Презентация компании Евроторг - крупнейшая розничная сеть в Беларуси - Февраль 2021
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
Презентация компании Февраль 2021 Евроторг – крупнейшая розничная сеть в Беларуси
Презентующая команда
Андрей Зубков Алеся Сапунова Андрей Белковец
Генеральный директор Финансовый директор Директор по работе с
инвесторами
▪ 20+ лет в ритейле ▪ 18 лет в ритейле в ▪ 18 лет в области финансов
области финансов и инвестиций
▪ 13 лет в «Евроторге»
▪ 18 лет в «Евроторге» ▪ в «Евроторге» с сентября
2020 года
2
Ключевые условия предполагаемой сделки
Эмитент Общество с ограниченной ответственностью «Ритейл Бел Финанс»
Заемщик / Оферент ООО «Евроторг»
Кредитные рейтинги Оферента Эксперт РА: byA+ «Стабильный» | Fitch Ratings: B «Негативный» | Standard & Poor's: B- «Стабильный»
Рейтинг Выпуска Ожидается от Эксперт РА
Тип выпуска Старший необеспеченный
Срок обращения 5 лет
Через 4 года в дату окончания 16-го купона по цене – 100% от номинала. Решение о досрочном погашении должно быть принято
Колл-опцион
Эмитентом не позднее, чем за 14 календарных дней до даты окончания 16-го купона
10,25-10,45% годовых (доходность 10,65-10,87% годовых)
Ориентир по ставке 1 купона
(ставки 2-20 купонов равны ставке 1 купона)
Купонный период 91 день
Предварительная дата книги 04 марта 2021 11:00-15:00 (МСК)
Номинальный объем выпуска 3 500 000 000 рублей
Обязательные в соответствии с законодательством РФ, а также дополнительные, предусмотренные офертой:
1. отзыв российским рейтинговым агентством рейтинга выпуска Облигаций по инициативе Эмитента.
2. уровень Консолидированного Коэффициента Финансового Левериджа
Краткий обзор ООО «Евроторг»
Бесспорный лидер рынка, …
927 19% 36% ~5x
Продовольственных магазинов Доля прод. Доля прод. рынка Крупнее игрока #21
на конец 2020 года рынка1 современных
форматов1
+10,0% Мультиформатный ~10% населения
CAGR розничной выручки От магазинов «у дома» Ежедневно совершают покупки
магазинов, 2015-2020 до гипермаркетов в магазинах Компании2
… имеющий устойчивое финансовое положение …
IAS 17, 1П 2020 LTM
$2,2 млрд $161 млн 7,3% LTM 8,2% 1П 2020
Выручка3 Cкорр. EBITDA3,4 Рентабельность по Скорр. EBITDA4
1,4% 3,1х в USD 3,0х
Скорр. EBITDA4 /
Capex от выручки Чистый долг / Скорр. EBITDA5
Процентные расходы6
… и безупречную историю на международных рынках капитала
В- стабильный В стабильный В стабильный В негативный
В- стабильный В- позитивный В- позитивный В- стабильный «Наиболее впечатляющий
дебютный эмитент на «Дебют года»
byA+ ruA- стабильный byA+ ruA- стабильный развивающихся рынках»
2017 2018 2019 2020 2018 2019 2020
Присвоение Агентства Впервые в истории России Агентства подтвердили Награда за первый в Награда за Новый выпуск росс. облигаций
рейтингов на уровне пересмотрели рейтинги иностранная компания получила рейтинги Компании истории Беларуси дебютный выпуск на 5 млрд RUB
суверенного рейтинга в сторону повышения рейтинг от аккредитованного корпоративный выпуск RUB 10 млрд на
Успешное рефинансирование
росс. агентства еврооблигаций на Московской бирже
1-ого выпуска еврооблигаций
350 млн USD новым на 300 млн USD
Источник: данные Компании, консолидированная отчетность Компании по МСФО, Boston Consulting Group, Национальный статистический комитет. 1. Рассчитано на основе выручки от розничных продаж в 1П 2020 года. Оценка Компании на основании данных Национального статистического комитета. 2. Расчет на основании
среднего ежедневного количества чеков в 2020 году. 3. Показатели 1П 2020 LTM переведены по среднему обменному курсу USD/BYN Национального банка, 1USD = 2,3343 BYN в 1П 2020, 1USD = 2,0914 BYN в 2019, 1USD = 2,1187 BYN в 1П 2019. 4. Скорр. EBITDA - это чистая прибыль от продолжающейся деятельности,
скорректированная на налог на прибыль, финансовые расходы, амортизацию основных средств и нематериальных активов. 5. Чистый долг / Cкорр. EBITDA в USD. Чистый долг рассчитывается как сумма краткосрочных и долгосрочных кредитов (включая обязательства по финансовой аренде и не включая обязательства по правам
аренды) за минусом денежных средств и их эквивалентов. Расчет метрики Чистый долг / Скорр. EBITDA производится в USD, т.е. Чистый долг и Скорр. EBITDA переводятся в USD по курсу USD/BYN на конец периода или среднему курсу за период, соответственно. 6. Процентные расходы – это начисленные проценты по кредитам,
4
займам и финансовому лизингу.
Устойчивые макроэкономические показатели
Незначительное по сравнению с кризисными …при этом значительно меньшее в сравнении Инфляция ускорилась, но остается ниже
2015-2016 гг. снижение ВВП в 2020 году,… с другими странами кризисных лет
Темп роста реального ВВП, % год-к-году Темп роста реального ВВП в 2020 году1, % ИПЦ, % декабрь к декабрю
16,5% 16,2%
3,0%
2,5%
ЕС Украина Латвия Польша Россия Казахстан Литва Беларусь
1,7% 1,4%
1,0% 12,0%
10,6%
(0,9%)
(1,8%) 7,4%
(0,9%) (3,1%) (2,7%) 5,6%
(3,6%) 4,6% 4,7%
(2,5%)
(3,8%) (6,0%)
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 (7,6%) (7,2%)
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Источник: Национальный статистический комитет, IMF, Федеральная служба
Источник: Национальный статистический комитет государственной статистики Источник: Национальный статистический комитет
Темп роста реальных доходов населения В условиях неопределенности курс BYN Золотовалютные резервы на стабильном
замедлился, но остается положительным ослабел уровне
Реальные доходы населения, %
к соответствующему периоду пред. года Динамика курса BYN к USD Золотовалютные резервы, млрд USD
16,3% 3.0 2,64
24 марта
2,58 9.4
17 февраля
2020
7,9% 2021
6,1% 4,4% 7.3 7.5
2,8% 2.5 7.2 7.2
0,9%
5.1 4.9
2.0
4.2
-5,9% -6,9%
1.5 В течение >3,5 лет курс
находился на стабильном уровне
1.0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 янв-ноя янв'15 янв'16 янв'17 янв'18 янв'19 янв'20 янв'21 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 1 фев.
2020 2021
Источник: Национальный статистический комитет Источник: Национальный банк Республики Беларусь Источник: Национальный банк Республики Беларусь, на конец периода
1. Для Российской Федерации и Республики Беларусь используются фактические данные государственных статистических органов,
для остальных стран – прогноз IMF по состоянию на октябрь 2020 года. 5
Евроторг сохраняет абсолютное лидерство на растущем продовольственном
рынке Беларуси
Рынок гросери, главным драйвером роста которого являются современные … при этом проникновение СФТ в Беларуси остается на
форматы торговли (СФТ), пандемия затронула в меньшей степени… структурно невысоком уровне
Розничный гросери рынок, млрд BYN (вкл. НДС) Проникновение СФТ продуктового ритейла, %
Рост рынка Рост рынка Беларусь ’19 49%
XX% YY%
в целом современных форматов 7,4%
Беларусь 1П ’20 52%
Современные форматы 29 Турция ’19 53%
27
Традиционные форматы 24 Румыния ’19 58%
21 22
~52% Украина ’19 65%
19 49%
17 48% Россия ’10 53%
14 44% 46%
36% 41% Россия ‘19 70%
11 32%
26% Польша ’07 53%
56% 54% 52% 51% ~48% Польша ‘19 82%
68% 64% 59%
74%
Германия ’19 87%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Великобритания ’19 89%
… являясь единственным представителем современных
Евроторг – бесспорный лидер рынка,…
форматов торговли в более чем половине локаций
Территориальное покрытие ключевых игроков в Беларуси,
Доля продовольственного рынка СФТ1 ТОП-6 игроков, 1П 2020, % количество населенных пунктов (на 31.12.2020)
ХХ% Доля общего продовольственного розничного рынка1
19% 4% ~18% >180 населенных пунктов
#1 больше чем (#2+#3…+#6)
покрыто без конкуренции со стороны
современных форматов
328
36% 34%
~5x
140
7% 7% 7% 6% 6% 66
32 16
Игроки
#2 – #6
Источники: Boston Consulting Group, Euromonitor, Национальный статистический комитет, данные Компании.
1. Продовольственная выручка розничного бизнеса. 6
Евроторг управляет мультиформатной и мультибаннерной сетью магазинов,
отвечающей потребностям всех покупателей
Число магазинов и торговая площадь по форматам и баннерам, на 31.12.2020
Сельские магазины Городские магазины
Супермаркеты Гипермаркеты
«у дома» «у дома»
Сельские населенные Объекты в городах в Густонаселенные Вблизи транспортных
Локация пункты с населением шаговой доступности для районы в черте развязок в городах с нас.
менее 2 тыс. человек целевых покупателей города более 50 тыс. человек
Средняя торговая
65 220 877 2 880 ДОЛЯ В
площадь, кв.м
ИТОГО ПО ТОРГОВОЙ
Локация / размер магазина БАННЕРАМ ПЛОЩАДИ
Ценовая / операционная модель
138 348 89 36 611 82%
Стандартная модель
12 273 6 – 291 14%
Софт дискаунтер
– 15 10 – 25 4%
Хард дискаунтер
ИТОГО ПО
ФОРМАТАМ
150 636 105 36 927
ДОЛЯ В ТОРГОВОЙ
ПЛОЩАДИ
3% 40% 27% 30%
Источник: данные Компании 7
Операционные результаты Евроторга за 2020 год
Розничная выручка1, Чистые открытия,
Ключевые операционные результаты и инициативы без НДС, млрд BYN количество магазинов
Открытия Закрытия
✓ Рост розничной выручки: +7,6% г-к-г1 +7,6%
✓ Компания продолжает фокусироваться на развитии малых 19
48
4,2 4,5
форматов на арендованных площадях: 67 9
22 51
▪ 57 – чистый прирост торговых объектов в 2020 году -13 -3
-48
▪ 268 кв.м – средняя площадь открытых в 2020 году магазинов
2019 2020 2П 2019 1П 2020 2П 2020
▪ 97% новых магазинов открыто на арендованных площадях
✓ Компанией завершен процесс оптимизации торговой сети, Торговые площади и количество магазинов, на конец периода
начатый в 4 квартале 2019 года. В дальнейшем закрытия торговых
объектов будут иметь точечный характер. 500 762 870 927
✓ Рост продаж в предновогоднюю неделю (25 – 31 декабря)
хх Количество магазинов
составил 8,5%. Этому способствовали запуск маркетинговой 278,5 320,1 334,6 345,8
активности «Лесная семейка» и проведение новогоднего тура игры Торговая площадь, тыс кв.м
«Удача в придачу» с крупными призами.
2017 2018 2019 2020
Розничная выручка в разрезе размера населенных пунктов2,
Структура розничной выручки по форматам, без НДС, % без НДС, млн BYN
Прирост, г-к-г, %
Изменение доли в 4 536
розничной выручке, 4 214
2020 vs 2019 1 112 Минск +9,2%
1 018
32% 28% 24% Гипермаркеты -3,4 п.п.
36% -1,2%
955 Областные центры
967
23% 24% Супермаркеты 0,4 п.п.
23% +5,5%
23% 976 Большие города
925
Магазины +11,7%
41% 45% 49% 52%
"У дома" +3,0 п.п. 1 026 1 146 Средние и малые города
278 347 Сельская местность +24,5%
2017 2018 2019 2020 2019 2020
Источник: данные Компании
1. Розничная выручка представляет собой выручку продовольственных магазинов, без учета НДС. Этот показатель отличается от консолидированной выручки по МСФО, которая также включает выручку от
оптовых продаж, аренды, выручку дочерних компаний (ОАО «СтатусБанк» и др.) и прочую выручку. 2. Города сегментированы по численности населения: Минск – более 1 000 тыс. чел., областные центры – 8
250-1 000 тыс. чел., большие города – 50-250 тыс. чел., средние и малые города – менее 50 тыс. чел., сельская местность – все населенные пункты за пределами городов
Положительные LFL продажи при высокой плотности выручки и трафика
Изменение LFL показателей г-к-г, 2019 – 2020 Комментарии
▪ Положительные показатели LFL выручки на
LFL выручка LFL трафик LFL средний чек протяжении всего года – по итогам года LFL
16.3% выручка составила +3,6%
14.9%
10,3% ▪ Структура LFL продаж большую часть 2020 года
3.3% находилась под воздействием пандемии COVID-19,
5.0% 5.3%
3.4% что сказалось на поведении покупателей:
0.6% 0.3% 0,1% ✓ сокращение количества посещений
магазинов (LFL трафик по итогам года
(4,6%) (4,8%) снизился на 6,2%)
(4,3%) (9,5%) ✓ значительно более высокий LFL средний
(12,5%) чек (+10,4%)
’19 1кв. 2кв. 3кв. 4кв. ’19 1кв. 2кв. 3кв. 4кв. ’19 1кв. 2кв. 3кв. 4кв.
’20 ’20 ’20 ’20 ’20 ’20 ’20 ’20 ’20 ’20 ’20 ’20
Плотность выручки и трафика, 2017– 2020, USD / кв.м в мес. и чеков / кв.м в день Комментарии
▪ По результатам 2020 года тенденция уменьшения
Плотность выручки, USD / кв.м в мес.
плотности выручки г-к-г сохранилась. Однако по
561 541 513 данному показателю Компания по-прежнему
456 значительно опережает российских игроков:
376 340 390 367 355
324 300 325 292 278 337
265 − в 1,7 раза выше плотности выручки Магнита
− в 1,5 раза выше плотности выручки X5
‘17 ‘18 ‘19 ’20 ‘17 ‘18 ‘19 ’20 ‘17 ‘18 ‘19 ’20 ‘17 ‘18 ‘19 ’20
− в 1,4 раза выше плотности выручки Ленты
▪ Плотность трафика относительно стабильна и
Плотность трафика, чеков / кв.м в день сохраняет значимо более высокий уровень, чем
ключевые российские ритейлеры (например, в
3,2 3,1 3,2 3.0
~1,6 раза выше, чем средняя плотность трафика
2,2 2,1 2,1 2,2 2,2 1.9
1.9 2,1 у X5 и Магнита)
0,7 0,7 0,8 0.7
‘17 ‘18 ‘19 ’20 ‘17 ‘18 ‘19 ’20 ‘17 ‘18 ‘19 ’20 ‘17 ‘18 ‘19 ’20
Источники: данные Компании, операционные пресс-релизы сетей. 9
e-Commerce бизнес отлично дополнил розницу e-Commerce бизнес находится вне
периметра Eurotorg LLC и входит
во время пандемии в Группу Eurotorg PLC
Выручка от заказов, млн BYN (без НДС) Количество почтовых отправлений, тыс.
+31,0% 6,3 раза
+26,5% +9,0%
4,8 раза
268,6 1 368
188,2 205,1
148,7 577
121 218
2017 2018 2019 2020 4кв. 2019 4кв. 2020 2019 2020
Количество заказов, млн ХХ Средний чек, BYN (без НДС) 87 отделений 100%
Количество пунктов Зона покрытия Беларуси
49 52 57 70 выдачи заказов1 доставкой
3.6 3.6 3.8
3.1
почта → дверь упаковка хранение
Варианты доставки2 Прочие услуги
2017 2018 2019 2020
почта → почта денежные переводы
Собственная инфраструктура исполнения заказов1
✓ 8 складов формата «dark store» + 1 склад кросс-докинга – ✓ В 2018 году Евроторг создал подразделение Европочта с целью
общая площадь ~28 тыс. кв.м доставки заказов сторонних продавцов и почтовых отравлений
✓ ~1 400 комплектовщиков ✓ В 2020 году сервис стал узнаваемым логистическим оператором и
фундаментом возможного маркетплейса в будущем
✓ ~800 курьеров / ~580 автомобилей – собственный транспортный парк
Развитие онлайн-канала в среднесрочной перспективе:
Фокус на ассортименте:
✓ Сохранение лидерства в отношении продуктов питания;
~90 тыс. SKU Подготовка онлайн-платформы
На конец 2020 года
✓ Добавление непродовольственных категорий: для запуска полноценного
бытовая техника и электроника, мебель, декоративная косметика, товары >300 тыс. SKU маркетплейса в будущем
для дома и детей, книги и т.д. Прогноз на конец 2021 года
Источник: данные Компании.
1. На 31 декабря 2020 года. 2. Возможен сбор почтовых отправлений прямо со склада или из офиса – сотрудник сервиса сам приедет по указанному адресу. 10Краткий обзор финансовых результатов
Ключевые финансовые показатели Комментарии
Показатель по IAS 17 2017 2018 2019 1П 2019 1П 2020
(если не указано иначе) 1 ▪ Рост выручки обусловлен, в первую очередь,
1 Выручка млн BYN 3 933 4 403 4 759 2 334 2 468 Выручка открытием новых магазинов, а также положительной
Рост выручки % 8,1% 12,0% 8,1% 7,1% 5,7% динамикой LFL продаж.
Рост LFL % 1,1% 2,8% (4,3%) (5,8%) 1,9%
2 Валовая прибыль млн BYN 1 023 1 155 1 140 569 610 2 ▪ Повышение валовой рентабельности в результате
Рентабельность % 26,0% 26,2% 23,9% 24,4% 24,7%
оптимизации логистических расходов с уровня 1,8%
EBITDA1 млн BYN 372 396 312 158 203 от выручки в 1П 2019 года до уровня 1,4% в 1П 2020
Рентабельность % 9,5% 9,0% 6,5% 6,8% 8,2% года;
EBITDA МСФО 16 млн BYN - - 435 221 270 ▪ Повышение рентабельности по EBITDA
Рентабельность % - - 9,1% 9,5% 10,9% Рента- обусловлено повышением валовой рентабельности
Чистая прибыль млн BYN 103 68 34 64 (67)
бельность и снижением операционных расходов;
Рентабельность % 2,6% 1,6% 0,7% 2,7% (2,7%) ▪ Рентабельность по чистой прибыли снизилась на
Скорр. чистая прибыль2 млн BYN 113 139 29 30 82 фоне отрицательных курсовых разниц;
Рентабельность % 2,9% 3,2% 0,6% 1,3% 3,3%
▪ Скорректированная на курсовые разницы чистая
Чистая прибыль МСФО 16 млн BYN - - 53 86 (107) прибыль демонстрирует положительную динамику.
Рентабельность % - - 1,1% 3,7% (4,3%)
Чистый оборотный капитал3 3
3 в % от выручки
% (3,4%) (4,7%) (4,0%) (2,7%) (0,1%)
▪ Низкий уровень капитальных затрат за счет
Генериро- реализации стратегии низкозатратного роста;
Кап. вложения4 млн BYN 48 88 89 46 28
% от выручки
%
1,2% 2,0% 1,9% 2,0% 1,1% вание ▪ Значительное снижение чистого оборотного
Чистый денежный поток5 млн BYN 195 375 374 137 (56) свободных капитала за счет разовых инвестиций Компании в
% от выручки % 5,0% 8,5% 7,9% 5,9% (2,3%) денежных расчеты с поставщиками привело к снижению
чистого денежного потока6.
Долг6 млн BYN 1 366 1 248 1 214 1 206 1 415 потоков
Денежные средства и эквиваленты млн BYN 174 162 286 191 217
4 4
Чистый долг IAS 17 млн BYN 1 193 1 086 927 1 016 1 197 ▪ Умеренный рост долговой нагрузки до уровня 3,36х
Чистый долг / EBITDA (BYN) x 3,21x 2,74x 2,98x 2,83x 3,36x на фоне ослабления белорусского рубля, долговая
Чистый долг / EBITDA (USD) х 3,14x 2,58x 2,96x 2,91х 3,10х
нагрузка в USD составила 3,10х;
Чистый долг МСФО 16 млн BYN - - 1 277 1 405 1 626
Долговая ▪ Восстановление показателя покрытия процентных
Чистый долг / EBITDA (BYN) х - - 2,94x - 3,37x нагрузка расходов до 3,0х за счет роста EBITDA.
Чистый долг / EBITDA (USD) х - - 2,92х - 3,09х
EBITDA / процентные расходы7 млн BYN 2,7х 3,0х 2,4х 2,8х 3,0х
Источник: консолидированная финансовая отчетность Компании по МСФО. Некоторые статьи в 2018 г. были расклассифицированы, сравнительная информация приведена с учетом обновлений.
1. EBITDA - это чистая прибыль от продолжающейся деятельности, скорректированная на налог на прибыль, финансовые расходы и амортизацию основных средств и нематериальных активов. 2. Чистая прибыль
скорректирована на курсовые разницы и переоценку производных финансовых инструментов. 3. Чистый оборотный капитал включает: запасы, торговую кредиторскую и дебиторскую задолженности. 4. Включает расходы на
приобретение основных средств и нематериальных активов. 5. Рассчитано как чистый денежный поток от операционной деятельности минус капитальные вложения плюс доходы от продажи основных средств и 11
оборудования. 6. Включает краткосрочные и долгосрочные долговые обязательства (включая обязательства по финансовой аренде). 7. Включают проценты по кредитам и займам и проценты по финансовой арендеСбалансированный долговой портфель с комфортным графиком погашения
Долговой портфель1, на 30.06.2020 Долговой портфель1, на 31.12.2020
Денежные средства и эквиваленты, а также график погашения Денежные средства и эквиваленты, а также график погашения
задолженности, на 30.06.2020, млн USD задолженности, на 31.12.2020, млн USD
Денежные средства Денежные средства
Доступные кредитные линии: ~300 млн USD Доступные кредитные линии: ~280 млн USD
и эквиваленты и эквиваленты
Еврооблигации-2022 Средняя срочность портфеля: ~3,2 года Еврооблигации-2025 Средняя срочность портфеля: ~4,0 года
Прочий долг Прочий долг
219
199
153 166 19
28 144 151
91 75
170 65 200
4 18 27
1 71 5 11
1П 2020 2П 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2П 2020 2021 2022 2023 2024 2025 после 2025
Структура долгового портфеля1, Структура долгового портфеля1,
на 30.06.2020 на 31.12.2020
По кредиторам По валюте По кредиторам По валюте
Еврооблигации 11% Еврооблигации 1%
22% 26% 16%
34% 31% 34% 31% 33%
41% Бонды в RUB 48% Бонды в RUB 1%
47%
Банковские кредиты и 41% Банковские кредиты и 36%
37% 40%
прочие займы 35% прочие займы 35%
По типу долга По типу долга
RUB USD EUR RUB USD EUR BYN
8% 14%
Необеспеченный Без учета С учетом Необеспеченный Без учета С учетом
свопа свопа свопа свопа
Обеспеченный RUB-EUR RUB-EUR Обеспеченный RUB-EUR RUB-EUR
92% 86%
Источник: консолидированная отчетность Компании по МСФО, управленческая отчетность.
1. Для портфеля кредитов, займов и облигаций, без учета финансового лизинга. 12Динамика котировок текущих выпусков облигаций Компании
подтверждает устойчивый интерес со стороны инвесторов
На текущий момент в обращении на международном и российском рынке находятся 3 выпуска облигаций Компании
График погашения, Динамика котировок инструмента, цена
Инструмент Параметры млн USD / млрд RUB последней сделки (с начала торгов по 15.02.2020)
110 108,7
к погашению, млн USD
✓ Объем размещения: выкупленный Евроторгом, 105 101.6
ЕВРООБЛИГАЦИИ 300 млн USD но не погашенный, млн USD 300 100
в USD ✓ Средняя срочность 100
инструмента: ~5 лет1 95
Октябрь 2020 200
✓ Купон – 9,00%
90
2021 2022 2023 2024 2025 ноя 20 дек 20 янв 21 фев 21
110
млн USD2 1,25 2,5 1,25
✓ Объем размещения: 105
5 млрд RUB 100.0 100,2
ОБЛИГАЦИИ в RUB x млрд RUB
Выпуск 2 100
✓ Средняя срочность
инструмента: ~3,75 лет1 95
Июнь 2020 16.9 33.8 16.9
✓ Купон – 9,45%
90
2021 2022 2023 2024 2025 июн 20 авг 20 окт 20 дек 20 фев 21
110
✓ Объем размещения3: 103,8
105
ОБЛИГАЦИИ в RUB 10 млрд RUB 5,0 5,0 100,2
Выпуск 1 100
✓ Средняя срочность
инструмента: ~3 года1 95
Июль / Сентябрь 2019 67.6 67.6
✓ Купон – 10,95%
90
2021 2022 2023 2024 2025 июл 19 дек 19 апр 20 сен 20 фев 21
Источник: данные Компании, Bloomberg, Cbonds, Московская биржа.
1. На 31 декабря 2020 года. 2. Пересчет в USD по курсу Центрального банка Российской Федерации на 31 декабря 2020 года. 13
3. Основной + дополнительный выпуск.Приложения
Сильная команда менеджмента и акционеры, оказывающие поддержку
развитию бизнеса
Структура управления Компании
Акционеры Структура собственности, %
0,5%
1.0%
Владимир Сергей Александр Андрей
49,75%
Василько Литвин Литвин Зубков
Совет директоров (ООО «Евроторг»)
48,75%
Владимир Сергей Александр Владимир Василько Александр Литвин
Василько Литвин Литвин Сергей Литвин Андрей Зубков
Председатель Член Совета Член Совета
Совета директоров директоров
директоров
Ключевой менеджмент
Андрей Алеся Евгений Филипп Юлия Андрей Владимир Александр Игорь Денис Андрей
Зубков Сапунова Жигимонт Артеменко Василько Белковец Кукурузин Шуляк Воробьев Зеленухо Шкодинский
Генеральный Финансовый Заместитель Директор по Директор по Директор по Директор по Коммерческий Директор по Директор по Директор по
директор директор генерального розничной корпоративному работе с правовым директор маркетингу персоналу логистике
директора торговле развитию инвесторами вопросам
Источник: данные Компании 15Вы также можете почитать
