Цели и инвестиционная политика фонда - Schroders
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
Цели и инвестиционная политика фонда Цель фонда — обеспечить прирост капитала за счет инвестиций в облигации на основе концепции абсолютной доходности. Это означает, что фонд стремится обеспечить положительный доход в течение 12-месячного периода в любых рыночных условиях, но никакие гарантии не предоставляются, и вы несете риск утраты капитала. Фонд инвестирует не менее двух третей активов в облигации, выраженные в разных валютах и выпущенные государствами, государственными органами, надгосударственными образованиями и компаниями в любом регионе мира. Фонд реализует концепцию абсолютной доходности. Это означает, что фонд стремится обеспечить положительный доход в течение 12-месячного периода в любых рыночных условиях, но никакие гарантии не предоставляются, и вы несете риск утраты капитала.Фонд может инвестировать до 10% активов в условные конвертируемые облигации; до 50% активов — в ценные бумаги неинвестиционной категории (по оценке Standard & Poor's или аналогичного рейтингового агентства); и до 100% активов — в ценные бумаги, обеспеченные активами и ипотекой, выпущенные любым эмитентом в любом регионе мира и отнесенные к инвестиционной или неинвестиционной категории (по оценке Standard & Poor's или аналогичного рейтингового агентства). К базовым активам могут относиться дебиторская задолженность по кредитным картам, розничные кредиты, автокредиты, кредиты малым предприятиям, договоры аренды, коммерческая и жилищная ипотека.Фонд может использовать производные финансовые инструменты в целях получения инвестиционного дохода, сокращения рисков и повышения эффективности управления фондом. Фонд может использовать заемный капитал и открывать короткие позиции. Фонд может также размещать денежные средства в депозиты. Соответствующие риски, сопряженные с данным фондом, показаны следующая страница, и с ними следует внимательно ознакомиться прежде, чем осуществлять какие-либо инвестиции. для получения дополнительной информации о фондах компании Schroders посетите: schroders.ru 1
Доходность класса акций (%) Факты о фонде
Кумулятивная Управляющий P Grainger, B Jolly, J
доходность
1 мес. 3 мес. С начала года 1 год 3 года 5 лет 10 лет фондом Ringer, R
Boukhoufane & Global
Класс акций (чист.) 0,6 9,2 -6,6 -6,2 -9,3 -9,4 2,6 Multi-Sector Team
USD Unhedged 0,6 9,6 -5,4 -3,6 -1,6 0,5 13,8 Еженедельно по 30.06.2020
средам и в конце
Эталон 0,0 0,2 0,5 1,6 6,1 7,7 9,4 месяца (при
уведомлении за 3
Дискретная годовая июнь 15 - июнь 16 - июнь 17 - июнь 18 - июнь 19 - дня)
доходность июнь 16 июнь 17 июнь 18 июнь 19 июнь 20 Управляющая Schroder Investment
компания фонда Management (Europe)
Класс акций (чист.) -3,4 3,3 -3,2 -0,2 -6,2 S.A.
USD Unhedged -2,7 4,9 -0,9 3,0 -3,6 Юридический Люксембург
Эталон 0,5 1,0 1,8 2,6 1,6 адрес
Дата открытия 30.09.2004
Доходность за фонда
2015 2016 2017 2018 2019
календарный год Дата выпуска класса 30.09.2004
акций
Класс акций (чист.) -3,8 1,7 -0,6 -5,7 4,4
Основная валюта USD
USD Unhedged -3,5 2,9 1,2 -2,9 7,7 фонда
Эталон 0,3 0,8 1,3 2,4 2,4 Валюта класса EUR
акций
Показатели за 5 лет, (%) Размер фонда (млн) USD 1.056,83
Кол-во пакетов 488
10,0% ценных бумаг
Эталон USD LIBOR 3m
Стоимость чистых EUR 123,0266
0,0%
активов пая
Частота операций Еженедельно
-10,0% Частота выплат Телекоммуникации
2015 2016 2017 2018 2019
Schroder International Selection Fund Strategic Bond "А Накопление, хеджированный по EUR" Сборы и расходы
Schroder International Selection Fund Strategic Bond "А Накопление, USD"
USD LIBOR 3m
Годовая комиссия 1%
за управление
Результаты прошлых периодов не дают представления о будущих результатах и
могут и не повториться. Стоимость инвестиций и доход от них могут как Текущий сбор 1,33%
увеличиться, так и уменьшиться, а инвесторы могут не вернуть сумму плата за выход 0,00%
первоначальных вложений. Изменения обменного курса могут вызывать Плата за вход до 3,00%
увеличение или уменьшение стоимости зарубежных инвестиций.
Источник: Morningstar, на основе динамики цен, с реинвестированием чистого дохода, Сведения о покупке
без учета сборов. The fund's performance should be assessed against its objective of
providing a positive return over a 12-month period in all market conditions. Некоторые Мин. EUR 1.000 ; USD 1.000
различия показателей эффективности фонда и ориентира могут возникать из-за того, первоначальная или их ближайший
подписка эквивалент в любой
чторасчет эффективности фонда и ориентира производится в различные моменты
другой свободно
времени. конвертируемой
Оценка результатов по эталонному показателю приведена в базовой валюте фонда. В валюте.
целях сопоставления результатов по данному классу хеджированных акций с эталонным
показателем и отображения результатов валютного хеджирования дополнительно Коды
приведены показатели эквивалентного класса нехеджированных акций в базовой
валюте. Код ISIN LU0201323531
Эквивалентный класс нехеджированных акций и эталонный показатель не указываются, Bloomberg SCHSAAH LX
если начальная дата отличается от начальной даты класса хеджированных акций. Julien SEDOL B033L02
Houdain и Jonathan Golan сменили Paul Grainger & Bob Jolly на посту руководителя фонда
Reuters code LU0201323531.LUF
с 01.06.2020. года.
Фонд управляется без привязки к какому-либо бенчмарку, однако эффективность его
Рейтинги и аккредитация
работы можно измерить с помощью одного или нескольких бенчмарков.
*
Сведения о раскрываемой информации см. в
разделе «Важная информация».
для получения дополнительной информации о фондах компании Schroders посетите: schroders.ru 2Прибыль за 5 лет от EUR 10.000 Синтетический индикатор риска и
вознаграждения (SRRI)
11.000 10,0%
БОЛЕЕ НИЗКИЙ РИСК БОЛЕЕ ВЫСОКИЙ
10.500 5,0% Потенциально меньшее РИСК
вознаграждение
Потенциально более
высокая доходность
10.000 0,0%
9.500 -5,0% 1 2 3 4 5 6 7
9.000 -10,0% Принадлежность к этой категории риска была
рассчитана с использованием исторических
8.500 -15,0% данных об эффективности, полученных
методом имитационного моделирования, и
8.000 -20,0% не может служить надежным индикатором
янв.-16 янв.-17 янв.-18 янв.-19 янв.-20
будущего профиля рисков, связанных с этим
Schroder International Selection Fund Strategic Bond "А Накопление, хеджированный по EUR"
Schroder International Selection Fund Strategic Bond "А Накопление, USD"
фондом. Неизменность указанной для фонда
USD LIBOR 3m категории риска не гарантируется, она может
меняться с течением времени.
Результаты прошлых периодов не дают представления о будущих результатах и Принадлежность фонда к категории с
могут и не повториться. наиболее низким риском не означает, что
Стоимость инвестиций и доход от них могут как увеличиться, так и уменьшиться, инвестиции в него являются безрисковыми.
а инвесторы могут не вернуть сумму первоначальных вложений. Изменения Принадлежность фонда к этой категории
обменного курса могут вызывать увеличение или уменьшение стоимости означает, что он может идти на больший
зарубежных инвестиций. риск, стремясь увеличить вознаграждение, и
График приведен исключительно в целях иллюстрации и не отражает фактической его стоимость может колебаться
доходности каких-либо инвестиций. соответствующим образом.
Доходность рассчитывается на основе цен спроса (т.е. эффект от каких-либо Статистика риска и финансовые
первоначальных расходов не учитывается), чистый доход реинвестируется, без учета коэффициенты
комиссионных.
Фонд Эталон
Годовая 9,2 0,2
волатильность (%)
(за 3 г.)
Эффективная 3,5 -
дюрация (лет)
Текущая 3,9 -
доходность (%)
Доходность к 3,6 -
погашению
Source: Morningstar. Приведенные выше
коэффициенты построены на основе
динамики цен нехеджированного
эквивалентного класса акций.
для получения дополнительной информации о фондах компании Schroders посетите: schroders.ru 3Факторы риска Credit risk: A decline in the financial health of an issuer could cause the value of its bonds to fall or become worthless. Liquidity risk: In difficult market conditions, the fund may not be able to sell a security for full value or at all. This could affect performance and could cause the fund to defer or suspend redemptions of its shares. Operational risk: Operational processes, including those related to the safekeeping of assets, may fail. This may result in losses to the fund. Contingent convertible bonds: The fund may invest in contingent convertible bonds. If the financial strength of the issuer of a contingent convertible bond falls in a prescribed way, the value of the bond may fall significantly and, in the worst case, may result in losses to the fund. Currency risk: The fund may lose value as a result of movements in foreign exchange rates. High yield bond risk: High yield bonds (normally lower rated or unrated) generally carry greater market, credit and liquidity risk. ABS and MBS risk: The fund may invest in mortgage or asset-backed securities. The underlying borrowers of these securities may not be able to pay back the full amount that they owe, which may result in losses to the fund. Derivatives risk – Efficient Portfolio Management and Investment Purposes: Derivatives may be used to manage the portfolio efficiently. A derivative may not perform as expected, may create losses greater than the cost of the derivative and may result in losses to the fund. The fund may also materially invest in derivatives including using short selling and leverage techniques with the aim of making a return. When the value of an asset changes, the value of a derivative based on that asset may change to a much greater extent. This may result in greater losses than investing in the underlying asset. Interest rate risk: The fund may lose value as a direct result of interest rate changes. Отсутствие гарантии сохранности капитала:положительная прибыльность не гарантирована, отсутствуют любые гарантии защиты капитала. Риски контрагентов:фонд может иметь договорные соглашения с контрагентами. Если контрагент неспособен выполнить свои обязательства, то сумма его долга перед фондом может быть утрачена (целиком или частично). Риск эмитента:фонду разрешено инвестировать более 35% находящейся в его управлении собственности в обращающиеся ценные бумаги и инструменты денежного рынка, выпущенные или гарантированные странами / правительствами следующих стран Европейской экономической зоны: США Риск низкой доходности: цели инвестирования предполагают определенный результат, однако гарантия того, что этот результат будет достигнут, отсутствует. В зависимости от ситуации на рынке и макроэкономических условий задача достижения целей инвестирования может усложниться. IBOR: переход финансовых рынков от использования межбанковских ставок предложения (IBOR) к использованию альтернативных справочных ставок может повлиять на оценку определенных пакетов ценных бумаг и снизить ликвидность определенных инструментов. Это может повлиять на инвестиционную доходность фонда. Currency risk/hedged share class: The hedging of the share class may not be fully effective and residual currency exposure may remain. The cost associated with hedging may impact performance and potential gains may be more limited than for unhedged share classes. для получения дополнительной информации о фондах компании Schroders посетите: schroders.ru 4
Распределение активов
Источник: Schroders. Основные пакеты акций и распределение активов на уровне фонда.
Сектор (%) Кредитное качество (%)
Промышленность 25,9 AAA 8,5
Ежедневно 21,0
AA 8,0
Сырьевые деривативы 12,8
A 23,3
Ценные бумаги, обеспеченные активами 8,8
Вывод обеспечения 7,6 BBB 32,0
Ценные бумаги финансовых компаний 6,2
BB 9,5
Производные финансовые инструменты 4,4
B 5,8
Наднациональные 3,2
Фонды ETF 3,2 CCC 0,9
Европейские акции 2,9
D 0,0
Облигации, обеспеченные ипотекой 2,6
Рейтинг не определяется 0,1
Кредитные деривативы 1,2
Каждую вторую пятницу и в конце месяца 0,2 Прочее 11,9
0% 5% 10% 15% 20% 25% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
Фонд Фонд
Географическая разбивка в (%) Регион (%)
Соединенные Штаты 44,4 46,2
Северная Америка
Испания 11,9
Европа 22,0
Соединенное Королевство 9,6
Ценные бумаги финансовых компаний 8,7 Соединенное Королевство 9,6
Китай 6,3
Ценные бумаги финансовых компаний 8,7
Всемирный 3,2
Швейцария 2,5 Азия 7,2
Ирландия 2,0
Наднациональные и глобальные 3,2
Италия 1,7
Развивающиеся рынки 1,3 Развивающиеся рынки 1,3
Австралия 1,2
Океания 1,2
Канада 1,1
6,0 Африка 0,6
Прочее
0% 10% 20% 30% 40% 0% 10% 20% 30% 40%
Фонд Фонд
Топ-10 пакетов ценных бумаг (%)
Название пакета ценных бумаг %
1 BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 1.2500 31/10/2030 144A 7,9
2 SCHRODER CHINA FIXED INCOME FUND RMB I ACC(CFMI) 6,3
3 SPAIN (SPGB) 1.95% 30/07/2030 REGS/144A 3,2
4 TREASURY BILL 0.0000 24/09/2020 3,0
5 INTL BK RECON AND DEVELOP FRN 17/06/2024 SERIES GDIF 2,3
6 FORD MOTOR CREDIT COMPANY LLC FRN 14/05/2021 2,1
7 SISF EMERGING MARKET BOND I ACCUMULATION 1,3
8 CREDIT SUISSE GROUP AG FRN 12/06/2024 REGS 1,3
9 ENEL SPA 8.7500 24/09/2073 - 144A 1,1
10 CITIGROUP INCORPORATED 4.0440 01/06/2024 1,1
для получения дополнительной информации о фондах компании Schroders посетите: schroders.ru 5Доступный класс акций
A Accumulation EUR A Distribution EUR
Hedged Hedged
Частота выплат Телекоммуникации Ежеквартально
Код ISIN LU0201323531 LU0471239094
Bloomberg SCHSAAH LX SCHSHAD LX
SEDOL B033L02 B4XQPD0
Контактная информация
Schroder Investment Management (Europe) S.A.
5, rue Höhenhof
Sennigerberg
Люксембург
L-1736
Tel: +352 341 342 202
Fax: +352 341 342 342
При обращении в компанию по телефону разговоры могут записываться или прослушиваться для обеспечения безопасности клиентов.
Важная информация
Данный документ не является предложением, адресованным кому-либо, принять участие в подписке на паи Компании, и не составлен с
целью склонить кого-либо к подписке на паи Schroder International Selection Fund («Компании»).Никакая информация, содержащаяся в
данном документе, не может быть истолкована как совет и, таким образом, не является рекомендацией относительно покупки или
продажи паёв. Подписка на паи Компании может происходить только на основании её проспекта эмиссии, а также упрощённого проспекта
вместе с последним годовым аудированным отчетом и неаудированным отчетом за последующие полгода, если таковой был опубликован.
Копии указанных документов можно бесплатно получить у Schroder Investment Management (Europe) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736
Senningerberg, Luxembourg. Компания зарегистрирована в Люксембурге и согласована с директивой UCITS. Данный документ выпущен
компанией Schroder Investment Management (Europe) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxembourg. Зарегистрирован за номером
B 37.799. В данном документе изложены собственные взгляды и мнения Schroders, которые могут меняться. Данный фонд не
зарегистрирован на территории России и не имеет разрешения на его широкое распространение. Данный документ или приведенная в
нем информация не является офертой либо приглашением делать оферты, продать, купить, обменять или передать какие-либо ценные
бумаги на территории России каким-либо российским физическим или юридическим лицам (либо в их интересах), равно как не является
рекламой или предложением каких-либо ценных бумаг на территории России в смысле законодательства Российской Федерации о ценных
бумагах. Информация, приведенная в данном документе, не предназначена для каких-либо лиц, находящихся в России и не являющихся
квалифицированными инвесторами в смысле статьи 51.2 Федерального закона № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г., с
изменениями и дополнениями («Российские КИ»), и не должна распространяться, обращаться или предоставляться в России любым лицам,
не являющимся Российскими КИ, кроме случаев, когда законодательство Российской Федерации специально позволяет допуск к такой
информации указанным лицам. Проспект в отношении паев Компании не был и не будет зарегистрирован Центральным банком
Российской Федерации, а паи Компании не предназначены для «размещения» или «публичного обращения» на территории России (как
каждое из этих понятий определено в законодательстве Российской Федерации о ценных бумагах).
Benchmark: The target benchmark has been selected because the target return of the fund is to deliver the return of that benchmark as stated in
the investment objective.
*Сертификация по стандартам устойчивого развития
Сертификация компании Schroders по стандартам в области устойчивого развития призвана помочь инвесторам понять, как мы
учитываем факторы ESG при разработке наших продуктов.
Этот фонд прошел комплексную сертификацию. Факторы ESG встроены в процедуру инвестирования и могут быть подтверждены
документально. Большое значение придается ответственному руководству и активному участию компании.
для получения дополнительной информации о фондах компании Schroders посетите: schroders.ru 6Вы также можете почитать
