РЕЗЮМЕ ПРОСПЕКТА Discovery, Inc. (Дискавери, Инк.)
←
→
Транскрипция содержимого страницы
Если ваш браузер не отображает страницу правильно, пожалуйста, читайте содержимое страницы ниже
28 июня 2021 г.
РЕЗЮМЕ ПРОСПЕКТА
Discovery, Inc. (Дискавери, Инк.)
Обыкновенные акции серии A, ISIN код – US25470F1049
1. Общие положения
Настоящее резюме проспекта содержит информацию об эмитенте, ценных бумагах
и рисках, связанных с деятельностью эмитента и составлено в соответствии с требованиями
п. 21.6. ст. 51.1. Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
(далее – Резюме проспекта). Распространение Резюме проспекта и предложение или продажа
ценных бумаг в определенных юрисдикциях могут быть ограничены законом. Ничего
из содержащегося в Резюме проспекта не является, и на него нельзя полагаться как
на обещание, гарантию или заверение. Содержание настоящего Резюме проспекта
не является, и на него нельзя полагаться как на правовую, коммерческую или налоговую
консультацию, и каждый потенциальный инвестор должен проконсультироваться со своим
брокером, юридическим или иным консультантом для получения необходимой информации.
Необходимо учитывать, что иностранным правом, учредительными документами
и (или) эмиссионными документами, в которых могут содержаться условия обращения ценных
бумаг, могут быть установлены особенности и ограничения в отношении участия
в корпоративных действиях, голосования на собраниях акционеров, выплат дивидендов.
Кроме того, российские депозитарии, в которых может осуществляться учет прав
на иностранные ценные бумаги, не могут гарантировать инвесторам возможность участия
во всех корпоративных действиях иностранных эмитентов, поскольку реализация указанных
прав зависит от особенностей правового регулирования страны регистрации эмитента
и (или) страны регистрации иностранной биржи, на которой обращаются иностранные ценные
бумаги, а также особенностей порядка учета прав в международных центральных
депозитариях. Прежде чем принимать инвестиционные решения, потенциальному инвестору
рекомендуется изучить данные особенности и возможные ограничения.
Осуществление инвестиций в ценные бумаги связано с рисками, описанными ниже.
Существует риск потери потенциальными инвесторами своих вложений, поэтому они должны
внимательно ознакомиться с информацией, содержащейся в эмиссионных документах
и раскрываемой эмитентом ценных бумаг, полностью. В частности, перед тем как принять
инвестиционное решение, они должны проанализировать все риски, связанные
с осуществлением таких инвестиций, включая риски, описанные в Уведомлении о рисках,
связанных с приобретением иностранных ценных бумаг, раскрытом на сайте ПАО Московская
Биржа, и факторы риска, которые приведены ниже. Инвесторы, планирующие осуществление
любых инвестиций в ценные бумаги, должны осуществлять свой собственный анализ
финансового состояния эмитента, а также принимать свое собственное решение относительно
приемлемости любых таких инвестиций, с учетом личных инвестиционных задач и опыта,
а также других факторов, которые могут быть важны для них в связи с такими инвестициями.
Если такая информация будет раскрыта эмитентом, потенциальные инвесторы должны
внимательно ознакомиться с информацией, которая содержится в годовых отчетах, раскрытых
эмитентом после завершения процедуры листинга на иностранной фондовой бирже. С данной
информацией потенциальный инвестор может ознакомиться на сайтах эмитента, иностранной
фондовой биржи или иной организации, уполномоченной на проведение действий
по раскрытию информации среди иностранных инвесторов.Потенциальному инвестору также рекомендуется ознакомиться с информацией
о содействии НКО АО НРД в реализации прав по ценным бумагам:
https://www.nsd.ru/ru/services/realization/
Разделы «Информация о Компании и ценных бумагах» и «Факторы риска»
подготовлены на основе годовой отчетности эмитента по форме 10-K за финансовый год,
закончившийся 31.12.2020, раскрытой на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США:
https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1437107/000143710721000018/disca-
20201231.htm
2. Информация о Компании и ценных бумагах
Компания Discovery, Inc., ранее Discovery Communications, Inc., является
глобальной медиа-компанией. Компания предоставляет контент на
нескольких платформах распространения, включая платное
телевидение (pay-TV), бесплатное эфирное (FTA) и вещательное
телевидение, Веб-сайты, соглашения о цифровом распространении и
соглашения о лицензировании контента. Ее сегменты включают Сети
США, которые состоят в основном из местных телевизионных сетей и
услуг цифрового контента; Международные сети, состоящие в
основном из международных телевизионных сетей и услуг цифрового
контента, а также Образования и Прочего, которое состоит в
основном из продуктов и услуг, предлагаемых на основе учебных
программ и производственных студий. Портфель сетей компании
включает телевизионные бренды, такие как Discovery Channel, Animal
Planet, ID, Velocity и Eurosport. Компания также занимается
распространением контента на различных платформах, включая веб-
сайты, веб и нативные сети, потоковую онлайн-трансляцию.
Ценные бумаги Обыкновенные акции серии A
Номинал 0,01 долл. США
Листинг Акции прошли листинг на фондовой бирже NASDAQ, где они
торгуются под символом DISCA.
3. Факторы риска
Указанные риски представляют собой не все риски, с которыми может столкнуться
Компания.
РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ОТРАСЛЬЮ РАБОТЫ КОМПАНИИ
Компания работает в условиях высокой конкуренции в отрасли.
Успех бизнеса Компании зависит от принятия ее развлекательного и спортивного
контента американскими и зарубежными зрителями, и этот фактор характеризуется
непредсказуемостью и изменчивостью.
2В результате технологических инноваций и изменений в распределении контента
изменилось поведение потребителей, что может непредсказуемым образом повлиять на
аудиторию и рентабельность бизнеса Компании.
Если новый продукт стримингового видеосервиса Компании по подписке Discovery+ не
сможет привлечь и удержать подписчиков, это может иметь негативные последствия для
бизнеса Компании.
Консолидация поставщиков кабельных и спутниковых услуг, как внутри страны, так и на
международном уровне, может снизить показатели выручки и рентабельности Компании.
Отказ от продления, продление на менее выгодных условиях или расторжение
дистрибьюторских договоров Компании может снизить ее выручку.
Интерпретация некоторых условий дистрибьюторских договоров Компании может
отрицательно сказаться на платежах, получаемых Компанией по этим договорам.
Компания сталкивается с рисками кибербезопасности и аналогичными рисками, которые
могут привести к раскрытию конфиденциальной информации, нарушить работу служб
программирования Компании, нанести ущерб ее брендам и репутации, подвергнуть Компанию
правовым рискам и риску финансовых убытков.
РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ПАНДЕМИЕЙ COVID-19
Продолжающаяся пандемия COVID-19 нарушила и, как ожидается, будет нарушать
деловые операции Компании, и создает риски для ее бизнеса, операционных результатов и
финансового положения, характер и масштабы которых крайне неопределенны, быстро
изменяются и непредсказуемы.
Пандемия COVID-19 вызвала значительную нестабильность финансовых рынков и
экономики во всем мире, что может привести к негативным последствиям для бизнеса
Компании, операций, цен на акции и способности привлекать капитал.
РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С МЕЖДУНАРОДНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ КОМПАНИИ
Компания подвержена рискам, связанным с ее международной деятельностью.
Мировая экономическая ситуация может негативно повлиять на деятельность Компании.
Поскольку Компания ведет свою деятельность в Великобритании, выход Великобритании
из Европейского Союза может негативно повлиять на бизнес, операционные результаты и
финансовое положение Компании.
Колебания валютных курсов могут отрицательно повлиять на операционные результаты
и финансовое положение Компании.
Усложнение мировой налоговой политики и регулирования может негативно сказаться
на международном бизнесе Компании и операционных результатах.
РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С БИЗНЕС-МОДЕЛЬЮ И СТРУКТУРОЙ КАПИТАЛА КОМПАНИИ
Компания имеет существенную задолженность и может принять значительную сумму
дополнительных долговых обязательств, что может негативно отразиться на ее финансовом
положении и ограничить ее способность реагировать на изменения в сфере ее деятельности.
3Способность Компании принимать долговые обязательства и использовать свои средства
может быть ограничена условиями кредитного договора для возобновляемой кредитной линии
Компании.
Финансовые показатели инвестиций Компании по методу долевого участия и инвестиций
без легко определяемой величины справедливой стоимости могут отличаться от текущих
оценок.
Будучи холдинговой компанией, Компания может быть не в состоянии получить
денежные средства в размере, достаточном для выполнения ее финансовых обязательств или
других обязательств.
РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С КОРПОРАТИВНОЙ СТРУКТУРОЙ КОМПАНИИ
Директора Компании одновременно являются директорами компаний: Liberty Media
Corporation («Liberty Media»), Liberty Global plc («Liberty Global»), Qurate Retail Group f/k/a
Liberty Interactive Corporation («Qurate Retail»), Liberty Broadband Corporation («Liberty
Broadband») и Liberty Latin America Ltd («LLA»), что может привести к отвлечению деловых
возможностей или другим потенциальным конфликтам.
В Компании работают директора, которые также являются лицами, связанными с
«Партнерством по программированию Advance/Newhouse», и обязанности которых
пересекаются с обязанностями директоров компаний Liberty, что может привести к конфликту
интересов тех, на кого возложены фидуциарные обязанности совета директоров Компании.
Третьей стороне может быть трудно приобрести Компанию, даже если такое
приобретение будет выгодно акционерам Компании.
Держатели любой отдельной серии наших обыкновенных акций могут не иметь никаких
средств правовой защиты, если какие-либо действия наших директоров или должностных лиц
окажут негативное влияние только на эту серию обыкновенных акций.
Если Advance/Newhouse воспользуется своими правами на регистрацию, это может
привести к значительному снижению цены акций Компании, даже если ее бизнес идет
успешно.
Джон К. Мэлоун и Advance/Newhouse обладают значительным правом голоса в
отношении корпоративных вопросов, рассматриваемых акционерами Компании.
РИСКИ ОБЩЕГО ХАРАКТЕРА
Хищение контента Компании, включая хищение цифровых авторских прав и другие
несанкционированные демонстрации контента Компании, может привести к сокращению
выручки, полученной от ее программ, и отрицательно повлиять на бизнес и рентабельность
Компании.
Внутренние и зарубежные законы и нормативные акты могут ухудшить операционные
результаты Компании.
Финансовые рынки подвержены волатильности и дестабилизации, что может повлиять
на способность Компании получать финансирование или привести к увеличению затрат на
финансировании ее операций, повлиять на ее способность выполнять другие обязательства.
4Сделки по приобретению активов и другие стратегические сделки сопряжены со многими
рисками, и Компания может не достичь финансовых и стратегических целей, которые были
предусмотрены во время совершения такой сделки.
Неспособность Компании успешно приобретать и интегрировать другие предприятия,
активы, продукты или технологии может ухудшить ее операционные результаты.
Уход ключевого персонала или талантливых сотрудников может дестабилизировать
бизнес Компании и снизить ее выручку.
________________________________________________________________________________
С более подробной информацией о ценных бумагах и эмитенте можно ознакомиться
по следующим ссылкам:
https://www.sec.gov/edgar/browse/?CIK=1437107
https://www.nasdaq.com/market-activity/stocks/disca
https://ir.corporate.discovery.com/investor-relations/
5Вы также можете почитать
