигаций на 500 млн руб в 3
1К 2020 – 4К 2020 квартале 2020, запуск нового проекта.
Размещение двух выпусков облигаций на 1 млрд. руб. и
1К 2021 – 4К 2021 запуск новых проектов на привлеченные средства.
1К 2020 – 4К 2023 Запуск 10 проектов и доведение общей NSA до 1.2 млн. кв.
м.
1К 2024 – 4К 2024 Первичное размещение акций Группы на бирже (IPO)
rks-dev.ru 14Контакты РКС Девелопмент Евгения Муханова БЦ «Стрелецкая Слобода» CFO | РКС Девелопмент Б. Новодмитровская 23, стр. 2 Тел.: +7 495 663 63 00 доб. 129 127015 Москва, Россия Email: emukhanova@rks-dev.com
Вы также можете почитать
