Фондовый рынок за неделю - 4-8 мая, 2020
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
Фондовый рынок за неделю 4-8 мая, 2020
По данным бирж
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
-30,00
-20,00
-10,00
03.01.2019
13.01.2019
23.01.2019
02.02.2019
12.02.2019
22.02.2019
04.03.2019
14.03.2019
24.03.2019
03.04.2019
13.04.2019
23.04.2019
03.05.2019
13.05.2019
23.05.2019
02.06.2019
12.06.2019
22.06.2019
02.07.2019
12.07.2019
22.07.2019
01.08.2019
11.08.2019
21.08.2019
31.08.2019
10.09.2019
20.09.2019
30.09.2019
10.10.2019
20.10.2019
30.10.2019
09.11.2019
19.11.2019
29.11.2019
09.12.2019
19.12.2019
29.12.2019
08.01.2020
18.01.2020
28.01.2020
07.02.2020
17.02.2020
27.02.2020
08.03.2020
18.03.2020
28.03.2020
07.04.2020
17.04.2020
27.04.2020
ДИНАМИКА МИРОВЫХ ИНДЕКСОВ ЗА 2019-2020 ГГ., %
UXI 2019, %
PFTS 2019, %
Nasdaq 2019, %
S&P500 2019, %
msci fm 2019,* %
ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ ИНДЕКСОВ УКРАИНСКОГО И МИРОВЫХ ФОНДОВЫХ РЫНКОВ
Дата Цена закрытия 08.05.2020 Изменение за неделю, % Изменение с начала 2019,%
UXI, % 1300,17 1,50 -24,00
PFTS, % 500,38 0,00 -10,12
S&P500, % 2913,25 2,67 19,01
Nasdaq, % 9073,94 2,95 40,39
MSCI FM (рынки с 451,85 3,80 -12,47
ограниченным доступом к
капиталу), % *
По данным бирж
* — данные за 07.05.2020 г.
НОВОСТИ ЗА НЕДЕЛЮ
Нацбанк и ЕБРР подписали договор о хозяйствования-нерезидентам Украины, которые подразделение отвечает за розничный бизнес IKEA в
валютном свопе на $500 миллионов для получают или намерены получить контроль над субъектом Хорватии, Сербии, Румынии и Словении.
поддержки бизнеса хозяйствования — предприятием в стратегической сфере,
Национальный банк Украины и Европейский банк предоставляется в случае согласования сделки по Нацбанк перечислил в госбюджет почти 43
реконструкции и развития (ЕБРР) подписали договор об осуществлению иностранных инвестиций млрд грн своей прибыли за прошлый год
осуществлении валютных операций своп гривня/доллар Межведомственной комиссией по вопросам оценки Национальный банк Украины перечислил в
США объемом до 500 млн долл. для поддержки влияния иностранных инвестиций на национальную Государственный бюджет почти 43 млрд грн своей
украинского бизнеса в условиях пандемии коронавируса. безопасность Украины, в порядке, определенном прибыли за 2019 год. Эти средства направлены на борьбу с
Об этом сообщила пресс-служба НБУ. вышеназванным законом Украины. Об этом говорится в коронавирусом, в поддержку бизнеса и граждан. Об этом
«Это даст возможность усилить макрофинансовую материалах, которые опубликовало министерство. сообщает УНН со ссылкой на годовой отчет Нацбанка за
стабильность в Украине во время глобального кризиса, Как сообщал УНИАН, в январе Кабинет министров 2019 год.
вызванного пандемией коронавируса, а также увеличить утвердил обновленный перечень предприятий, не «Национальный банк перечислил 42,72 млрд грн своей
поддержку реального сектора экономики. Операции своп с подлежащих приватизации. В опубликованном перечне прибыли за прошлый год в Государственный бюджет. Это
Национальным банком открывают ЕБРР доступ к объектов присутствуют НАК «Нафтогаз Украины», на 2 млрд грн больше, чем планировалось
гривневому ресурсу, который будет использован для Магистральные газопроводы Украины, Укртрансгаз, государственным бюджетом на 2020 год. Всю сумму
кредитования украинских предприятий, которые понесли Укргаздобыча, Черноморнефтегаз, Укртранснафта, прибыли было перечислено сразу. На госбюджет этого года
убытки от пандемии и карантина», — говорится в холдинговая компания «Артем», Укрпошта, Укрзализныця. ложится значительная финансовая тяжесть борьбы с
сообщении. В частности, отмечается, что этот ресурс будет Для этих предприятий установлено условие, что часть коронавирусом в стране и поддержки бизнеса и граждан,
направлен на поддержку ликвидности, пополнение корпоративных прав, принадлежащих государству, которые больше всего страдают от ограничительных мер»,
оборотных средств и торговое финансирование таких должна быть не менее 50% плюс одна акция. Для таких — говорится в сообщении.
компаний без подвергания их на валютный риск. предприятий, как Энергоатом, Укргидроэнерго, Укрэнерго,
В то же время покупка валюты Нацбанком в ЕБРР на Антонов, прописано условие, что 100% корпоративных Еврокомиссия прогнозирует
условиях своп будет способствовать росту прав принадлежат государству. экономический шок из-за последствий
международных резервов Украины. «Это положительно пандемии
скажется на настроениях участников рынка и усилит Открытие магазина IKEA в Киеве отложили Весенний экономический прогноз Еврокомиссии (ЕК)
способность Национального банка достигать своих целей на неопределенный срок обещает в 2020 году «рецессию исторического размаха».
по поддержке ценовой стабильности», — отметили в НБУ. В прошлом году, сообщая об очередном переносе «Европа переживает беспрецедентный со времени
Отмечается, что договор с ЕБРР заключен на два года с долгожданного открытия первого магазина, нам назвали Великой депрессии экономический шок. Масштабы
возможностью продления. Минимальная сумма транша в «весну 2020 года», однако этого так и не произошло, хотя рецессии и объемы восстановления будут
рамках договора составляет 25 млн долл. США, а на календаре уже 7 мая 2020 года. И вот сейчас в неравномерными, поскольку они зависят от скорости, с
минимальный срок транша — до 3 месяцев с возможностью украинском офисе IKEA прервали молчание и, как которой могут отменяться меры изоляции, от значения,
роловера. Стоимость гривневых ресурсов будет ожидалось, сообщили об очередном переносе сроков. Об например, туризма в каждой (национальной) экономике, и
определяться на базе учетной ставки НБУ, но стоимость этом в Facebook написал координатор бизнес-клиентов финансовых ресурсов каждой страны», — заявил член
долларовых ресурсов — на базе ставки, привязанной к IKEA Игорь Иус. Еврокомиссии по экономике Паоло Джентилони.
признанному на международном рынке индикатору Ритейлер уже подписал договор аренды с киевским ТРЦ Представляя анализ Еврокомиссии на пресс-конференции,
денежного рынка SOFR. Сообщается, что первая операция Ocean Mall — именно там будет открыт первый магазин он назвал шесть ключевых выводов, вытекающих из
своп Нацбанка и ЕБРР состоится в течение следующих IKEA, о чем уже говорилось ранее. В то же время открыть весеннего прогноза на 2020 год.
нескольких недель. магазин пока невозможно ввиду карантина из-за В 2021 году мы ожидаем отскок на 6,1% в ЕС и на 6,3% в
Как сообщал УНИАН, Европейский банк реконструкции и пандемии коронавируса. Теперь в IKEA планируют зоне евро. Этого недостаточно, чтобы полностью
развития выделит 21 млрд евро для поддержки экономик открытие первого магазина в Киеве после завершения компенсировать потери нынешнего года.
стран-клиентов в борьбе с последствиями кризиса, карантина. Точную дату в компании пока назвать не И рецессия, и восстановление будут неравномерными. По
вызванного пандемией коронавируса. Банк сосредоточит готовы, поскольку недавним решением Кабмин продлил совокупным цифрами в ЕС и еврозоне скрываются
свою поддержку на секторах, которые наиболее карантин до 22 мая, а уже с 11 мая ожидаются некоторые значительные различия между странами.
пострадали от последствий кризиса, — секторе смягчения ограничений. Хорошая новость в том, что в Ожидается, что в этом году потребительские цены
финучреждений, туризме, промышленности и ближайшее время IKEA планирует начать онлайн-продажи значительно упадут, что отражает резкое ослабление
агробизнесе. в Украине. «IKEA поняла, что украинский покупатель очень спроса, а также резкое падение цен на нефть.
эластичный и более приспособлен к интернет-покупкам, Влияние пандемии будет ощущаться на рынке труда,
Минэкономики хочет обязать иностранцев чем непосредственно в традиционном магазине», — пишет положит конец десятилетнему периоду улучшений.
получать разрешения для инвестиций в Игорь Иус. Реакция государств на пандемию в виде фискальных мер,
стратегические предприятия Напомним, украинская версия сайта IKEA появилась еще направленных на ограничение социального и
Министерство развития экономики, торговли и сельского летом прошлого года, но пока там нет возможности экономического ущерба, неизбежно приведет к заметному
хозяйства предлагает ввести процедуру получения заказать товар. Нынешняя попытка IKEA выйти на ухудшению государственных финансов в этом году во
специального разрешения для иностранцев, которые хотят украинский рынок является третьей по счету. Свой первый всех государствах-членах.
осуществить инвестиции в стратегические предприятия торговый центр компания планировала открыть рядом с Экономическая активность в ЕС стремительно упала
Украины. Соответствующий законопроект «О порядке Бориспольской трассой в 2006 году, но так и не смогла примерно на треть. Такой шок привел к ряду потрясений
осуществления иностранных инвестиций в субъекты договориться с киевской властью о приобретении участка спроса, предложения, промышленного производства,
хозяйствования, которые имеют стратегическое значение площадью 70 га. Вторую попытку IKEA осуществила в инвестиций, торговли и потоков капитала.
для национальной безопасности Украины» министерство 2009 году, когда приобрела участок площадью 60 га в «Однако, как только пандемия окажется под контролем и
разместило на своем сайте для обсуждения. В Одесской области. Но за год без объяснения причин меры по сдерживанию могут быть постепенно ослаблены,
пояснительной записке к законопроекту указано, что отказалась от своих планов. Остается добавить, что европейская экономика должна начать восстанавливаться
многие развитые страны уже ввели такую меру, а в запуском и развитием сети в Украине занимается во второй половине этого года», — добавил член
Украине такая практика отсутствует. подразделение IKEA Юго-Восточная Европа, которое Еврокомиссии.
Разрешение на концентрацию субъектов является частью IKEA Group (Ingka Holding B. V.). Это
МНЕНИЕ НЕДЕЛИ
ОВГЗ Украины. Размещение под рефинансирование банков
Код облигации Доразмещение
Номинальная стоимость UA4000209001
Номинальный уровень доходности, % 1 000
Дата погашения 11,24%
Средневзвешенный уровень доходности, % 05.08.2020
Привлечено средств в государственный бюджет от продажи облигаций, грн 11,26%
10 016 885 710,00
5 мая 2020 года провели ряд размещений облигаций внутреннего государственного займа. Как результат — в государственный бюджет привлечено 10,016 млрд грн.
Это размещение состоялось для рефинансирования банков, которые после снижения учетной ставки получили от регулятора кредит под 8% годовых сроком на 85
дней:
Укрэксимбанк (6 млрд грн)
Аккордбанк (180 млн грн)
Город Банк (122600000 грн)
Индустриалбанк (70 млн грн)
МИБ (50 млн грн)
Украинский капитал (25 млн грн).
Покупая ОВГЗ, банки зарабатывают не менее 3,26% (11,26% – 8%), что дает им возможность рефинансироваться. Дополнительно заработать банки смогут, если небольшую
часть облигаций продадут другим участникам фондового рынка под 10%. Крупнейшим покупателем ОВГЗ под 11,26% был ПриватБанк.
Рынок ОВГЗ стабилизируется, доходности приходят в норму (снижаются), цены растут. Министерство финансов Украины анонсирует проведение размещений
краткосрочных государственных облигаций через ЕТС (Bloomberg), которые состоятся 12 мая 2020 по следующим показателям:
Код облигации Первичное размещение − Первичное размещение −
Дата размещения 12.05.2020 12.05.2020
Дата погашения 29.07.2020 25.11.2020
Как показывает практика, эти краткосрочные ОВГЗ нужны только банковской системе Украины для рефинансирования.
Объем операций НБУ по регулированию ликвидности банков
Объем операций по поддержке ликвидности банков
Объем операций по мобилизации средств банков
Прогнозируем ставку доходности на уровне ниже или равной 11%.
РЕКОМЕНДАЦИИ
ЭМИТЕНТ Тикер Текущая Целевая % Дивидендная Рекомендации Коментарии
цена, грн цена, грн доходности доходность, %
Выплата дивидендов перенесена на полгода в
связи с карантином из-за коронавируса.
Наблюдательный совет Банка (Протокол №
НР-3/12 от 27.03.2020) временно остановил
АО «РАЙФФАЙЗЕН BAVL 0,315 - - % Держать мероприятия по подготовке и проведению
БАНК АВАЛЬ»
годового Общего собрания акционеров банка.
В соответствии с Законом №3275,
Наблюдательный совет банка в срок не позднее
трех месяцев после завершения карантина,
установленного Кабинетом Министров Украины,
определяет срок проведения годового Общего
собрания акционеров банка.
Надо быть осторожными и рассматривать
закрытие позиций после годового собрания
акционеров, по ценовому диапазону 0,30-0,39, в
случае, если вы не рассчитываете на получение
дивидендов.
Есть определенный потенциал роста до уровня
285 грн за акцию до конца 2020 г. Обнародовано
МИРОНОВСКИЙ MHPC 225 385 +26,66% 3,36% Покупать/
ХЛЕБОПРОДУКТ финансовую информацию, указывающую на
держать
решения и выплату дивидендов на уровне
(МХП)
0,2803 долл. США на акцию.
Можно долгосрочно (2-3 года) инвестировать в
этот актив.BAVL:
MHPC:
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
6000000
7000000
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
03.01.2020
05.01.2020
03.01.2020 07.01.2020
05.01.2020 09.01.2020
07.01.2020 11.01.2020
09.01.2020 13.01.2020
11.01.2020 15.01.2020
13.01.2020 17.01.2020
15.01.2020 19.01.2020
17.01.2020 21.01.2020
19.01.2020 23.01.2020
21.01.2020 25.01.2020
23.01.2020 27.01.2020
25.01.2020 29.01.2020
27.01.2020 31.01.2020
29.01.2020 02.02.2020
31.01.2020 04.02.2020
Количество, шт.
02.02.2020 06.02.2020
04.02.2020 08.02.2020
06.02.2020 10.02.2020
Количество, шт.
08.02.2020 12.02.2020
10.02.2020 14.02.2020
12.02.2020 16.02.2020
14.02.2020 18.02.2020
16.02.2020 20.02.2020
18.02.2020 22.02.2020
20.02.2020 24.02.2020
22.02.2020 26.02.2020
Цена открытия
24.02.2020 28.02.2020
26.02.2020 01.03.2020
28.02.2020 03.03.2020
01.03.2020
Цена открытия
05.03.2020
03.03.2020 07.03.2020
05.03.2020 09.03.2020
07.03.2020 11.03.2020
09.03.2020 13.03.2020
11.03.2020 15.03.2020
BAVL, ГРН
13.03.2020
15.03.2020 Макс.цена 17.03.2020
17.03.2020
19.03.2020
MHPC, ГРН
19.03.2020
21.03.2020
Макс.цена
21.03.2020 23.03.2020
23.03.2020 25.03.2020
25.03.2020 27.03.2020
27.03.2020 29.03.2020
29.03.2020 31.03.2020
02.04.2020
Мин.цена
31.03.2020 04.04.2020
02.04.2020 06.04.2020
04.04.2020 08.04.2020
06.04.2020
Мин.цена
08.04.2020 10.04.2020
10.04.2020 12.04.2020
12.04.2020 14.04.2020
14.04.2020 16.04.2020
16.04.2020 18.04.2020
18.04.2020 20.04.2020
20.04.2020 22.04.2020
22.04.2020 24.04.2020
Цена закрытия
26.04.2020
ГРАФИКИ ЦЕН АКЦИЙ (ОФИЦИАЛЬНЫЕ ДАННЫЕ
24.04.2020 28.04.2020
26.04.2020 30.04.2020
28.04.2020 02.05.2020
Цена закрытия
30.04.2020
УКРАИНСКОЙ БИРЖИ ЗА ПЕРИОД С НАЧАЛА ГОДА)
02.05.2020 04.05.2020
04.05.2020 06.05.2020
06.05.2020 08.05.2020
08.05.2020
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190
200
210
220
230
240
250
0,0000
0,0100
0,0200
0,0300
0,0400
0,0500
0,0600
0,0700
0,0800
0,0900
0,1000
0,1100
0,1200
0,1300
0,1400
0,1500
0,1600
0,1700
0,1800
0,1900
0,2000
0,2100
0,2200
0,2300
0,2400
0,2500
0,2600
0,2700
0,2800
0,2900
0,3000
0,3100
0,3200
0,3300
0,3400
0,3500
0,3600
0,3700
0,3800
0,3900
0,4000
0,4100
грн.
грн.ЕВРОБОНДЫ (ВНЕШНИЕ ОБЛИГАЦИИ В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ)
ISIN Дата погашения Доходность Стоимость покупки в Комментарии
ЭМИТЕНТ
долл. и грн
УКРЕКСИМБАНК XS2010039209 14.11.2029 10,5% $ 1045,47 / 28 227,69 грн Инструмент для валютного хеджа
Биржевые сделки, минимальный лот — 200 шт.
(грн)КОРПОРАТИВНЫЕ ОБЛИГАЦИИ
Стоимость
покупки в валюте
Дата погашения Ставка к номинала /
ЭМИТЕНТ Тикеры ISIN (оферты) оферте, % номинал Рекомендации Коментарии
КАРДСЕРВИС CRDS01, UA4000203996 10.08.2020 25,0 1013,76 Биржевые сделки, минимальный лот —
CRDS02 50 шт.
UA4000203350 14.08.2020 14,5 1109,56 Операционная деятельность на
НОВАЯ ПОЧТА ONPSTA Покупать эффективном уровне, увеличение
курьерского штата на 2000 человек.
Оборот за 2019 год ориентировочно 12,2
млрд грн (прогноз).
Прошлый год вновь стал рекордным для
лидера экспресс-доставки. Новая почта
удвоила сеть — сейчас работает более
6000 отделений по всей стране. В 2019-м
перевозчик доставил на 22% больше
посылок и грузов чем в 2018-м — 212
млн. Количество международных
отправлений выросло на 26%. Более 27%
экспресс-накладных оформили в
приложении, бизнес-кабинете и личном
кабинете.
07.05.2020 НКЦБФР зарегистрировала
новый выпуск облигаций ООО «Новая
Почта» серии В.
Биржевые сделки, минимальный лот — 1
шт. (через распоряжение, биржа ПФТС).
RUSH05 UA4000200380 10.02.2021 14,5 1065,76 Покупать Чистая прибыль за 2019 год размером
ООО «РУШ» 375 млн грн даст возможность покрыть
(СЕТЬ МАГАЗИНОВ возможные потери от карантина. Также в
ЕВА)
марте открыли новые магазины сети
ЕВА.
Биржевые сделки, минимальный лот — 1
шт. (через распоряжение, биржа УБ).КУРС
Курс гривны по состоянию на 08.05.2020 г.
Курс гривна/доллар на межбанке оставался в прогнозируемых значениях.
На этой неделе курс снова был в достаточно небольшом коридоре 26,8 – 27,0 грн за 1 доллар (наличный курс — 26,7 – 27,2 грн/доллар). Такая ситуация
сложилась потому, что НБУ снова редко выходил на рынок с предложением валюты. Но видим, что понемногу увеличиваются объемы.
Курс межбанка на следующей неделе прогнозируем тоже в коридоре 26,5-27,2 грн/$, напряжение растет. Опять же не исключаем негативные сценарии,
согласно которым курс после карантина может подняться до 29–30 грн/долл. Однако, к концу мая может произойти снижение курса межбанке до 26–26,3
грн/долл., поскольку активность на рынке невелика и Нацбанк будет сдерживать курс.
Средний курс 26,5-27 грн/долл. пока удовлетворяет всех участников рынка, в том числе НБУ. Рекомендуем следить за новостями, которые влияют на
макроэкономику и валютный курс, и приобрести валютные активы для хеджа, например, евробонды (в иностранной валюте).КОНТАКТЫ Белый Денис Иванович, Джус Степан Иванович, аналитик по инвестициям, аналитик, Инвестиции в украинские ценные бумаги подвержены значительным рискам, в связи с чем клиенту необходимо проводить собственный анализ рынка и оценку надежности украинских эмитентов до совершения сделок. ООО «ФРИДОМ ФИНАНС УКРАИНА» не несет ответственности за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной публикации, а также за достоверность информации, содержащейся в ней. ООО «ФРИДОМ ФИНАНС УКРАИНА» не несет ответственности за несанкционированные действия третьих лиц, связанные с распространением этого документа или любой его части. Лицензия ГКЦБФР от 10.12.2013 Во время подготовки этого материала были использованы данные из публичных источников, заслуживающих, на наш взгляд, доверия. Однако мы не проводили проверку представленных в этих источниках данных. Оценки и прогнозы, высказанные в материале, являются частным мнением аналитиков относительно описываемых событий. Этот материал носит исключительно информационный характер и не должен рассматриваться как пред- ложение к совершению каких-либо сделок с любыми ценными бумагами или как руководство к другим действиям. Информация, содержащаяся в материале действительна только на дату публикации.
Вы также можете почитать
